国内宏观：本周党中央、国务院及各部委发布的政策文件以及召开的重要会议，重点聚焦于重点聚焦于两会精神、调查研究、财富管理、制造业发展、完善医疗卫生服务体系、基础设施领域建设等方面：1）3月20日，中共中央印发《关于在全党大兴调查研究的工作方案》。2）3月20日，证监会传达贯彻习近平总书记重要讲话和全国两会精神。3）3月20日，国家统计局举办全球财富管理论坛2023年会。4）3月20日，海关总署召开“权威部门话开局”系列主题新闻发布会。5）3月21日，习近平同俄罗斯总统普京举行大范围会谈。6）3月22日，深交所发布《关于保障全面实行股票发行注册制下新股平稳有序发行的倡议》。7）3月22日，李强在湖南调研并主持召开先进制造业发展座谈会。8）3月24日，中共中央、国务院发布《关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见》。9）3月24日，证监会发布《关于进一步推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）常态化发行相关工作的通知》。10）3月26日，中国发展高层论坛2023年年会在北京开幕。
　　海外宏观：本周海外宏观经济热点主要涵盖瑞银四折收购瑞信、国际金价突破2000美元、美联储上调联邦基金利率25个基点等方面。：1）当地时间3月19日，苏黎世/巴塞尔时间3月19日，瑞银集团以30亿瑞士法郎（约合223亿人民币）的价格收购瑞士信贷银行。2）北京时间3月20日，国际金价突破2000美元大关，最高触及2014美元。3）当地时间3月22日，美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点到4.75%至5%之间，利率升至2007年9月以来最高水平。
　　产业政策：本周国内产业政策主要覆盖储备林建设、工业遗产管理、碳排放权交易、食品安全工作等领域：1）3月20日，国家林草局印发《“十四五”国家储备林建设实施方案》。2）3月21日，工信部修订印发《国家工业遗产管理办法》。3）3月21日，生态环境部印发实施《2021、2022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案（发电行业）》。4）3月23日，科技部印发《社会力量设立科学技术奖管理办法》。
　　未来一周前瞻：1）3月27日，美国3月达拉斯联储商业活动指数公布；2）3月28日，英国央行行长贝利在伦敦经济学院发表讲话；3）美国第四季度实际GDP年化季率终值、实际个人消费支出季率终值、核心PCE物价指数年化季率终值公布；4）3月31日，中国3月官方制造业PMI公布；5）3月31日，美国2月核心PCE物价指数年率、2月个人支出月率、2月核心PCE物价指数月率、美国3月密歇根大学消费者信心指数终值公布。
　　风险提示：地缘政治冲突加剧；疫情感染出现二波高峰；海外央行超预期加息

研究报告全文：202fTableReportInfo3年03月26日证券研究报告市场投资策略政策跟踪周报0320-03262023年3月第4周政策跟踪周报摘要西南证券研究发展中心TableSummary国内宏观本周党中央国务院及各部委发布的政策文件以及召开的重要会议TableAuthor分析师常潇雅重点聚焦于重点聚焦于两会精神调查研究财富管理制造业发展完善医执业证号S1250517050002疗卫生服务体系基础设施领域建设等方面13月20日中共中央印发关电话021-58351932于在全党大兴调查研究的工作方案23月20日证监会传达贯彻习近平邮箱cxyaswsccomcn总书记重要讲话和全国两会精神33月20日国家统计局举办全球财富管理论坛年会月日海关总署召开权威部门话开局系列主相关研究20234320题新闻发布会53月21日习近平同俄罗斯总统普京举行大范围会谈61TableReport政策跟踪周报0313-03193月22日深交所发布关于保障全面实行股票发行注册制下新股平稳有序2023-03-20发行的倡议73月22日李强在湖南调研并主持召开先进制造业发展座2政策跟踪周报0306-0312谈会83月24日中共中央国务院发布关于进一步完善医疗卫生服务2023-03-13体系的意见93月24日证监会发布关于进一步推进基础设施领域不3政策跟踪周报0227-0305动产投资信托基金REITs常态化发行相关工作的通知103月26日2023-03-06中国发展高层论坛2023年年会在北京开幕4政策跟踪周报0220-02262023-02-27海外宏观本周海外宏观经济热点主要涵盖瑞银四折收购瑞信国际金价突破5政策跟踪周报0213-02192000美元美联储上调联邦基金利率25个基点等方面1当地时间3月2023-02-2019日苏黎世巴塞尔时间3月19日瑞银集团以30亿瑞士法郎约合2236政策跟踪周报0206-0212亿人民币的价格收购瑞士信贷银行2北京时间3月20日国际金价突破2023-02-132000美元大关最高触及2014美元3当地时间3月22日美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点到475至5之间利率升至2007年9月以来最高水平产业政策本周国内产业政策主要覆盖储备林建设工业遗产管理碳排放权交易食品安全工作等领域13月20日国家林草局印发十四五国家储备林建设实施方案23月21日工信部修订印发国家工业遗产管理办法33月21日生态环境部印发实施20212022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案发电行业43月23日科技部印发社会力量设立科学技术奖管理办法未来一周前瞻13月27日美国3月达拉斯联储商业活动指数公布23月28日英国央行行长贝利在伦敦经济学院发表讲话3美国第四季度实际GDP年化季率终值实际个人消费支出季率终值核心PCE物价指数年化季率终值公布43月31日中国3月官方制造业PMI公布53月31日美国2月核心PCE物价指数年率2月个人支出月率2月核心PCE物价指数月率美国3月密歇根大学消费者信心指数终值公布风险提示地缘政治冲突加剧疫情感染出现二波高峰海外央行超预期加息请务必阅读正文后的重要声明部分政策跟踪周报0320-0326目录1国内重要宏观经济政策及会议12海外宏观经济热点事件73国内重点产业政策84未来一周财经大事前瞻12请务必阅读正文后的重要声明