要点：
　　4月3日，两市放量上涨，成交额创年内新高。截至收盘，上证指数涨0.72%,深成指涨1.39%,创业板指涨1.7%。在资金方面，沪深两市成交额为12529亿，外资净流入5.79亿。50ETF期权总持仓量2094405张,较前一交易日增加89063。其中认购合约持仓为1096602张,较前一交易日增加51635张,认沽合约持仓997803张,较前一交易日增加37428张,持仓量PCR为0.9099,较前一交易日减少0.0091。成交量方面,当日全市场合计成交1480928,较前一交易日增加70747。其中认购合约成交为833750张,较前一交易日增加66984张,认沽合约成交为647178张,较前一交易日增加3763张,成交量PCR为0.7762,较前一交易日减少0.0629。
　　消息面上，1、中国和巴西达成协议不再使用美元作为中间货币而以本币开展贸易。据法新社报道，巴西政府3月29日表示，中国和巴西已达成协议，不再使用美元作为中间货币，而以本币开展贸易。法新社称，这一协议将使中国和拉丁美洲最大经济体巴西能够直接进行大规模的贸易和金融交易，用人民币兑换雷亚尔，反之亦然，而非通过美元这一中间货币进行兑换。报道说，该协议是在北京举行的中巴高层商业论坛后宣布的，今年1月，双方曾就此达成初步协议。“预计这将降低成本……促进双边贸易和投资便利化。”巴西出口投资促进局在一份声明中表示。2、欧盟委员会主席冯德莱恩、法国总统马克龙将访华。外交部发言人毛宁宣布：经中欧双方商定，欧盟委员会主席冯德莱恩将于4月5日至7日访华。同日，外交部发言人华春莹宣布：应国家主席习近平邀请，法国总统马克龙将于4月5日至7日对中国进行国事访问。3、沙特等多产油国宣布实施自愿石油减产总削减幅度超100万桶/日。多国宣布实施自愿石油减产。①沙特将从5月起实施自愿减产50万桶/日的计划，直到2023年底。②伊拉克石油部表示，伊拉克决定自愿从5月开始削减21.1万桶/日的石油产量，持续到2023年底。③俄罗斯副总理诺瓦克称，俄罗斯将自愿减产50万桶/日的石油产量，直到2023年底。④阿联酋石油部长称，将从5月到2023年底自愿将石油产量降低14.4万桶/日。⑤科威特将自愿从5月开始削减12.8万桶/日的石油产量，持续到2023年底。⑥哈萨克斯坦能源部称，哈萨克斯坦将为OPEC+减产贡献7.8万桶/日。⑦阿尔及利亚将从5月起至2023年底削减4.8万桶/日的石油产量。⑧阿曼能源和矿产部称，将自愿从5月开始，减少4万桶/日的石油产量，持续到2023年底。
　　两市放量上涨，成交额超1.2万亿，创年内新高。标的市场情绪偏积极。期权市场方面，各品种购沽隐波低位震荡，合成标的收平，期权市场情绪偏中性。操作策略上，短线市场风险偏好上升，预计未来波动仍有可能加大，可继续做多Gamma和Vega，关注后续两市量能及隐波走势情况。中长期来看，未来走势仍为震荡偏强，建议构建备兑策略，以增厚利润为主。或者卖出看跌期权进行战略性抄底。最后，当前市场风格或发生转换，在跨品种套利方面，当前市场中小盘较为强势，建议用合成标的做空蓝筹，做多中小盘进行套利。
　　

研究报告全文：股票期权市场全景数据报告304OptionMarketDataReport投资咨询业务资格京证监许可201275号要点4月3日两市放量上涨成交额创年内新高截至收盘上证指数涨作者金融衍生品研究中心牛秋乐072深成指涨139创业板指涨17在资金方面沪深两市成交额为12529亿外资净流入579亿50ETF期权总持仓量2094405张较前一交易执业编号F0268914从业Z0002616投资咨询日增加89063其中认购合约持仓为1096602张较前一交易日增加51635联系方式010-68578820niuqiulefoundersccom张认沽合约持仓997803张较前一交易日增加37428张持仓量PCR为09099较前一交易日减少00091成交量方面当日全市场合计成交1480928较前一交易日增加70747其中认购合约成交为833750张较前一作者金融衍生品研究中心彭博交易日增加66984张认沽合约成交为647178张较前一交易日增加3763张成交量PCR为07762较前一交易日减少00629执业编号F0305572从业Z0011662投资咨询消息面上1中国和巴西达成协议不再使用美元作为中间货币而以本联系方式010-68578617pengbo1foundersccom币开展贸易据法新社报道巴西政府3月29日表示中国和巴西已达成协议不再使用美元作为中间货币而以本币开展贸易法新社称这一协议将使中国和拉丁美洲最大经济体巴西能够直接进行大规模的贸易和金融交作者金融衍生品研究中心冯世佃易用人民币兑换雷亚尔反之亦然而非通过美元这一中间货币进行兑换报道说该协议是在北京举行的中巴高层商业论坛后宣布的今年1执业编号F3049858从业Z0015710投资咨询月双方曾就此达成初步协议预计这将降低成本促进双边贸易和投联系方式fengshidianfoundersccom资便利化巴西出口投资促进局在一份声明中表示2欧盟委员会主席冯德莱恩法国总统马克龙将访华外交部发言人毛宁宣布经中欧双方商定欧盟委员会主席冯德莱恩将于4月5日至7日访华同日外交部发言成文时间2023年4月3日星期一人华春莹宣布应国家主席习近平邀请法国总统马克龙将于4月5日至7日对中国进行国事访问3沙特等多产油国宣布实施自愿石油减产总削减幅度超100万桶日多国宣布实施自愿石油减产沙特将从5月起实施自愿减产50万桶日的计划直到2023年底伊拉克石油部表示伊拉克决定自愿从5月开始削减211万桶日的石油产量持续到2023年底俄罗斯副总理诺瓦克称俄罗斯将自愿减产50万桶日的石油产量直到2023年底阿联酋石油部长称将从5月到2023年底自愿将石油产量降低144万桶日科威特将自愿从5月开始削减128万桶日的石油产量持续到2023年底哈萨克斯坦能源部称哈萨克斯坦将为OPEC减产贡献78万更多精彩内容请关注方正中期官方微信桶日阿尔及利亚将从5月起至2023年底削减48万桶日的石油产量阿曼能源和矿产部称将自愿从5月开始减少4万桶日的石油产量持续到2023年底两市放量上涨成交额超12万亿创年内新高标的市场情绪偏积极期权市场方面各品种购沽隐波低位震荡合成标的收平期权市场情绪偏中性操作策略上短线市场风险偏好上升预计未来波动仍有可能加大可继续做多Gamma和Vega关注后续两市量能及隐波走势情况中长期来看未来走势仍为震荡偏强建议构建备兑策略以增厚利润为主或者卖出看跌期权进行战略性抄底最后当前市场风格或发生转换在跨品种套利方面当前市场中小盘较为强势建议用合成标的做空蓝筹做多中小盘进行套利期权市场全景数据报告目录市场数据汇总2一50ETF期权5100506二300