中国科技行业（优于大市） –苹果2Q23业绩超预期，iPhone手机和新兴市场表现强劲
　　苹果于上周五发布其较为强劲的2Q23财季业绩，EPS 1.53美元，同比下降1%，收入948亿美元,同比下降3%，对应超越先前市场预期7%/2%。我们认为公司业绩的主要驱动因素是强于预期的iPhone手机销售表现；在宏观环境疲软及美元汇率走低的压力下，Mac/iPad产品销售受到负面影响，但iPhone手机产品的销售依旧保持韧性，iPhone在新兴市场的销售增长和份额提升较为明显。展望FY3Q23财季，预计公司将与FY2Q23财季表现基本持平。
　　总的来说，我们认为消费电子行业目前依然面对来自宏观环境压力的负面影响，复苏充满不确定性，产业链去库存有望持续;但苹果产业链的公司表现有望优于安卓产业链，我们对鸿腾精密(6088 HK)与立讯精密(002475 CH)给出买入评级，基于1)鸿腾精密非手机业务的强劲增长和战略转型的顺利推进，及2)立讯精密在苹果客户方面的份额持续提升。我们对比亚迪电子(285 HK)和舜宇光学(2382 HK)给出持有评级，由于两家公司对安卓手机的下游客户占比较高，且当前两家公司我们认为已在较为合理的估值水平。（链接）