1-2月我国光伏组件累计出口量为27.6GW。根据盖锡数据，2023年1-2月，我国光伏组件累计出口量为27.6GW，同比+2.9%。其中出口至欧洲部分国家组件出口量为13.4GW，同比+36.8%，欧洲光伏需求旺盛。3月23日，国家能源局发布2023年1-2月全国电力工业统计数据。23年1-2月全国光伏新增装机20.37GW，同比+87.57%。截至2月底，光伏发电装机容量约为4.13亿千瓦，同比+30.8%。主产业链推荐TCL中环(002129.SZ)、天合光能(688599.SH)；晶澳科技(002459.SZ)，辅材推荐阳光电源(300274.SZ)、福斯特(603806.SH)、赛伍技术(603212.SH)，建议关注通灵股份(301168.SZ)、宇邦新材(301266.SZ)、海优新材(688680.SH)；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。
　　春节影响消退，2月国内锂电四大材料产量环比回升。23年2月国内三元正极产量4.59万吨，环比+13.33%，同比+12.78%；国内磷酸铁锂正极产量7.59万吨，环比+27.35%，同比+30.97%；国内人造石墨产量7.81万吨，环比+11.89%，同比+27.32%；国内湿法隔膜出货量7.61亿平米，环比持平，同比+8.64%；国内干法隔膜出货量1.98亿平米，环比持平，同比+30.26%；国内电解液产量6.46万吨，环比+9.12%，同比+19.85%。四大主材产量同环比回升主要系春节因素消退叠加下游需求较1月有所上升。推荐宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、泰和新材(002254.SZ)、格林美(002340.SZ)，关注华盛锂电(688353.SH)。
　　1-2月风电新增装机容量维持稳定，风电行业长期向好。23年1-2月全国风电新增装机容量5.84GW，同比+1.75%，1-2月三北地区较冷施工淡季，目前大部分风电零部件2月开始满产，预计3-4月风电装机量起量。2023年1-2月我们统计到风机招标量为22.24GW，同比+45.46%，招标景气度较高。整体工厂开工率高，风电行业长期向好。推荐东方电缆(603606.SH)、五洲新春(603667.SH)、明阳智能(601615.SH)、天顺风能(002531.SZ)等。
　　风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。