ETF期权5103009三深300ETF期权15991912四沪深300股指期权00030015五中证1000股指期权00085218六500ETF期权51050021七创业板ETF期权15991524八深500ETF期权15992227九深100ETF期权15990130十上证50股指期权00001633市场数据汇总表1标的市场成交情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表2股指期货成交情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表3期权市场成交持仓情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告表4期权市场情绪情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表5期权市场波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告一50ETF期权5100501成交持仓情况表1150ETF期权合约成交持仓情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图1150ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告图1250ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表1250ETF期权成交量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表1350ETF期权持仓量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况图1350ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图1450ETF期权隐含波动率情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理二300ETF期权5103001成交持仓情况表21300ETF期权合约成交持仓情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理期权市场全景数据报告图21300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图22300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表22300ETF期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表23300ETF期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况期权市场全景数据报告图23300ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图24300ETF期权隐含波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理三深300ETF期权1599191成交持仓情况表31深300ETF期权合约成交持仓情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图31深300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图32深300ETF期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表32深300ETF期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表33深300ETF期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况期权市场全景数据报告图33深300ETF期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图34深300ETF期权隐含波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理四沪深300股指期权0003001成交持仓情况表41沪深300股指期权合约成交持仓情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图41沪深300股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图42沪深300股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表42沪深300股指期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表43沪深300股指期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况期权市场全景数据报告图43沪深300股指期权标的近两年历史波动率与波动率锥情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图44沪深300股指期权隐含波动率情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理五中证1000股指期权0008521成交持仓情况表51中证1000股指期权合约成交持仓情况期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图51中证1000股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理图52中证1000股指期权主力合约分执行价成交量及持仓量变化情况数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理2成交持仓活跃前10期权重要指标表52中证1000股指期权成交量前10期权重要指标期权市场全景数据报告数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理表53中证1000股指期权持仓量前10期权重要指标数据来源Wind资讯方正中期期货研究院整理3波动率情况