光伏
　　2023年1-2月，国内新增光伏装机20.37GW（+88%)，装机增速超预期。一方面由于分布式装机持续高增，另一方面受益于2022年底结转装机的集中式项目放量，奠定全年装机高增基础。当下去看，产业链价格进入密集博弈区间，硅片供应紧张，硅料挺价心态明显，后续伴随新增产能的陆续投产以及硅料库存水平的回落，产业链降价刺激需求进一步放量可期。
　　23年底topcon名义产能近500GW。根据InfoLink统计，22年底topcon、HJT落地产能分别达到81、13GW，组件出货量也分别达到16、13GW。截止23年2月，布局电池新产能的项目总规模超过1100GW，其中topcon新增产能为850GW，预计到23年底，topcon名义产能达到477GW，实现对perc的加速替代。
　　行业整体观点层面，全年来看，伴随硅料新增产能释放，产业链价格将整体呈现波动下行态势，价格回落刺激需求释放将是全年主线，建议关注受益量增且盈利迎来拐点的胶膜环节，具备期货定价属性、受益价格下行的组件环节，以及重点关注异质结、钙钛矿、电镀铜等新技术的进展。
　　风电
　　2023年1-2月，国内新增风电装机5.84GW（+2%)，同比增速转正。21-22连续两年招标高增，叠加制约装机节奏的负面因素基本消除，全年维度来看，23年风电装机规模有望创下历史新高，实现同比翻倍增长，当前产业链各环节开工率较高，为后续装机需求释放提前做好充足准备。此外，1-2月国内风电利用小时数达到401h（+24%），具有风电场运营业务的公司一季度业绩有望超预期。
　　金风成为全球新增装机吊装规模最大厂商。彭博新能源财经发布《2022年全球风电整机制造商新增吊装容量排名》，2022年全球新增风电装机85.7GW，其中陆上76.6GW，海上9.1GW，总体装机规模同比下降15%。在厂商排名中，金风科技以12.7GW的装机容量位居第一，远景8.3GW排名第4，明阳4.8GW排名第5，前10中有六家国内主机厂商上榜。
　　风电全年量增+盈利修复预期不断强化，建议重点关注零部件环节量利齐升机会，此外关注海风桩基、海缆等环节，另外关注轴承等存在国产替代和新技术渗透的环节（滚子轴承、滚子环节加速国产化，滑动轴承导入挂机测试）。
　　新能源车
　　碳酸锂价格跌破30万元/吨，电池盈利有望率先修复。本周碳酸锂价格持续下行，据鑫椤锂电数据，截止本周五，碳酸锂（电池级99.5%）价格在29.65万元/吨，较上周价格下降4.3万元/吨。碳酸锂价格已跌破30万元/吨，相比22Q4高点时候的60万元/吨已接近腰斩。上下游博弈心态延续，市场成交价格持续下滑，频有低价传闻。碳酸锂单吨价格从60万元到30万元，对应磷酸铁锂正极成本约下降7万/吨，电芯成本约下降0.18元/wh。对于单车带电量55kwh的电动车而言，电池成本约下降1万元。叠加其他环节材料价格下行，电池端成本下降，盈利率先修复，电池环节有望优先反转，建议关注蔚蓝锂芯、宁德时代、亿纬锂能等。
　　风险提示：
　　各国政策变化；下游需求不及预期；新技术发展不及预期；产业链材料价格波动风险；行业竞争加剧风险。
　　

研究报告全文：证券研究报告电力设备行业周报2023年3月26日行业投资评级新能源行业周报强于大市维持光伏装机超预期碳酸锂价格回落至30万元以内行业基本情况光伏收盘点位9220282023年1-2月国内新增光伏装机2037GW88装机增速52周最高1251249超预期一方面由于分布式装机持续高增另一方面受益于2022年52周最低769791底结转装机的集中式项目放量奠定全年装机高增基础当下去看产业链价格进入密集博弈区间硅片供应紧张硅料挺价心态明显行业相对指数表现后续伴随新增产能的陆续投产以及硅料库存水平的回落产业链降价刺激需求进一步放量可期23年底topcon名义产能近500GW根据InfoLink统计22年底topconHJT落地产能分别达到8113GW组件出货量也分别达到1613GW截止23年2月布局电池新产能的项目总规模超过1100GW其中topcon新增产能为850GW预计到23年底topcon名义产能达到477GW实现对perc的加速替代行业整体观点层面全年来看伴随硅料新增产能释放产业链价格将整体呈现波动下行态