报告摘要：
　　 2023Q1稀土价格先涨后跌。2023年1月-2月初稀土价格实现微涨，延续了2022年12月以来的涨势，主要系春节备货需求影响，叠加国内经济预期转好后市场情绪较乐观；而2月-3月稀土价格整体下行，主要系下游整体需求仍然偏弱，市场拿单意愿不强，且春节后稀土供给逐步回升。具体分产品看，23Q1氧化镨钕、氧化镝、氧化铽等稀土价格跌幅均在20%-30%左右。
　　供给端：国内首批稀土指标3月已下达，海外供给目前增量仍有限。1）国内：从稀土矿来看，工信部3月下旬公布2023年第一批稀土开采/分离指标，分别为12.0/ 11.5万吨，同比2022年第一批分别+19.0%/+18.3%，环比2022年第二批分别+9.9%/9.7%，或将较好满足上半年市场需求，分结构看开采指标增量仍集中于北方稀土（同比+34%），其他三大集团所获指标则同比略有下滑。2）海外：①澳大利亚Lynas：22Q4产量环比+27.3%，同比+5.89%，目前看现有产能利用率已居70%左右的高位，后续增量或主要来自于Mt Weld扩产（从现有产能7000吨镨钕扩产至至12000吨镨钕）；②美国Mountain Pass，22Q4产量同比+2.18%，环比-3.7%，基本一直保持在满产状态，后续看基本无增量；③缅甸矿：2021-2022年疫情影响缅甸封关，也导致稀土矿进口受到制约，而2022年下半年开始缅甸矿进口逐步恢复，2023年1-2月度进口基本回升到疫情前水平（2018-2019年），但由于缅甸前期高品位矿的过度开采，预计缅甸矿进口在恢复至正常水平后，难有更进一步的供给增量。④其他海外新建矿山：开采难度较大，需要多年的资本开支周期，近两年内基本无新项目投产，且部分项目因证照办理、资金筹集、政治风险等因素导致投产时点有所延后，后期不排除再推迟的可能性。
　　需求端：下游终端需求整体仍在修复途中，新能源领域仍保持着相对较好的增速。1）传统车&新能源汽车：国内2023年1-2月汽车累计产销量分别为362.6、362.5万吨，同比分别-14%、-15%，其中新能车累计产销量分别同比+22%、+19%，新能源车仍保持较好景气度；2）风电：国内1-2月累计新增装机量达到5.84GW，同比增长2%。3）空调：国内1-2月累计销量达到2400万台，同比+4.33%。4）工业机器人：国内1-2月累计产量达到62036台，同比-19%。后续随着经济持续回暖，下游终端需求有望不断得到修复，进而对稀土价格形成支撑。
　　相关标的：中国稀土、北方稀土、包钢股份、盛和资源、广晟有色、厦门钨业、华宏科技、正海磁材、金力永磁、宁波韵升、中科三环、大地熊、中钢天源等。
　　风险提示：需求不及预期风险、供给超预期风险、政策变化风险

研究报告全文：TableInfo1TableDate有色金属发布时间2023-03-30TableTitleTableInvest证券研究报告行业深度报告优于大势国内首批稀土指标已下达需求仍在修复途中上次评级优于大势---稀土板块2023Q1深度跟踪报告报告摘要TablePicQuote历史收益率曲线2023Q1TableSummary稀土价格先涨后跌2023年1月-2月初稀土价格实现微涨延续了2022年12月以来的涨势主要系春节备货需求影响叠加国有色金属沪深300内经济预期转好后市场情绪较乐观而2月-3月稀土价格整体下行20主要系下游整体需求仍然偏弱市场拿单意愿不强且春节后稀土供10给逐步回升具体分产品看23Q1氧化镨钕氧化镝氧化铽等稀土0价格跌幅均在20-30左右-10供给端国内首批稀土指标3月已下达海外供给目前增量仍有限-20国内从稀土矿来看工信部月下旬公布年第一批稀土开132023-30202232022620229202212采分离指标分别为120115万吨同比2022年第一批分别190183环比2022年第二批分别9997或将较好满足TableTrend涨跌幅1M3M12M绝对收益-55-10上半年市场需求分结构看开采指标增量仍集中于北方稀土同比相对收益-41-534其他三大集团所获指标则同比略有下滑2海外澳大利行业TableMarket数据亚Lynas22Q4产量环比273同比589目前看现有产能利用成分股数量只128总市值亿2586696率已居70左右的高位后续增量或主要来自于MtWeld扩产从现流通市值亿1439930有产能7000吨镨钕扩产至至12000吨镨钕美国MountainPass市盈率倍176722Q4产量同比218环比-37基本一直保持在满产状态后续市