部分政策跟踪周报0320-0326表目录表12023年3月第1周国内重要宏观政策及会议梳理1表22023年3月第1周海外热点经济事件梳理7表32023年3月第4周国内产业政策梳理8表42023年4月第1周国内外财经大事前瞻12请务必阅读正文后的重要声明部分政策跟踪周报0320-03261国内重要宏观经济政策及会议本周3月20日-3月26日党中央国务院及各部委发布的政策文件以及召开的重要会议重点聚焦于重点聚焦于两会精神调查研究财富管理制造业发展完善医疗卫生服务体系基础设施领域建设等方面表12023年3月第1周国内重要宏观政策及会议梳理发布日期发布主体政策会议名称2023320中共中央关于在全党大兴调查研究的工作方案2023320证监会传达贯彻习近平总书记重要讲话和全国两会精神2023320人民银行银保监会全球财富管理论坛2023年会2023320海关总署权威部门话开局系列主题新闻发布会2023321新华社习近平同俄罗斯总统普京举行大范围会谈2023321深交所关于保障全面实行股票发行注册制下新股平稳有序发行的倡议2023322新华社李强在湖南调研并主持召开先进制造业发展座谈会2023224中共中央国务院关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见2023224证监会关于进一步推进基础设施领域不动产投资信托基金REITs常态化发行相关工作的通知2023226国务院发展研究中心中国发展高层论坛2023年年会资料来源央视新闻和讯网澎湃财经新华财经中国证券报Wind西南证券整理重点关注13月20日中共中央办公厅印发了关于在全党大兴调查研究的工作方案并发出通知要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实为深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想全面贯彻落实党的二十大精神党中央决定在全党大兴调查研究作为在全党开展的主题教育的重要内容推动全面建设社会主义现代化国家开好局起好步调查研究是我们党的传家宝党的十八大以来以习近平同志为核心的党中央高度重视调查研究工作习近平总书记强调指出调查研究是谋事之基成事之道没有调查就没有发言权没有调查就没有决策权正确的决策离不开调查研究正确的贯彻落实同样也离不开调查研究调查研究是获得真知灼见的源头活水是做好工作的基本功要在全党大兴调查研究之风习近平总书记这些重要指示深刻阐明了调查研究的极端重要性为全党大兴调查研究做好各项工作提供了根本遵循在全党大兴调查研究要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导全面贯彻落实党的二十大精神紧紧围绕党的理论和路线方针政策党中央重大决策部署的贯彻执行大力弘扬党的光荣传统和优良作风突出问题导向和目标导向促进广大党员干部特别是领导干部带头深入调查研究不断深化对党的创新理论的认识和把握善于运用党的创新理论研究新情况解决新问题总结新经验探索新规律扑下身子干实事谋实招求实效使调查研究工作同中心工作和决策需要紧密结合起来更好为科学决策服务为提高党的执政能力和领导水平服务为完成新时代新征程的使命任务服务在全党大兴调查研究要紧紧围绕全面贯彻落实党的二十大精神推动高质量发展直奔问题去实行问题大梳理难题大排查着力打通贯彻执行中的堵点淤点难点各级党委党组要立足职能职责围绕做好事关全局的战略性调研破解复杂难题的对策性调研新时代新情况的前瞻性调研重请务必阅读正文后的重要声明部分1政策跟踪周报0320-0326大工作项目的跟踪性调研典型案例的解剖式调研推动落实的督查式调研突出重点直击要害结合实际确定调研内容23月20日证监会党委召开会议传达贯彻全国两会精神时强调要切实落实两个毫不动摇进一步发挥资本市场支持民营企业融资成长的重要作用着力提升服务的精准性和直达力让民营企业更有获得感近期金融支持民营经济发展壮大的政策信号密集释放新的具体举措正陆续出台权益融资债券融资渠道将进一步拓宽积极满足民营企业合理融资需求支持民营经济发展壮大证监会党委深刻认识到习近平总书记在全国两会期间发表的一系列重要讲话对推动高质量发展引导民营经济健康发展巩固提高一体化国家战略体系和能力等作出重要部署为推进新时代新征程党和国家事业发展进一步指明了前进方向提供了根本遵循证监会系统广大党员干部要认真学习领会切实把思想和行动统一到习近平总书记重要讲话精神和党中央决策部署上来认真落实政府工作报告的要求和部署积极主动作为不折不扣推动各项任务落地见效要加快建设中国特色现代资本市场深入推进资本市场理论创新实践创新和制度创新更好服务中国式现代化大局要推动注册制改革走稳走深走实坚定扩大制度型开放健全资本市场功能更大力度支持高水平科技自立自强不断提升服务高质量发展的质效要切实落实两个毫不动摇助力深化国资国企改革进一步发挥资本市场支持民营企业融资成长的重要作用着力提升服务的精准性和直达力让民营企业更有获得感要坚定不移推进证监会系统全面从严治党为资本市场改革发展提供坚强有力的政治引领和政治保障证监会党委深刻认识到这次党和国家机构改革是贯彻落实党的二十大精神的重要举措是推进国家治理体系和治理能力现代化的集中部署要深刻领会这次改革对于加强党对金融工作的全面领导特别是党中央集中统一领导强化金融监管防范化解风险等方面的重大意义自觉在政治上思想上行动上同党中央保持高度一致不折不扣落实各项机构改革任务要加强组织领导压实工作责任严肃纪律要求坚持稳字当头坚持机构改革和监管主责主业两手抓扎实细致做好思想政治工作引导广大党员干部讲政治顾大局守规矩确保思想不乱工作不断队伍不散干劲不减保障各项工作正常运转有序衔接3人民银行银保监会负责人表示高水平对外开放激活外资机构发展动力在全球财富管理论坛2023年会上人民银行副行长党委委员宣昌能银保监会副主席党委委员曹宇共同围绕以高水平开放应对全球变局发表主题演讲两位来自一行一会的官员在分析当前全球经济金融运行环境的同时也对我国金融市场的前景做出展望并谈及后续金融业对外开放的工作安排中国人民银行日前决定于3月27日降低金融机构存款准备金率025个百分点不含已执行5存款准备金率的金融机构预计释放约6000亿元中长期流动性今年政府工作报告提出稳健的货币政策要精准有力此次降准落地可以说既在市场的意料之外又在情理之中本次下调后金融机构加权平均存款准备金率约为76业内人士认为此次降准适时必要向市场释放长期流动性的同时更传