势价格回落刺激需求释放将是全年主资料来源聚源中邮证券研究所线建议关注受益量增且盈利迎来拐点的胶膜环节具备期货定价属性受益价格下行的组件环节以及重点关注异质结钙钛矿电镀研究所铜等新技术的进展分析师王磊风电SAC登记编号S1340523010001Emailwanglei03cnpseccom2023年1-2月国内新增风电装机584GW2同比增速转研究助理贾佳宇正21-22连续两年招标高增叠加制约装机节奏的负面因素基本消SAC登记编号S1340122110010除全年维度来看23年风电装机规模有望创下历史新高实现同比Emailjiajiayucnpseccom研究助理虞洁攀翻倍增长当前产业链各环节开工率较高为后续装机需求释放提前SAC登记编号S1340122110002做好充足准备此外1-2月国内风电利用小时数达到401h24Emailyujiepancnpseccom具有风电场运营业务的公司一季度业绩有望超预期近期研究报告金风成为全球新增装机吊装规模最大厂商彭博新能源财经发布2022年全球风电整机制造商新增吊装容量排名2022年全球新增产业链排产显著上行欧洲推动光伏风电装机857GW其中陆上766GW海上91GW总体装机规模同比制造本土化-20230319下降15在厂商排名中金风科技以127GW的装机容量位居第一远景83GW排名第4明阳48GW排名第5前10中有六家国内主机厂商上榜风电全年量增盈利修复预期不断强化建议重点关注零部件环节量利齐升机会此外关注海风桩基海缆等环节另外关注轴承等存在国产替代和新技术渗透的环节滚子轴承滚子环节加速国产化滑动轴承导入挂机测试新能源车碳酸锂价格跌破30万元吨电池盈利有望率先修复本周碳酸锂价格持续下行据鑫椤锂电数据截止本周五碳酸锂电池级995价格在2965万元吨较上周价格下降43万元吨碳酸市场有风险投资需谨慎请务必阅读正文之后的免责条款部分锂价格已跌破30万元吨相比22Q4高点时候的60万元吨已接近腰斩上下游博弈心态延续市场成交价格持续下滑频有低价传闻碳酸锂单吨价格从60万元到30万元对应磷酸铁锂正极成本约下降7万吨电芯成本约下降018元wh对于单车带电量55kwh的电动车而言电池成本约下降1万元叠加其他环节材料价格下行电池端成本下降盈利率先修复电池环节有望优先反转建议关注蔚蓝锂芯宁德时代亿纬锂能等风险提示各国政策变化下游需求不及预期新技术发展不及预期产业链材料价格波动风险行业竞争加剧风险重点公司盈利预测与投资评级收盘价总市值EPS元PE倍代码简称投资评级元亿元2023E2024E2023E2024E300750SZ宁德时代增持393696132169225233175603659SH璞泰来未评级48567463242153115002812SZ恩捷股份未评级1105986079103140107601012SH隆基绿能增持401303642531161128603806SH福斯特增持58477702733216180601615SH明阳智能未评级2255119222710185资料来源wind中邮证券研究所注未评级公司盈利预测来自wind机构的一致预测请务必阅读正文之后的免责条款部分2目录1行情回顾511板块行情512个股走势62光伏921招中标情况922产能情况923价格情况1024行业公司新闻113风电1331装机情况1332行业新闻134新能源车1441公司公告及行业新闻1442核心原材料价格165风险提示18请务必阅读正文之后的免责条款部分3图表目录图表1本周行业涨跌幅情况5图表2今年以来行业涨跌幅情况5图表3光伏核心标的周涨跌幅6图表4风电核心标的周涨跌幅7图表5锂电核心标的周涨跌幅8图表6topcon产能预估单位GW10图表7光伏产业链价格涨跌情况11图表8国内累计新增光伏装机规模单位GW12图表9国内月度新增光伏装机规模单位GW12图表10国内累计新增风电装机规模单位GW13图表11国内月度新增风电装机规模单位GW13图表122022年全球风机制造商新增装机容量单位GW14图表13锂电核心原材料价格及变化情况17请务必阅读正文之后的免责条款部分41行情回顾11板块行情电力设备新能源板块中信本周320-324上涨28年初至今板块涨幅为01图表1本周行业涨跌幅情况资料来源wind