昨天美股三大指数个别发展，其中仅道琼斯指数上升。工业、材料及运输等对经济敏感的股份表现较好，科技股则受压。投资者等候今晚美国公布最新通胀数据。昨天欧洲三大股指均上升，其中法国CAC40指数涨幅最大。欧洲主要股市上升主要受矿业及汽车股带动。昨天恒指及国指均上升，其中国指升幅较大。权重地产股大幅上升，带动港股走高。昨天上证综指及深成指个别发展，上证综指下跌但深成指上升。细分板块概念方面，文化传媒、贵金属及电脑硬件等板块涨幅居前，电信、酒类及航空等板块跌幅居前。昨天沪股通北向净卖出5.27亿人民币，南向净买入8.24亿港币；深股通北向净买入31.53亿人民币，南向净买入13.43亿港币。今天将公布美国3月CPI同比和环比以及加拿大4月加拿大央行利率决策。

研究报告全文：2023年4月12日每天导读各股市走势图恒指走势图国指走势图260009500240008500220007500200006500指数收市日比5日18000160005500恒生2048524076087140004500H股69503708204004221222012303230522062207220822092210221122022306220722092212220223032305220822102211220123红筹4073512052640422HSC大型股186333072075沪深300走势图标普500走势图HSC中型股41947316614246004600AH股溢价1385916504944004400沪深3004100150110234200420040004000富时中国A50131373805905938003800上证18086185101905336003600上证38060167000104834003400台北加权159138802404104220522092210220123032306220722082211221222022305220922102202230323062207220822112212220123日经22527633660422310422道琼斯3368479029025来源彭博标普500410894000038股市短评纳斯达克1203188043129昨天美股三大指数个别发展其中仅道琼斯指数上升工业材料及运输等对经济敏感的股份表现较好科技股则受压投资者等候今晚美国公布最新通胀数据昨天欧洲三大股指均上升其中法国CAC40指数涨幅最大欧洲主要德国DAX301565517037017股市上升主要受矿业及汽车股带动昨天恒指及国指均上升其中国指升幅较大权重地产股大幅上升带动港股富时100778572057202走高昨天上证综指及深成指个别发展上证综指下跌但深成指上升细分板块概念方面文化传媒贵金属及电脑硬件等板块涨幅居前电信酒类及航空等板块跌幅居前昨天沪股通北向净卖出527亿人民币南向净买入法国CAC40739028089093824亿港币深股通北向净买入3153亿人民币南向净买入1343亿港币今天将公布美国3月CPI同比和环比以及加拿大4月加拿大央行利率决策商品期货指数市价日比5日纽约期油美元桶8145010104纽约期金美元toz200520002078标普高盛59203087063主要经济资料公布商品指数国家地区经济指标时间市场预期实际值前值CRB大宗商品27473112125期货价格指数中国CPI同比3月100710罗杰斯国际371894083027中国PPI同比3月-25-25-14商品指数中国总融资人民币3月45000b53800b31560b外汇汇率5日1个月中国新增人民币贷款3月33000b38900b18121b港元兑人民币08782013054中国货币供应M2同比3月127127129美元兑人民币68935011060美元兑港元78498000007来源彭博均为修正值美元兑日元13360171029主要新闻总结欧元兑美元10917012173中国3月信贷增速快于预期央行释放流动性且经济持英磅兑美元12430026203续复苏接下来是否进一步加息美联储官员释放出不同信号澳元兑美元06652101024中国的通货膨胀疲软引发需要更多政策刺激的呼声IMF下调全球经济增长预期因金融风险加剧压力政府债券收益率5日bps1个月bps中国拟要求生成式人工智能产品提供服务前申报安全评OPEC意外减产后布伦特原油空仓规模骤减46估中国10年期28230420580日本散户投资者降低日元空头押注料日本央行将会调整政策香港10年期3016009207240中国央行近期部分银行下调存款利率是自律机制引导的市场化调整美国10年期3426208752725来源彭博12023年4月12日国际经济要闻纽约联储行长JohnWilliams周二表示美联储官员还需做更多工作来降低物价呼应接下来是否进一步加息美联储官员释放了他的同僚近日来的言论同时他称尽管银行业动荡带来了新的不确定性但美联储将继续推进加息今年在货币政策上有投票权的芝加哥联储行长AustanGoolsbee表出不同信号示银行业动荡可能导致贷款环境收紧在评估经济影响时应保持谨慎和耐心他也是首位暗示目前可能需要暂缓进一步加息的美联储官员彭博国际货币基金组织IMF下调全球增长预测警告称由于金融业的困境加剧了货币政策IMF下调全球经济增长预期因金融风险加收紧和俄乌战争带来的压力存在高度不确定性和风险IMF周二在其世界经济展望剧压力季度更新报告中表示今年全球GDP可能增长28明年增长3相比1月份的预测各低01个百分点2022年的GDP增速为34彭博由沙特牵头的OPEC表示上周意外的减产决定意在惩罚投机者阻止其对原油价格进OPEC意外减产后布伦特原油空仓规模骤行无根据的押注如果这是其行动理由的话那么最新数据显示这一目的已经达成根据ICEFuturesEurope的数据截至4月4日当周基金经理大幅削减布伦特原油的空减46头头寸29118手为2020年以来最大幅度以百分比计幅度达到46为2011年有数据以来的最大彭博由于预计日本央行最终会不可避免地令超宽松的政策正常化日本散户投资者正在减少日本散户投资者降低日元空头押注料日对日元走软的押注尤其是兑欧洲主要货币东京金融交易所的Click365数据显示散户投资者将欧元兑日元多头头寸降低至2021年6月以来的最低水平英镑兑日元的多本央行将会调整政策头头寸降至2020年以来的最低水平日元兑美元的空头头寸降至一个月以来的最低彭博大中华经济要闻中国3月份信贷增速快于预期央行向银行体系释放长期流动性且经济活动继续复苏中国3月信贷增速快于预期央行释放流动中国央行周二发布的数据显示上月广义信贷衡量指标社会融资规模增量538万亿元人民币7840亿美元超过接受彭博调查的经济学家预期中值45万亿元去年同月性且经济持续复苏为47万亿元当月金融机构新增人民币贷款389万亿元经济学家预估为33万亿元彭博中国3月份消费者和生产者通货膨胀保持低迷表明可能需要更多货币或财政刺激措施中国的通货膨胀疲软引发需要更多政策刺来提振经济复苏中国国家统计局周二表示3月份居民消费价格同比上涨07低于激的呼声接受彭博调查的经济学家预估的13月份工业生产者出厂价格下降25为2020年6月以来的最低水平彭博中国拟要求生成式人工智能产品提供服务中国国家互联网信息办公室发布生成式人工智能服务管理办法征求意见稿要求利用生成式人工智能产品向公众提供服务前应当向国家网信部门申报安全评估并前申报安全评估履行算法备案和变更注销备案手续彭博中国央行回复彭博新闻社邮件时称近期部分银行调整存款利率是自律机制引导存款利中国央行近期部分银行下调存款利率是率市场化调整的正常行为上述调整机制2022年4月已经建立不是新动作不必过分自律机制引导的市场化调整解读大部分银行2022年9月主动下调过存款利率近期下调的主要是上次未调整的银行彭博企业要闻波音公司自2018年第二季以来首次在单一季度交付的飞机数量超过其宿敌空客表明这波音公司的单季飞机交付量自2018年年中家美国飞机制造商的生产在多年来遭受干扰后正回到正轨波音周二表示在第一季度交付了130架飞机同比增长37得益于现金牛737系列飞机生产稳定并清理了仓库中以来首次超过空客制成的737Max客机和787梦幻客机受零部件短缺影响空客交付了127架飞机同比下降9彭博中骏集团控股据称已准备好资金兑付本月周二拨进投资者电话会议的数位投资者表示中国开发商中骏集团控股称正在准备资金来兑付将于4月19日到期的美元债券这些投资者说中骏称计划从境内汇出资金全到期的美元债券额兑付债券彭博现代汽车集团计划到2030年支出约24万亿韩元182亿美元以提高电动汽车产量现代汽车计划投入180亿美元力争成为全该集团还设定了一个目标力争成为世界三大电动汽车生产商之一公司计划在2030年球三大电动汽车生产商之一以前将韩国的电动汽车年产量提高至151万辆约占全球电动汽车估计产量364万辆的40彭博苹果公司首席执行官库克计划下周前往印度开设当地首批零售店彰显出对印度作为不苹果将在印度首次开设零售店先后将有断增长的市场和生产地的重视知情人士称库克可能会主持印度两家门店的开业苹两家门店开业果周二表示将于4月18日在孟买开设一家门店4月20日在新德里开设一家门店彭博22023年4月12日中港两地上市的股份港股港股港股A股港股A股港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率港股代码股份名称收盘价动态市盈率市净率价比价比港元港元939建设银行51935904224991635大众公用121-03864381398工商银行4193670421921753中国国航726-39241881288农业银行2993630411828670东方航空317-21347923988中国银行30737103922161055南方航空573-22237471