1.新能源汽车
　　政策促进新能源汽车产业高质量发展
　　我们认为，国务院常务会议指出要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，有望推动新能源汽车产业链向好发展。在政策对新能源汽车应用推广的大力支持下，叠加经济实用的新能源汽车车型供给持续丰富，新能源汽车渗透率有望持续增长，从而有望带动全产业链需求扩大，中长期高成长性不变。此外，整车和充电设施的发展相辅相成，互为促进；未来在新能源汽车保有量不断增加以及政策的推动下，国内充换电等基础设施建设有望持续优化。同时新能源汽车渗透率的提升将促进充电桩使用率的提高，因而充电运营端将会充分受益。
　　国内多家车企公布5月电动车销量
　　我们认为，2023年5月，国内多家车企电动车交付量同环比提升明显，比亚迪、理想、广汽埃安和极氪5月交付量同比增速均超100%，7家车企交付量环比攀升。根据乘联会预测，5月国内新能源车零售销量58.0万辆左右，环比增长10.5%，同比增长60.9%，渗透率约33.5%。在下游需求提升以及新增供给增加的推动下，电动车销量持续增长，带动产业链稳定向好发展。
　　上海市发展和改革委员会印发《上海市加大力度支持民间投资发展若干政策措施》
　　我们认为充电运营属于新能源汽车服务后市场，随着新能源汽车保有量的提升，充电桩设备以及运营环节需求将扩大。市场需求释放叠加国家以及地方政策支持下，设备需求预计将迎来提速，同时运营商盈利能力有望提升。
　　核心观点：
　　国内新能源汽车完成认知度和接受度提升的初级阶段，在驱动力由政策端向市场端逐步转变的过程中，新能源汽车进入加速渗透阶段。海外电动化决心明确，全球新能源汽车发展实现共振。技术革新为推动新能源汽车高速发展的核心因素之一，有望带来性能、成本、安全性等多方位的提高。持续看好积极拥抱新技术和竞争优势显著/格局优化的两条投资主线，具体包括：
　　1）复合集流体：具备成本、能量密度、安全性等多方面的优势，设备端、电池端、材料端共同发力，持续推动产业化应用，关键设备、工艺和材料端需求有望提升。
　　2）钠离子电池：技术日趋成熟，有望在储能、低速车等领域实现率先应用，具备相关正极材料、负极材料、集流体、壳体以及电池端技术、产品、产能布局的企业有望获得增量市场。
　　3）快充：需求持续提升，有望带动负极材料、CNT导电剂等相关材料技术迭代以及需求提升。
　　4）长续航以及高能量密度需求下，三元材料高镍化、高电压化、单晶化，硅负极、导电剂以及新型锂盐等需求扩大。
　　5）制造工艺、电池结构、化学材料等多个方面的技术升级，带来包括电池端在内的多环节机遇，具备技术领先优势的企业将加固自身护城河。
　　6）所处行业格局清晰且持续优化，具备较强护城河的标的；技术路线明确，拥有迭代逻辑较强产品的厂商；自身技术、业务实力不断增强，多元化布局带来更多亮点的优质企业。
　　7）前期产业链去库存基本结束，即将开始新一轮补库，各环节有望进入排产量增阶段，同时需求向好将带来产品价格稳中有升，看好盈利水平触底或有望出现拐点环节。
　　8）各环节具备成本优势的企业，在需求及价格向上阶段较强的盈利弹性。
　　9）具备国际化供应实力的厂商更加受益于全球电动化发展。
　　10）上游原材料端价格回归有望带动中游电池端的盈利修复。
　　11）龙头高成长、高确定性机会，特斯拉、比亚迪及新势力等车企以及宁德时代、LG化学等动力电池供应链。
　　12）在行业快速增长趋势下，自身优势增强推动业绩有望实现超预期表现的二线标的。
　　13）产能加速布局有望显著受益行业需求快速增长的相关标的。
　　14）在政策支持下，有望快速发展的氢能源以及燃料电池汽车环节。
　　15）储能、两轮车等具备结构性机遇的细分环节，以及持续完善的充换电设施环节（例如充电模块、整桩、运营等）。
　　受益标的：宁德时代、天赐材料、科达利、尚太科技、天奈科技、璞泰来、宝明科技、骄成超声、双星新材、鼎胜新材、万顺新材、胜利精密、亿纬锂能、当升科技、杉杉股份、中科电气、容百科技、振华新材、中伟股份、诺德股份、嘉元科技、恩捷股份、星源材质、德方纳米、孚能科技、鹏辉能源、华友钴业、宏发股份、特锐德、斯莱克、炬华科技、盛弘股份、科士达、道通科技、绿能慧充、英杰电气、通合科技、万马股份等。
　　2.新能源
　　广东省发布2023年海上风电项目竞争配置工作方案
　　我们认为，本次广东省海上风电竞配方案的出炉，进一步明确广东省未来海上风电建设规模和进度。从配置范围来看，本次国管海域项目配置提上日程，为未来国管海域继续开拓海风项目形成示范效应。从工作程序来看，省管海域和国管海域预计分别在8月底前和12月底前确定开发主体并印发通知组织实施，预计将带动下半年广东海风项目启动前期的招投标，奠定下半年海风景气度。另外，本轮广东海风竞