递出助力经济企稳向上的信号提振信心稳定预期当下我国经济运行整体向好但仍处于持续恢复阶段需要宏观调控政策为实体经济回暖提供更多助力作为宏观政策组合拳中不可或缺的一部分货币政策仍将持续发力这是央行年内首次实施降准上一次降准是在2022年12月5日同样是降低金融机构存款准备金率025个百分点请务必阅读正文后的重要声明部分2政策跟踪周报0320-03264海关总署署长俞建华在国新办举行的权威部门话开局系列主题新闻发布会上表示今年的外贸形势严峻复杂随着我国经济形势整体好转外贸平稳开局的势头有望保持下去前两个月海关新备案外贸经营主体46万家2月下旬以来出口用箱量在持续增长此外新增出口订单金额增长企业比重连续提升2022年我国外贸总值超过42万亿元去年全国海关监管进出口货运量达到48亿吨货轮飞机火车等运输工具1300万辆架艘监管跨境邮快件32亿件海关特殊监管区域进出口总值达到84万亿元人民币占我国对外贸易总值的20海关特殊监管区以不到十万分之五的国土面积贡献了全国五分之一的对外贸易进口值空箱增多有前一个时期新集装箱投放量过大国内堆存成本较低国外疫情缓解后空箱短期大量回流的原因也有季节性规律作用大量空箱在我国港口蓄势待发某种程度上也反映了国际市场依然看好我们下一阶段的出口能力从海关最新数据看2月下旬以来我国出口用箱量在持续增长从规模上看前两个月出口总值创历史新高增长09比预期要好进出口总值超过6万亿元这在历史上是第二次从构成上看疫情期间我国率先复工复产防疫物资和宅经济产品出口大幅增长抬高了外贸基数从趋势上看按周监测2月以来我国外贸进出口明显回稳2月最后一周比前一周环比增长超过15从周边国家情况看与周边已经公布数据的经济体相比我国外贸表现是好的外贸发展确实面临不少困难和挑战但也要看到积极乐观的一面比如前2个月在经营主体方面海关新备案外贸经营主体46万家在订单方面新增出口订单金额增长的企业比重连续提升在新动能方面电动汽车锂电池太阳能电池新三样合计出口增长六成53月21日国家主席习近平在莫斯科克里姆林宫同俄罗斯总统普京举行会谈两国元首就中俄关系及共同关心的重大国际和地区问题进行了真挚友好富有成果的会谈达成许多新的重要共识双方一致同意本着睦邻友好合作共赢原则推进各领域交往合作深化新时代全面战略协作伙伴关系两国政治互信利益交融民心相通不断深化经贸投资能源人文地方等领域合作持续推进昨天晚上和今天上午我同普京总统米舒斯京总理进行了很好的交流达成很多重要共识双方合作领域不断扩大共识进一步加强合作早期收获已经显现更多合作正全面推进今年是中国全面贯彻落实中共二十大精神的开局之年我们将加快构建新发展格局着力推动高质量发展全面推进中国式现代化俄方也在推进2030年前国家发展目标双方要加强沟通密切协作推动两国务实合作得到新的更大发展我愿同你一道对双边关系和务实合作作出规划部署助力两国各自发展振兴3月22日晚国家主席习近平在结束对俄罗斯联邦国事访问后回到北京汽车停放在珲春铁路口岸等待装车出口吉林省珲春市是我国对俄贸易重要通道数据显示2022年珲春对俄罗斯完成进出口总额140亿元同比增长3221日中俄元首签署包括关于2030年前中俄经济合作重点方向发展规划的联合声明等多项联合声明推动中俄经济和贸易合作高质量发展2022年中俄双边贸易额达到190271亿美元中国已连续13年稳居俄罗斯第一大贸易伙伴国地位63月21日深圳证券交易所股票发行规范委员会简称规范委召开第一次工作会议讨论全面实行注册制初期新股发行需关注的问题及建议审议通过关于保障全面实行股票发行注册制下新股平稳有序发行的倡议为了配合全面实行股票发行注册制相关工作以市场化手段优化完善发行承销运行机制引导市场形成良好稳定预期保障深市市场平稳健康发展保护投资者合法权益深交所在创业板股票发行规范委员会的基础上设立请务必阅读正文后的重要声明部分3政策跟踪周报0320-0326深交所股票发行规范委员会深交所第一届股票发行规范委员会简称规范委召开2023年第一次工作会议提出关于保障全面实行股票发行注册制下新股平稳有序发行的倡议具有三项内容包括一发行人保荐人承销商和买方机构应当切实强化责任意识规范意识风险意识促进资本市场稳定健康运行理性有序开展或者参与深市IPO发行承销业务各卖方机构保荐人承销商要认真履职尽责提高执业质量和专业能力申报前把好上市公司质量入口关提高投资价值研究报告质量审慎合理定价遵守行业规范提高服务水平各买方机构网下投资者要研究关注发行人质量专业独立客观报价理性合规参与新股发行二合规理性实施询价定价采用询价方式发行的高价剔除比例不超过3不低于1建议发行人和主承销商综合考虑企业基本面报价情况市场与行业环境承销风险等审慎评估定价是否超过网下投资者报价四个值孰低值超出幅度不高于30三结合实际规范实施战略配售超额配售选择权保荐人承销商应当勤勉尽责履行参与战略配售的投资者核查义务和持续督导职责协助发行人规范理性实施战略配售审慎选择与发行人经营业务具有战略合作关系或者长期合作愿景长期投资意愿的大型企业等投资主体参与战略配售建议首次公开发行股票数量低于8000万股且预计募集资金总额不足15亿元的发行人不采用累计投标询价方式确定发行价格也不采用超额配售选择权规范委呼吁全体深市发行人保荐人承销商买方机构等相关参与方共同遵守积极贯彻四个敬畏一个合力共建资本市场良好生态保障全面实行股票发行注册制平稳运行深交所表示支持规范委提出的倡议并呼吁市场各方共同遵守理性有序开展或者参与深市IPO发行承销业务共建资本市场良好生态保障全面实行股票发行注册制平稳运行深交所将在发行承销过程监管工作中对发行人和中介机构遵守行业倡议的有关情况予以重点关注73月21日至22日中共中央政治局常委国务院总理李强在湖南调研并主持召开先进制造业发展座谈会他强调要深入学习贯彻习近平总书记在全国两会期间的重要讲话精神全面落实党的二十大战略部署牢牢把握高质量发展这个首要任务坚持把发展经济的着力点放在实体经济上大力发展先进制造业推进高端制造加快建设现代化产业体系在株洲李强考察了中车株洲电力机车株洲硬质合金湖南山河科技等企业深入企业的车间和实验室详细询问生产研发和市场情况得知一些企业的产品技术达到国际先进水平李强非常高兴他说推动先进制造业发展根本靠创新靠人才企业要大力培养吸引和用好优秀科技人才加快关键核心技术和重大技术装备攻关打造更多有话语权的产品和技术科技创新的价值和生命力在应用要促进产学研用深度融合推动产品标准和质量提升加强产品外观设计以产品创新引领和拓展市场需求在长沙李强考察了长沙比亚迪汽车中国铁建