658邮储银行4845220579271919中远海控87511206228463328交通银行5033860391514598中国外运25440504649123968招商银行39406491062482866中远海发1023070426377998中信银行40231002735761138中远海能758217910448056818光大银行23926602831032880大连港07089803861622016浙商银行27440103817116198青岛港42356506441001988民生银行27131402131093369秦港股份12045603462676196郑州银行1052270145906317广船国际931167707465403866青岛银行25247304331972039中集集团52773105437691963重庆银行42723402648261800中国交建48240002864163618渝农商行286-0253144390中国中铁52238704441662628中国人寿1308100807465651186中国铁建59230402447852318中国平安52109410970111766中国中车486104407936832601中国太保222076208227763898时代电气3445167512440201336新华保险191253305147123969中国通号29877606752641339人保集团2664210475503525广深铁路151-03745486030中信证券173210760942879177宁沪高速75789810521313908中金公司16269940836510548深圳高速72577908027806837海通证券5098990355098995皖通高速775705097-2611国泰君安9806680544253107成渝高速19133102955316806申万宏源151122003568832238广汽集团49455704060491776广发证券1166100607138491211比亚迪22780349452320006886华泰证券94669905140162333长城汽车91989710869946099招商证券77979305952071839中集车辆659104109951293958东方证券46893503764912338潍柴动力1232192012812276178光大证券55682304168833606福耀玻璃3285158425914716881银河证券41352904265191108洛阳玻璃808166410864406066中信建投81184808173436865福莱特2195195429542341375中州证券1194541035728838一拖股份39264706568071456国联证券397130705969011157中联重科42513680594174883中国海油12263540843964564郑煤机8174930705019857中石油48852505734741057浙江世宝147-0748433386中石化48277306529521072东方电气121411330974202338上石化137-04965262727上海电气202-05061221033石化油服062218613975162208金风科技665--47442883中海油田81914570875245187京城机电315-1408077568山东墨龙287-17544292607上海医药152080807436951088中国神华242059410723022196复星医药2360144912438821898中煤能源58037005235261513丽珠医药2920125417131891171兖州煤业25503571363233874白云山247589011035953996中国能源建设1045330396306719新华制药63689709177101816中广核19285607942701349复旦张江32720631317387902华能国际429-12757621858春立医疗204022302524812991大唐发电145-08057176160百济神州14740-58117101071华电国际330-07951421877君实生物2995-2724882916龙源电力880--56139995荣昌生物4640-4453903956新天绿能34054806667266185康希诺4300-13867761618中国中冶21342804254759989海普瑞54596505765552068中铝国际18777376909568332359药明康德86002528479996347鞍钢股份2401239703427643759康龙