研究报告全文：证券研究报告2023年03月22日私募基金周报上周纯债策略私募收益中位数022百亿私募调研聚焦医药计算机板块核心观点金融工程周报私募证券投资基金市场动态金融工程数量化投资截至年月末存续私募证券投资基金只存续规模万证券分析师张欣慰证券分析师邹璐2023295737564021-609331590755-81981313亿元环比增长037存续私募证券投资基金管理人8606家较上月增zhangxinwei1guosencomcnzouluguosencomcn加11家环比增长013S0980520060001S09805160800052023年2月新备案私募证券投资基金1877只占新备案基金数量的相关研究报告8018新备案规模27819亿元环比增长82772023年2月在基ETF周报-9家基金公司上报央企主题ETF上周AI主题ETF金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的私募证券投资基金管理人领涨5142023-03-19基金周报-第一届基金投顾金牛奖榜单揭晓三大央企指数ETF共18家申报2023-03-19多因子选股周报-估值因子表现出色本周中证500指数增强私募基金数量分布组合超额0232023-03-19港股投资周报-市场回暖港股精选组合本周上涨158截至年月日私募排排网数据库中共登记有只运行中的2023-03-19202332275196主动量化策略周报-赛道股回调三大主动量化组合今年以来私募证券投资产品按策略分类占比最高的为主观股票多头复合策略量均排名主动股基前142023-03-18化股票多头产品数量分别为3543669854709私募基金分策略周度收益统计上周2023年3月13日至3月17日下同股票多头股票多空股票市场中性策略周度收益率中位数分别为-025-010-009上周指数增强策略分类下各子策略表现统计如下沪深300指增中证500指增中证1000指增策略周度超额收益率中位数分别为-011-008006上周管理期货CTA分类下各子策略表现统计如下主观趋势CTA主观套利CTA主观多策略CTA周度收益率中位数分别为-002-024-022量化趋势CTA量化套利CTA量化多策略CTA周度收益率中位数分别为015-001000上周债券策略分类下各子策略表现统计如下纯债策略债券增强债券复合策略周度收益率中位数分别为022017016上周多资产策略分类下各子策略表现统计如下宏观策略套利策略复合策略周度收益率中位数分别为000000-003其他策略私募产品上周收益情况统计如下定增打新转债交易策略FOF策略周度收益率中位数分别为-077011-018百亿私募管理人上市公司调研动向按中信一级行业上周2023年3月11日至3月17日百亿私募管理人调研最多的行业为医药计算机及机械周度调研机构家数分别达251817家从个股层面来看上周最受百亿私募管理人调研关注的个股为盛天网络恰恰食品熵基科技周内分别受到988家百亿私募机构调研风险提示市场环境变动风险风格切换风险本报告整理自历史数据不构成投资建议产品历史业绩不代表未来收益请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告内容目录私募基金市场概况4各类策略私募证券投资基金数量分布4私募基金周度表现分策略统计6百亿私募管理人上市公司调研动向9请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2证券研究报告图表目录图1私募证券投资基金管理人及产品数量和规模变化截至202302285图2私募证券投资基金产品数量最多的策略方向截至202303225图3敞口策略私募产品收益统计截至202303176图4指数增强策略私募产品超额收益统计截至202303176图5主观CTA私募产品收益统计截至202303177图6量化CTA策略私募产品收益统计截至202303177图7债券策略私募产品收益统计截至202303178图8多资产策略私募基金收益统计截至202303178图9其它策略私募基金收益统计截至202303179图10上周百亿私募管理人调研家数分行业统计20230311至202303179表1基金业协会私募基金存续情况统计表截至202302284表2基金业协会月度新备案私募基金情况统计表截至202302284表3百亿私募管理人热门调研股票20230311至2023031710请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3证券研究报告私募基金市场概况根据基金业协会官网披露截至2023年2月末存续私募基金148171只1存续基金规模2029万亿元较上月增加51011亿元环比增长025其中存续私募证券投资基金95737只2存续规模564万亿元环比增长037存续私募股权投资基金31137只存续规模1109万亿元环比增长022存续创业投资基金19846只存续规模291万亿元环比增长022表1基金业协会私募基金存续情况统计表截至20230228基金类型基金数量只较上月变化只基金规模亿元较上月变化亿元私募证券投资基金95737147356355120977其中顾问管理类基金3838225787076581私募股权投资基金3113791110918824413创业投资基金1984627629142576353私募资产配置类基金3115603242其他私募投资基金1420-15638366-973合计14817118262028561651011资料来源基金业协会国信证券经济研究所归纳整理2023年2月新备案私募基金数量2341只较上月减少553只环比下降1911新备案规模49099亿元较上月减少7800亿元环比下降1371其中私募证券投资基金1877只占新备案基金数量的8018新备案规模27819亿元环比增长8277私募股权投资基金163只新备案规模11753亿元环比下降5850创业投资基金300只新备案规模9285亿