市场概况：本周市场表现分化，大盘价值领先，偏股基金指数相对落后；行业表现方面，有色、建筑、石化领先。
　　主动权益：样本内全市场主动权益基金平均回报-0.99%，TMT、医药绩优基金表现突出，周期板块平均收益较高。
　　债券型基金：本周债市整体上行，短债基金收益均值为0.08%，中长债基金收益均值为0.11%；含权债基平均获得负收益；可转债市场与上周持平，可转债基金平均获得负收益。
　　打新基金：（1）本周有11只新股上市，其中有10只新股有询价和网下配售明细，作为主板注册制首批新股，在上市首日均有较好表现，样本内打新基金本周平均回报为-0.14%；（2）本周8亿账户打新收益率为0.124%。
　　指数型基金：我国市场ETF基金（非货币型）已成立756只，已上市749只。ETF价格平均下跌0.41%，净值平均下跌0.29%，总成交额为4,352.4亿，日均交易额平均下跌3.9%。
　　 FOF基金：截至2023/4/12，样本内低、中、高风险FOF近一周平均回报分别为0.22%、0.30%、0.28%。
　　量化基金：样本内所有的量化基金本周平均回报为-0.41%，平均表现相对较好的细分类别为量化对冲和中证500指数增强基金。
　　 QDII及REITs基金：本周偏股型、指数型QDII平均下跌0.40%、0.42%，另类型、债券型QDII平均上涨0.71%、0.20%。本周REITs平均下跌1.40%。
　　风险提示：本报告仅作为投资参考，基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。
　　

研究报告全文：证券研究报告基金研究公募有色建筑大涨港股医疗强势反弹基金市场一周观察0410-0414姚紫薇yaoziweicmschinacomcnS10905190800062023415-1-目录一市场回顾二重点基金跟踪1主动权益2纯债含权基金3打新基金4指数型基金5FOF基金6量化基金7QDII基金8REITs基金-2-摘要标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX市场概况本周市场表现分化大盘价值领先偏股基金指数相对落后行业表现方面有色建筑石化领先主动权益样本内全市场主动权益基金平均回报-099TMT医药绩优基金表现突出周期板块平均收益较高债券型基金本周债市整体上行短债基金收益均值为008中长债基金收益均值为011含权债基平均获得负收益可转债市场与上周持平可转债基金平均获得负收益打新基金1本周有11只新股上市其中有10只新股有询价和网下配售明细作为主板注册制首批新股在上市首日均有较好表现样本内打新基金本周平均回报为-0142本周8亿账户打新收益率为0124指数型基金我国市场ETF基金非货币型已成立756只已上市749只ETF价格平均下跌041净值平均下跌029总成交额为43524亿日均交易额平均下跌39FOF基金截至2023412样本内低中高风险FOF近一周平均回报分别为022030028量化基金样本内所有的量化基金本周平均回报为-041平均表现相对较好的细分类别为量化对冲和中证500指数增强基金QDII及REITs基金本周偏股型指数型QDII平均下跌040042另类型债券型QDII平均上涨071020本周REITs平均下跌140风险提示本报告仅作为投资参考基金过往业绩并不预示其未来表现亦不构成投资收益的保证或投资建议-3-市场表现回顾标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周市场表现分化大盘本周主要宽基指数涨跌幅价值领先偏股基金指数2149相对落后行业表现方面151有色建筑石化领先05032032-022-032-038-039-052050100300100-05500本周截至收盘沪深1000上证中证中证沪深中小小盘价值上证指数小盘成长创业板指大盘成长深证成指中证偏股-1大盘价值中证-076300指数收于4092点-077-15-124-140下跌076上证指数收-2-161-173于3338点上涨032统计区间为20230410-20230414数据来源Wind招商证券深证成指收于11800点本周中信一级行业指数涨跌幅下跌14创业板指收8于2428点下跌07764行业方面周期板块有2色金属建筑石油石0传媒钢铁银行医药机械煤炭家电汽车建材电子综合通信-2建筑计算机化等领先传媒表现持房地产农林牧渔石油石化综合金融商贸零售基础化工交通运输纺织服装国防军工轻工制造食品饮料-4有色金属非银行金融消费者服务续较好食品饮料计-6电力及公用事业算机跌幅较大电力设备及新能源统计区间为20230410-20230414数据来源Wind招商证券-4-主动权益基金业绩表现标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX主动权益基金截至2023Q1成立满一年的普通股票型基金偏股混合型基金高仓位灵活配置型基金最新一期股票仓位50共3440只本周样本内全市场基金平均回报-099业绩领先基金如下表基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理前五大重仓股亿元益率益率益率样本内均值-099241456创金合信专精特新王先伟264106211872711精测电子芯碁微装拓荆科技-U海泰新光澳华内镜泰信行业精选董山青140105536213900光线传媒慈文传媒华策影视上海电影中国电影创金合信港股通成长李志武023892632-070康方生物东方甄选金斯瑞生物科技微创机器人-B科济药业-B嘉实互融精选郝淼0638