中邮证券研究所图表2今年以来行业涨跌幅情况资料来源wind中邮证券研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分512个股走势光伏本周光伏板块迎来反弹储能板块率先企稳主要环节本周均收涨涨幅靠前标的科华数据183盛弘股份130双良节能83科士达78图表3光伏核心标的周涨跌幅资料来源wind中邮证券研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分6风电本周风电板块同样迎来反弹海缆板块因有中天终止分拆等利好消息刺激本周领涨涨幅靠前标的包括中天科技184亨通光电129海力风电78大金重工44图表4风电核心标的周涨跌幅资料来源wind中邮证券研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分7新能源车本周新能源车板块主要个股迎来反弹电池环节领涨27家标的上涨涨幅靠前的标的有蔚蓝锂芯144国轩高科104亿纬锂能99跌幅靠前的标的有丰元股份-37长远锂科-20诺德股份-17图表5锂电核心标的周涨跌幅资料来源wind中邮证券研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分82光伏21招中标情况招标本周组件招标项目共2个招标规模共6GW为3月22日新华水力发电有限公司2023年度光伏组件设备集中采购包括P型组件3GWN型组件1GW招标规模共4GW3月22日中节能太阳能股份有限公司2023年度光伏组件框架协议采购招标规模为2GW中标本周组件中标含中标候选人项目共4个规模约24GW敏实汽车分布式光伏项目光伏组件采购公布中标候选人分别为通威东方日升另有3个项目公布中标结果上海华能电子商务有限公司中标华能福建公司2023年度分布式光伏组件第一批集中采购设备招标中标规模为100MW通威中标国华投资2023年第一批河北宁夏山东项目光伏组件采购华润电力2023年第1批光伏项目光伏组件设备集中采购中标规模分别为8313MW1500MW此前通威分别为两个项目的第一中标候选人22产能情况23年底topcon名义产能近500GW根据InfoLink统计22年底topconHJT落地产能分别达到8113GW组件出货量也分别达到1613GW截止23年2月布局电池新产能的项目总规模超过1100GW其中topcon新增产能为850GW预计到23年底topcon名义产能达到477GW实现对perc的加速替代请务必阅读正文之后的免责条款部分9图表6topcon产能预估单位GW资料来源InfoLink中邮证券研究所23价格情况硅料硅料成交均价持续环比向下高价订单出货减少二三线厂商低价订单出货逐步增加价格接近190元kg受坩埚品质及供应问题影响硅片拉晶断线率提升同时坩埚更换频率增加硅片有效产出时间减少考虑到当前硅片利润相对较高硅片企业对于硅料的安全库存有所增加保障了硅料的需求市场总体供需相对平衡硅片伴随新增电池片产能的陆续投产硅片供给存在短期失衡议价能力提升此外由于坩埚品质问题导致的生产效率下降无法满产等问题依然存在整体硅片供应较为紧张此外龙头厂商调涨现货价格导致182单价环比提升11210硅片暂时维持原价电池片电池片主要跟随硅片进行报价但受限于组件的价格接受能力价格维稳在尺寸上出现分化M10主流成交价格在107-109元wG12则在11元w同时在海外市场也维持3-4分w的溢价N型方面topcon溢价在扩大与perc价差来到012-014元w请务必阅读正文之后的免责条款部分10组件本周组件均价维持在173-175元w低价单价格下探至165元w根据InfoLink统计4月组件排产提升至37-39GW需求小幅想好但受限于价格维持高位需求仍以平稳为主图表7光伏产业链价格涨跌情况现货价格高低均价涨跌幅涨跌幅多晶硅每千克多晶硅致密料RMB230192216-18-4000硅片每片单晶硅片-182mm150mUSD084008200833260021单晶硅片-182mm150mRMB650063806450260160单晶硅片-210mm150mUSD106710661067--单晶硅片-210mm150mRMB820081908200