重工蓝思科技等企业与企业负责人深入交流他指出企业是科技创新的主体要培育世界一流的先进制造业龙头企业和专精特新企业实打实帮助企业解决困难积极营造尊重企业家鼓励创业创新创造的浓厚氛围大力弘扬优秀企业家精神不断增强企业发展新动能要下功夫拉长长板锻造新板补齐短板在优势领域巩固领先地位在更多新领域新赛道实现领跑加快构建一批新的增长引擎李强充分肯定湖南经济社会发展成就希望湖南深入贯彻习近平总书记关于湖南工作的重要指示精神加快打造国家重要先进制造业具有核心竞争力的科技创新内陆地区改革开放的高地请务必阅读正文后的重要声明部分4政策跟踪周报0320-032683月24日中共中央办公厅国务院办公厅印发关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见意见提出推进医保支付方式改革完善多元复合式医保支付方式积极发展商业健康保险同时完善政府投入机制加大对中医医院和基层医疗卫生机构的投入倾斜力度以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导深入贯彻党的二十大精神把保障人民健康放在优先发展的战略位置贯彻新时代党的卫生与健康工作方针总结新冠疫情防控经验坚持以人民健康为中心坚持预防为主坚持医疗卫生事业公益性推动医疗卫生发展方式转向更加注重内涵式发展服务模式转向更加注重系统连续管理手段转向更加注重科学化治理促进优质医疗资源扩容和区域均衡布局建设中国特色优质高效的医疗卫生服务体系不断增强人民群众获得感幸福感安全感到2025年医疗卫生服务体系进一步健全资源配置和服务均衡性逐步提高重大疾病防控救治和应急处置能力明显增强中西医发展更加协调有序就医和诊疗体系建设取得积极成效到2035年形成与基本实现社会主义现代化相适应体系完整分工明确功能互补连续协同运行高效富有韧性的整合型医疗卫生服务体系医疗卫生服务公平性可及性和优质服务供给能力明显增强促进人民群众健康水平显著提升93月24日证监会发布关于进一步推进基础设施领域不动产投资信托基金REITs常态化发行相关工作的通知研究支持增强消费能力改善消费条件创新消费场景的消费基础设施发行基础设施REITs优先支持百货商场购物中心农贸市场等城乡商业网点项目保障基本民生的社区商业项目发行基础设施REITs另据国家发改委同日发布的消息国家发改委近日印发的关于规范高效做好基础设施领域不动产投资信托基金REITs项目申报推荐工作的通知明确进一步提升基础设施REITs项目申报推荐的质量和效率促进基础设施REITs市场平稳健康发展通知还明确支持经营规范治理健全资产管理经验丰富的优质保险资产管理公司等金融机构开展资产证券化业务试点并提出健全二级市场流动性支持制度安排完善做市机制加强对做市商的考核评价适时推出REITs实时指数2022年以来证监会会同国家发展改革委加快推进REITs常态化发行并从市场培育项目推荐审核注册监管资源配置和完善配套政策等提出了10条措施此次通知提出4方面12条措施进一步推进REITs常态化发行工作为加快推进市场体系建设通知具体提出了5条措施包括拓宽试点资产类型分类调整产权类特许经营权类项目的收益率以及保障性租赁住房项目首发资产规模要求推动扩募发行常态化扩大市场参与主体范围支持优质保险资产管理公司等开展ABS及REITs业务加强二级市场建设等通知拓宽的试点资产类型为消费基础设施并严禁规避房地产调控要求明确不得为商品住宅开发项目变相融资项目发起人原始权益人应为持有消费基础设施开展相关业务的独立法人主体不得从事商品住宅开发业务发起人应利用回收资金加大便民商业智慧商圈数字化转型投资力度更好满足居民消费需求同时通知完善了审核注册机制完善发行信息披露等基础制度并明确大类资产准入标准对产业园区收费公路等实践较多的资产类型按照成熟一类推出一类的原则细化完善审核和信息披露要点并以适当方式向市场公开加快成熟类型资产的推荐审核透明度和发行上市节奏建立常态化会商机制着力解决新类型项目面临的重大疑难和无先例问题请务必阅读正文后的重要声明部分5政策跟踪周报0320-0326通知坚持规范与发展并重突出以管资产为核心构建全链条监管机制促进市场主体归位尽责具体的措施有建立健全包括项目尽调发行定价信息披露资产运营管理二级市场交易等环节的全链条监管制度加强对基础资产质量运营管理的穿透监管依法打击违法违规行为等此外通知进一步凝聚各方合力完善重点地区综合推动机制统筹协调解决REITs涉及各类问题比如统筹协调解决REITs涉及的项目合规国资转让税收政策权益确认等问题着力推动解决民营企业REITs试点存在的困难和问题同时推动完善配套政策抓紧推动REITs专项立法进一步明确基础设施REITs的会计处理方式和税收征管细则积极培育专业化REITs投资者群体等下一步证监会将会同国家发展改革委等着力推进REITs常态化发行实现质的有效提升和量的合理增长充分发挥REITs助力盘活存量资产扩大有效投资和降低实体企业杠杆率的重要作用走好中国特色REITs市场发展之路10中国发展高层论坛2023年年会26日在北京开幕中国是世界经济恢复发展主要引擎要着力在三方面增强经济中长期发展动力一是向人才红利要发展动力二是向创新驱动要发展动力三是向改革开放要发展动力中国国际经济交流中心副理事长王一鸣指出扩大消费需求要有效改善市场预期国家市场监管总局登记注册局一级巡视员肖芸表示将持续优化外资市场准入积极服务高水平对外开放对外开放是中国的基本国策是当代中国的鲜明标识中国不断扩大对外开放不仅发展了自己也造福了世界我们构建新发展格局决不是封闭的国内循环而是更加开放的国内国际双循环我们将着力推动国内国际双循环相互促进积极扩大高质量产品和服务进口同各国各方共享市场机遇持续扩大市场准入全面优化营商环境落实好外资企业国民待遇更大力度吸引和利用外资更加主动对接高标准国际经贸规则稳步扩大规则规制管理标准等制度型开放加快打造对外开放新高地建设更高水平开放型经济新体制拓展和优化区域开放空间布局鼓励各地立足比较优势扩大开放促进东中西互动协同开放助力推动区域协调发展扎实推进高质量共建一带一路努力实现高标准可持续惠民生目标为全球发展繁荣注入新动力要携手建设开放型世界经济在开放中共享机遇在合作中应对挑战推动世界经济稳定复苏他提出五点倡议一是加强国际宏观经济政策协调避免政策激进调整产生严重负面外溢效应二是坚持真正的多边主义为世界经济复苏注入强大正能量提供更多稳定性和确定性三是深化国际科技交流合作打造开放公平公正非歧视的科技发展环境四是打