卫星互联网是大国竞争的新高地，军民领域都有巨大的战略价值和经济价值，是新时代中国发展不能错过的万亿产业大赛道。卫星互联网具备广覆盖、低延时、宽带化以及低成本的特点；军用领域：卫星互联网在发现、定位、跟踪、瞄准、交战、评估等杀伤链环节有着巨大潜力，俄乌战场Starlink大放光彩并且“星盾”已开始服务美国防部。民用领域：空天地一体化网络能很好的解决广域空间范围内的泛在、智能、协同和高效的信息互联，已被瑞典、美国等多个国家确定为下一代移动通信技术（6G）的基本框架，卫星互联网是实现空天地大互联不可或缺的重要环节。
　　全球：低轨卫星互联网建设在全球范围内掀起基建狂潮。据目前国际主流卫星星座规划，超过7.4万颗卫星将被发射，自2020年起SpaceX公司星链进入密集建设期来，目前累计发射4001颗卫星，用户数量已经突破百万，取得巨大成功，OneWeb、亚马逊等科技巨头纷纷涌入卫星互联网赛道；中国、加拿大等国家相继推出超大规模星座项目，低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场。我们认为随着卫星通信技术的不断成熟和发射成本的降低，卫星互联网建设会持续加速。
　　中国：国际形势倒逼，中国卫星互联网建设全面提速，有望实现跨越式发展。中国在2016-2018年间推出鸿雁等星座计划进行卫星互联网的早期探索，GW项目12992颗巨型星座的申请获批拉开了星网公司统筹建设的新篇章，2022年统一招标第一批卫星落地伴之而来的将是首星发射，2023年将成为中国星网建设的元年。我们预判“十四五”将进行中国星网快速密集的迭代验证，“十五五”将迎来全面建设，卫星互联网有望迎来长达十年的成长期。
　　紧迫性看：国际形势倒逼，中国卫星互联网建设刻不容缓。
　　1、轨道和频谱不可再生，“先占永得”，极具战略价值，世界范围内的争夺战已经打响，仅美国SpaceX就申请了近42%的轨道资源，形势不容我们落后。
　　2、近地轨道逐渐拥挤，截至2022年底，美国在轨航天器4731个占总数的65.5%，大幅领先其他国家，必要时可以形成“太空封锁”严重威胁我国正常的宇航活动和战时的战略导弹投送能力。
　　3、Starlink在俄乌战场锋芒毕露，对战局产生不可估量的影响，“星盾”成功将低轨星座推向美国防部，其在防务领域的价值进一步凸显。
　　可行性看：国内产业快速推进，中国卫星互联网建设恰逢其时。
　　1、政策全面向好，纳入新基建范畴确立卫星互联网的战略地位；上层建筑规划落地，2021年国资委成立中国星网公司作为中国卫星互联网的“总设计师”，产业进入了国资牵引、央企主导、国企民企协力共创的新纪元。
　　2、航天科技、中科院等企业大力开展面向低轨星座建设的低成本运载火箭，“力箭”等产品的成功表明在低成本发射领域取得阶段性成果；多地布局批量卫星制造能力；商业航天专用发射场的持续推进有望大幅提高发射承载能力。
　　3、星星之火渐成燎原之势，民营航天在资本加持下快速发展，星河动力、银河航天等企业逐步成为我国卫星互联网产业的重要力量。
　　万亿产业新赛道，上中下游企业滚动式发展，产业链各环节空间渐进式打开。卫星互联网产业链将随着基建推进，从卫星制造、火箭发射逐步延伸到地面设备和卫星服务四大产业环节。根据我国现有星座规划，2023-2033年预计将有超1.2万颗卫星被发射，卫星制造+卫星发射市场空间可达8313亿元，带动6.06万亿的地面设备市场和4.99万亿的卫星服务市场。有源相控阵、星间激光链路、卫星电推进系统、3D打印等新技术有望在新一代通信卫星快速渗透；考虑到目前中国卫星互联网产业尚在建设初期，卫星制造、发射服务、地面设施环节有望首先迎来业务爆发期，建议布局基建阶段有创新性技术、核心卡位的优质标的。
　　重点关注：
　　中字头国企：中国卫星、中国卫通。
