本周观点：生猪疫情总体可控，种子双交会召开
　　1）生猪：上周猪价环比下滑3.6%。春节前后部分地区出现生猪疫情，但上市公司与行业出栏均重并无明显环比变化，疫情影响或有限。2）种业：第十九届种子双交会召开，我们调研了解到，生物育种产业化步伐加快获政策支持，大北农、杭州瑞丰、先正达集团、北京国丰和隆平生物是领军公司；杂交玉米种子供需偏松、但销价受粮价高位带动同比上涨14%，杂交稻供需格局分化、稻种价格同比涨幅约4.2%。3）肉禽养殖：上周白鸡出栏增加、毛鸡价格震荡，黄鸡价格受益于消费逐步恢复环比上涨2.0%。
　　子行业观点
　　1）种子：转基因商业化预期进一步强化，建议关注隆平高科等。2）动保：后周期纵深演绎，非瘟疫苗生产销售或明显扩容猪苗市场，建议关注科前生物、中牧股份等。3）饲料：2023年盈利有望延续高增趋势，龙头优势有望再放大，推荐海大集团。4）生猪：2022年5月-12月，农业部监测能繁母猪存栏月均环比增速仅为0.66%，或对应今年全年出栏增速有限，中期猪价有望维持强势。建议关注牧原股份、温氏股份等。5）肉禽：白鸡产能仍处历史高位，关注消费复苏。6）宠物食品：短期受制于海外去库存压力，中长期或受益于国产替代，建议关注中宠股份、佩蒂股份。
　　重点公司及动态
　　牧原股份：1~2月销售生猪884万头，同比+13%；拟使用自有资金向全资子公司合计增资23.6亿元，子公司拟对其下属17个子公司合计增资10.3亿元；科前生物：2022年度向特定对象发行A股股票申请获上交所受理。
　　风险提示：猪价不及预期，生猪出栏量不及预期，原材料价格上涨，新冠疫情持续时间较长，非洲猪瘟疫情风险。
　　

研究报告全文：证券研究报告农林牧渔生猪疫情总体可控种子双交会召开华泰研究农林牧渔增持维持2023年3月19日中国内地行业周报第十一周研究员熊承慧PhD本周观点生猪疫情总体可控种子双交会召开SACNoS0570522120004xiongchenghuihtsccomSFCNoBPK0208610632111661生猪上周猪价环比下滑36春节前后部分地区出现生猪疫情但上市公司与行业出栏均重并无明显环比变化疫情影响或有限2种业第十研究员冯源九届种子双交会召开我们调研了解到生物育种产业化步伐加快获政策支SACNoS0570522070001fengyuan016921htsccom862128972228持大北农杭州瑞丰先正达集团北京国丰和隆平生物是领军公司杂交玉米种子供需偏松但销价受粮价高位带动同比上涨14杂交稻供需格联系人张正芳局分化稻种价格同比涨幅约423肉禽养殖上周白鸡出栏增加毛SACNoS0570123010003zhangzhengfanghtsccom鸡价格震荡黄鸡价格受益于消费逐步恢复环比上涨20861063211166子行业观点重点推荐1种子转基因商业化预期进一步强化建议关注隆平高科等2动保目标价后周期纵深演绎非瘟疫苗生产销售或明显扩容猪苗市场建议关注科前生股票名称股票代码当地币种投资评级牧原股份买入物中牧股份等饲料年盈利有望延续高增趋势龙头优势有望002714CH664632023温氏股份300498CH2713买入再放大推荐海大集团4生猪2022年5月-12月农业部监测能繁母隆平高科000998CH2150买入猪存栏月均环比增速仅为066或对应今年全年出栏增速有限中期猪海大集团002311CH8500买入价有望维持强势建议关注牧原股份温氏股份等5肉禽白鸡产能仍科前生物688526CH3360买入处历史高位关注消费复苏6宠物食品短期受制于海外去库存压力中牧股份600195CH1914买入中宠股份买入中长期或受益于国产替代建议关注中宠股份佩蒂股份002891CH2750佩蒂股份300673CH2664买入资料来源华泰研究预测重点公司及动态牧原股份12月销售生猪884万头同比13拟使用自有资金向全资子公司合计增资236亿元子公司拟对其下属17个子公司合计增资103亿元科前生物2022年度向特定对象发行A股股票申请获上交所受理风险提示猪价不及预期生猪出栏量不及预期原材料价格上涨新冠疫情持续时间较长非洲猪瘟疫情风险一周内行业走势图一周行业内各子板块涨跌图一周涨幅前十公司股票名称股票代码涨跌幅万辰生物300972CH2265渔业农林牧渔沪深300新五丰600975CH1717饲料丰乐种业000713CH125330农产品加工华绿生物300970CH72720香梨股份600506CH695农业综合10永安林业000663CH680种植业温氏股份300498CH56200林业邦基科技603151CH35410晓鸣股份300967CH2964002501000502000310031203140316唐人神002567CH236一周内各行业涨跌图一周跌幅前十公司股票名称股票代码涨跌幅南宁糖业000911CH64470民和股份002234CH58038佳沃食品300268CH55705大湖股份600257CH54428佩蒂股份300673CH49560立华股份300761CH464建石计多传电通公银交证综保家农房商社钢房纺建航食煤环医轻教有基机汽电生物股份600201CH458筑油算元媒子信用行通券合险用林地业会铁地织材天品炭保药工育色础械车力与天机金事运电牧产贸服产服军饮健制和金化设设益生股份002458CH447工然融业输器渔开易务服装工料康造人属工备备ST华英002321CH438程气发务力与资新中水渔业000798CH436源能源资料来源华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读1农林牧渔上周观点生猪养殖生猪疫情或有反复但总体可控价格及盈利上周23年3月13日-3月17日猪价有所下降根据涌益数据上周生猪均价1514元公斤周环比下降36据Wind2023年3月17日生猪养殖企业自繁自养利润为-255元头行业外购仔猪养殖利润为-479元头图表12023年3月17日生猪养殖企业自繁自养利润为-255元头图表22023年3月17日行业外购仔猪养殖利润为-479元头元头自繁自养生猪养殖利润元头外购仔猪养殖利润370032003200270027002200220017001700120012007007002002003003008008002021-01-062017-05-062017-09-062018-01-062018-05-062018-09-062019-01-062019-05-062019-09-062020-01-062020-05-062020-09-062021-01-062021-05-062021-09-062022-01-062022-05-062022-09-062023-01-062017-01-062017-05-062017-09-062018-01-062018-05-062018-09-062019-01-062019-05-062019-09-062020-01-062020-05-062020-09-062021-05-062021-09-062022-01-062022-05-062022-09-062023-01-062017-01-06资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究上周重点关注1生猪疫情可能有所反复但总体可控据涌益咨询数据春节前后全国部分地区出现生猪疫情但总体上看我们认为相比于22年23年疫情没有明显恶化趋势且随着全国气温的回升疫情对生猪生产的影响有望逐步减弱从出栏体重上面看上市公司与行业均值并无明显