6F、磷酸铁锂、碳纤维价格下跌。6F：本周6F价格13万元/吨，周环比-10.3%。成本端碳酸锂、氟化锂价格持续下滑，支撑减弱。供应端，本周国内6F累计产量2365吨，环比-0.13%，六氟磷酸锂企业大多依靠长协订单出货，少部分企业库存量较多，降负荷生产，市场整体供应量下降。需求端，本周电解液市场价格下降，锂电池厂采购意愿不强，对六氟磷酸锂的需求量维持相对稳定。磷酸铁锂：本周磷酸铁锂报价11.4万元/吨，周环比-5.0%；开工率61.05%，周环比-5.2pct。成本端，本周磷酸铁锂成本支撑下滑，碳酸锂价格跌势不止，磷酸铁市场价格小幅下调。供给端，本周产量2.1万吨，环比-5.44%，市场整体供应小幅下滑，中小企业产线负荷较低。需求端，需求复苏进程缓慢，行情承压，燃油汽车近期出现“降价潮”，大力度购车补贴冲击新能源汽车市场，新能源终端消费出现困难。碳纤维：本周国产小丝束均价159元/kg，较上周下降3.9%；国产大丝束均价110元/kg，较上周下降2.7%。成本端，本周丙烯腈价格小幅下跌100元/吨，缺乏利好支撑。供应端，本周碳纤维开工率约57.93%，较上周维稳运行；行业产量1052.08吨，环比+2.49%；库存2160吨，环比-5.26%。需求端，本周终端需求低迷，体育器材方面海外订单出口有限，厂家对碳纤维采买需求不高；风电行业持续秉持降本增效的态度，压价态度不变；碳/碳复材采购相对稳定，交投节奏温和。
　　群雄逐鹿、百花齐放，盐湖提锂设备法从中国走向世界。中国82%锂金属资源集中于青海、西藏等地的盐湖中，相较南美锂三角优质的资源禀赋，中国盐湖低锂浓度、高镁锂比的特点使得传统太阳池法提锂难以被采用。为“量体裁衣”开发出适合中国盐湖的工艺，国内多所科研院校和盐湖企业陆续开发出吸附法、膜法、萃取法、电化学法等多种设备法提锂工艺，通过技术革新弥补禀赋缺陷。当前各大锂企已纷纷披露扩产计划，青海、西藏地区后续各规划10.5万吨/年，24万吨/年提锂产能；更多中国业主也走出国门，寻求南美的投资机会，其中在阿根廷的产能规划已高达26+万吨/年。由于锂精矿开发周期为3-5年，传统太阳池法修建盐田+卤水晾晒也需4年+。对业主而言，高锂价下更快开发在手锂资源已成为当务之急。对比之下，1-2年建设期的设备法盐湖提锂工艺无疑成为最短平快的提锂优选。我们认为，中国企业凭借更丰富的项目经验、更具性价比的工艺、技术服务，有充分潜力脱颖而出，立足行业前沿。对此，我们建议关注标的：蓝晓科技、新化股份、久吾高科、盐湖股份等。
　　全球气凝胶进入发展快车道。过去5年国内气凝胶市场通过技术进步实现产量的快速跃升及成本的快速下降，目前在石化管道、高温反应釜、热网管道、锂电池方面具有极具竞争力的性价比，下游龙头企业的切换诉求强烈。2021年锂电用气凝胶3.4亿，同比+89%。除锂电领域外，气凝胶在石化领域也处在需求快速释放期，典型代表中石化2021年宣布采购10万方气凝胶（上次采购是2018年的0.5万方）。当前在碳中和背景下，化工企业普遍面临节能降耗的重要任务，因此对高效隔热材料的需求更加迫切，全球气凝胶进入发展快车道。我们建议关注气凝胶板块发展机遇和相关公司：晨光新材、泛亚微透、中国化学、宏柏新材等。
　　 POE供需缺口或将放大，国产替代前景广阔。全球范围内POE主要应用于热塑性聚烯烃弹性体，其中尤以汽车行业为主，2020年需求占比达56%。伴随全球光伏装机的高增，POE需求持续增长。21年全球POE光伏需求量约16.7万吨，到2025年有望达到56万吨以上，POE总需求将进一步增至225万吨。目前全球POE产能仅有约110万吨，仍存在较大的供需缺口。且当前全球POE产能集中于海外厂商。国外POE公司对生产所需的催化剂进行了专利保护，并严格限制了其重要原料高碳α-烯烃的技术转让。鉴于较高的技术门槛和知识产权壁垒，以及原材料制约等问题，国内尚未有厂家实现工业化生产，目前所用的POE产品全部依赖进口。目前全球范围内POE产能十分集中，产能主要集中在陶氏、埃克森美孚、三井、SK等公司，其中陶氏产能46万吨,占全球产能的42%；其次是埃克森美孚和SK，产能均为20万吨，占比均为19%，三井化学拥有17万吨的产能，产能占比约为16%。随着后续国内企业中试完成及投产进度的加快，我国POE厂商有望获取广阔的国产替代空间。
　　风险提示：相关政策推行不及预期、相关技术迭代不及预期等