造绿色合作伙伴关系加强清洁能源低碳环保污染防治等领域合作培育绿色发展新动能五是着力推动共同发展积极落实全球发展倡议共建团结平等均衡普惠的全球发展伙伴关系请务必阅读正文后的重要声明部分6政策跟踪周报0320-03262海外宏观经济热点事件本周3月20日-3月26日海外宏观经济热点主要涵盖瑞银四折收购瑞信国际金价突破2000美元美联储上调联邦基金利率25个基点等方面表22023年3月第1周海外热点经济事件梳理日期政策事件主要内容苏黎世巴塞尔时间3月19日瑞银集团以30亿瑞士法郎约合223亿人民币的2023320瑞银四折收购瑞信价格收购瑞士信贷银行2023321国际金价突破2000美元北京时间3月20日国际金价突破2000美元大关最高触及2014美元当地时间3月22日美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点到4752023322美联储上调联邦基金利率25个基点至5之间利率升至2007年9月以来最高水平数据来源金融界和讯网华尔街见闻Wind西南证券整理1苏黎世巴塞尔时间3月19日瑞士联邦委员会在伯尔尼召开新闻发布会宣布一项历史性交易达成在政府提供流动性援助并提出可兜底部分损失后经过一波三折的讨价还价瑞银集团当日同意以30亿瑞士法郎约合223亿人民币的价格收购瑞士信贷银行这意味着拥有167年历史的瑞信将不再以独立银行的身份存在于历史舞台瑞信至此成为历史瑞信和瑞银的合并将于2023年底前完成被瑞银收购后瑞信额外一级资本债券AT1价值意外优先清零一度引发市场恐慌欧股盘初跌超2欧美国债收益率两位数大跌避险需求令黄金一年来首次升破2000美元欧洲央行和监管机构出面澄清欧元区的规则仍是股权先于AT1债券承担损失欧股转涨纳指低开高走与标普大盘和道指收于日高附近道指最高涨近420点瑞信欧股和美股均跌超50再创新低瑞银欧股跌16后转涨但一年期CDS债务违约保险成本创十一年最高美国大型银行尾盘转跌第一共和银行盘中跌50并多次熔断创新低流动性和信用评级再被质疑2北京时间3月20日15时左右国际金价突破2000美元大关最高触及2014美元21日20时报1970美元欧美银行业流动性风险提振了避险需求周一金价自2022年3月以来首次上破2000美元大关避险情绪高升金价连涨至年内新高消费者买涨不买跌让投资性金条销售火爆多家珠宝门店表示投资性黄金需求上升硅谷银行签名银行接连倒闭瑞士信贷银行处于风口浪尖反映欧美银行业危机还在发酵避险情绪仍为主导资金继续追捧黄金这种传统安全资产黄金上次出现单周6以上的涨幅还要追溯到疫情暴发之初的2020年3月事实上黄金自去年11月以来就开始了上行趋势从去年10月的1600美元区间累计上涨近20虽然黄金是对冲风险的资产但过去一年黄金的压力在于其本身是无息资产为了遏制几十年一遇的全球性高通胀全球央行大幅加息美联储激进加息近500BP这是近40年来最陡峭加息路径于是黄金等无息资产的持有意愿下降从去年四季度开始随着美国和欧洲通胀开始降温加息预期已经下降同时美元指数则已经从115附近的高位下跌10以上美元转弱会使得黄金在今年有突出的表现空间美元和黄金在过去60天的相关性为-94不过在今年2月3月初金价陷入回调触发因素之一就是美国1月的最新非农就业报告超乎意料1月新增517万个工作岗位远超增请务必阅读正文后的重要声明部分7政策跟踪周报0320-0326加185万个工作岗位的预期这也顿时点燃了市场美股狂欢的势头偃旗息鼓美元指数则大幅攀升一度逼近105大关受硅谷银行事件影响美国债券收益率迅速崩塌引发市场对美联储3月22日会议暂停加息还是降息产生严重怀疑毕竟借贷成本上升正是SVB破产的背后原因之一从上周一开始对利率预期最敏感的2年期美国国债收益率断崖式暴跌一度从5附近跳落至39附近创下自1987年以来两个交易时段最大跌幅截至北京时间3月21日20202年期美国国债收益率约报4137此外黄金的价格一般也和美国的实际利率成反比随着收益率的暴跌美国实际利率已经从2023年3月8日的187降至1423当地时间3月22日美联储宣布将联邦基金利率目标区间上调25个基点到475至5之间利率升至2007年9月以来最高水平但同时美联储在措辞中弱化了加息前景凸显政策立场变化经济学家认为银行业系统性风险和通胀压力的双重挑战令美联储陷入两难境地未来货币政策或需进一步谨慎调整以维护金融稳定性防止经济出现硬着陆美联储在当天发表的声明中说近期指标显示支出和生产温和增长就业加速增长但通货膨胀仍居高不下为支持就业最大化和2的长期通胀目标美联储决定将联邦基金利率目标区间上调到475至5之间美联储将密切监测新信息并评估其对货币政策的影响预计一些额外的政策收紧可能是适当的近期的事态发展可能导致家庭和企业信贷条件收紧并对经济活动就业和通胀造成压力美联储尚不确定这些影响的程度未来美联储仍将高度关注通胀风险坚定致力于将通胀率恢复到2的目标如果出现可能阻碍目标实现的风险美联储将准备适当调整货币政策立场最终通胀风险的优先级仍高于局部金融稳定风险美联储不仅加息25个基点BP而且继续缩表终极利率预测仍剑指51且2023年无望降息受此影响隔夜美股大跌三大股指均跌16左右国际金价大幅走高美元指数美债收益率跳水亚太市场则基本消化了此前的海外风险事件冲击23日收盘香港恒生指数大涨逾2人民币对美元涨超600点根据经济前景预期绝大多数联邦公开市场委员会成员认为今年联邦基金利率可能高于5其中10名成员预计年内利率将升到5至525之间多数成员预计美联储将在2024年降息14名成员预计明年利率水平将低于4753国内重点产业政策本周3月20日-3月26日国内产业政策主要覆盖储备林建设工业遗产管理碳排放权交易食品安全工作等领域表32023年3月第4周国内产业政策梳理日期政策事件主要内容2023320十四五国家储备林建设实施方案3月20日国家林草局印发十四五国家储备林建设实施方案2023321国家工业遗产管理办法3月21日工信部修订印发国家工业遗产管理办法20212022年度全国碳排放权交易配额3月21日生态环境部印发实施20212022年度全国碳排放权交易配额总量设定2023321总量设定与分配实施方案发电行业与分配实施方案发电行业2023323社会力量设立科学技术奖管理办法3月23日科技部印发社会力量设立科学技术奖管理办法加快油气勘探开发与新能源融合发展行3月26日国家能源局印发加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