环比变化说明疫情影响可能有限2行业冻品库容率继续升高据涌益数据上周行业冻品库容率继续上升已达到20左右相比年初提升明显或说明目前猪价下行阻力较强已逐步筑底短期猪价展望根据涌益咨询的统计数据目前生猪出栏均重大概在122公斤头左右连续数周提升样本屠宰场的日屠宰量在春节后逐步回升高于去年同期水平或反映出消费同比好转考虑到复工复产有望进一步拉动消费复苏而2022年5-6月份能繁母猪存栏仍处于较低位置对应23年3-4月供给量仍然不高我们预计猪价有望震荡回升产能端官方数据23年1月能繁母猪环比-05据农业部2023年1月份全国能繁母猪存栏量4367万头环比减少05同比增加18同比增幅继续收窄产能端非官方数据据涌益数据2023年2月母猪淘汰量178万头环比增加7同比增加12处于22年以来的最高点我们认为淘汰母猪数据的增加或反映两方面行业变化1生猪疫病有所增加因此淘汰母猪数量环比上升2猪价处于低谷行业加快淘汰低性能母猪而这批母猪有可能是部分养殖户在2022年6-8月猪价上涨时补栏的非二元母猪相应的涌益数据监测样本的2月能繁母猪存栏环比下降184降幅最大为华北区域-284增幅最大为华南223展望后市我们认为目前养殖利润较差行业补栏不积极而淘汰产能数量较大产能出现暂时性下降的可能性较大相应的我们对202324冬季猪价更乐观免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读2农林牧渔图表3截至2023年3月17日全国仔猪均价为448元公斤图表42023年2月淘汰母猪数量环比增幅较大达到7元公斤全国仔猪均价万头淘汰母猪数量环比变化1302015181101610xx1000014590121007086-5504-102300-15月月月月月月月月月月月月月月7123456891211121010年年年年年年年年年年年年年201911202011202111202211202311年20222022202220222022202220222022202220232023202220222022资料来源博亚和讯华泰研究资料来源涌益咨询华泰研究中长期猪价展望从产能方面看22年5月-23年1月农业部数据能繁母猪存栏月均环比增速仅为051增速较2020年2更慢表明行业补栏并不积极或对应今年全年出栏增速有限同时随着各地陆续进入经济复苏2023年猪肉消费有望恢复或驱动中期猪价维持强势配置建议猪价已经进入震荡阶段生猪养殖企业可能走出分化行情出栏成长性较高成本控制较为优异负债及现金流情况较好的企业有望出现配置机会我们建议关注出栏量成长性高具有成本优势的龙头企业如牧原股份温氏股份等种业转基因商业化稳步推进建议关注种业粮价高位运行种业景气回暖上周粮价继续高位回落截至3月17日玉米价格约2887元吨小麦价格约3109元吨但对应的种粮收益仍然维持高位高位的粮价或支撑传统种业景气持续回升2022年三季度末9家种业上市公司预收款总和达到6877亿元同比增速为42达到近10年来第二高值而从过去十年的情况来看预收款的增速通常与下一销售季的收入增速趋势一致我们相应预计202223销售季传统种业的景气度将加速回升同时从种业上市公司的2022年业绩预告来看剔除隆平高科的异常值影响8家种业上市公司在2022年实现净利润884-937亿元可比口径同比上涨36-44图表52023年3月17日小麦价格达到3109元吨图表62023年3月17日玉米价格达到2887元吨元吨元吨小麦现货价34003200玉米现货价32003000300028002800260026002400240022002200200020001800201911202011202111202211202311201911202011202111202211202311资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读3农林牧渔上周我们参加了第十九届种子双交会调研了解到以下信息1发展农业转基因是国家战略需求党中央支持加快生物育种产业化步伐2大北农杭州瑞丰先正达集团北京国丰和隆平生物是国内生物育种的领军公司其转基因性状产品已获批或即将获批国内的种植用转基因生物安全证书32023年受制种量提升的带动国内杂交玉米种子供需偏松预计期末库销比约35同比提升5个百分点但种子销售价格受益于高位粮价等的带动同比上涨141国内杂交稻供需格局分化优质品种规模迅速扩张杂交稻种价格也有上涨同比涨幅约42USDA发布3月农产品供需报告1玉米方面202223年度全球玉米产量预期下调384万吨至115亿吨较上年度下滑约56主要系阿根廷玉米产量预期下调700万吨带来总消费预期调低1198万吨至133亿吨期末库销比提升029个百分点至22另外根据农业农村部3月农产品供需报告202223年度我国玉米产量预期约277亿吨较上年度增加15玉米消费预期约291亿吨较上年度增加10国内余粮压力仍存2大豆方面202223年度全球大豆产量预期下调786万吨至375亿吨较上年度增长约47主要系主产国阿根廷产量预期下调800万吨带来总消费预期下调435万吨至540亿吨期末库销比下滑022个百分点至19南美地区干旱持续关注全球玉米大豆供应图表7全球玉米供求平衡表201314201415201516201617201718201819201920202021202122202223全球玉米期初库存百万吨133175210311352341322307293306播种面积亿亩27272729292929292930单产公斤亩366377359385375390387390419380全球玉米产量百万吨99010169721123108011251120112912161148全球玉米进口量百万吨124125139136150164168185179174全球玉米总供给百万吨1248131613211570158216301610162216891628全球玉米国内消费量百万吨9499819681084109011451136114311981157全球玉米出口量百万吨131142120160148182172183197175全球玉米总消费量百万吨1080112310881244123913271308132613951331全球玉米期末库存百万吨175210214351342321306293311296全球玉米产销差百万吨4235439-10-20-16-1418-9全球玉米期末库销比16192028282423222222资料来源USDA华泰研究图表8中国玉米供需平衡表201617201718201819201920202021202122202223播种面积亿亩663636632619619650646单产公斤亩398407407421421419429产量百万吨264259257261261273277进口百万吨2463474487629621918消费百万吨259270280278282288291出口百万吨00800200200100001结余变化百万吨718-773-1815-994806674468资料来源农业农村部华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读4农林牧渔图表9全球大豆供需平衡表201314201415201516201617201718201819201920202021202122202223全球大豆期初库存百万吨55627880951011159510099播种面积亿亩1818718818419118718418419