--电池片每w单晶PERC电池片-182mm230USD022001430144--单晶PERC电池片-182mm230RMB109010701080--单晶PERC电池片-210mm230USD014701450146--单晶PERC电池片-210mm230RMB110011001100--单玻组件每w182mm单晶PERC组件USD036002100220--182mm单晶PERC组件RMB180016501730--210mm单晶PERC组件USD036002100220--210mm单晶PERC组件RMB182016301740--双玻组件每w182mm单晶PERC组件USD037002150225--182mm单晶PERC组件RMB183016771750--210mm单晶PERC组件USD037002200225--210mm单晶PERC组件RMB183016801760--资料来源InfoLink中邮证券研究所24行业公司新闻2023年1-2月国内新增光伏装机2037GW88装机增速超预期一方面由于分布式装机持续高增另一方面受益于2022年底结转装机的集中式项目放量奠定全年装机高增基础当下去看产业链价格进入密集博弈区间硅片供应紧张硅料挺价心态明显后续伴随新增产能的陆续投产以及硅料库存水平的回落产业链降价刺激需求进一步放量可期请务必阅读正文之后的免责条款部分11图表8国内累计新增光伏装机规模单位GW图表9国内月度新增光伏装机规模单位GW资料来源国家能源局中邮证券研究所资料来源国家能源局中邮证券研究所阿特斯首次公开发行股票并在创业板上市的注册申请获证监会批复同意公司拟发行541亿股募集资金40亿主要用于各环节产能扩张晶澳科技拟在鄂尔多斯扩建公司一体化产能包括年产20GW硅片30GW电池项目预计总投资12842亿元隆基绿能3月20日公司年产29GW单晶电池项目在西咸新区泾河新城全面投产一车间2022年9月投产此次投产为二三号车间协鑫集成拟定增募集60亿主要用于芜湖协鑫20GW二期10GWtopcon电池片项目以及晟颢新能源发展徐州有限公司年产10GWh智慧储能系统项目通威股份云南通威二期20万吨高纯晶硅项目正式开工双良节能双良三期50GW单晶硅项目在稀土高新区开工三期项目预计2023年11月底全面建成并部分投产届时产能将达到100GW请务必阅读正文之后的免责条款部分123风电31装机情况风电2023年1-2月国内新增风电装机584GW2同比增速转正21-22连续两年招标高增叠加制约装机节奏的负面因素基本消除全年维度来看23年风电装机规模有望创下历史新高实现同比翻倍增长当前产业链各环节开工率较高为后续装机需求释放提前做好充足准备此外1-2月国内风电利用小时数达到401h24具有风电场运营业务的公司一季度业绩有望超预期图表10国内累计新增风电装机规模单位GW图表11国内月度新增风电装机规模单位GW资料来源国家能源局中邮证券研究所资料来源国家能源局中邮证券研究所32行业新闻金风成为全球新增装机吊装规模最大厂商彭博新能源财经发布2022年全球风电整机制造商新增吊装容量排名2022年全球新增风电装机857GW其中陆上766GW海上91GW总体装机规模同比下降15在厂商排名中金风科技以127GW的装机容量位居第一远景83GW排名第4明阳48GW排名第5前10中有六家国内主机厂商上榜请务必阅读正文之后的免责条款部分13图表122022年全球风机制造商新增装机容量单位GW资料来源彭博新能源财经中邮证券研究所4新能源车41公司公告及行业新闻公司公告永兴材料2022年实现营收15579亿元同比增长11639实现归母净利润6320亿元同比增长61242多氟多2022年实现营收12358亿元同比增长5826实现归母净利润1948亿元同比增长5464鼎胜新材公司及全资子公司五星铝业联晟新材与宁德时代签订战略合作协议在2023年-2025年期间供应宁德时代的锂电池铝箔份额不低于其需求的502024年-2026年期间根据宁德时代海外生产基地的需求公司欧洲生产基地EuropeanMetalsSRL向宁德时代供应一定数量的锂电铝箔东威科技发行GDR并在瑞士证券交易所上市申请事宜获得中国证监会核准批复请务必阅读正文之后的免责条款部分14珠海