　　卫星制造发射：铖昌科技、天奥电子、亚光科技、佳缘科技、铂力特、天银机电。
　　地面设施：盟升电子、震有科技、星网宇达。
　　风险提示：新技术开发、6G推进、卫星互联网商业化、预测数据不及预期

研究报告全文：证券研究报告行业深度2023年03月13日国防军工卫星互联网横跨军民领域的万亿新赛道迎爆发式基建新纪元卫星互联网是大国竞争的新高地军民领域都有巨大的战略价值和经济价值是增持维持新时代中国发展不能错过的万亿产业大赛道卫星互联网具备广覆盖低延时宽带化以及低成本的特点军用领域卫星互联网在发现定位跟踪瞄准交战评估等杀伤链环节有着巨大潜力俄乌战场Starlink大放光彩并且星行业走势盾已开始服务美国防部民用领域空天地一体化网络能很好的解决广域空间范围内的泛在智能协同和高效的信息互联已被瑞典美国等多个国家确定为下一代移动通信技术6G的基本框架卫星互联网是实现空天地大互联不国防军工沪深30016可或缺的重要环节全球低轨卫星互联网建设在全球范围内掀起基建狂潮据目前国际主流卫星星0座规划超过74万颗卫星将被发射自2020年起SpaceX公司星链进入密集建设期来目前累计发射4001颗卫星用户数量已经突破百万取得巨大成功-16OneWeb亚马逊等科技巨头纷纷涌入卫星互联网赛道中国加拿大等国家相-32继推出超大规模星座项目低轨卫星已成新一轮科技革命的竞技场我们认为随2022-032022-072022-112023-03着卫星通信技术的不断成熟和发射成本的降低卫星互联网建设会持续加速中国国际形势倒逼中国卫星互联网建设全面提速有望实现跨越式发展中国在2016-2018年间推出鸿雁等星座计划进行卫星互联网的早期探索GW项目作者12992颗巨型星座的申请获批拉开了星网公司统筹建设的新篇章2022年统一招标第一批卫星落地伴之而来的将是首星发射2023年将成为中国星网建设的分析师余平元年我们预判十四五将进行中国星网快速密集的迭代验证十五五将执业证书编号S0680520010003迎来全面建设卫星互联网有望迎来长达十年的成长期邮箱yupinggszqcom紧迫性看国际形势倒逼中国卫星互联网建设刻不容缓相关研究1轨道和频谱不可再生先占永得极具战略价值世界范围内的争夺战1国防军工积极看多军工行业高景气度将持续已经打响仅美国SpaceX就申请了近42的轨道资源形势不容我们落后兑现2023-02-262近地轨道逐渐拥挤截至2022年底美国在轨航天器4731个占总数的2国防军工无人装备飞者非鸟潜者非鱼战655大幅领先其他国家必要时可以形成太空封锁严重威胁我国正常的不在兵2023-02-19宇航活动和战时的战略导弹投送能力3国防军工百年未有之大变局加速演进军贸逻辑将持续兑现3Starlink在俄乌战场锋芒毕露对战局产生不可估量的影响星盾成功将2023-02-01低轨星座推向美国防部其在防务领域的价值进一步凸显可行性看国内产业快速推进中国卫星互联网建设恰逢其时1政策全面向好纳入新基建范畴确立卫星互联网的战略地位上层建筑规划落地2021年国资委成立中国星网公司作为中国卫星互联网的总设计师产业进入了国资牵引央企主导国企民企协力共创的新纪元2航天科技中科院等企业大力开展面向低轨星座建设的低成本运载火箭力箭等产品的成功表明在低成本发射领域取得阶段性成果多地布局批量卫星制造能力商业航天专用发射场的持续推进有望大幅提高发射承载能力3星星之火渐成燎原之势民营航天在资本加持下快速发展星河动力银河航天等企业逐步成为我国卫星互联网产业的重要力量万亿产业新赛道上中下游企业滚动式发展产业链各环节空间渐进式打开卫星互联网产业链将随着基建推进从卫星制造火箭发射逐步延伸到地面设备和卫星服务四大产业环节根据我国现有星座规划2023-2033年预计将有超12万颗卫星被发射卫星制造卫星发射市场空间可达8313亿元带动606万亿的地面设备市场和499万亿的卫星服