520单产公斤亩157171167189179193185200184185全球大豆产量百万吨283320314349342361340368358375全球大豆进口量百万吨112124133144153146165166157165全球大豆总供给百万吨450506525574590608620629615640全球大豆国内消费量百万吨275302314331338344358364362371全球大豆出口量百万吨113126133148153149165165154168全球大豆总消费量百万吨388428447478491493523529516540全球大豆期末库存百万吨62787996991149710099100全球大豆产销差百万吨718019417-185-44全球大豆期末库销比16181820202319191919资料来源USDA华泰研究转基因玉米试点范围扩大种企推广信心较足近期我们走访调研了东北的非上市玉米种子公司了解到转基因玉米种子今年开始在东北云南等部分县城进行试点销售下游经销商及农户对转基因玉米的接受意愿较强政府在推广上也给了一定的支持政策拥有转基因品种储备的种子企业对于转基因的推广信心较足一旦转基因审定号下发相关种企计划在之后的制种季将相关审定品种由非转基因版本全部替换为转基因版本种业景气向好格局改善龙头种企有望受益一方面高位的粮价有望带动种业景气的持续回暖另一方面我国的转基因种子商业化稳步推进或带动种业科技的技术升级种子行业规模扩容可期同时由于转基因技术及品种储备仍掌握在少数企业手中研发及推广壁垒较高而在国家政策的支持和战略重视下种业的执法及监管力度不断加强行业秩序有望逐步肃清格局有望改善研发实力强及转基因品种储备早的龙头种企有望实现市占率的提升继续推荐经营端边际改善的隆平高科产业链内相关公司有大北农登海等肉禽养殖白鸡价格震荡黄鸡价格上涨白鸡价格震荡黄鸡价格上涨上周白鸡均价约105元公斤周环比下跌031主要系毛鸡出栏趋增叠加屠宰开工率低位导致上周禽类屠宰场开工率约60同比下滑约2个百分点上周主产区肉鸡苗均价约611元羽环比增长17环比增幅较前三周明显收窄我们分析主要系鸡苗供应增加高苗价背景下补栏情绪受抑制部分养殖户出于规避五一出栏从而补栏积极性下降等因素导致上周黄鸡均价约150元公斤环比上涨20或主要系消费逐步恢复带来图表10白羽肉鸡均价及同比变化图表11主产区肉鸡苗均价及同比变化元公斤元羽YOY白羽肉鸡均价1610014YOY主产区肉鸡苗均价10008014128006010124060020810400062008-204-40620-600-2004-8020145102018610202271020116102012110201281020133102015710201621020169102017410201911020198102020310202151020232102021731200873120097312010731201173120127312013731201473120157312016731201773120187312019731202073120227312013101020141210201711102020101020211210资料来源博亚和讯华泰研究资料来源博亚和讯华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读5农林牧渔图表12黄鸡均价及同比变化图表13禽类屠宰场开工率与库容率元公斤YOY黄鸡均价29250100屠宰场开工率屠宰场库容率200249015080191005070140609-50504-10040302013412017412021412014412015412016412018412019412020412022412015101201910120141012016101201710120181012020101202110120221012013101201747201847201947202047202147202247资料来源新牧网华泰研究资料来源博亚和讯华泰研究美洲HPAI持续蔓延关注国内禽肉进口近期高致病性禽流感HPAI在美洲多国蔓延3月13日阿根廷智利乌拉圭以及巴西等6国的农业主管部门及专家日前举行会议决定成立防治禽流感联合技术委员会和制定区域共同抗疫战略计划以应对近期出现的甲型H5高致病性禽流感疫情根据世界动物卫生信息系统WAHIS统计2023年截止目前美洲家禽中已发生HPAI约93万起相当于2022年上半年的95为防止HPAI传入我国海关总署已分别于2022年12月和2023年2月发布禁止厄瓜多尔和秘鲁的禽类及相关产品进口的通告由于厄瓜多尔和秘鲁不是中国主要的禽肉进口来源国目前美洲禽流感疫情尚未冲击我国禽肉进口量2014年以来美洲的巴西一直是我国进口禽肉的主要来源地过去9年我国进口自巴西的禽肉占国内总进口禽肉的比重约562022年这一比重约43考虑到最新HPAI案例距离巴西边境仅约180公里同时由于鸟类迁徙禽流感传播风险正处于季节性高峰巴西爆发高致病性禽流感的风险明显提升仍需持续关注国内禽肉进口图表14美洲HPAI家禽发生案例数图表15中国进口家禽肉及来源构成情况万例万吨巴西美国其他高致病性禽流感报告案例数350203001816250142001215010810065040202007H22008H22009H22010H22011H22012H22013H22014H22015H22016H22017H22018H22019H22020H22021H22022H220141201462015420159201622016720175201832018820191201962020420209202122021720225201612201710201911202112202210201411资料来源WAHIS华泰研究资料来源汇易网华泰研究产能仍处历史高位关注消费复苏从供给端来看截至2023年2月19日全国定点监测企业在产白羽肉鸡祖代和父母代种鸡存栏分别约126万套和2016万套分别处于2017年以来的91和91历史分位数考虑到12022年受航班限制海外禽流感疫情爆发等影响国内祖代更新数量不足100万套2海外高致病性禽流感疫情持续扩散预计海外引种短期难以恢复3当前国内祖代性能下降不支持大面积换羽预计白羽肉鸡种鸡产能去化有望提速从消费端来看随着各地经济陆续复苏2023年鸡肉消费有望恢复有望对鸡肉价格形成支撑免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读6农林牧渔图表16全国定点监测企业白羽鸡在产祖代和父母代种鸡存栏图表17全国白羽肉鸡祖代种鸡更新数量万套万套万套全国白羽肉鸡祖代更新数量在产祖代种鸡存栏20150220018在产父母代种鸡存栏右2100140161302000141201900180012110170010100160089015006801400470130026012000202118201718201758201798201818201858201898201918201958201998202018202058202098202158202198202218202258202298202318202206202101202102202103202104202105202106202107202108202109202110202111202112202201202202202203202204202205202207202208202