市场总览
　　大势：3月15日上证指数上涨0.6%，沪深300上涨0.1%，科创50下跌0.6%，中证1000上涨0.5%，创业板指下跌0.2%，恒生指数上涨1.5%。
　　行业：3月15日表现最好的行业分别是建筑装饰（+3.3%）、建筑材料（+2.0%）、钢铁（1.9%）、环保（+1.5%）和房地产（+1.4%），表现最差的行业分别是美容护理（-1.5%）、计算机（-1.3%）、食品饮料（-1.1%）、通信（-0.9%）和社会服务（-0.8%）。
　　资金：3月15日沪深两市总成交额为8189.6亿元，北上资金净流入33亿元，南下资金净流入39亿港元。
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研究报告全文：证券研究报告浙商早知道报告日期2023年03月16日浙商早知道年月日20230316王禾执业证书编号S1230512110001021-80105901wanghestockecomcn市场总览大势3月15日上证指数上涨06沪深300上涨01科创50下跌06中证1000上涨05创业板指下跌02恒生指数上涨15行业3月15日表现最好的行业分别是建筑装饰33建筑材料20钢铁19环保15和房地产14表现最差的行业分别是美容护理-15计算机-13食品饮料-11通信-09和社会服务-08资金3月15日沪深两市总成交额为81896亿元北上资金净流入33亿元南下资金净流入39亿港元重要推荐浙商机械邱世梁王华君新莱应材300260公司深度高洁净应用材料领军者半导体食品医药三轮驱动20230314重要观点浙商策略王杨科创宝典23年3月版新繁荣牛市主战场新繁荣牛市之十二20230314httpwwwstockecomcn15请务必阅读正文之后的免责条款部分浙商早报1市场总览1大势3月15日上证指数上涨06沪深300上涨01科创50下跌06中证1000上涨05创业板指下跌02恒生指数上涨152行业3月15日表现最好的行业分别是建筑装饰33建筑材料20钢铁19环保15和房地产14表现最差的行业分别是美容护理-15计算机-13食品饮料-11通信-09和社会服务-083资金3月15日沪深两市总成交额为81896亿元北上资金净流入33亿元南下资金净流入39亿港元附部分涨跌幅异动行业点评异动行业今日涨跌幅异动原因分析行业观点看法变化点评人受中国特色估值体系及央企国企看好以老旧小区改造为代表的城市更新首推德才股匡培钦建筑装饰333改革情绪催化同时前两月基建投份看好基建稳增长的发力推荐中国中铁中国铁建资同比增长9略超预期中国电建短期看好消费建材C端龙头疫情延后的装修需求有望受一带一路及基建投资情绪影响Q1率先兑现关注保交付落地效果及新政策出台带来建筑材料196新疆西藏区域公司领涨的需求弹性玻璃作为竣工品种有望率先受益匡培钦中长期推荐消费建材各细分行业龙头尤其看好22年受打击较大的B端龙头弹性2022年12月年度策略报告中我们判断2023年市场1-2月统计局公布地产数据环比弱修复会加剧城市之间分化布局基本面优质的房企房地产1392022年12月全面恢复2023年兑现更高销售弹性的能力更强因此2023年房杨凡企alpha会更加显著看好华发股份越秀地产建发国际招商蛇口滨江集团去年315晚会曝光黑医美速成班行业逻辑不变行业趋势利好合规龙头错杀带来布局培训等致股价波动市场担心今天机会持续推荐美容护理-145315是否会再次提及医美或化妆汤秀洁品从资金面来看主力资金抛售计首先全年看好信创AI数据要素三条行业主线计算机板块主要流入电子医药算机产业将会持续景气国家数据局即将组建未来数生物建筑装饰板块字经济相关政策将陆续出台对数字经济的发展将产生从情绪面看我们认为今日计算推动作用数据安全数据确权数据交易等环节厂商机板块下跌可视作伴随两会结将受益于行业发展束信创数字经济运营商产其次全年景气赛道首选密码安全遥感卫星应用两条刘雯蜀计算机-126业链等前期主题热度的短期回产业链调最后畏高者可布局银行IT赛道23年龙头集中度提从事件面来看OpenAI今日凌晨升导致人员成本下降的行业逻辑凸显发布GPT4模型百度文心一言明日发布在即市场对国内GPT模型预期或存在一定分歧httpwwwstockecomcn25请务必阅读正文之后的免责条款部分浙商早报数据来源港澳资讯wind2重要推荐21浙商机械邱世梁王华君新莱应材300260公司深度高洁净应用材料领军者半导体食品医药三轮驱动202303141机械-新莱应材3002602推荐逻辑半导体板块受益于零部件国产化提速食品板块客户导入成本降低带来量利齐升1超预期点国内半导体资本开支有望超预期半导体零部件国产化提速包材导入头部乳企营收有望增长原材料价格下行盈利修复2驱动因素美国对华半导体管制驱动零部件国产化率提升带动公司半导体板块营收增长包材加速导入客户带动