务市场有源相控阵星间激光链路卫星电推进系统3D打印等新技术有望在新一代通信卫星快速渗透考虑到目前中国卫星互联网产业尚在建设初期卫星制造发射服务地面设施环节有望首先迎来业务爆发期建议布局基建阶段有创新性技术核心卡位的优质标的重点关注中字头国企中国卫星中国卫通卫星制造发射铖昌科技天奥电子亚光科技佳缘科技铂力特天银机电地面设施盟升电子震有科技星网宇达风险提示新技术开发6G推进卫星互联网商业化预测数据不及预期请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日内容目录1卫星互联网是空天地大互联的基石产业发展加速511我们为什么要发展卫星互联网512卫星通信向高通量发展低轨星座是重点方向8121卫星通信的基本原理和分类8122快速增长的通信互联需求催生高通量卫星10123高通量卫星建设低轨通信星座备受青睐1313卫星通信助力6G构建空天地大互联13131卫星通信是6G骨干网卡构架的核心部分131325GNTN落地已向空天地互联过渡15133移动通信巨头前瞻布局卫星通信与蜂窝网络融合手机直连卫星时代已到来1614全球进入卫星互联网基建新高潮17141卫星互联网经过三代发展技术与应用日渐成熟17142卫星互联网建设已在全球掀起基建狂潮182走出中国新模式新高度中国星网建设正当时2021轨道和频谱是稀缺资源低轨星座已成世界各国竞技场2022Starlink一马当先多项底层技术创新驱动全球航天产业变革21221低成本快速发射打造星链建设底层能力21222规模化生产推动卫星产能扩张和单星成本下降2323中国卫星互联快速跟进后发优势有望实现跨越式发展24231前车之鉴国际卫星互联网曲折中发展24232谋定后动中国星网有望实现跨越式发展2524紧迫性中国卫星互联网建设刻不容缓26241卫星频率和轨道资源抢占已落后亟待追赶26242近地轨道逐渐拥挤对航天活动造成重大威胁不容忽视27243Starlink在俄乌战场锋芒毕露星盾计划将低轨星座全面推向国防市场2825可行性中国卫星互联网加速发展恰逢其时29251航天强国健儿齐上阵发射能力有望持续改善29252星星之火渐成燎原之势民营航天快速发展迎拐点323产业链万亿新赛道上中下游企业滚动发展关注新趋势新技术3531卫星制造与发射价值分配3632关注新技术在低轨通信卫星领域的应用37321有源相控阵天线有望成地轨卫星标配卫星载荷端与地面终端同步发展37322星间激光通信高带宽星座的必备系统38323电推进系统新一代卫星的不二选择403243D打印有望在宇航市场大放光彩414投资建议布局基建阶段拥有核心卡位的优质标的4441万亿赛道渐进式打开4442卫星制造发射服务地面设施将首先迎来业务爆发期455风险提示47图表目录图表1空天地一体化网络5图表2卫星互联网在不同场景的杀伤链中可发挥的作用6图表3卫星通信具备广覆盖低延时宽带化低成本等特点6图表42021年世界移动通信网络人口覆盖情况6图表52021年世界互联网人口覆盖情况6图表6部分星组网计划覆盖范围数据截至2022年底7图表7Starlink已覆盖及计划覆盖范围示意图数据截至2023037图表8星链Starlink与4G5G技术能力对比7图表9卫星通信示意图8图表10卫星通信系统的组成8P2请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日图表11卫星分类8图表12全球在轨卫星分布情况数据截止至2022年5月8图表13不同轨道高度卫星的优缺点及代表型号9图表14卫星宽带通信及窄带通信特点对比9图表15卫星通信的主要应用场景10图表16高通量卫星与传统卫星对比10图表17高通量卫星与传统卫星成本对比美元Mbps月10图表18高通量卫星发展的历程11图表19全球2004-2020年GEOHTS卫