209202210202211202212202301资料来源中国畜牧业协会华泰研究资料来源中国畜牧业协会华泰研究动物疫苗动保需求保持增长非瘟疫苗研发推进动保需求保持增长非瘟疫苗研发推进2022年底至2023年2月上旬虽然猪价大跌养殖行业再度进入亏损区间但动保需求仍在持续增长主要由于养殖户对后期猪价仍有一定信心且养殖企业财务状况在经历了2022年下半年的盈利修复后得到了明显改善国内非洲猪瘟疫苗研发工作持续推进技术路线以亚单位活载体为主目前处于临床应急评价申报前状态若生产文号顺利发放非瘟疫苗或有望最快于2023年底实现生产销售后周期纵深演绎2023年盈利有望延续高增趋势动保板块兼具消费和周期双重属性养殖利润提升会同时带来养殖量增加和用苗积极性提升因此动保的后周期属性更甚1量生猪产能处于恢复通道预计2023年生猪出栏量同比提升动物疫苗潜在需求量扩容2利生猪产能恢复相对偏慢我们预计2023年国内生猪养殖整体盈利疫苗单头用量稳定整体看2023年动物疫苗需求环境向好非瘟疫苗生产销售或明显扩容猪苗市场若应急评价顺利国内非洲猪瘟疫苗最快有望于2023年底生产销售根据我们2022年11月10日的报告布局景气改善期待潜在机遇测算非洲猪瘟疫苗市场空间大如果按照每年出栏6亿头猪农业部数据算假设乐观中性悲观情况下渗透率分别为705030每头份疫苗出厂价分别为251510元免疫次数为两次则非洲猪瘟疫苗市场空间最大为210亿元最少为36亿元考虑到目前2021年兽药协会数据猪苗市场空间约为80亿元左右在中性预测下非洲猪瘟疫苗市场空间可达90亿元相当于现有猪苗总市场规模如果按照猪用疫苗通常净利率在2040左右算非洲猪瘟疫苗行业净利润总额在72亿元84亿元中性预测下在27亿元目前中牧股份科前生物等通过合作研发自主研发等多种路径参与了国内不同技术路线的非瘟疫苗研发一旦非瘟疫苗获批生产先发布局的动保公司有望享受这一新兴大单品带来的红利建议关注科前生物中牧股份等免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读7农林牧渔饲料龙头再发力推荐海大集团龙头战略调整量利双增可期我们近期调研了海大集团后对公司的饲料业务增长更添信心整体而言公司反思了去年的战略进展今年的经营策略上将回归销量为先吨利其次的打法产能利用率的提升有望带动其吨均费用的改善从而拉高其饲料业务的吨净利水平1水产料方面一方面消费的复苏和公司对普水料的重视或拉动其水产料销量增速提升另一方面水产消费由四大家鱼向高端名特优水产升级的拉动力仍在且预制菜的兴起对鲈鱼等高端鱼的养殖需求提供了新的增长动力我们判断公司的水产料销量在未来3-5年仍有望维持稳健增长2禽料方面2022年受新冠疫情的影响华南等习惯活禽消费的市场受到了较大冲击公司的禽料消费亦受影响但从目前的情况来看华南区域或已在触底回升阶段公司的禽料销量或逐渐爬坡增速有望逐季度提升3猪料方面公司通过数年的养殖业务积累摸索了益豚模式通过养猪业务人才的经验来拉动其猪料销量从而实现中高端客户的触达及粘性而客户结构的升级有望进一步拉动其猪料吨利润的改善饲料景气有望持续修复养猪盈利低基数效应仍存预计2023年饲料行业盈利有望延续高增趋势饲料也是传统的后周期板块在上一轮周期2020年2月生猪月度均价见顶4个月后猪料销量的同比增速转正2021年1-2月猪料的同比增速见顶而在2012年和2017年猪料销量的同比增速见顶分别滞后猪价见顶5个月和9个月即猪料的景气约滞后猪价34个季度的时间且滞后期有逐轮周期拉长的趋势考虑到2022年10月猪价一度上涨至283元公斤的历史较高位置我们预计猪料销量的同比增速或在2023年整体维持向上趋势同时考虑到2022年上半年养殖行业整体处于亏损状态饲料上市公司的养殖业务在22Q1和22Q2均表现亏损我们预计在2023年上半年养猪业务盈利的低基数效应仍会存在有望带动饲料板块上市公司的盈利延续高增趋势饲企龙头优势有望再放大推荐海大集团近年来饲料行业的龙头集中度持续提升在下游养殖产能变迁环保压力原料成本压力下中小饲料企业不断被淘汰而海大集团等龙头饲料企业凭借研发营销生产服务等多方位的优势实现了市占率的持续提升考虑到经营策略的调整或带动海大的销量重归高增通道并进一步带动成本端的改善我们预计海大集团的龙头优势有望再放大盈利弹性释放可期免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读8农林牧渔宠物食品行业持续向好关注国产替代近期第十届京宠展于中国国际展览中心开幕同期2022中国宠物行业系列白皮书发布通过研读白皮书关键数据我们维持宠物市场发展向好猫经济繁荣宠物食品板块国产替代逐步加深的判断并于宠物用品宠物医疗板块等领域观察到新兴产业变化具体来说1宠物市场维持增长猫犬经济更趋分化规模来看2022年我国城镇犬猫消费市场规模为2706亿元同比增长87其中猫消费市场规模达1231亿元同比增速高达16较过去四年的复合增速略有回落犬消费市场规模达1475亿元同比增长31较过去四年复合增速回落75个百分点猫经济的高速增长主要系养猫数量的增长所驱动2022年城镇养猫数量高达6536万只创历史新高同比增长13较过去五年的复合增速高出11个百分点而犬经济的增长在2022年主要系宠物主对犬宠的只均消费金额提升所带动使得养犬数量在2022年同比下滑了57的背景下犬经济仍能维持增长2猫市场内国产品牌替代效应加深目前主粮市场国外品牌仍占主导地位零食及营养品为国产宠牌主战场其中猫主粮零食市场内国产宠牌偏好均上升零食市场内替代力更强3爱宠经济催生宠物用品发展皮肤病诊疗为高潜市场亚马逊平台内宠物用品购买频率较高70的用户购买宠物食品66的用户则会购买其他宠物用品且后疫情时代外出旅行催生大量户外宠物用品需求宠物座椅背包成为热销品类宠物诊疗板块内一方面宠物皮肤病为高发疾病犬发病率超60且重复发作占总发病率的75以上另一方面宠主对宠物皮肤病不敏感半数以上患有皮肤病的宠物未选择就诊伴随精细化养宠观念加深皮肤病诊疗刚需市场具备较大潜力短期受制于海外去库存压力中长期或受益于国产替代2022年多地产能释放叠加线上线下布局的持续推进宠物板块的全年盈利增速表现亮眼其中上半年表现尤为明显22Q3起渠道库存的累积开始影响宠物企业的海外销售导致国内宠物食品企业盈利承压我们预计宠物产品在海外渠道的去库存或将持续至23Q1国内宠物食品企业的盈利短期或仍然承压中长期来看国内宠物市场仍维持繁荣增长且国产替代趋势不断推进国产宠食公司有望实现高成长建议关注中宠股份新聘资深营销副总经理自主品牌建设推进佩蒂股份品类拓展品牌战略转型免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读9农林牧渔主要农产品价格生猪养殖上周全国生猪均价约152元公斤周环比下跌38全国仔猪均价约449元公斤周环比上涨007图表18上周全国生猪均价约152元公斤周环比下跌38图表19上周全国仔猪均价约449元公斤周环比上涨007元公斤元公斤全国生猪均价全国仔猪均价4413039110349029702450191430910201911202011202111202211202311201911202011202111202211202311资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究粮食价格玉米上周玉米现货均价约2889元吨周环比下跌024进口玉米完税价约2860元吨周环比下跌069小麦上周小麦现货价约3115元吨周环比下跌024小麦国际现货价约775美元蒲式耳周环比上涨085