元环比下降3044私募资产配置基1只新备案规模242亿元表2基金业协会月度新备案私募基金情况统计表截至20230228基金类型2023年2月2023年1月基金数量只基金规模亿元规模增长率基金数量只基金规模亿元私募证券投资基金1877278198277227015221其中顾问管理类基金59708114189252927私募股权投资基金16311753-585024528323创业投资基金3009285-304437713349私募资产配置类基金1242-2006其他私募投资基金0000-0000合计234149099-1371289456899资料来源基金业协会国信证券经济研究所归纳整理各类策略私募证券投资基金数量分布基金业协会将私募基金产品及其管理机构分为5个大类具体分别为证券投资基金股权投资基金创业投资基金资产配置类基金其它投资基金其中本报告主要关注以二级市场为投资方向的私募证券投资基金后文简称私募基金观察各类型策略产品周度收益并对百亿私募基金管理人上市公司调研动向进行统计1管理基金数量为正在运作的私募基金数量包括自主发行类基金及顾问管理类基金2所述各类基金均包含FOF基金其中私募证券投资基金包含自主发行类基金及顾问管理类私募基金请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容4证券研究报告截至2023年2月末存续私募证券投资基金96737只存续规模564万亿元环比增长037存续私募证券投资基金管理人8606家较上月增加11家环比增长0132023年2月新备案私募证券投资基金1877只占新备案基金数量的8018新备案规模27819亿元环比增长82772023年2月在基金业协会资产管理业务综合报送平台办理通过的私募证券投资基金管理人共18家图1私募证券投资基金管理人及产品数量和规模变化截至20230228资料来源基金业协会国信证券经济研究所归纳整理截至2023年3月22日私募排排网数据库中共登记有75196只运行中的私募证券投资产品按策略分类占比最高的为主观股票多头复合策略量化股票多头产品数量分别为3543669854709图2私募证券投资基金产品数量最多的策略方向截至20230322资料来源私募排排网国信证券经济研究所归纳整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容5证券研究报告私募基金周度表现分策略统计3股票多头股票多空股票市场中性策略分别代表三类不同的市场风险敞口其典型敞口范围依次分别为1-1到1之间0附近统计上周2023年3月13日至3月17日下同股票多头股票多空股票市场中性策略周度收益率中位数分别为-025-010-009年初至今股票多头股票多空股票市场中性策略收益率中位数分别为177186091最大回撤中位数分别为560506114图3敞口策略私募产品收益统计截至20230317资料来源私募排排网国信证券经济研究所归纳整理上周指数增强策略分类下各子策略表现统计如下沪深300指增中证500指增中证1000指增策略周度超额收益率中位数分别为-011-008006年初至今沪深300指增中证500指增中证1000指增策略超额收益率中位数分别为022113126超额最大回撤中位数分别为238124108图4指数增强策略私募产品超额收益统计截至20230317资料来源私募排排网国信证券经济研究所归纳整理3取截至2023年初成立满90天且截至报告当日仍在存续的私募证券基金剔除自2023年初以来周度净值序列存在缺失的产品请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容6证券研究报告上周主观CTA分类下各子策略表现统计如下主观趋势CTA主观套利CTA主观多策略CTA周度收益率中位数分别为-002-024-022年初至今主观趋势CTA主观套利CTA主观多策略CTA收益率中位数分别为-001042-056最大回撤中位数分别为476212492图5主观CTA私募产品收益统计截至20230317资料来源私募排排网国信证券经济研究所归纳整理上周量化CTA分类下各子策略表现统计如下量化趋势CTA量化套利CTA量化多策略CTA周度收益率中位数分别为015-001000年初至今量化趋势CTA量化套利CTA量化多策略CTA收益率中位数分别为-258040-178最大回撤中位数分别为499068452图6量化CTA策略私募产品收益统计截至20230317资料来源私募排排网国信证券经济研究所归纳整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容7证券研究报告上周债券策略分类下各子策略表现统计如下纯债策略债券增强债券复合策略周度收益率中位数分别为022017016年初至今纯债策略债券增强债券复合策略收益率中位数分别为233299261最大回撤中位数分别为003059021图7债券策略私募产品收益统计截至20230317资料来源私募排排网国信证券经济研究所归纳整理上周多资产策略分类下各子策略表现统计如下宏观策略套利策略复合策略周度收益率中位数分别000000-003年初至今宏观策略套利策略复合策略收益率中位数分别为161087169最大回撤中位数分别为481085335图8多资产策略私募基金收益统计截至20230317资料来源私募排排网国信证券经济研究所归纳整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容8证券研究报告其他策略私募产品上周收益情况统计如下定增打新转债交易策略FOF策略周度收益率中位数分别为-077011-018年初至今定增打新转债交易策略FOF策略收益率中位数分别为401459121最大回撤中位数分别为575166255图9其它策略私募基金收益统计截至20230317资料来源私募排排网国信证券经济研究所归纳整理百亿私募管理人上市公司调研动向参考Wind调研事件据库从上市公司调研信息中发掘百亿私募机