互联网与软件行业：
　　行业聚焦：META近日发布了一种全新的模型架构Megabyte，可以有效减少算力损耗。钉钉接入大模型后面向企业用户开启定向邀测，本次邀测开放了钉钉群聊、文档、视频会议及应用开发等场景，涉及文生文、文生图、摘要总结和应用生成等多种AI能力。百度宣布设立10亿创投基金促大模型生态，同时启动“文心杯”创业大赛，最高奖项为价值1000万元早期投资。必应聊天放宽限制，每轮会话最多30次，每天上限提至300次。
　　业绩：Salesforce：FY24Q1总营收为82.47亿美元（YoY+11%），净利润为1.99亿美元，去年同期净利润2800万美元。Zoom：23Q1营收为11.1亿美元(YoY+3%)，净利润为1500万美元(YoY-87%)。拼多多：23Q1营收为376亿元(YoY+58%)，净利润为81亿元(YoY+212%)。哔哩哔哩：23Q1营收为51亿元(YoY+0.3%)，净亏损6.3亿元(YoY-72%)。
　　电子与硬件行业：
　　行业聚焦：英伟达发布集成256个GH200芯片的DGXGH200超级计算机。第一批将提供给谷歌云、META和微软。2023年AI芯片出货量将增长46%，H100/H800平均销售单价约为A100/A800的2至2.5倍。AI芯片2023年出货量中英伟达GPU市占率约60～70%。
　　业绩：博通：23Q2营收为87.33亿美元(YoY+8%)，净利润为34.81亿美元(YoY+34%)。戴尔：23Q1营收为209亿美元(YoY-20%)，净利润为5.78亿美元(YoY-46%)。惠普：2023年第二财季营收129亿美元，同比下降21.7%；净利润11亿美元，同比增长7%。
　　投资建议：建议关注港股互联网反弹行情：推荐游戏Pipeline明确、视频号与小程序加速变现的腾讯控股（00700.HK）；建议关注人工智能带来的生态趋势（微软，MSFT.O;腾讯控股，00700.HK；阿里巴巴-SW，09988.HK；百度集团，09888.HK，英伟达，NVDA.O）；数字经济底座的中国移动（00941.HK）、中国电信（00728.HK）、中芯国际（00981.HK）、联想集团（00992.HK）；以及消费电子谷底回升的龙头企业，包括比亚迪电子（00285.HK）、舜宇光学科技（02382.HK）、高伟电子（01415.HK）。
　　风险提示：1）消费复苏不及预期；2）监管整改影响大于预期；3）疫情及国际形势波及供求