净率倍257成分股总营收亿2705162看基本无增量缅甸矿2021-2022年疫情影响缅甸封关也导致稀成分股总净利润亿105638成分股资产负债率5288土矿进口受到制约而2022年下半年开始缅甸矿进口逐步恢复2023年1-2月度进口基本回升到疫情前水平2018-2019年但由于缅甸相关报告TableReport前期高品位矿的过度开采预计缅甸矿进口在恢复至正常水平后难澳矿售价坚挺海外锂矿建设进度远不及预有更进一步的供给增量其他海外新建矿山开采难度较大需要期多年的资本开支周期近两年内基本无新项目投产且部分项目因证--20230330照办理资金筹集政治风险等因素导致投产时点有所延后后期不东北有色周报硅谷银行危机蔓延金价或排除再推迟的可能性将抢跑上行--20230312需求端下游终端需求整体仍在修复途中新能源领域仍保持着相对新能源金属或延续高景气重视资源自主可较好的增速1传统车新能源汽车国内2023年1-2月汽车累计产控销量分别为36263625万吨同比分别-14-15其中新能车累--20230206计产销量分别同比2219新能源车仍保持较好景气度2风美国GDP超预期但不改放缓趋势继续看多电国内1-2月累计新增装机量达到584GW同比增长23空黄金板块调国内1-2月累计销量达到2400万台同比4334工业机器--20230130人国内1-2月累计产量达到62036台同比-19后续随着经济持TableAuthor续回暖下游终端需求有望不断得到修复进而对稀土价格形成支撑证券分析师曾智勤相关标的中国稀土北方稀土包钢股份盛和资源广晟有色执业证书编号S0550520110002厦门钨业华宏科技正海磁材金力永磁宁波韵升中科三环021-20363251zengzqnesccn大地熊中钢天源等研究助理聂政执业证书编号S0550121030023021-20363255niezhengnesccn风险提示需求不及预期风险供给超预期风险政策变化风险请务必阅读正文后的声明及说明有色金属行业深度TablePageTop目录1价格回顾2023Q1稀土价格先涨后跌42供给端国内首批稀土指标已下达海外供给增量有限621国内供给2023首批指标下达镨钕实际产量正稳步释放622海外供给LynasMP增量有限缅甸矿预计恢复至正常水平9221澳大利亚LynasQ4产量环比有所回升后续关注MtWeld矿山扩产计划9222美国MountainPass基本实现满产未来暂无增量12223缅甸矿进口稳步增长预计供给将恢复至正常水平14224海外新建项目多项目进展不及预期近两年内基本无项目投产153需求端整体仍在修复途中新能源领域仍保持较好增速244风险提示28图表目录图123Q1稀土价格指数先涨后跌4图2截至3月24日氧化镨钕年初以来-2084图3截至3月24日氧化钕年初以来-2084图4截至3月24日氧化铽年初以来-2975图5截至3月24日氧化镝年初以来-2085图6全球稀土供给变化趋势中国占比在2022年达到706图72023年国内稀土指标第一批同比增速197图8中国稀土重组完成后北方稀土中国稀土成为指标侧重的两大稀土龙头集团7图92023年第一批岩矿型稀土指标占比8图102023年第一批离子型稀土指标占比8图11氧化镨钕周度产量回升至高位库存呈现去库趋势8图12氧化铽月度产量逐渐回升9图13氧化镝月度产量也在逐渐回升9图142022Q4FY2023Q2Lynas单季度产量及平均售价均有所增长9图152022年Lynas产量达到16552吨同比135但产能利用率仅有6610图16Lynas针对MtWeld的扩产将在现有产线上进行不另行新建产线11图17新建的稀土处理项目Kalgoorlie进展顺利12图18MountainPass2022年Q4产量稳定售价有所下降13图19MountainPass自2021年以来产能利用率超100实现稳定满产13图20MountainPass运行恢复正常连续实现产能利用率破百14图21缅甸矿进口随着疫情放开逐步恢复到疫情前2018-2019年水平15图22Hastings布局Yangibana采矿和Onslow冶炼分离一体化项目16图23Yangibana采矿和Onslow冶炼分离项目预计分别于2025年Q1Q3投产17图24Yangibana资源量和储量优质最新数据显示储量进一步增长17图25Hastings项目产品包销比例已经超过8018图26Peak规划产能达到162万吨TREO含3600吨镨钕金属18请务必阅读正文后的声明及说明230有色金属行业深度TablePageTop图27Peak预计首次精矿产出时间预计在2025年6月19图28Nolans项目位置优质周围基础设施完善19图29Nolans项目预计2023年4月开启建设2025年中投产20图30Kvanefjeld项目规划321万吨REO年20图31Kvanefjel项目面临政府拒绝批准的困境目前正等待年中的仲裁21图32Dubbo项目计划2024年下半年开启建设到2026年下半年完成建设21图33Dubbo项目计划产出镨钕氧化物1342吨年22图34Songwe项目规划生产5954吨TREO年公司规划开采-冶炼分离-回收一体化布局22图35Songwe项目距离铁路和机场较近物资运输人员来往较为便捷23图36国内2023年1-2月累计产销量分别同比增长221924图371-2月平均渗透率达到257其中2月渗透率环比提高19pct至26625图38国内2023年1-2月汽车累计产销量分别为36263625万吨同比分别-1439-150625图39国内2023年1-2月风电新增装机量达到584GW同比增长226图40GWEC预计2023年全球风电新增装机量达到115GW26图41国内2023年1-2月空调累计产销量分别同比增长80943327图42国内2023年1-2月工业机器人累计产量达到62036台同比-1927表1北方稀土2023年3月下调了氧化镨钕氧化钕金属镨钕和金属钕的挂牌价格5表2海外新建稀土矿山项目延后情况严重15请务必阅读正文后的声明及说明330有色金属行业深度TablePageTop1价格回顾2023Q1稀土价格先涨后跌2023Q1稀土价格先涨后跌从稀土行业协会发布数据来看2023年1月-2月初稀土价格指数实现微涨延续了2022年12月以来的涨势大致维持在300点左右的相对高位主要系春节备货需求影响叠加国内经济预期转好后市场情绪较乐观而2月-3月稀土价格整体下行截至2023324稀土价格指数跌至231点左右主要系下游整体需求仍然偏弱市场情绪亦不佳拿单意愿不强且春节后稀土供给逐步回升图123Q1稀土价格指数先涨后跌数据来源中国稀土行业协会东北证券注2010年100从具体产品来看23Q1氧化镨钕氧化镝氧化铽等价格跌幅均在20-30左右截至2023年3月24日氧化镨钕氧化镝氧化铽价格分别为5575万199万980万自年初以来分别下跌208208297图2截至3月24日氧化镨钕年初以来-208图3截至3月24日氧化钕年初以来-208数据来源Wind东北证券数据来源Wind东北证券请务必阅读正文后的声明及说明430有色金属行业深度TablePageTop图4截至3月24日氧化铽年初以来-297图5截至3月24日氧化镝年初以来-208数据来源Wind东北证券数据来源Wind东北证券从镨钕挂牌价来看北方稀土12月挂牌价环比持平3月挂牌价略下调2023年3月氧化镨钕价格氧化钕价格分别环比1-2月下调400元吨达到642400709200元吨金属镨钕金属钕价格分别环比1-2月下调500元吨达到786500866500元吨表1北方稀土2023年3月下调了氧化镨钕氧化钕金属镨钕和金属钕的挂牌价格名称氧化镧氧化铈氧化镨钕氧化钕金属镨钕金属钕单位元吨元吨元吨元吨元吨元吨2022年1月108001080081690089200099500010850002022年2月108001080081600089110099450010845002022年3月108001080081600089110099450010845002022年4月108001080081600089110099450010845002022年5月108001080081470089110099300010845002022年6月108001080081390089110099200010845002022年7月9800980081260089110099050010845002022年8月9800980080760088610098450010785002022年9月980098006436007104007880008680002022年10月980098006436007104007880008680002022年11月980098006428007096007870008670002022年12月980098006428007096007870008670002023年1月980098006428007096007870008670002023年2月980098006428007096007