大豆上周大豆现货价约5193元吨周环比上涨006国际大豆现货价约609美元吨周环比下跌15豆粕上周豆粕现货价约4176元吨周环比下跌19豆粕进口豆山东现货价约4108元吨周环比下跌15图表20上周玉米现货均价约2889元吨周环比下跌024图表21上周进口玉米完税价约2860元吨周环比下跌069元吨元吨3200玉米现货价3800进口玉米价36003000340028003200260030002800240026002200240022002000200018001800201911202011202111202211202311201911202011202111202211202311资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读10农林牧渔图表22上周小麦现货均价约3115元吨周环比下跌024图表23上周小麦国际现货价约775美元蒲式耳周环比上涨085元吨美元蒲式小麦国际现货价小麦现货价耳340014133200123000111028009260082400762200520004201911202011202111202211202311201911202011202111202211202311资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究图表24上周大豆现货价约5193元吨周环比上涨006图表25上周国际大豆现货价约609美元吨周环比下跌15元吨美元吨6500大豆现货价800大豆国际现货价6000700550060050005004500400400035003003000200201911202011202111202211202311201911202011202111202211202311资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究图表26上周豆粕现货价约4176元吨周环比下跌19图表27上周豆粕进口豆山东现货价约4108元吨周环比下跌15元吨元吨豆粕现货价60006000进口豆豆粕现货价5500550050005000450045004000400035003500300030002500250020002000201911202011202111202211202311201911202011202111202211202311资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读11农林牧渔肉禽养殖上周父母代种鸡养殖利润约341元羽周环比上涨30毛鸡养殖利润约249元羽周环比下滑23图表28上周父母代种鸡养殖利润约341元羽周环比上涨30图表29上周毛鸡养殖利润249元羽周环比下滑23元羽元羽毛鸡养殖利润12父母代种鸡养殖利润151010865402052410201911202011202111202211202311201911202011202111202211202311资料来源博亚和讯华泰研究资料来源博亚和讯华泰研究糖价上周国内糖价约6122元吨周环比上涨047国际糖价约204美分磅周环比下跌026图表30上周国内糖价约6122元吨周环比上涨047图表31上周国际糖价约204美分磅周环比下跌026元吨美分磅国际糖价6300国内糖价226100205900185700550016530014510012490010470045008201911202011202111202211202311201911202011202111202211202311资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究水产养殖上周海参均价约136元公斤周环比持平鲍鱼均价约140元公斤周环比持平扇贝均价约100元公斤周环比持平草鱼均价约120元公斤周环比上涨91鲤鱼均价约120元公斤周环比持平鲫鱼均价约170元公斤周环比持平免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读12农林牧渔图表32上周海参均价136元公斤周环比持平图表33上周鲍鱼均价140元公斤周环比持平元公斤元公斤鲍鱼均价220海参均价16015020014013018012016011010014090801207010060201911202011202111202211202311201914202014202114202214202314资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究图表34上周扇贝均价100元公斤周环比持平图表35上周草鱼均价120元公斤周环比上涨91元公斤元公斤扇贝均价草鱼均价13351230112510209158710201914202014202114202214202314201914202014202114202214202314资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究图表36上周鲤鱼均价120元公斤周环比持平图表37上周鲫鱼均价170元公斤周环比持平元公斤元公斤鲤鱼均价鲫鱼均价3040282635242230201825161420121015201914202014202114202214202314201914202014202114202214202314资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读13农林牧渔水果蔬菜水果上周苹果批发价约802元公斤周环比下跌14香梨批发价约107元公斤周环比上涨24蔬菜上周中国寿光菌菇类蔬菜价格指数约153周环比下跌062中国寿光叶菜类蔬菜价格指数约98周环比下跌21图表38上周苹果批发价约802元公斤周环比下跌14图表39上周香梨批发价约107元公斤周环比上涨24元公斤苹果批发均价元公斤香梨批发均价14151314121311121011910897685746201914202014202114202214202314201914202014202114202214202314资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究图表40上周中国寿光蔬菜价格指数菌菇类约153周环比下跌062图表41上周中国寿光蔬菜价格指数叶菜类约98周环比下跌21叶菜价格指数菌菇价格指数2103501903001702501502001301501101009050201911202011202111202211202311201911202011202111202211202311资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读14农林牧渔重点推荐图表42重点推荐公司一览表收盘价目标价市值百万EPS元PE倍股票名称股票代码投资评级当地币种当地币种当地币种20212022E2023E2024E20212022E2023E2024E牧原股份002714CH买入47966646262451126238537395380620158931214温氏股份300498CH买入18972713124332-205081219138-92523428661375隆平高科000998CH买入1657215021822005-00404304533140-4142538533