化成363527433603867323马钢股份171-04046233347泰格医药7610--33691053重庆钢铁082-03053596821凯莱英10350--37502600中国铝业422155812038296127昭衍新药329014361894832358江西铜业137469505740441880中国中免1868064836988582899紫金矿业14061616364815168青岛啤酒8410269639238461787山东黄金172084222944165553南京熊猫378709208667933993洛阳钼业48715151823019981中芯国际2180126011567271772赣锋锂业477541219237421385复旦微电3010200047662169696天齐锂业55603141653900941中国移动65209740973953914海螺水泥27308100691758728中国电信427124207943416655华新水泥8805940585211763中兴通讯2450126317438672009金隅股份10376702063126869长飞光纤166694610964062202万科12925810542933921海信家电137811431434281588北京北辰089-01960366690海尔智家243512531505971528美凯龙358235402541941812晨鸣纸业245785403558661065创业环保3135370515338811新华文轩6304960555641895东江环保242-04262882402亿华通5965--4308注其A股在深圳证券交易所上市没有符号港股其A股在上海证券交易所上市来源彭博农银国际证劵32023年4月12日农银国际业务发展部连络人农银国际机构销售部连络人农银国际研究部连络人戴昕林青陈宋恩angeladaiabcicomhksallylinabcicomhkphilipchanabcicomhk电话85221478810电话85221478835电话85221478805伍华安周秀成johnngabcicomhkstevechowabcicomhk电话85221478806电话85221478809要下载最新的研究报告请前往httpsecabcicomhkengresearchresearchasp要下载过去的研究报告请前往httpwwwabcicomhken-usresearchreportphp陈宋恩及周秀成作为本研究报告全部或部分撰写人谨此证明有关就研究报告中提及的所有公司及或该公司所发行的证券所做出的观点均属分析员之个人意见分析员亦在此证明就研究报告内所做出的推荐或个人观点分析员幷无直接或间接地收取任何补偿此外分析员及分析员之关联人士幷没有持有除以下披露权益研究报告内所推介股份的任何权益幷且没有担任研究报告内曾提及的上市法团的高级工作人员权益披露农银国际证券有限公司及或与其联属公司曾在过去12个月内与建设银行交通银行光大银行中金公司中国平安中信建投浙商银行农业银行华泰证券国泰君安工商银行中信银行申万宏源广发证券招商证券中国银行中国人寿药明康德东方证券民生银行腾讯万科泰格医药中国中免有投资银行业务关系陈宋恩持有中国农业银行H股股份免责声明该报告只为客户使用幷只在适用法律允许的情况下分发本研究报告幷不牵涉具体使用者的投资目标财务状况和特殊要求该等资讯不得被视为购买或出售所述证券的要约或要约邀请我等幷不保证该等资讯的全部或部分可靠准确完整该报告不应代替投资人自己的投资判断文中分析建立于大量的假设基础上我等幷不承诺通知阁下该报告中的任何资讯或观点的变动以及由于使用不同的假设和标准造成的与其它分析机构的意见相反或不一致分析员们负责报告的准备为市场讯息采集整合或诠释或会与交易销售和其它机构人员接触农银国际证券有限公司不负责文中资讯的更新农银国际证券有限公司对某一或某些公司内部部门的资讯进行控制阻止内部流动或者进入其它部门及附属机构负责此研究报告的分析员的薪酬完全由研究部或高层管理者不包括投资银行决定分析员薪酬不取决于投行的收入但或会与农银国际证券有限公司的整体收入包括投行和销售部有关报告中所述证券未必适合在其它司法管辖区销售或某些投资人文中所述的投资价格和价值收益可能会有波动历史表现不是未来表现的必然指示外币汇率可能对所述证券的价格价值或收益产生负面影响如需投资建议交易执行或其它咨询请您联系当地销售代表农银国际证券有限公司或任何其附属机构总监员工和代理都不为阁下因依赖该等资讯所遭受的任何损失而承担责任进一步的资讯可应要求而提供版权所有2023年农银国际证券有限公司该材料的任何部分未经农银国际证券有限公司的书面许可不得复印影印复制或以任何其他形式分发办公地址香港中环红棉路8号东昌大厦13楼农银国际证券有限公司电话852286821834