870008670002023年3月980098006424007092007865008665002023年3月变动00-400-400-500-500数据来源北方稀土官网东北证券请务必阅读正文后的声明及说明530有色金属行业深度TablePageTop2供给端国内首批稀土指标已下达海外供给增量有限全球稀土供给矿格局国内占比60-70海外30-40据USGS数据2022年全球稀土产量约30万吨REO中国产量达21万吨REO占比70海外占比在30左右主要集中在美国MPMaterials澳大利亚Lynas缅甸矿三大来源图6全球稀土供给变化趋势中国占比在2022年达到70数据来源USGS东北证券21国内供给2023首批指标下达镨钕实际产量正稳步释放从指标角度看2023年第一批稀土指标于3月下发相较2022年第一批增长192023年3月24日工信部下发2023年第一批稀土开采分离指标分别为12万吨115万吨同比2022年第一批分别同比190183环比2022年第二批分别9997请务必阅读正文后的声明及说明630有色金属行业深度TablePageTop图72023年国内稀土指标第一批同比增速19数据来源工信部东北证券结构上看轻稀土集中于北方稀土中重稀土集中于中国稀土2023年第一批开采指标中岩矿型稀土轻稀土指标集中在中国稀土和北方稀土分别为28114吨80943吨占比分别为258742离子型稀土中重稀土指标分布在中国稀土厦门钨业和广东稀土产业集团分别为7434吨1966吨1543吨占比分别为679180141再从总开采指标占比来看北方稀土占比675中国稀土占比296厦门钨业占比16广东稀土占比13各集团占比与2022年全年指标比例保持一致图8中国稀土重组完成后北方稀土中国稀土成为指标侧重的两大稀土龙头集团数据来源工信部东北证券请务必阅读正文后的声明及说明730有色金属行业深度TablePageTop图92023年第一批岩矿型稀土指标占比图102023年第一批离子型稀土指标占比数据来源工信部东北证券数据来源工信部东北证券再从实际产量角度看国内镨钕镝铽等供给春节后逐步回升根据百川盈孚数据2023年以来氧化镨钕周度产量逐步修复目前3月周度产量达到近两年以来的高位310周产量在1573吨而Q1氧化镝氧化铽月度产量也在逐步提升图11氧化镨钕周度产量回升至高位库存呈现去库趋势数据来源百川盈孚东北证券请务必阅读正文后的声明及说明830有色金属行业深度TablePageTop图12氧化铽月度产量逐渐回升图13氧化镝月度产量也在逐渐回升氧化铽产量吨氧化镝产量吨50300454025035200302515020151001050500数据来源工信部东北证券数据来源工信部东北证券22海外供给LynasMP增量有限缅甸矿预计恢复至正常水平221澳大利亚LynasQ4产量环比有所回升后续关注MtWeld矿山扩产计划澳大利亚Lynas2022Q4单季度产量环比增长27平均售价环比增长272022Q4Lynas产出4457吨REO其中折镨钕金属1508吨环比三季度增长2734同比2021年四季度增长589价格来看2022年四季度平均售价625AKG环比2022年三季度增长2677同比2021年四季度增长1574整体来看单季度表现较2022年二三季度有所好转图142022Q4FY2023Q2Lynas单季度产量及平均售价均有所增长数据来源公司公告东北证券澳大利亚Lynas2022年产量166万吨产能利用率维持在70左右仍难提高产能25万吨年Lynas旗下MtWeld稀土矿拥有储量1920万吨平均品位84合计储量1604万吨REO设计年产能为25万吨REO其位于马来西亚关丹的稀请务必阅读正文后的声明及说明930有色金属行业深度TablePageTop土冶炼分离厂是海外唯一的稀土冶炼分离产能根据Lynas公告2022年自然年公司产量为16552吨REO同比2021年增长135但产能利用率仅有662不及2017-2018年的74自2013年投产以来MtWeld年产量未曾超过2万吨当前产能利用率实际已居高位图152022年Lynas产量达到16552吨同比135但产能利用率仅有66数据来源公司公告东北证券Lynas计划投资5亿澳币将MtWeld产能扩大至12000吨镨钕现有产能7000吨镨钕目前土方工程已经开启2022年8月3日Lynas公告宣布投资5亿澳币对MtWeld进行扩产计划将其产能从7000吨镨钕金属当量扩张至12000吨扩产计划将在原有的产线基础上进行投入不新建产线11月环境保护局主席到访