冠宇公司收到德国慕尼黑地方法院送达的关于宁德新能源以专利侵权为由起诉公司及冠宇电源冠宇电源金湾分公司的起诉状容百科技原告尤米科尔主动撤销对公司S85E型产品侵犯专利权的诉讼行业新闻3月20日云南省应急管理厅印发云南省新能源行业领域产业链企业安全生产专项整治工作方案锂电池整治范围包括三元铁锂和磷酸铁锂系等电池正极材料锂电池负极材料以及锂电池用隔膜材料生产企业或项目重点整治内容包括安全管理工艺环节等3月21日西安市人民政府办公厅印发关于支持新能源汽车扩大生产促进消费若干措施的通知提出要全面落实优惠政策支持新能源汽车消费对2023年3月21日至4月30日在西安市限额以上汽车销售企业购买新能源乘用车并上牌的消费者给予补贴支持个人自用充电设施建设对于在2023年1月1日至12月31日期间建设完成并通过验收的个人自用新能源汽车充电设施给予1万元根一次性建设及电费补贴3月23日国家能源局等4部门印发农村能源革命试点县建设方案决定联合组织开展农村能源革命试点县建设方案提出充分利用农村地区空间资源积极推进风电分散式开发积极推进农业农村领域电气化鼓励加快推进公共交通工具电气化推广家用新能源电动汽车保障电动汽车充换电基础设施建设等3月23日比亚迪汽车在官方微信号上官宣了全新重磅技术云辇系统即将发布据中国商标网比亚迪近日注册了云辇商标有消息人士表示这个商标可能是比亚迪要推出的一项全新技术有关新能源汽车垂向智能融合是比亚迪全栈自研的重磅技术请务必阅读正文之后的免责条款部分15宁德时代麒麟电池已实现量产麒麟电池的体积利用率突破了72配用三元电芯能量密度可达255Whkg磷酸铁锂电池系统能量密度可达160Whkg电池包集成度为全球最高在相同的化学体系同等电池包尺寸下麒麟电池包的电量相比4680大圆柱型电池系统可以提升1342核心原材料价格碳酸锂本周国内碳酸锂价格继续下跌下游材料厂采购积极性不高贸易商继续离市观望市场成交量有限截止本周五碳酸锂电池级995价格在2965万元吨较上周价格下降43万元吨已跌破30万元吨从供应方面来看四川地区锂盐厂家开工基本正常碳酸锂供应较为稳定盐湖方面青海西藏地区气温有所下降碳酸锂产量增长不明显从需求来看海外市场对中国高镍三元材料需求增加明显国内下游需求持续疲软正极受锂盐行情拖累本周三元材料报价继续下行从市场层面来看目前下游实际生产情况低于月初预期大多数电池企业物料采购积极性未见提升市场博弈情绪进一步加剧原料行情继续走低受此影响5系三元报价已跌至20万元吨附近高镍材料因海外需求相对平稳波动趋势弱于中低镍二者单吨价差扩大至10万左右磷酸铁锂价格延续跌势目前动力型主流报价112-116万元吨负极目前负极市场处于低迷状态短期内市场供需错配较严重石墨化厂家压力剧增由于产能过剩负极订单量不加极厂家成本压力仍继续向上游传导石墨化厂家竞争恶劣隔膜本周市场持续低迷整体反馈原有订单为主新增订单有限大部分厂商目前优化生产节奏适当降低库存水平以保持良性生产行业阶段性减产潮以应对终端市场的增长乏力电解液本周电解液市场较为稳定动力市场表现不佳储能市场无明显起量整体市场情绪相对悲观价格方面市场需求相对疲软叠加原材料价格下调本周电解液价格小幅下调请务必阅读正文之后的免责条款部分16图表13锂电核心原材料价格及变化情况资料来源鑫椤锂电百川盈孚中邮证券研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分175风险提示各国政策变化如果国内外各国家政策发生变化可能会影响新能源行业下游需求或者产业链进出口情况下游需求不及预期行业下游需求可能会受到宏观经济国际政治等诸多因素影响如下游需求不及预期可能会影响产业链景气度和上市公司业绩新技术发展不及预期行业的新技术新产品存在开发的不确定性也可能出现技术路线变更的可能性产业链材料价格波动风险新能源行业上下游成本价格关系紧密如发生产业链价格波动可能会导致行业利润的变化和下游需求的变化行业竞争加剧风险行业可能存在新进入者增加的情况导致行业竞争加剧请务必阅读正文之后的免责条款部分18中邮证券投资评级说明投资评级标准类型评级说明买入预期个股相对同期基准指数涨幅在20以上报告中投资建议的评级标准增持预期个股相对同期基准指数涨幅在10与20之间报告发布日后的6个月内的相股票