营收增长原材料价格进入下行区间食品板块有望量利齐升3目标价格现价空间9820空间4盈利预测与估值预计2022-2024年公司营业收入为2633261420亿元同比增长282429归母净利润为354664亿元同比增长1063040每股盈利为155201281元PE为534029倍3催化剂1原材料价格下行2晶圆厂扩产2导入大客户4风险因素半导体行业周期波动风险中美半导体摩擦加剧风险下游客户导入不及预期风险原材料价格波动风险项目建设进度不及预期风险3重要观点31浙商策略王杨科创宝典23年3月版新繁荣牛市主战场新繁荣牛市之十二202303141所在领域策略2核心观点我们将本轮牛市称为新繁荣牛市科创板的产业分布高度映射了先进制造三大主线国产替代能源革命智能经济将是本轮新繁荣牛市主战场本篇科创宝典2023年3月版将对科创板进行了系统梳理1市场看法市场并未对科创板给予重点关注2观点变化对科创宝典数据进行更新增加资金动态跟踪部分3驱动因素市场风格切换小盘主导产业崛起4与市场差异我们认为科创板是新繁荣牛市的主战场但是市场对此并未给予足够重视3风险提示产业进展低于预期公司业绩低于预期httpwwwstockecomcn35请务必阅读正文之后的免责条款部分浙商早报httpwwwstockecomcn45请务必阅读正文之后的免责条款部分浙商早报股票投资评级说明以报告日后的6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1买入相对于沪深300指数表现20以上2增持相对于沪深300指数表现10203中性相对于沪深300指数表现1010之间波动4减持相对于沪深300指数表现10以下行业的投资评级以报告日后的6个月内行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准定义如下1看好行业指数相对于沪深300指数表现10以上2中性行业指数相对于沪深300指数表现1010以上3看淡行业指数相对于沪深300指数表现10以下我们在此提醒您不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准我们采用的是相对评级体系表示投资的相对比重建议投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素投资者不应仅仅依靠投资评级来推断结论法律声明及风险提示本报告由浙商证券股份有限公司已具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格经营许可证编号为Z39833000制作本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料但浙商证券股份有限公司及其关联机构以下统称本公司对这些信息的真实性准确性及完整性不作任何保证也不保证所包含的信息和建议不发生任何变更本公司没有将变更的信息和建议向报告所有接收者进行更新的义务本报告仅供本公司的客户作参考之用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户本报告仅反映报告作者的出具日的观点和判断在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立评估并应同时考量各自的投资目的财务状况和特定需求对依据或者使用本报告所造成的一切后果本公司及或其关联人员均不承担任何法律责任本公司的交易人员以及其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理公司自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策本报告版权均归本公司所有未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制发布传播本报告的全部或部分内容经授权刊载转发本报告或者摘要的应当注明本报告发布人和发布日期并提示使用本报告的风险未经授权或未按要求刊载转发本报告的应当承担相应的法律责任本公司将保留向其追究法律责任的权利浙商证券研究所上海总部地址杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼25层北京地址北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦E座4层深圳地址广东省深圳市福田区广电金融中心33层上海总部邮政编码200127上海总部电话862180108518上海总部传真862180106010浙商证券研究所httpswwwstockecomcnhttpwwwstockecomcn55请务必阅读正文之后的免责条款部分