案2023326动方案2023-2025年2023-2025年数据来源中国产业经济信息网Wind西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分8政策跟踪周报0320-032613月20日国家林草局印发十四五国家储备林建设实施方案方案明确提出十四五期间我国将科学布局和实施国家储备林建设建设国家储备林3600万亩以上增加蓄积7000万立方米以上缓解木材供需矛盾保障我国木材安全推动国家储备林建设高质量发展十四五期间国家储备林建设将以保障国家木材安全和满足人民美好生活对优质生态产品的需求为目标以培育中短周期工业原料林长周期大径级用材林为方向以创新投融资机制为主要途径在水光热条件较好的重点区域布局实施重点工程不断提升森林质量优化森林结构增加森林蓄积增强国内木材供给能力方案提出十四五期间国家储备林建设范围包括26个省自治区直辖市新疆生产建设兵团及内蒙古吉林长白山龙江伊春大兴安岭6个森工林业集团的1849个建设单位并根据自然条件等因素将长江以南地区作为重点建设区域长江以北地区作为适度建设区域同时按照建设目标任务将大力实施集约人工林栽培现有林改培中幼林抚育培育中短周期工业原料林2284万亩以上长周期大径级用材林1406万亩以上方案强调十四五国家储备林建设要加强组织领导建立联合工作机制采取有力有效措施推动国家储备林建设健康发展要严格实施管理编制建设方案加强项目日常监管集约人工林栽培和现有林改培地块全部落地上图不得在国家级公益林范围内开展国家储备林建设要拓宽融资渠道采取以奖代补贷款贴息等方式统筹使用各类补助资金加大国家储备林建设投入力度要完善制度标准推广良种壮苗加强乡土树种选育扩繁和推广应用优先选择良种壮苗造林要加强科技支撑强化示范引领推进国家储备林示范项目建设为构建国家木材安全保障体系2012年我国启动了国家储备林建设工程工程启动以来累计落实资金1400多亿元建设国家储备林9200多万亩国家开发银行中国农业发展银行等金融机构为国家储备林建设项目授信3200多亿元累计发放金融贷款1100多亿元十年来国家储备林建设为社会提供就业岗位总数超过360万个木材产出收入超过1500亿元依托国家储备林开展的绿色产业实现经济收入近100亿元围绕国家储备林建设形成的加工企业达2700多家各地林草主管部门要高度重视国家储备林建设工作切实做好管理办法的宣传培训和组织实施要进一步完善制度体系加强部门协同严格监督管理强化政策保障防范金融风险推动国家储备林建设高质量发展为建设美丽中国和社会主义现代化强国作出更大贡献23月21日工信部修订印发国家工业遗产管理办法办法明确了国家工业遗产突出保护利用的重点区域同时强调遗产利用应注重生态保护整体保护周边保护以自然人文和谐共生的理念实现动态传承和可持续发展办法提出鼓励和支持大运河黄河长江沿线城市和革命老区老工业城市通过国家文化公园工业遗址公园爱国主义教育基地建设和老工业城市搬迁改造系统性参与国家工业遗产保护利用在认定程序章节办法参考借鉴世界文化遗产评价标准等经验做法细化完善国家工业遗产认定评价的标准和指标并重新整合了国家工业遗产认定条件为进一步促进遗产利用发展办法鼓励利用国家工业遗产资源建设特色街区影视基地等新业态支持利用国家工业遗产相关资源开展工业文化教育实践的应用场景据了解国家工业遗产是指在中国请务必阅读正文后的重要声明部分9政策跟踪周报0320-0326工业长期发展进程中形成的具有较高的历史价值科技价值社会价值和艺术价值经工信部认定的工业遗存33月21日生态环境部印发实施20212022年度全国碳排放权交易配额总量设定与分配实施方案发电行业为有效缓解发电行业履约负担配额方案延续了上一个履约周期对燃气机组和配额缺口较大企业实施履约豁免机制新增灵活履约机制及个性化纾困机制配额分配制度是全国碳市场的重要基础制度是保证碳市场健康平稳有序运行实现政策目标的基石全国碳市场第一个履约周期2021年12月31日结束共纳入发电行业重点排放单位2000多家此次印发的配额方案规定了全国碳市场发电行业20212022年度配额核算与分配方法明确了配额发放调整及清缴履约等管理流程20212022年受疫情能源保供等多种因素影响部分发电企业面临较大经营压力这位负责人表示为有效缓解发电行业履约负担配额方案延续了上一个履约周期对燃气机组和配额缺口较大企业实施履约豁免机制新增灵活履约机制及个性化纾困机制据介绍配额方案增加可预支2023年度配额的灵活机制对配额缺口率在10以上含的重点排放单位确因经营困难无法通过购买配额按时完成履约的可从2023年度预分配配额中预支部分配额完成履约预支量不超过配额缺口量的50同时对承担重大民生保障任务的重点排放单位在执行履约豁免机制和灵活机制后仍难以完成履约的生态环境部将统筹研究个性化纾困方案2023年发布的配额方案分配的是发电行业20212022年度的配额对此这位负责人表示目前采用事后分配的方式延续第一个履约周期做法由于第一个履约周期已经释放政策信号企业对碳排放基准值下降也有所预期事后分配并不会影响全国碳市场作为控制温室气体排放政策工具发挥作用下一步将积极研究如何由事后分配逐步调整为事中分配或事前分配的具体方案尽可能提早向重点排放单位明确预期43月23日科技部印发社会力量设立科学技术奖管理办法旨在引导社会科技奖规范健康发展提高社会科技奖整体水平激发各类人才创新活力办法共六章三十五条从社会科技奖的设立运行指导服务和监督管理等方面明确基本要求办法鼓励设立社会科技奖支持在重点学科和关键领域创设高水平专业化的奖项鼓励面向青年和女性科技工作者基础和前沿领域研究人员设立奖项办法引导社会科技奖坚持学术性荣誉性坚持以科技创新质量绩效贡献为核心的评价导向突出奖励真正作出创造性贡献的科学家和一线科技人员走专业化特色化品牌化国际化发展道路办法要求社会科技奖坚持公益化非营利性原则建立科学合理规范有效的奖励受理评审监督等机制科学设置奖项明晰奖励范围与对象控制奖励数量提升奖励质量坚持谁办奖谁负责严格遵守国家法律法规不得损害国家安全和公共利益社会科技奖是中国特色科技奖励体系的重要组成部分在激发科技人员创新活力等方面发挥着积极作用2013年5月国务院印发关于取消和下放一批行政审批项目等事项的决定取消社会科技奖登记事项要求切实加强后续监管2017年5月国务院办公厅印发关于深化科技奖励制度改革的方案明确鼓励社会科技奖健康发展坚持公益化非营利性原则引导设立目标定位准确专业特色鲜明遵守国家法规维护国家安全严格自律管理的科技奖项