148861015信达生物康方生物康诺亚-B荣昌生物惠泰医疗创金合信积极成长王先伟02978512962766精测电子兆易创新联影医疗士兰微拓荆科技-U西部利得港股通新机遇陶星言胡超037773610-182云顶新耀-B微创医疗康龙化成荣昌生物-B康方生物大摩沪港深精选王大鹏228729472-550药明生物药明康德泰格医药康龙化成美迪西鑫元价值精选刘俊文057706456893中航光电国电电力华电国际华能国际华润电力前海开源沪港深非周期崔宸龙052648899973中国电力华能国际电力股份华电国际电力股份新天绿色能源比亚迪股份广发沪港深价值成长李耀柱1221588953993腾讯控股美团-W亿纬锂能继峰股份海大集团宝盈现代服务业姚艺387588537855中国财险腾讯控股贵州茅台宁波银行五粮液万家双引擎叶勇1975557071638招商南油中远海能晋控煤业山东黄金陕西煤业前海开源股息率50强王霞王思岳0535289711334招金矿业紫金矿业山东黄金中国宏桥兖矿能源鹏华创新升级金笑非5815218191779荣昌生物诺诚健华-U百济神州-U东阿阿胶同仁堂诺安精选价值宋青唐晨013515361156华大智造金斯瑞生物科技药明生物奥浦迈微创机器人-B华夏成长先锋一年持有郑泽鸿15225106491659岱勒新材招商南油银泰黄金赤峰黄金精测电子博时战略新材料主题王晗140491475809亿纬锂能华恒生物天地科技东方电子亨通光电长安裕盛袁苇442482-219-471藏格矿业川能动力西藏矿业天齐锂业赣锋锂业长安鑫禧袁苇483481-215-469藏格矿业天齐锂业川能动力赣锋锂业融捷股份东方周期优选房建威0344736881497赤峰黄金山东黄金银泰黄金光威复材天齐锂业数据截至20230414数据来源Wind-5招商证券-主动权益基金业绩表现标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX行业基金根据基金招募说明书明确投资于某一行业板块的基金本周TMT医药绩优基金表现突出周期平均收益较高业绩领先基金如下表基金规模近一周收近一月收今年以来收行业板块基金名称基金经理亿元益率益率益率国泰消费优选李海0983559722190长城消费增值龙宇飞5592402851162消费行业恒生前海消费升级鲁娜047091113387中融沪港深大消费冯琪陈荔099001611269金元顺安消费主题闵杭164-013128-040中银创新医疗郑宁1543659668256鹏华医药科技金笑非16954888281927医药生物广发沪港深医药吴兴武374472428150广发医药健康吴兴武3309418427077广发创新医疗两年持有吴兴武613402358115东方人工智能主题严凯07477021875300银河文体娱乐主题卢轶乔35362922533867科技通信银华集成电路方建173057819083893南方信息创新茅炜郑晓曦174544121863737招商移动互联网张林223622616473112华夏核心制造郑泽鸿42214335261627国投瑞银先进制造施成3678393-013-290大制造易方达高端制造祁禾6083151059047工银新兴制造张宇帆9531486651544光大阳光智造李公民305134677672数据截至20230414数据来源Wind-招商证券6-主动权益基金业绩表现标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX行业基金根据基金招募说明书明确投资于某一行业板块的基金本周TMT医药绩优基金表现突出周期平均收益较高业绩领先基金如下表基金规模近一周收近一月收今年以来收行业板块基金名称基金经理亿元益率益率益率华夏能源革新郑泽鸿15696421535790创金合信新能源汽车曹春林3167409159-153新能源国投瑞银新能源施成6705381017-220车申万菱信新能源汽车娄周鑫3378291122-673博时新能源汽车郭晓林唐晟博278227-105-672长盛航天海工装备王柄方298000-265083华夏军工安全万方方5318-051-410-776国防军工南方军工改革郑晓曦邹承原8818-062-338-771中邮军民融合国晓雯923-075-360-616长信国防军工宋海岸1555-076-305-586创金合信资源主题李游6615255171109华宝资源优选蔡目荣丁靖斐1983398223798周期行业前海开源金银珠宝吴国清104434010882846华商上游产业童立0552880911091易方达资源行业杨宗昌1604287088867华泰柏瑞新金融地产杨景涵099241471497嘉实金融精选李欣725223416-400金融地产易方达金融行业林高榜2052170366-219工银精选金融地产鄢耀907151388-256中银金融地产刘腾209112379289数据截至20230414数据来源Wind-招商证券7-主动权益基金业绩表现标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX基金风格分类根据近3年基金全部持仓的风格因子加权平均得分进行划分划分方式详见附录各风格下本周业绩领先基金基金规模近一周收近一月收今年以来收风格分类基金名称基金经理亿元益率益率益率中庚价值领航丘栋荣11200383447973华泰柏瑞多策略董辰31762506621767价值华泰柏瑞富利董辰63562496671780华泰柏瑞新金融地产杨景涵099241471497嘉实金融精选李欣725223416-400泰信行