央企上市公司高质量发展是军工国企改革新阶段的主要内容
　　央企发展需要以“积极做优存量”为基础，兼顾“稳步做精增量”。目前央企的发展对于存量上市公司的做大做强更为看重，所谓“积极做优存量”，而对于增量更要求资产的优质性，所谓“稳步做精增量”。
　　多家军工央企召开23年度工作会议均指向高质量发展主题
　　军工央企2023年度工作会议突出深化国企改革、高质量发展主题，航天科工明确要求提高上市公司质量，推进优质企业资产证券化。
　　当前时点如何配置军工板块：产业研究驱动，策略思路更新
　　结合当前军工基本面和需求端的变化，这就是底部。大势研判与推荐逻辑：“配两端，买四新”与龙头白马股配置占优，推荐组合如下：
　　龙头白马配置占优：当前性价比靠前的是，【中航光电】、【航天电器】、【菲利华】；一旦板块关注度上来，鉴于风险偏好的提升和边际资金的定价，可以再考虑配置传统优势赛道上的结构型扩张性产业机会，即【航发动力】、【中航西飞】；此外，国企改革效率提升是央企控股上市公司高质量发展的新主线，当前处于预期底部的推荐序列是【中航高科】、【中航沈飞】
　　新趋势牵引中小盘的方向型资产：十四五中期规划是对原十四五规划的重大调整，做好以量取胜的持久战准备，体系对抗强调体系聚能与精准势能：高超音速（菲利华）、远火、数字战场环境建设、火炸药与弹药安全发展、水下攻防体系、航空发动机（图南股份）、网络信息化等等。
　　风险提示
　　我国国防科技工业体系的体制机制改革进程低于预期，产业组织架构变革的不确定性；
　　 “十四五”武器装备建设规划牵引下，大批量交付的产能及时释放不确定性；
　　科研型号研制进度不及预期，招标的不确定性；
　　国企改革效率提升不及预期，供给侧改革的不确定性。