了MtWeld截至2023年初公司扩产计划推进顺利详细工程设计基础物料采购均有序进行土方作业的承包商也于1月份开始工作项目规划于2024年进行投产请务必阅读正文后的声明及说明1030有色金属行业深度TablePageTop图16Lynas针对MtWeld的扩产将在现有产线上进行不另行新建产线数据来源公司公告东北证券Lynas旗下新建的稀土处理项目Kalgoorlie进展顺利目前Kalgoorlie项目进展顺利主体建设正在有序进行中目前最重要的窑炉发电机在高压控制室建成后也建设完毕维修室控制仓库实验大楼等建设均已进入尾声该项目建成后将直接处理MtWeld产出的稀土矿石然后将产品运输至Lynas马来西亚进行进一步的精深加工请务必阅读正文后的声明及说明1130有色金属行业深度TablePageTop图17新建的稀土处理项目Kalgoorlie进展顺利数据来源公司公告东北证券222美国MountainPass基本实现满产未来暂无增量美国MP2022Q4产销同比略增价格继续回落2022年Q4MP产销量分别为1048510816吨同比分别增长218118环比分别-3713平均售价为8515美元吨REO同环比分别下降15702682请务必阅读正文后的声明及说明1230有色金属行业深度TablePageTop图18MountainPass2022年Q4产量稳定售价有所下降数据来源公司公告东北证券MP连续两年满产未来无明显增量MountainPass是美国主要在产矿山其稀土矿主要通过盛和资源包销回国根据MPMaterials2020年末提交的招股书MountainPass拥有已探明及潜在储量150万吨REO平均品位709MountainPass曾于2015年破产后被盛和资源参股999的MPMO收购在2018年复产且产量快速爬坡MountainPass在2022年产量达到42499吨产能利用率约为106连续两年产能利用率超100已实现满产未来预计无明显增量图19MountainPass自2021年以来产能利用率超100实现稳定满产数据来源公司公告东北证券请务必阅读正文后的声明及说明1330有色金属行业深度TablePageTop图20MountainPass运行恢复正常连续实现产能利用率破百数据来源公司公告东北证券223缅甸矿进口稳步增长预计供给将恢复至正常水平缅甸矿进口稳步增长预计供给将恢复至正常水平工信部打黑后国内稀土黑色产业链逐渐瓦解为了满足下游需求我国开始从缅甸等地进口稀土矿尤其是重稀土矿受2021-2022年疫情影响缅甸封关也导致稀土矿进口受到制约而2022年下半年开始缅甸矿进口逐步恢复至2023年12月月度进口基本恢复到2018-2019年较为正常的水平分别为27043218吨但随着缅甸前期高品位矿的过度开采预计缅甸矿进口在恢复至正常水平后难有更进一步的供给增量请务必阅读正文后的声明及说明1430有色金属行业深度TablePageTop图21缅甸矿进口随着疫情放开逐步恢复到疫情前2018-2019年水平数据来源海关总署东北证券224海外新建项目多项目进展不及预期近两年内基本无项目投产海外新建项目进展海外新建稀土矿山项目多处于项目初期近两年内难有增量稀土矿山建设需要多年的资本开支周期且稀土矿建设难度往往较高当前可预见的稀土矿山建设项目多处于早期阶段项目推进也多不及预期例如Hastings的Yangibana项目原计划21Q2开工2023年完工但由于此前资金问题等因素导致目前刚开始建设完工投产推迟到2025年位于矿业发达的澳大利亚的Arafura和AustralianStrategicMaterials两个公司的项目同样由于证照办理DFS工作进展慢以及资金筹集等问题导致分别延后1年2年半才能投产资金较为充足基础设施良好的项目尚且如此其他如非洲的项目或更难如期投产预计海外新建项目增量释放仍将落后于公司规划时间表2海外新建稀土矿山项目延后情况严重资源量储量资源品折REO储量品折REO公司地区项目进展万万位万吨位吨吨吨基础设施建设中预计Hastings澳大利亚29930932770244909021972025年投产目前完成BFS更新目PeakResources非洲前预计2025年下半年首213047510101850480887次稀土精矿产出2019年完成DFS正在融资阶段公司目标2023Arafura澳大利亚年3月份作出最终投资560026014562950290856决策2025年中投产原计划2024年首次生产请务必阅读正文后的声明及说明1530有色金属行业深度TablePageTopGreenland项目被政府禁止双方正格陵兰岛1010001101114010800--Minerals处于仲裁阶段公司目标2022年Q3作出最终投资决策计划Australian2024年下半年开启建设Strategic澳大利亚751807455618900741392026年下半年建成投产Materials原计划2024年首次生产Mkango202207完成DFS工作非洲4857136664---Resources预计2025年首次产出数据来源各公司公告东北证券HastingsYangibana稀土矿采选项目和Onslow冶炼分离项目均有序推进预计分别于2025年Q1和Q3首次生产公司规划了Yangibana稀土矿项目和Onslow冶炼分离项目计划年产35000吨REO年折合3400吨年镨钕金属项目均位于西澳大利亚其中Yangibana稀土矿项目目前正在做前期的基础设施建设等预计2023年Q3开始主体工程建设计划2024年底建成2025年Q1首次产出Onslow冶炼分离项目目前正在进行前期证照办理中目前预计2023年Q4开启基础设施建设2024年Q2开启主体工程建设2025年Q3首次产出装船图22Hastings布局Yangibana采矿和Onslow冶炼分离一体化项目数据来源公司公告东北证券请务必阅读正文后的声明及说明1630有色金属行业深度TablePageTop图23Yangibana采矿和Onslow冶炼分离项目预计分别于2025年Q1Q3投产数据来源公司公告东北证券Yangibana稀土矿储量进一步提升折TREO达到277万吨同比2021年增长91Yangibana稀土矿项目2023年最新资源量达到2993万吨折TREO约277万吨同比2021年数据增长91平均品位093储量矿石量达到2449万吨折TREO约2197万吨同比2021年增长743平均品位090图24Yangibana资源量和储量优质最新数据显示储量进一步增长数据来源公司公告东北证券Hastings投产后10年内超过80的混合稀土碳酸盐MERC已经被包销锁定目前TMTSolvay与Neo三家公司跟Hastings签订的包销合同累计已经达到12500-15500吨MERC超过总产量15000吨的80未来产品确保销路顺畅请务必阅读正文后的声明及说明1730有色金属行业深度TablePageTop图25Hastings项目产品包销比例已经超过80数据来源公司公告东北证券PeakResources规划产能达到162万吨TREO含3600吨镨钕金属预计2025年年中首次产出Peak规划产能为36万吨稀土精矿含162万吨TREO含3600吨镨钕金属预计平均的镨钕含量达到223项目预计2023年8月份开始建设计划2025年7月建成并首次产出稀土精矿目前项目已经完成BFS更新进入到下一阶段工作之中图26Peak规划产能达到162万吨TREO含3600吨镨钕金属数据来源公司公告东北证券请务必阅读正文后的声明及说明1830有色金属行业深度TablePageTop图27Peak预计首次精矿产出时间预计在2025年6月数据来源公司公告东北证券ArafuraNolans项目预计2023年4月开始建设2025年投产计划年产镨钕氧化物4440吨公司Nolans项目目前正处于采购物料过程计划2023年3月完成最终融资计划同时4月尽快开启建设预计2025年上半年完成建设投产项目规划生产4440吨镨钕氧化物年图28Nolans项目位置优质周围基础设施完善数据来源公司公告东北证券请务必阅读正文后的声明及说明1930有色金属行业深度TablePageTop图29Nolans项目预计2023年4月开启建设2025年中投产数据来源公司公告东北证券GreenlandMinerals格陵兰矿业的Kvanefjeld项目规划321万吨REO年项目勘探许可证延期至2025年仲裁结果预计2023年7月19日公布格陵兰矿业的Kvanefjeld项目是目前规划的全球最大的稀土项目规划REO产能321万吨年其中氧化镨钕为5692吨年该矿拥有1114万吨TREO是全球超大型稀土矿之一但项目2021年由于格陵兰新政府颁发禁止铀矿开采法案导致项目推进受阻目前公司与格陵兰新政府就项目运行的争议将于2023年7月19日完成仲裁在此之前项目完成了勘探权的延期延期3年至2025年12月31日目前来看项目进展前景不明较难获批图30Kvanefjeld项目规划321万吨REO年数据来源公司公告东北证券请务必阅读正文后的声明及说明2030