682海大集团002311CH买入602085001000020961702783116271354121651936科前生物688526CH买入26753360124711221051421572193254818841704中牧股份600195CH买入14221914145210500580710902844245220031580中宠股份002891CH买入226827506670039055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一日游A股猪企销售成绩大比拼牧原依旧稳定发挥黑马新希望2月销售生猪收入同比增长13倍点击查看原文2023年03月16日新京报网奋战120天全国夺夏粮油丰收行动启动点击查看原文2023年03月16日财联社2月生猪月报姗姗来迟仔猪大卖出栏量近乎翻倍头部释放哪些信号点击查看原文2023年03月16日海南农业农村南海网三亚甜瓜甜蜜上市年产值超5亿元点击查看原文2023年03月16日搜狐劣质饲料被责令停产后竟仍生产销售点击查看原文2023年03月16日中国质量新闻网今年内海南猪企有望通过大数据平台降本增效点击查看原文2023年03月16日新浪财经卓创农业二季度生猪价格再涨空间或有限点击查看原文2023年03月16日食品伙伴网新西兰苹果产业遭重创产量预计减少21点击查看原文2023年03月16日智通财经3月16日农产品批发价格200指数与昨天持平点击查看原文2023年03月16日人民网四川省委一号文件出台抓牢三件大事做好五个重点工作强化三项保障点击查看原文2023年03月16日齐鲁网安丘品牌加持助力农产品畅销海内外点击查看原文2023年03月16日中国粮油信息网邦吉雪佛龙以及科迪华将利用油菜籽生产生物燃料点击查看原文2023年03月16日中国粮油信息网对冲点全球市场南里奥格兰德州大豆产量预测可能过于乐观点击查看原文2023年03月16日食品伙伴网缅甸加强外汇监管出口玉米价格下滑点击查看原文2023年03月16日浙江发布浙江2023年第二批省级林业专项资金下达点击查看原文2023年03月16日新浪财经意外牧原新希望等大猪企披露月报谁在高价卖仔猪点击查看原文2023年03月16日成都农业中共四川省委四川省人民政府关于做好2023年乡村振兴重点工作加快推进农业强省建设的意见点击查看原文2023年03月16日河南商报生猪养殖风险或卷土重来业内不必惊慌但要做好防范点击查看原文2023年03月16日中国畜牧网关于印发四川省规范畜禽养殖用药专项整治行动实施方案的通知点击查看原文2023年03月16日齐鲁网关于深入推进烟台苹果产业高质量发展的意见2023-2025年解读材料点击查看原文2023年03月16日点经正北呼和浩特草莓出圈终结外埠购进历史撬动亿元产业点击查看原文2023年03月16日央视财经滨海水泥管涉事企业被封企业负责人被传唤农业农村部工作组赶赴江苏督导整改点击查看原文2023年03月16日自然资源部九三学社中央建议完善海洋牧场行业准入退出机制点击查看原文2023年03月16日新京报网公安部严查严打套牌生产侵权假冒等典型农资犯罪活动点击查看原文2023年03月16日人民网安徽瞄准强农靶心深耕科创沃土点击查看原文2023年03月16日央视网国家林草局印发十四五国家储备林建设实施方案点击查看原文2023年03月16日览富财经超强鸡周期来了国家扶持家禽养殖业产值或达万亿元规模点击查看原文2023年03月16日新华网玉树牦牛之都牵住牛鼻子做好牛文章点击查看原文2023年03月16日财经961缺蛋日本麦当劳停售蛋堡美国租母鸡火了点击查看原文2023年03月16日新华网陕西延安南沟村小苹果映红振兴路点击查看原文2023年03月16日36氪疯狂星期四再不吃就吃不起了点击查看原文2023年03月16日中国粮油信息网黑龙江省新季大豆补贴或高于400元亩点击查看原文2023年03月16日重庆市国资委今年重庆农作物耕种收综合机械化率力争达565点击查看原文2023年03月16日中国经济网东北三省促进加工消费稳定大豆生产点击查看原文2023年03月16日南方日报让休闲农业助力乡村振兴加速跑点击查看原文2023年03月16日新华日报宿豫现代农业产业园加快农业现代化推动农业高质量发展点击查看原文2023年03月16日经济参考报苗木产业亟待注入数字化新动能点击查看原文2023年03月16日骏景农业东北玉米跌了点击查看原文2023年03月16日新京报网江苏滨海县回应高标准农田建设问题涉事企业查封负责人被传唤点击查看原文2023年03月16日网易高标准农田的漏洞盐城滨海高标准农田竟用非标材料钢筋点击查看原文2023年03月16日界面新闻农业农村部派工作组督导江苏开展高标准农田建设质量问题核查整改点击查看原文2023年03月16日上游新闻猪肉板块连续大幅上涨这份券商研报引业内质疑点击查看原文2023年03月16日新京报网315晚会江苏盐城滨海高标准农田使用非标材料点击查看原文2023年03月16日武汉市农业农村局关于武汉市2023-2025年地方政策性农业保险实施方案的政策解读点击查看原文2023年03月16日泰州市市场监督管海陵区大力发展特色农业产业解锁乡村振兴新模式点击查看原文理局2023年03月16日中国经营网业绩狂飙养猪新秀京基智农出栏量光速破百万工业化养殖优势尽显点击查看原文2023年03月15日界面新闻央视315晚会曝光假香米问题安徽研究部署对全省大米加工企业进行全面排查点击查看原文2023年03月15日证券时报网牧原股份1-2月销售生猪近900万头商品猪均价较去年12月降超22点击查看原文2023年03月15日金融界央视315晚会曝光香精大米泰国香米香米竟是香精勾兑而来点击查看原文2023年03月15日腾氏水产商务网4月15日起实施农业农村部调整海洋伏季休渔制度点击查看原文2023年03月15日中国证券网农业农村部高质量完成全年三农工作目标任务点击查看原文免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读17农林牧渔新闻日期来源新闻标题及链接地址2023年03月15日网易财经渔业保险存空白技术创新如何成为破冰利器点击查看原文2023年03月15日证券日报供需博弈生猪价格下跌养殖企业头均亏损38794元点击查看原文2023年03月15日新浪财经农业农村部要全力抓好春季农业生产下功夫大面积提升主要粮油作物单产点击查看原文2023年03月15日中国银行保险报全国人大代表兰平勇将捕捞渔业保险纳入特别支持范围点击查看原文2023年03月15日每日经济新闻研报称非洲猪瘟或卷土重来相关上市公司回应点击查看原文2023年03月15日每经网非洲猪瘟或卷土重来有真凭实据还是耸人听闻生猪养殖上市公司这样说点击查看原文2023年03月15日金融界数据显示1213的水产养殖相关企业曾出现经营异常点击查看原文2023年03月15日格隆汇多重利好催化中药板块飙涨行业或迎来黄金风口点击查看原文2023年03月15日中国经营网国际热钱炒作粮食农业农村部加强预警体系建设点击查看原文2023年03月15日中国证券网农业农村部3月15日农产品批发价格200指数为13141比昨天下降030个点点击查看原文2023年03月15日智通财经农业农村部全国农产品批发市场猪肉平均价格比昨天下降01点击查看原文2023年03月15日新京报315调查丨农产品视频带货反智怪象点击查看原文2023年03月15日食品伙伴网2022年安徽省科学技术奖专业学科评审结果公布食品领域有22项点击查看原文2023年03月15日药都时