业精选董山青140105536213900嘉实互融精选郝淼0638148861015成长东方人工智能主题严凯07477021875300鑫元价值精选刘俊文057706456893创金合信资源主题李游6615255171109中银创新医疗郑宁1543659668256万家双引擎叶勇1975557071638价值成长景顺长城支柱产业邹立虎0774134241505国投瑞银创新医疗吴默村肖汉山049390607405国泰消费优选李海0983559722190银河文体娱乐主题卢轶乔35362922533867鹏华医药科技金笑非16954888281927均衡工银产业升级陈小鹭0693289051032前海开源多元策略叶嘉3092397831320中银证券健康产业李明蔚533211542641数据截至20230414数据来源Wind招商证券-8-主动权益仓位测算标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX总仓位测算本周普通股票型和偏股混合型基金仓位继续小幅上升与前一周相比普通股票型基金仓位上升029个百分点偏股混合型基金仓位上升003个百分点行业及板块配置测算与前一周相比本周主动偏股基金增配周期减配成长消费金融细分行业上与前一周相比电子有色金属食品饮料等行业的配置有所上升非银金融电力设备交通运输等行业的配置有所下降普通股票型基金仓位变化偏股混合型基金仓位变化数据截至20230414数据来源Wind招商证券数据截至20230414数据来源Wind招商证券-9-主动权益仓位测算标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX普通股票型基金基金行业配置偏好偏股混合型基金基金行业配置偏好数据截至20230414数据来源Wind招商证券数据截至20230414数据来源Wind招商证券普通股票型基金基金板块配置偏好偏股混合型基金基金板块配置偏好数据截至20230414数据来源Wind招商证券数据截至20230414数据来源Wind招商证券-10-债券市场表现标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周债市整体上行中债总财富指数收于21829相较上周上涨02中债国债指数收于21577相较上周上涨024中债信用债指数收于20554相较上周上涨012本周一级债基整体获得正收益其他类型含权基金整体获得负收益中证非纯债基指数本周四收于207701相较上周四上涨003数据截至20230414中证非纯债基指数截至20230413数据来源Wind招商证券-11-纯债基金业绩概览标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周短债基金收益均值为008中位数为008中长债基金收益均值为011中位数为01本周纯债基金业绩排名前10名如下基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率益率样本内均值008036110宝盈安泰短债邓栋卢贤海短债2018127562022045137平安元泓30天滚动持有短债欧阳亮刘晓兰短债20211124143018061130长城短债邹德立短债20198291988018059187创金合信信用红利郑振源谢创张贺章短债20199262314017064165工银尊益中短债谷衡短债20207206842016047138平安中短债高勇标短债20191232817015060189泰达宏利中短债高春梅短债20211214055015045103汇添富中短债徐光何旻短债2020493531014040106中信证券六个月滚动持有李天颖短债2019822917014049125格林中短债高洁李玉杰短债202010282147014048165基金规模近一周收近一月收今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率益率样本内均值011044114宝盈盈沛杨献忠中长债20201217109136147143中邮纯债聚利郭志红中长债201623390056076083平安惠润高勇标中长债2020716980046104144鑫元广利定期开放赵慧中长债20171213799042151319南方金利李璇中长债2012517311038106335国金惠盈纯债于涛中长债201943227037112213南方崇元杜才超中长债2021331476036095301工银瑞泽定开陈桂都中长债20197186651034084231安信永宁一年定开宛晴中长债20211216805031100301长信富安纯债半年冯彬中长债20151123263031124366数据截至20230414数据来源Wind招商证券样本规则截至2023Q1成立满一年的短债基金和中长债基金-12-含权基金业绩概览标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周一级债基收益均值为011中位数为011二级债基收益均值为-006中位数为-005本周业绩排名前10名基金如下基金规模近一周收近一月收今年以来基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率收益率样本内均值011064179华商收益增强张永志一级债基2009123049068151229银河通利何晶一级债基2014425558065214358工银增强收益杜海涛张略钊一级债基2007511887047053262