评级对市场表现即报告发布日后中性预期个股相对同期基准指数涨幅在-10与10之间的6个月内的公司股价或行业指数可转债价格的涨跌回避预期个股相对同期基准指数涨幅在-10以下幅相对同期相关证券市场基准强于大市预期行业相对同期基准指数涨幅在10以上指数的涨跌幅市场基准指数的选取A股市行业评级中性预期行业相对同期基准指数涨幅在-10与10之间场以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指为基准弱于大市预期行业相对同期基准指数涨幅在-10以下可转债市场以中信标普可转债推荐预期可转债相对同期基准指数涨幅在10以上指数为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以标普可转债谨慎推荐预期可转债相对同期基准指数涨幅在5与10之间500或纳斯达克综合指数为基评级中性预期可转债相对同期基准指数涨幅在-5与5之间准回避预期可转债相对同期基准指数涨幅在-5以下分析师声明撰写此报告的分析师一人或多人承诺本机构本人以及财产利害关系人与所评价或推荐的证券无利害关系本报告所采用的数据均来自我们认为可靠的目前已公开的信息并通过独立判断并得出结论力求独立客观公平报告结论不受本公司其他部门和人员以及证券发行人上市公司基金公司证券资产管理公司特定客户等利益相关方的干涉和影响特此声明免责声明中邮证券有限责任公司以下简称中邮证券具备经中国证监会批准的开展证券投资咨询业务的资格本报告信息均来源于公开资料或者我们认为可靠的资料我们力求但不保证这些信息的准确性和完整性报告内容仅供参考报告中的信息或所表达观点不构成所涉证券买卖的出价或询价中邮证券不对因使用本报告的内容而导致的损失承担任何责任客户不应以本报告取代其独立判断或仅根据本报告做出决策中邮证券可发出其它与本报告所载信息不一致或有不同结论的报告报告所载资料意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断可随时更改且不予通告中邮证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易也可能为这些公司提供或者计划提供投资银行财务顾问或者其他金融产品等相关服务证券期货投资者适当性管理办法于2017年7月1日起正式实施本报告仅供中邮证券客户中的专业投资者使用若您非中邮证券客户中的专业投资者为控制投资风险请取消接收订阅或使用本报告中的任何信息本公司不会因接收人收到阅读或关注本报告中的内容而视其为专业投资者本报告版权归中邮证券所有未经书面许可任何机构或个人不得存在对本报告以任何形式进行翻版修改节选复制发布或对本报告进行改编汇编等侵犯知识产权的行为亦不得存在其他有损中邮证券商业性权益的任何情形如经中邮证券授权后引用发布需注明出处为中邮证券研究所且不得对本报告进行有悖原意的引用删节或修改中邮证券对于本申明具有最终解释权请务必阅读正文之后的免责条款部分19公司简介中邮证券有限责任公司2002年9月经中国证券监督管理委员会批准设立注册资本506亿元人民币中邮证券是中国邮政集团有限公司绝对控股的证券类金融子公司中邮证券的经营范围包括证券经纪证券投资咨询证券投资基金销售融资融券代销金融产品证券资产管理证券承销与保荐证券自营和与证券交易证券投资活动有关的财务顾问等中邮证券目前已经在北京陕西深圳山东江苏四川江西湖北湖南福建辽宁吉林黑龙江广东浙江贵州新疆河南山西等地设有分支机构中邮证券紧紧依托中国邮政集团有限公司雄厚的实力坚持诚信经营践行普惠服务为社会大众提供全方位专业化的证券投融资服务帮助客户实现价值增长中邮证券努力成为客户认同社会尊重股东满意员工自豪的优秀企业中邮证券研究所北京上海电话010-67017788电话18717767929邮箱yanjiusuocnpseccom邮箱yanjiusuocnpseccom地址北京市东城区前门街道珠市口东大街17号地址上海市虹口区东大名路1080号邮储银行大厦3邮编100050楼邮编200000深圳电话15800181922邮箱yanjiusuocnpseccom地址深圳市福田区滨河大道9023号国通大厦二楼邮编518048请务必阅读正文之后的免责条款部分20