空专项整治事关中药材经营点击查看原文2023年03月15日中国投资咨询网5G赋能渔船安全高效出行点击查看原文2023年03月15日中国粮油信息网阿根廷大豆现货价格企稳点击查看原文2023年03月15日通化发布通化市人参产业加速崛起点击查看原文2023年03月15日界面新闻农业农村部全面实行家庭农场一码通管理服务制度点击查看原文2023年03月15日中国粮油信息网保加利亚农户举行示威活动呼吁停止进口乌克兰小麦点击查看原文2023年03月15日河南商报数读河南省级以上农业龙头营收达8088亿元点击查看原文2023年03月15日人民网河北植绿尽责信息化造林攻坚创新忙点击查看原文2023年03月15日金融界鸡苗价格狂飙3个月涨幅达350点击查看原文2023年03月15日人民网2023中国种子大会将于4月1日至4日在三亚举行点击查看原文2023年03月15日中国金融新闻网全国两会传递重农强农信号金融精准发力重任在肩专访中国农业发展银行党委书记董事长钱文挥点击查看原文2023年03月15日中国人保内刊专题守护种业芯片助力南繁产业发展点击查看原文2023年03月15日中国经济网创新驱动破解粮油企业困局点击查看原文2023年03月15日中国经济网优质晚稻早种何以创高效点击查看原文2023年03月15日中国经济网走体现中国特色的农业强国之路点击查看原文2023年03月15日广州日报5G赋能智慧入海点击查看原文2023年03月15日上海证券报春耕备耕忙金融活水来点击查看原文2023年03月15日证券时报鸡苗价格狂飙数倍鸡肉价格下半年有望抬升点击查看原文2023年03月15日酒泉日报副省长李刚调研酒泉市农业产业发展工作点击查看原文2023年03月15日北京商报三亚榴莲6月上市洋水果国产平替乐坏了谁点击查看原文2023年03月15日张掖市人民政府临泽党建引领玉米制种产业高质量发展点击查看原文2023年03月15日宜昌市农业农村局授之以渔助推水产业绿色发展点击查看原文2023年03月15日广东省林业局浙江湖州出台八项举措推动林长制全面见效点击查看原文2023年03月14日央视新闻农业农村部调整海洋伏季休渔制度点击查看原文2023年03月14日智通财经农业农村部要强化大豆政策支持全力稳定东北大豆种植面积点击查看原文2023年03月14日中国证券网农业农村部加力推进农业科技自立自强抓好农业科技职能机构调整衔接点击查看原文2023年03月14日中国证券网农业农村部调整海洋伏季休渔制度延长4种类型渔船休渔结束时间点击查看原文2023年03月14日智通财经湖南今年计划早稻集中育秧1350万亩点击查看原文2023年03月14日猪兜65的养殖户表示会使用圆支二联苗但顾虑是什么点击查看原文2023年03月14日界面新闻两部门防止厄立特里亚等国家非洲马瘟传入我国点击查看原文2023年03月14日智通财经2023年第10周生猪及猪肉价格环比下降点击查看原文2023年03月14日食品伙伴网中国果蔬受俄民众欢迎前2个月满洲里海关监管出口果蔬贸易值同比增长1652点击查看原文2023年03月14日界面新闻河北推广大豆玉米带状复合种植落实配套补贴资金点击查看原文2023年03月14日智通财经河北大力推广节水高产马兰1号小麦新品种做好生物育种产业化试点工作点击查看原文2023年03月14日通信信息报产学研推协同发力镇江组团推动稻麦优质高效周年生产点击查看原文2023年03月14日21经济网3月14日全国农产品批发市场猪肉平均价格为2067元公斤比昨天下降08点击查看原文2023年03月14日鲁网农险要更有效化解风险点击查看原文2023年03月14日中国农药网强化渔业港监执法协作共建平安渔业联动体系点击查看原文2023年03月14日界面新闻华创证券非瘟卷土重来新周期将至猪价长期均值或抬高至20元kg以上点击查看原文2023年03月14日食品伙伴网食品领域2022年度内蒙古自治区科学技术奖形式审查合格的被提名人和被提名项目公示点击查看原文2023年03月14日中国畜牧网摩尔多瓦通报科柳列内区发生1起家猪非洲猪瘟疫情点击查看原文2023年03月14日新华财经推动区域协调发展从节日效应看云南鲜花产业如何打开市场点击查看原文2023年03月14日中国经济网秸秆变乙醇找回农业另一半的优选项点击查看原文2023年03月14日麒麟趋势非洲猪瘟这次有这么猛点击查看原文2023年03月14日中国粮油信息网美国大豆现货价格下跌因银行危机冲击市场点击查看原文2023年03月14日中国粮油信息网阿根廷大豆现货价格下跌点击查看原文2023年03月14日中国粮油信息网周一亚洲棕榈油现报价上涨点击查看原文免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读18农林牧渔新闻日期来源新闻标题及链接地址2023年03月14日食品伙伴网俄罗斯支持将粮食协议期限延长60天点击查看原文2023年03月14日食品伙伴网香港食安中心印度恰尔肯德邦Bokaro地区禽蛋暂停进口点击查看原文2023年03月14日山西大禹生物聚焦两会印遇龙秦英林刘永好等畜牧业代表发声点击查看原文2023年03月13日中新经纬刘晓莹肉鸡盈利减一半需求面利空鸡苗市场点击查看原文2023年03月13日新华网辽宁频道辽宁计划2023年实施保护性耕作面积1300万亩点击查看原文2023年03月13日界面新闻农业农村部3月份第2周全国猪肉均价2683元公斤比前一周下跌03点击查看原文2023年03月13日海拔新闻7艘船违规作业涉案70余人渔获物39000余斤点击查看原文2023年03月13日智通财经3月13日农产品批发价格200指数比上周五下降046个点点击查看原文2023年03月13日中国经济网前海开源范洁中药行业进入新上升通道看好三大领域点击查看原文2023年03月13日食品伙伴网食品领域2023年度湖南省科技创新计划项目第一批验收结果公示点击查看原文2023年03月13日长江日报中国式现代化之农业新图景生猪上楼点击查看原文2023年03月13日国际在线秦皇岛打造京津特色农产品供应基地点击查看原文2023年03月13日中国银行保险报农业产业数字化变生物资产为金融语言点击查看原文2023年03月13日中国银行保险报数字化助推农业金融模式进化点击查看原文2023年03月13日网易青海省农产品质量安全检测中心开展屠宰企业现场抽检点击查看原文2023年03月13日中国经济网山西省财政厅今年安排农业保险补贴资金144亿元点击查看原文2023年03月13日新浪财经截至3月5日202223年度欧盟谷物出口量同比降低约10点击查看原文2023年03月13日中国粮油信息网USDA油料作物展望报告点击查看原文2023年03月13日中国粮油信息网USDA饲粮展望报告点击查看原文2023年03月13日界面新闻俄罗斯与联合国代表今日将磋商黑海港口农产品外运协议点击查看原文2023年03月13日中国粮油信息网南美大豆市场一周聚焦收获近半仓储空间不足巴西豆价下跌点击查看原文2023年03月13日中国经济网及永乾代表牢牢守住粮食安全点击查看原文2023年03月13日半月谈科技突围闯卡点须抢赛道点击查看原文2023年03月13日吉林大喇叭双阳草莓振兴农旅吉化绿色低碳发展货运中心优化服务点击查看原文2023年03月13日新华日报江苏农垦执数之笔探农业现代化新图景点击查看原文2023年03月13日广州日报提升育种企业自主创新点击查看原文2023年03月13日小小小说大事中央文件强调生猪产能控制生猪养殖行业会迎来新机遇吗点击查看原文2023年03月13日河源政协强化农业科技支撑加快建设农业强市余