星发射数量12图表202022-2028年全球高通量卫星市场销售额统计及预测情况百万美元12图表21我国高通量卫星典型代表13图表22低轨卫星较高轨卫星具备低成本覆盖能力强等优势13图表232015-2022年高低轨卫星发射数量13图表24业界针对空天地一体化网络的研究及标准化已经展开14图表25卫星互联网是6G的核心要素之一14图表26部分国家提前布局6G规划情况14图表27中国积极推动6G建设规划工作15图表285GNTN应用示意图15图表29通信巨头在5GNTN的最新进展16图表30ITU3GPPETSI等组织探索拉开星地融合的序幕16图表31多家移动终端厂商布局手机直连卫星16图表32卫星互联网发展历程17图表33第一阶段卫星互联网星座系统参数17图表34第三阶段卫星互联网星座系统参数数据截止至2021年12月18图表352009-2021年通信卫星发射情况个18图表362020-2023Starlink发射次数情况19图表37不同轨道卫星在轨数量占比数据截至20225119图表38世界各国低轨卫星星座申报情况数据截至2022年3月20日20图表39频段使用情况20图表40Starlink用户数量快速增长单位万名21图表41Starlink地面站和用户主要分布情况21图表42星链星座组网规模星链卫星入轨数量剧增数据截至2023年3月10日21图表43SpaceX一级火箭海上回收全过程及整流罩回收现场图22图表44一级火箭和整流罩实现回收和复用后卫星发射成本大幅降低22图表45猎鹰9号重复发射次数vs成本预测万美元22图表46Starlink广泛使用一箭多星技术23图表47starship可大幅提高星链发射能力23图表48Starlink的颠覆与创新23图表49中国卫星互联网重点代表计划进展数据截至2022年11月24图表50更低的价格更高的性能带来更多的用户25图表512022星网招标结果25图表52中国星网工程两个巨型卫星星座规划25图表53星网公司与其他企业统筹协同合力发展26图表54各国在轨航天器数量数据截至2022年底27图表55中美不同领域航天器数量对比数据截至2022年底27图表56星链星座3个实施阶段28图表57克兰应用Starlink打击俄军地面目标示意图28图表58Starlink支持下的无人机对地攻击毁伤效果28图表59星盾卫星29图表60不同于商业用途的星链星盾项目有三大侧重领域和五大特点29图表61中国航天发射次数屡创新高29图表62中国载人航天工程圆满完成三步走战略29图表63部分运载火箭发射成本30图表64面向商业航天发射的火箭产品蓬勃发展30图表65传统发射场发射能力几近饱和31图表66商用航天发射场蓄势待发31P3请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日图表67卫星产业基地制造更多的中国星31图表68国家层面多项政策支持民营航天发展32图表69各地积极布局商业航天产业发展33图表702014-2021年中国航天相关企业注册量个33图表712014-2022商业航天融资情况亿元次33图表72民营航天2022大事件34图表732015-2021全球卫星产业总产值十亿美金35图表742021全球卫星产业产值分布35图表75卫星产业链构成35图表76卫星的主要构成36图表77Starlink平板式卫星设计36图表78卫星成本构成36图表79新技术在Starlink中的应用37图表80低相控阵多波束天线在卫星上的应用示例37图表81Starlink接收终端使用相控阵技术37图表82不同卫星规模下的地面终端波束扫描角度对比38图表83低轨卫星互联网地面终端跨星切换示意图38图表84有源相控阵天线模块成本构成38图表85无源相控阵a与有源相控阵b38图表86典型激光通信系统组成39