核心观点：
　　关注：（1）新兴产业：半导体（美埃科技、盛剑环境）、盐湖提锂技术（久吾高科等）、科学仪器（聚光科技、莱伯泰科等）；（2）大固废产业链：大地海洋+瀚蓝环境+三峰环境。
　　碳关税获欧洲议会通过，期待国内双碳进程加速。本周欧洲议会批准了“Fit for 55”一揽子气候计划中数项关键立法，包括碳边境调整机制（CBAM）、碳排放交易体系（ETS）、欧盟社会气候基金（SCF）。欧盟双碳持续推进，一方我国碳交易市场扩容、碳定价机制、CCER重启等有望迎来实质性的推动；另一方面能够助力我国出口企业降低碳排放、进而减免碳关税成本的循环再生板块值得重点关注。建议关注：（1）固废：瀚蓝环境、三峰环境、旺能环境、伟明环保等；（2）再生：大地海洋、高能环境、英科再生等。
　　科技仪器设备自主可控战略高度不断提升，科学仪器、半导体高端设备国产替代进程有望提速。4月17日人民日报发文《打好科技仪器设备攻坚战（创新谈）》，总书记再强调“打好科技仪器设备攻坚战，争取早日实现用我国自主的研究平台、仪器设备来解决重大基础研究问题”。第8期《求是》杂志发表的总书记重要文章中提出必须加快科技自立自强步伐、解决外国“卡脖子”问题。相关仪器设备国产替代进程有望提速，建议关注：（1）国产科学仪器领头企业，如聚光科技、莱伯泰科、皖仪科技等；（2）伴随半导体等产能加速扩容，半导体洁净室龙头美埃科技、泛半导体产业工艺废气治理龙头盛剑环境均有望受益。
　　居民直饮水&工业再生水万亿空间加速，关注设备、工艺提供商。伴随居民端生活质量要求、工业端环保要求的提升、工业水指标短缺，预计未来居民直饮水以及工业污废水资源化需求将不断增长，万亿空间有望加速：（1）直饮水：根据“（2021年全国市区人口+市区暂住人口）（合计约10.5亿人）人均自来水用量（70m3/人）饮用水占比（7.5%）直饮水价格（200元/m3）”测算得终局模式下售水市场规模超万亿元；（2）工业水：根据2021年工业用水总量（1050亿m3）再生率（25%）非居民水价（假设为5元/ m3）测算得再生水市场需求超1300亿元。建议关注：金科环境、威派格、赛恩斯、大禹节水等。
　　建议关注：（1）半导体产业链：美埃科技（半导体洁净）、盛剑环境（泛半导体产业工业废气治理）；（2）盐湖提锂技术：久吾高科、蓝晓科技等；（3）高品质用水：金科环境、赛恩斯、威派格、大禹节水、三达膜等；（4）细分领域小龙头：三联虹普（再生新材料）、大地海洋（垃圾分类回收）等；（5）垃圾焚烧：三峰环境、瀚蓝环境、旺能环境等。
　　风险提示。新业务布局不及预期；疫情反复风险；政策变动风险等