兴业年年利丁进一级债基2015212780041148274安信目标收益张翼飞一级债基20129253479039095233易方达增强回报王晓晨一级债基200831920449037124340南华瑞利何林泽一级债基20215201057033120272中邮纯债恒利武志骁郭志红闫宜乘一级债基20174131255033140387华泰保兴尊合张挺一级债基201711214774032083147南方多利增强李璇一级债基20063273198032122347基金规模近一周收近一月收今年以来基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率收益率样本内均值-006097239长城稳固收益张棪二级债基2015128021105180233国泰双利债券陈志华二级债基20093115386100320563上银慧恒收益增强陈芳菲二级债基2021120155098451586招商安阳尹晓红蔡振二级债基20201141701089223510华宝增强收益曾健飞二级债基2009217022080294500博时信用债券过钧二级债基20096105715076355697广发集源刘志辉二级债基20171206406074089218平安证券安赢添利半年姜杰特二级债基2021512165070107148兴业机遇丁进二级债基20181113157069333487交银安心收益魏玉敏二级债基2015529066066174349数据截至20230414数据来源Wind招商证券样本规则截至2023Q1成立满一年的一级债基和二级债基-13-含权基金业绩概览标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周偏债混合基金收益均值为-01中位数为-006低仓位灵活配置基金收益均值为-012中位数为-007本周业绩排名前10名基金如下基金规模近一周收近一月收今年以来基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率收益率样本内均值-010095218工银聚安夏雨李敏偏债混合2021810067131399487招商安鼎平衡1年持有马龙王刚偏债混合2022321540119-041402工银聚益李敏偏债混合2021913084107264280广发稳睿六个月持有王予柯偏债混合20219163837105243432景顺长城安泽回报一年持有李怡文偏债混合2021329315101226468安信民稳增长张翼飞偏债混合20201141563099205292中银顺盈回报一年持有刘腾偏债混合2020128075096175429工银聚利18个月定开张洋偏债混合2021112257091184395景顺长城安盈回报一年持有毛从容邹立虎偏债混合2021525158090164445安信稳健聚申一年持有张翼飞偏债混合20209301350088175230基金规模近一周收近一月收今年以来基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率益率收益率样本内均值-012085205华富永鑫李孝华灵活配置2015615004371778792工银成长收益张洋灵活配置2013626178100154390招商丰美王刚灵活配置20161110557091-065349招商瑞丰王刚灵活配置2013116842091-063390招商丰泽王刚灵活配置2015611850090-047394博时鑫康田俊维杜文歌灵活配置2020115338087131471鹏华弘泽戴钢罗政灵活配置2015414218087154385招商安德灵活配置王刚灵活配置2016218514085-066376招商康泰李华建灵活配置201624143085400348数据截至20230414数据来源Wind招商证券样本规则截至2023Q1成立满一年的偏债混合型基金和灵活配置型基金最近四个季度股票仓位50-14-可转债基金业绩概览标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周中证转债收于4105周度涨跌幅约0成交额为2200亿元较上周变动27939亿元截至本周末可转债市价中位数为12376元相较上周变动-067元转股溢价率中位数为3467较上周变动005本周可转债基金收益均值为-021中位数为-032本周可转债基金业绩排名前10名如下基金规模近一周收近一月收益今年以来收基金名称基金经理基金分类成立日期亿元益率率益率样本内均值-021234582工银可转债黄诗原可转债基金201612143214464811293东方可转债杨贵宾徐奥千可转债基金202134353076523942申万菱信可转债范磊可转债基金2011129143050193740南方希元可转债刘文良可转债基金201831411950373631124鹏华可转债王石千可转债基金2015236448034280698南方昌元可转债刘文良可转债基金2018122515770294061219天治可转债增强李申可转债基金201364067020323533交银可转债魏玉敏可转债基金2019711104012425980万家可转债董一平可转债基金2020422086012208515华富可转债尹培俊戴弘毅可转债基金2018521068001276403数据截至20230414数据来源Wind招商证券样本规则截至2023Q1成立满一年的可转债基金-15-打新基金新股概况标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX本周有11只新股上市其中10只有询价和网下配售明细均在主板上市募集资金共21211亿元作为主板注册制首批新股在上市首日均有较好表现其中中电港上市首日涨跌幅达22155打新预期收益为3648万元本周网下配售新股情况募集资金A类投资者发行市上市首日入围预期收证券简称上市日期上市板块发行价亿元中签率盈率涨跌幅益万元柏诚股份2023-04-10主板151600151166406011063856江盐集团2023-04-10主板16580015103637765734520南矿集团2023-04-10主板7840011153834668303225陕西能源2023-04-10主板72000471960906347921733中信金属2023-04-10主板32980023658202170821300常青科技2023-04-10主板12510011259834837167297中电港2023-04-10主板2257002111882681221553648海森药业2023-04-10主板7560011444833586835167中重科技2023-04-10主板16020021178029016000670登康口腔2023-04-10主板89000112068367517389520数据来源Wind招商证券-16-打新基金打新收益测算标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX假设每周都参与了新股的网下打新并且入围根据A类投资者的中签率计算出获配的数量以新股上市首日的收盘价或开板日的收盘价作为卖出价格计算出8亿账户的周度打新收益率序列逐周来看本周8亿账户的打新收益率为0124考虑投资者门槛的因素测算出不同规模下的打新收益率情况周度和年度的打新最佳规模均为4亿元8亿账户-周度打新收益率序列打新收益率随规模变化情况万元0201001801608014015012060100080100060400400500202000-00200000-0041623334712212912021021722431031732433141411251216122312301118打新收益率-周度打新收益率-年度右轴数据来源Wind招商证券数据来源Wind招商证券-17-打新基金基金公司打新概况标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX筛选出近三月参与过打新成立一年以上最新规模在20亿以内最新披露的权益仓位低于40并且近三月的新股命中率高于50的打新基金列表得到12家有4只以上打新基金的基金公司如下所示周度打新平打新基金参与本周打新周度打新平基金简称均绝对收益打新个股数入围个股数入围率个数的基金个数均收益率万元华夏基金5511349007966100东证资管551099901046583中信保诚基金554824009166100华宝基金433892008966100泰康基金433639003966100易方达基金2121167200246467国联安基金5466900146583鹏华基金5436900096350招商基金4333600045360南方基金5528000036233前海开源基金4427100075480银河基金4427000054250景顺长城基金7404000006350统计区间20230410-20230414数据来源Wind招商证券-18-打新基金业绩表现标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX在筛选出的打新基金列表中对于同一基金经理管理的产品则只保留成立时间较早的打新基金最后得出77只打新基金本周样本内打新基金平均回报为-014业绩领先基金如下表基金规模本周打新收益率本周打新绝对基金名称基金经理本周回报亿元收益万元招商丰美王刚55709101136279华泰柏瑞恒利何子建董辰111006400727951华泰柏瑞享利董辰姬青131506000668648华宝安享林昊唐雪倩46305300251141广发聚盛李晓博38404601174494华夏睿磐泰兴宋洋153003500477168国富天颐刘晓王莉高燕芸60103400311868华宝安盈曾健飞5310340000000中欧康裕黄华胡琼予97602500201967华夏磐泰张城源毛颖84302500847066东方红策略精选孔令超徐觅86702400595103景顺长城泰阳回报陈莹周春泉35602300943358易方达瑞财纪玲云115301900252922国泰民益樊利安80501700211689华夏永福何家琪172301700427168东方红稳健精选孔令超127901600445608国联安安泰灵活配置洪阳玚刘佃贵34601500291019工银新得益张洋54201401055697泰康景泰回报黄钟宋仁杰92301400898175国富新机遇刘晓王莉122001300627534统计区间20230410-20230414数据来源Wind招商证券-19-指数型基金市场表现标题XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX我国市场ETF基金非货币型已成立756只已上市749只已上市ETF基金剔除货币类总资产为141643亿元较上周下降了311亿元本周净申购份额为689亿元资金流入近一年ETF市场交易额变化单位亿人民币6000500040003000200010000统计区间为20230410-20230414数据来源Wind招商证券-20-