其豹到灯塔盆地国家农高区调研点击查看原文2023年03月13日广东省供销社增效又抗病生猪种业取得新成果点击查看原文资料来源财汇资讯华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读19农林牧渔图表45公司动态公司公告日期具体内容双汇发展2023-03-18关于注销部分募集资金专用账户及募集资金现金管理专用结算账户的公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-188891293pdf牧原股份2023-03-162023年1-2月份生猪销售简报链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-168884995pdf2023-03-14关于公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的公告2链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-148881029pdf2023-03-14关于设立子公司的公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-148880006pdf2023-03-14关于公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就的公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-148880049pdf2023-03-14关于使用自有资金向公司子公司增资的公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-148880054pdf2023-03-14北京市康达律师事务所关于牧原食品股份有限公司2022年限制性股票激励计划首次授予部分第一个解除限售期解除限售条件成就及回购注销部分限制性股票相关事项的法律意见书链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-148880002pdf2023-03-14第四届监事会第十六次会议决议公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-148880047pdf2023-03-14独立董事关于第四届董事会第十八次会议相关事项的独立意见链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-148880005pdf2023-03-14第四届董事会第十八次会议决议公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-148880010pdf2023-03-14关于回购注销部分限制性股票的公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-148880003pdf2023-03-13关于股份回购进展情况的公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-138878112pdf龙大美食2023-03-14关于为全资子公司提供担保的进展公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-148879495pdf瑞普生物2023-03-16关于取得兽药产品批准文号的公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-168887530pdf温氏股份2023-03-17北京市嘉源律师事务所关于温氏食品集团股份有限公司独立董事公开征集委托投票权相关事项之法律意见书链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-178892737pdf2023-03-172023年第一次临时股东大会决议公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-178892733pdf2023-03-17北京市嘉源律师事务所关于温氏食品集团股份有限公司2023年第一次临时股东大会的法律意见书链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-178892736pdf2023-03-17关于第四期限制性股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESZSTOCK20232023-32023-03-178892734pdf中牧股份2023-03-18北京金诚同达律师事务所关于中牧实业股份有限公司2023年第一次临时股东大会的法律意见书链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESHSTOCK20232023-32023-03-188892172pdf2023-03-17关于为控股子公司融资提供担保的公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESHSTOCK20232023-32023-03-178887138pdf天马科技2023-03-13关于公司水产养殖业务新增产能的自愿性披露公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESHSTOCK20232023-32023-03-138878373pdf2023-03-13关于控股股东实际控制人部分董监高及核心管理人员增持公司股份进展的公告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESHSTOCK20232023-32023-03-138878374pdf科前生物2023-03-16招商证券股份有限公司关于武汉科前生物股份有限公司向特定对象发行股票之上市保荐书链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESHSTOCK20232023-32023-03-168885438pdf2023-03-16北京市嘉源律师事务所关于武汉科前生物股份有限公司2022年度向特定对象发行A股股票的法律意见书链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESHSTOCK20232023-32023-03-168885443pdf2023-03-16华兴会计师事务所特殊普通合伙关于武汉科前生物股份有限公司2022年度向特定对象发行股票的财务报告及审计报告链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESHSTOCK20232023-32023-03-168885437pdf2023-03-16向特定对象发行A股股票募集说明书申报稿链接httpscrmhtsccomcnpdffinchinaCNSESHSTOCK20232023-32023-03-168885440pdf免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读20