>> 安信证券-金融工程主题报告:股票复盘要素和复盘指标系统研究-230409
| 上传日期: |
2023/4/10 |
大小: |
1249KB |
| 格式: |
pdf 共11页 |
来源: |
安信证券 |
| 评级: |
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作者: |
杨勇 |
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报告主要介绍了我们对股票定量复盘要素及指标逻辑的思考。在具体复盘过程中,尤其是在对某些行业相对比较认可的前提下,可以多关注复盘气泡图中浅红色和淡黄色区域内的股票简称为红色的中大偏红气泡。 复盘要素1:所属板块的状态评估 个股所属板块的行情是处于早期还是中后期?是否处于主升浪阶段?是否处于下行趋势或低迷磨底阶段?如果能综合评估认为某个板块大概率处于可以看多的状态,那么在该板块内进行个股筛选的成功率和有效性会大幅提升。正常而言,定量复盘系统的有效期在5-10个交易日,但如果有个股基本面的配合,尤其是板块趋势的配合,那么有效期可能会更长。 复盘要素2:性价比评估 首先基于PEEPS框架测算出每个公司潜在合理的估值水平,然后评估每个股票当前价格所隐含或者说所透支的业绩水平,也即价值带因子值。价值带因子值越大,越代表公司当前的股价反应了或者说透支了未来越长时间内的业绩。 复盘要素3:中期走势强度评估 如何更好的刻画各个股票已经走出来(而不是预测未来)的中期趋势强度,以便在是“顺趋势找强势标的”还是“寻找板块内个股轮动及补涨机会”这两个思路上做切换。 复盘要素4:短期是否有异动迹象 系统一般通过势能因子及其变化来刻画股票短期是否有异动迹象,然后用成交量因子做辅助确认,最后再对可能有风险的标的做出相应的风险提示。 风险提示:基于历史数据和模型得到的结论可能因为市场环境的变化而失效。
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