总体观点：AI是市场近期最热的板块之一，短期可能有交易风险，但中长期坚定看好，方向上推荐超级入口方向；再次强调数据要素在今年数字经济板块中的最强确定性；同时建议关注我们持续推荐的华为软件及智能仓储的投资机会。
　　细分赛道分析：
　　AI：主题行情火热，聚焦插件时代下超级入口价值。3月24日OpenAI宣布添加对插件的支持，插件集最大的价值在于第三方开发者可以接入并利用ChatGPT的能力去满足多业务场景的需求。在国内的互联网大厂目前相对封闭的生态下，各家企业在拥有相关技术能力之后，或将相关功能导入自家高频高粘性流量APP作为其他业务接口是最有可能的发展路径。中长期我们坚定看好这一轮AI带来的产业变革，同时提示高度重视超级入口未来的超级价值。
　　数据要素行业：行业进展如火如荼，全年基本面持续向好，主题投资催化不断，节奏清晰标的确定，建议加大重视。国家数据局成立是数据要素行业的里程碑式事件，两会结束后各部委及各地方政府会有更多政策红利出台，带动行业进入高速发展期。2023年行业进入落地试点关键年份，各地政府对数据要素关注度空前提升，部分公司作为有标杆案例的先行者能享受到第一波红利。2023年以咨询项目进行落地验证，2024年进入大规模投入建设收获期。
　　信创：持续关注华为软件机会。近日，华为任正非在火花奖专家座谈会上表示今年4月份华为MetaERP将会开始对外推广。我们一直认为，作为国内软硬件自主化最有力的推动者，华为必将举全力在完成自身国产化替代后带动全产业链做智能化与国产化升级。持续推荐华为软件线条，预计ERP只是第一步，后续会有更多相关软件释放。
　　智能仓储：被市场低估的高增长赛道。产业数字化带动智能仓储行业加速发展。从市场数据来看，由于智能仓储在商业配送和工业应用领域的渗透程度不断加深，2021年市场规模达到1.145.5亿元，预计至2026年有望达到2.665.3亿元，未来三年复合增长率高于全球增速。国内A股上市公司的仓储业务总和在2021年整体增速超过了40%。目前整个行业处于低估值区间，建议关注相关企业的投资机会。
　　风险提示：AI推进不及预期，数据要素政策推进不及预期、宏观经济增长不及预期。