2020年10月国务院公布国家科学技术奖励条例要求对社会科技奖的有关活动进行指导服务和监督管理并制定具体办法2021年12月中华人民共和国请务必阅读正文后的重要声明部分10政策跟踪周报0320-0326科学技术进步法修订公布明确国家鼓励国内外的组织或者个人设立科学技术奖项对科学技术进步活动中作出贡献的组织和个人给予奖励目前社会科技奖初步形成数量规模较大主体结构多元影响力持续提升的发展态势但是也存在少数奖项设奖定位不够清晰办奖运行不够规范等情况近年来随着评比达标表彰活动管理制度的不断完善社会科技奖发展面临新形势和新要求亟需研究建立统筹规范机制制定出台办法完善制度设计创新管理方式既是贯彻落实国家科学技术奖励条例评比达标表彰活动管理办法等文件对社会科技奖有关部署和要求的必然举措也是进一步鼓励引导规范其健康发展的必然要求制定办法主要有四点基本考虑一是坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导深入学习贯彻党的二十大精神认真落实深化科技评价改革相关要求激发各类人才创新活力加快建设科技强国实现高水平科技自立自强二是贯彻落实关于完善科技激励机制的意见关于完善科技成果评价机制的指导意见等文件精神构建结构合理导向鲜明的中国特色科技奖励体系培育高水平的社会科技奖品牌推动社会科技奖专业化特色化品牌化国际化发展三是贯彻落实持续深化放管服改革要求构建鼓励引导规范三位一体激励约束机制社会科技奖按照谁办奖谁负责的原则自主运行自律管理政府部门依规履行指导服务和监督管理职责管方向管原则管底线四是贯彻落实评比达标表彰活动管理办法等文件要求做好社会科技奖与评比达标表彰活动管理的有机衔接社会科技奖按照国家科学技术奖励条例有关规定设立由国务院科学技术行政部门接受书面报告后编制目录并向全国评比达标表彰工作协调小组备案双方同时公布目录53月26日国家能源局印发加快油气勘探开发与新能源融合发展行动方案20232025年以下简称行动方案提出大力推动油气勘探开发与新能源融合发展积极扩大油气企业开发利用绿电规模到2025年通过低成本绿电支撑减氧空气驱二氧化碳驱稠油热采电加热辅助等三次采油方式累计增产原油200万吨以上加快开发利用地热风能和太阳能资源积极推进环境友好节能减排多能融合的油气生产体系努力打造低碳零碳油气田十四五时期要统筹推进油气供应安全和绿色发展在稳油增气提升油气资源供给能力的基础上加快行业绿色低碳转型势在必行特别是我国老油区已逐步进入开发后期面临油气资源接替不足稳产难度大生产成本高等难题需要依托油区及周边资源以油气产业为基础加强新能源新材料新业务开发利用推动传统油气生产向综合能源开发利用和新材料制造基地转型发展行动方案提出要坚持生态优先因地制宜多元融合发展初期立足于就地就近消纳为主大力推进陆上油气矿区及周边地区风电和光伏发电统筹推进海上风电与油气勘探开发加快提升油气上游新能源开发利用和存储能力积极推进绿色油气田示范建设各级能源主管部门要加大支持力度对于作为油气勘探开发用能清洁替代的太阳能风能氢能地热等新能源项目优先列入各级能源发展规划同时加大油气勘探开发与新能源融合发展技术创新攻关力度重点推进油气产能建设项目配套的低成本太阳能光热利用油气田储能电和热技术分布式微电网和综合能源智慧管控等领域提高风能太阳能资源预报准确度和风电光伏发电功率预测精度提升风电光伏发电适应电力系统扰动能力支撑油气生产平稳运行请务必阅读正文后的重要声明部分11政策跟踪周报0320-03264未来一周财经大事前瞻表42023年4月第1周国内外财经大事前瞻日期事件20230327中国2月今年迄今规模以上工业企业利润年率20230327德国3月IFO商业景气指数20230327美国3月达拉斯联储商业活动指数20230327中国香港2月出口年率中国香港2月进口年率20230328美国1月FHFA房价指数月率20230328美国3月谘商会消费者信心指数20230328英国央行行长贝利在伦敦经济学院发表讲话20230328博鳌亚洲论坛2023年年会举行20230329美国至3月24日当周API原油库存万桶20230329德国4月Gfk消费者信心指数20230329瑞士3月ZEW投资者信心指数20230329英国2月央行抵押贷款许可万件20230329美国2月成屋签约销售指数月率20230329美国至3月24日当周EIA原油库存万桶20230330欧元区3月工业景气指数3月消费者信心指数3月经济景气指数20230330德国3月CPI月率初值20230330美国至3月24日当周初请失业金人数万人美国第四季度实际GDP年化季率终值实际个人消费支出季率终值20230330核心PCE物价指数年化季率终值20230330美国至3月24日当周EIA天然气库存亿立方英尺20230331日本2月失业率20230331中国3月官方制造业PMI20230331英国第四季度GDP年率终值英国第四季度经常帐亿英镑20230331法国3月CPI月率20230331瑞士3月KOF经济领先指标20230331德国3月季调后失业人数万人德国3月季调后失业率20230331欧元区3月CPI年率初值欧元区3月CPI月率欧元区2月失业率20230331加拿大1月GDP月率20230331美国2月核心PCE物价指数年率2月个人支出月率2月核心PCE物价指数月率20230331美国3月芝加哥PMI20230331美国3月密歇根大学消费者信心指数终值20230331美国3月一年期通胀率预期20230331国内成品油开启新一轮调价窗口20230401美国至3月31日当周石油钻井总数口20230401韩国3月贸易帐初值亿美元韩国3月出口年率韩国3月进口年率20230402澳大利亚和新西兰开始进入冬令时其金融市场交易时间及数据发布时间较夏令时推迟一小时资料来源金十数据和讯网新华财经Wind西南证券整理请务必阅读正文后的重要声明部分12政策跟踪周报0320-0326分析师承诺本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师报告所采用的数据均来自合法合规渠道分析逻辑基于分析师的职业理解通过合理判断得出结论独立客观地出具本报告分析师承诺不曾因不因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的补偿投资评级说明报告中投资建议所涉及的评级分为公司评级和行业评级另有说明的除外评级标准为报告发布日后6个月内的相