据国防部网站6月4日报道，国务委员兼国防部长李尚福在第20届香格里拉对话会上就“中国的新安全倡议”议题作大会发言。李尚福强调，台湾是中国的台湾，怎么解决台湾问题是中国人自己的事，不容任何外部势力插手干涉。民进党当局“挟洋谋独”、外部势力“以台制华”，是改变台海现状的最大麻烦制造者。如果有人胆敢把台湾从中国分裂出去，中国军队不会有丝毫迟疑，不畏惧任何对手，不管付出多大代价，都将坚决维护国家主权和领土完整。
　　据东部战区官微，新闻发言人施毅陆军大校表示，6月3日，美国“钟云”号驱逐舰、加拿大“蒙特利尔”号护卫舰过航台湾海峡并公开炒作。中国人民解放军东部战区组织海空兵力全程跟监警戒，依法依规处置。有关国家在台海地区有意制造事端，蓄意挑起风险，恶意破坏地区和平稳定，向“台独”势力发出错误信号。战区部队时刻保持高度戒备，将采取一切必要措施，坚决应对一切威胁挑衅，坚决捍卫国家主权安全和地区和平稳定。
　　截止2023Q1，主动型公募基金（剔除11只军工主题基金）前十大重仓股中军工股持仓已低配至0.42%。对A股191个军工标的进行统计，剔除被动指数基金后，5673只主动公募基金2023Q1前十大重仓股中军工股市值981.50亿元，占比3.88%，环比下降1.52个百分点；其中1247只在前十大重仓股配置有军工股，在5673只产品的占比为21.98%，环比下降6.91pct。11只军工主题基金2023Q1股票持仓总市值合计259.54亿元,剔除11只军工主题基金后，其它主动公募基金2023Q1前十大重仓股中军工股市值721.96亿元，占比2.85%，超配比例从2022Q4的0.60%显著下降至-0.42%。
　　高基数下军工板块2022及2023Q1增速有所放缓。军品收入或者利润占比过半且2020年以来口径未发生重大变化的102个标的2022年共实现营业收入3778.98亿元，归母净利润341.60亿元，营收、归母净利润分别同比增长11.41%、6.29%；2023Q1共实现营业收入785.85亿元，归母净利润78.21亿元，营收、归母净利润分别同比增长10.44%、1.18%。部分上游企业需求落地2023Q1受中期调整等因素有所滞后。
　　 2022年11月后，军工板块在两个因素的影响之下走势较弱：1）防疫政策切换背景下，经济复苏预期强劲，横向比较诸多困境反转的方向，军工行业需求受益程度排名相对靠后；2）2023年作为“十四五”第三年，行业需求在五年规划框架下持续推进，下游企业增速延续，上游企业在产业链“长鞭效应”及高基数下，需求增速同比总体有所回落。展望后市，在显著超跌的背景下，未来三年不少军工标的绝对增速仍维持较高水平，估值与成长性匹配度高，股价位置处于中下部，叠加三季度中上游需求回补落地，军工板块有望在板块轮动中持续修复。建议重点关注业绩增长持续性强、兑现确定性高的标的。
　　风险提示：1）装备价格压力影响部分企业盈利水平；2）税收政策调整影响部分企业盈利水平；3）产业链上游企业提前超额放量，“十四五”后半程需求回落超出市场预期；4）兴业证券为西部超导的做市券商。