原油相关信息：
　　原油及相关库存：2023年3月17日美国原油商业库存4.812亿桶，周增加110万桶；汽油库存2.296亿桶，周减少640万桶；馏分油库存1.164亿桶，周减少330万桶；丙烷库存0.58703亿桶，周减少226.7万桶。美国原油产量及钻机数：2023年3月17日美国原油产量为1225.0万桶/天，周减少0.0万桶，较一年前增加65万桶/天。3月17日美国钻机数758台，周增加4台，年增加88台；加拿大钻机数165台，周减少42台，年增加25台。其中美国采油钻机593台，周增加4台，年增加62台。
　　价格变化：
　　我们监测的188种化工产品中，本周价格涨幅前3名的产品分别为甲酸（上涨6.8%）、PTA（上涨6.4%）、固体烧碱（上涨6.3%）；跌幅前3名为：液氯（下跌39.4%）、硝酸铵-国际（下跌16.7%）、天然气（下跌15.0%）。
　　月度方面，价格涨幅前3名的产品分别为液氯（上涨142.1%）、硫酸（上涨19.3%）、三氯甲烷（上涨16.2%）；跌幅前3名为：硝酸铵-国际（下跌40.8%）、草铵膦（下跌24.5%）、BDO散水（下跌20.4%）。
　　价差变化：
　　本周价差涨幅前3名分别为PTA（上涨697.1%）、聚丙烯价差（上涨45.4%）、苯乙烯（上涨36.9%）；跌幅前3名为：顺酐（苯法）价差（下跌2242.0%）、丙烯酸丁酯价差（下跌147.9%）、顺酐法BDO价差（下跌46.9%）。
　　月度价差涨幅前3名的产品分别为炭黑价差（上涨215.5%）、双氧水价差（上涨161.5%）、MTO价差（上涨117.4%）；跌幅前3名为：丙烯酸丁酯价差（下跌121.7%）、油头乙二醇价差（下跌94.1%）、顺酐法BDO价差（下跌81.6%）。
　　投资建议与投资标的
　　我国高端聚烯烃自给率低，率先实现国产工业化的企业有望享受超额利润。建议关注布局茂金属聚烯烃和POE粒子的企业，如万华化学(600309，买入)、荣盛石化(002493，买入)、卫星化学(002648，买入)、宝丰能源(600989，买入)、东方盛虹(000301，未评级)、沈阳化工(000698，未评级)，茂金属催化剂相关公司，如鼎际得(603255，未评级)、南大光电(300346，未评级)。
　　农药板块，持续看好在海外布局自主登记及销售网络的润丰股份(301035，买入)；原药板块，我们建议关注弱周期小品种原药占主导的标的，主要有海利尔(603639，买入)、贝斯美(300796，买入)、中旗股份(300575，未评级)、利民股份(002734，未评级)，以及目前处于估值低位的扬农化工(600486，增持)。化肥板块，我们相对看好磷产业链，建议关注云天化(600096，增持)、川恒股份(002895，未评级)。
　　中沙全面战略合作下，双方在石油石化领域拥有大量合作机会。建议关注油运化工品运输标的盛航股份(001205，未评级)、中远海能(600026，未评级)、招商南油(601975，未评级)，炼化设备及EPC标的中国化学(601117，未评级)、卓然股份(688121，未评级)、兰石重装(603169，未评级)、中国一重(601106，未评级)、科新机电(300092，未评级)，及合资炼厂中国石化(600028，增持)、华锦股份(000059，未评级)、荣盛石化(002493，买入)。
　　风险提示
　　新材料项目进展不及预期；新能源行业需求不及预期；海外销售不及预期；原材料价格大幅波动