根据公募基金2022年报所披露的数据，本报告分析了2022年公募基金产品整体的收入、利润、费用、投资者结构、基民获得感等情况。
　　需要注意的是，本报告除“基金公司自身利润分析”外的所有分析内容均为基于对应基金产品所产生的收入、利润、费用等数据，并非基金公司经营层面的数据分析。
　　基金公司自身利润分析：若基金公司的股东公司为上市公司，则股东公司将会在其中报和年报中披露相关基金公司自身的收入、利润等信息。该板块即基于此类数据进行分析，为基金公司经营层面的数据分析。
　　市场概况：2022年，A股市场整体大幅调整，各类市场宽基指数均出现了不同幅度的下跌。截至2022年12月31日，全市场共有10,294只公募基金，总管理规模约25.4万亿元，同比上涨约0.6%。
　　收入分析：2022年，全市场公募基金总收入约-12,129.9亿元，较2021年大幅下降，由正转负。从一级分类来看，仅债券型基金、另类投资基金和货币市场型基金获取了正收益，其余类别的基金整体收入均为负值。
　　收入来源：2022年基金通过股票市场共获得了-16,279.0亿元的收入，与2021年相比，由正转负，且下降幅度较大；通过债券市场投资共获得了3,131.8亿元的收入，较2021年同比下降25.3%。
　　利润分析：全市场公募基金的利润总额为-13,532.7亿元，其中本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净值为-4,538.4亿元，整体公允价值变动损益为-10,098.0亿元。
　　除另类投资基金和国际（QDII）基金外，其余类别的基金年度利润同比均有所下降，含权类产品利润下降幅度更大。仅债券型基金、另类投资基金和货币市场型基金获得了正的利润，其余类别的基金利润均为负值。
　　从基金公司的维度来看，中加基金、中银国际证券和上银基金旗下的基金在2022年所获得的总利润分别位列前三名。
　　在总管理规模超过1,000亿元的公司中，中加基金2022年的总利润/总规模比率最高，约1.8%，单位资产获取利润的能力较强。
　　基金公司自身利润分析：2022年，在披露了净利润等数据的基金公司中，净利润最高的基金公司分别为易方达基金、工银瑞信基金、华夏基金等；ROE最高的公司分别为浙商基金、富国基金、易方达基金等；共有18家公司的ROE在10%以上，盈利能力较强。
　　费用分析：2022年，全市场基金的总体费用合计约2,418.8亿元，管理费仍然占据了绝大比例，共1,439.3亿元，占比约59.5%，同比上涨约1.7%。
　　基金公司管理费：2022年，易方达基金、广发基金、富国基金等公司的公募基金管理费总额最高。在千亿规模以上的基金公司中，前海开源基金、东证资管、中欧基金等公司管理费总额/总管理规模比例较高。
　　客户维护费：在千亿规模以上的基金公司中，农银汇理基金、前海开源基金、东证资管等公司的客户维护费/管理费比例相对较高。
　　交易佣金-基金公司：2022年，富国基金、汇添富基金、易方达基金旗下公募基金所产生的佣金最高；排名前十的基金公司的总佣金均同比下降。
　　交易佣金-证券公司：2022年，中信证券、中信建投证券、长江证券获取公募基金的交易佣金最高；排名前十的券商的公募总佣金均同比下降。
　　投资者结构：全市场基金的机构投资者持有比例约46.9%，同比有所上升。
　　基民获得感：基金的中报/年报中披露了基金本期的加权平均净值利润率，该指标对基民的平均赚钱效应进行了考量，可以在一定程度上用于衡量基民获得感。2022年，全市场主动管理权益类基金的加权平均利润率均值约为-25.6%；全市场债券型基金的加权平均利润率均值约为1.3%。
　　主动权益：在旗下主动权益基金数量超过10只的基金公司中，华商基金、安信基金、交银施罗德基金等公司旗下的主动权益基金规模加权平均利润率表现较优，投资者体验较佳。
　　债券型：在旗下债券型基金数量超过10只的基金公司中，新疆前海联合基金、蜂巢基金、泰达宏利基金等公司旗下的债券型基金加权平均利润率表现较优，投资者体验较佳。
　　风险提示
　　本报告仅作为投资参考，基金产品过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。
　　机构投资者持有比例为时点数据，仅代表基金在报告期末的情况，仅供投资者参考。