构4调研动向按中信一级行业上周2023年3月11日至3月17日百亿私募管理人调研最多的行业为医药计算机及机械周度调研机构家数分别达251817家图10上周百亿私募管理人调研家数分行业统计20230311至20230317资料来源Wind私募排排网国信证券经济研究所归纳整理4私募机构管理资金规模数据参考自私募排排网数据库请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容9证券研究报告从个股层面来看上周最受百亿私募管理人调研关注的个股为盛天网络恰恰食品熵基科技周内分别受到988家百亿私募机构调研表3百亿私募管理人热门调研股票20230311至20230317股票代码股票简称所属中信一级行业百亿私募调研家数参与调研百亿私募机构300494SZ盛天网络传媒9运舟趣时睿扬盘京源峰源乐晟慎知希瓦千合002557SZ洽洽食品食品饮料8中欧瑞博星石高毅趣时源乐晟泓澄正心谷景林301330SZ熵基科技计算机8趣时盘京源乐晟汐泰望正和谐汇一千合仁桥300181SZ佐力药业医药7趣时相聚盈峰永安国富正心谷敦和保银000915SZ华特达因医药7运舟睿郡睿扬相聚源峰星石宽远601138SH工业富联计算机6聚鸣相聚盘京汐泰景林和谐汇一300848SZ美瑞新材基础化工5运舟盈峰淡水泉慎知仁桥600552SH凯盛科技电子5敦和睿郡盘京源峰凯丰000603SZ盛达资源有色金属5聚鸣盘京源乐晟景林星石300853SZ申昊科技电力设备及新能源4聚鸣仁桥趣时重阳300766SZ每日互动传媒4趣时聚鸣盘京盈峰300723SZ一品红医药4远信相聚泓澄和谐汇一003025SZ思进智能机械3聚鸣相聚合远002747SZ埃斯顿机械3清和泉幻方量化合远300757SZ罗博特科机械3重阳敦和和谐汇一002158SZ汉钟精机机械3淡水泉正圆凯丰002514SZ宝馨科技机械3敦和聚鸣望正300404SZ博济医药医药3泓澄汐泰和谐汇一资料来源Wind私募排排网国信证券经济研究所归纳整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容10证券研究报告免责声明分析师声明作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解通过合理判断并得出结论力求独立客观公正结论不受任何第三方的授意或影响作者在过去现在或未来未就其研究报告所提供的具体建议或所表述的意见直接或间接收取任何报酬特此声明国信证券投资评级类别级别说明买入股价表现优于市场指数20以上股票增持股价表现优于市场指数10-20之间投资评级中性股价表现介于市场指数10之间卖出股价表现弱于市场指数10以上超配行业指数表现优于市场指数10以上行业中性行业指数表现介于市场指数10之间投资评级低配行业指数表现弱于市场指数10以上重要声明本报告由国信证券股份有限公司已具备中国证监会许可的证券投资咨询业务资格制作报告版权归国信证券股份有限公司以下简称我公司所有本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式使用复制或传播任何有关本报告的摘要或节选都不代表本报告正式完整的观点一切须以我公司向客户发布的本报告完整版本为准本报告基于已公开的资料或信息撰写但我公司不保证该资料及信息的完整性准确性本报告所载的信息资料建议及推测仅反映我公司于本报告公开发布当日的判断在不同时期我公司可能撰写并发布与本报告所载资料建议及推测不一致的报告我公司不保证本报告所含信息及资料处于最新状态我公司可能随时补充更新和修订有关信息及资料投资者应当自行关注相关更新和修订内容我公司或关联机构可能会持有本报告中所提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供或争取提供投资银行财务顾问或金融产品等相关服务本公司的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中意见或建议不一致的投资决策本报告仅供参考之用不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请在任何情况下本报告中的信息和意见均不构成对任何个人的投资建议任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效投资者应结合自己的投资目标和财务状况自行判断是否采用本报告所载内容和信息并自行承担风险我公司及雇员对投资者使用本报告及其内容而造成的一切后果不承担任何法律责任证券投资咨询业务的说明本公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格证券投资咨询是指从事证券投资咨询业务的机构及其投资咨询人员以下列形式为证券投资人或者客户提供证券投资分析预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动接受投资人或者客户委托提供证券投资咨询服务举办有关证券投资咨询的讲座报告会分析会等在报刊上发表证券投资咨询的文章评论报告以及通过电台电视台等公众传播媒体提供证券投资咨询服务通过电话传真电脑网络等电信设备系统提供证券投资咨询服务中国证监会认定的其他形式发布证券研究报告是证券投资咨询业务的一种基本形式指证券公司证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值市场走势或者相关影响因素进行分析形成证券估值投资评级等投资分析意见制作证券研究报告并向客户发布的行为证券研究报告国信证券经济研究所深圳深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦36层邮编518046总机0755-82130833上海上海浦东民生路1199弄证大五道口广场1号楼12层邮编200135北京北京西城区金融大街兴盛街6号国信证券9层邮编100032