对市场表现即以报告发布日后6个月内公司股价或行业指数相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准其中A股市场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克综合指数或标普500指数为基准买入未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在20以上持有未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于10与20之间公司评级中性未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-10与10之间回避未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅介于-20与-10之间卖出未来6个月内个股相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-20以下强于大市未来6个月内行业整体回报高于同期相关证券市场代表性指数5以上行业评级跟随大市未来6个月内行业整体回报介于同期相关证券市场代表性指数-5与5之间弱于大市未来6个月内行业整体回报低于同期相关证券市场代表性指数-5以下重要声明西南证券股份有限公司以下简称本公司具有中国证券监督管理委员会核准的证券投资咨询业务资格本公司与作者在自身所知情范围内与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制静默措施的利益冲突证券期货投资者适当性管理办法于2017年7月1日起正式实施本报告仅供本公司签约客户使用若您并非本公司签约客户为控制投资风险请取消接收订阅或使用本报告中的任何信息本公司也不会因接收人收到阅读或关注自媒体推送本报告中的内容而视其为客户本公司或关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务本报告中的信息均来源于公开资料本公司对这些信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可升可跌过往表现不应作为日后的表现依据在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态同时本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告仅供参考之用不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请在任何情况下本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险本公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任须注明出处为西南证券且不得对本报告及附录进行有悖原意的引用删节和修改未经授权刊载或者转发本报告及附录的本公司将保留向其追究法律责任的权利请务必阅读正文后的重要声明部分政策跟踪周报0320-0326西南证券研究发展中心上海地址上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦20楼邮编200120北京地址北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座8楼邮编100033深圳地址深圳市福田区深南大道6023号创建大厦4楼邮编518040重庆地址重庆市江北区金沙门路32号西南证券总部大楼邮编400025西南证券机构销售团队TableSalesPerson区域姓名职务座机手机邮箱蒋诗烽总经理助理销售总监021-6841530918621310081jsfswsccomcn崔露文销售经理1564296031515642960315clwswsccomcn王昕宇销售经理1775101837617751018376wangxyswsccomcn薛世宇销售经理1850214642918502146429xsyswsccomcn汪艺销售经理1312792053613127920536wyyfswsccomcn上海岑宇婷销售经理1861624326818616243268cyryfswsccomcn张玉梅销售经理1895715733018957157330zymyfswsccomcn陈阳阳销售经理1786311185817863111858cyyyfswsccomcn李煜销售经理1880173251118801732511yfliyuswsccomcn谭世泽销售经理1312290088613122900886tszswsccomcn卞黎旸销售经理1326298330913262983309blyswsccomcn李杨销售总监1860113936218601139362yflyswsccomcn张岚销售副总监1860124180318601241803zhanglanswsccomcn杜小双高级销售经理1881092293518810922935dxsyfswsccomcn杨薇高级销售经理1565228570215652285702yangweiswsccomcn北京胡青璇销售经理1880012395518800123955hqxswsccomcn王一菲销售经理1804006035918040060359wyfswsccomcn王宇飞销售经理1850098186618500981866wangyufswsccom巢语欢销售经理1366708498913667084989cyhswsccomcn郑龑广深销售负责人1882518974418825189744zhengyanswsccomcn杨新意销售经理1762860991917628609919yxyswsccomcn张文锋销售经理1364263978913642639789zwfswsccomcn广深陈韵然销售经理1820880135518208801355cyryfswsccomcn龚之涵销售经理1580800192615808001926gongzhswsccomcn丁凡销售经理1555998968115559989681dingfyfswsccomcn请务必阅读正文后的重要声明部分