图表87卫星激光通信优点39图表88星间激光链路示意图39图表89Starlink卫星使用星间激光链路39图表90霍尔推进器工作原理示意图40图表91电推进优点40图表92国外主要电推进GEO平台41图表93金属3D打印技术的分类41图表94金属3D打印SLM原理图41图表953D打印技术在航天构件领域的应用中发挥着巨大优势42图表96宣布2023年3月发射的全球首款全3D打印火箭42图表972022年NASA在3D打印领域的成就42图表98星河动力在苍穹发动机中大量使用3D打印技术43图表993D打印技术在中国航空航天领域应用情况43图表100中国商业航天市场规模和增速预测万亿44图表101卫星发射与核心高价值量产品测算44图表1022022中国航天融资赛道分布45图表103核心标的业务和估值情况介绍亿元45P4请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日1卫星互联网是空天地大互联的基石产业发展加速11我们为什么要发展卫星互联网空天地一体网络是面向未来的通信网络卫星互联网是打通空天地大互联不可缺少的一环随着信息技术的发展人类活动对通信网络的要求持续提高移动通信从2G发展到5G网络速度从约100kbps提升到5G时代的1Gbps25年间提升了1万倍随着人类活动和经济生产活动的不断扩大我们进入了万物互联的新时代对网络通信的需求也从速度提升逐步向通信互联时间互联空间等领域全面拓展现有通信网络对山区沙漠海洋天空等人际活动稀少的地方覆盖严重不足而虚拟现实自动驾驶物联网等新产业也对通信容量通信延迟提出了全新的要求空天地一体化网络技术在新时代的需求下应运而生图表1空天地一体化网络资料来源空天地一体化网络技术探索与展望国盛证券研究所卫星互联网具备广覆盖低延时宽带化低成本等特点是空天一体网络的必要组成部分其在国防军事和民用领域有着极为广泛的应用和巨大的潜在价值军用卫星互联网在国防领域具有巨大潜力其在战争中的运用包括支持网络舆论保障地面任务串联情报信息支撑精确打击支援无人机作战反网络电子干扰具备的潜在战斗能力包括目标侦察能力电子对抗能力反导拦截能力通信保障能力2020年美国陆军与SpaceX签署合作研发协议将Starlink宽带卫星连接到军事通信网络从当前的趋势看Starlink的技术将从民用为主转为军民共举的方向成为美军未来作战理念新载体P5请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日图表2卫星互联网在不同场景的杀伤链中可发挥的作用杀伤链环节应用场景发现定位跟踪瞄准交战评估不间断高精度定太空作战火力打击太空目标发现对敌目标识别高精度定位作战评估位精确打击导弹预警预警信息预警信息导弹跟踪导弹全程跟踪导弹火控级跟踪毁伤效果评估情监侦目标情报目标情报目标信息目标信息火控信息作战效果评估通信数据链卫星通信通信数据链路通信数据链路低延时数据链低延时数据链低延时数据链路作战管理资源调配自动数据处理持续监测信息共享智能指控效果评估定位导航定位导航定位导航定位导航定位导航定位导航定位导航资料来源星链星座军事化应用浅析国盛证券研究所民用卫星互联网是解决地球无互联网人口数字鸿沟的有效手段之一目前地球上超过70的地理空间涉及30亿人口未能实现互联网覆盖卫星互联网具备广覆盖低延时宽带化低成本等特点是解决地球无互联网人口数字鸿沟的重要手段之一也是实现网络信息地域连续覆盖的有效补充图表3卫星通信具备广覆盖低延时宽带化低成本等特点资料来源新基建之中国卫星互联网产业发展白皮书国盛证券研究所1广覆盖可实现全球宽带无缝通信传统地面通信骨干网在海洋沙漠及山区偏远地区等苛刻环境下铺设难度大且运营成本高在互联网渗透率低的区域通过部署传统通信骨干网络进行延伸普及已存在现实障碍据ITU统计2021年全球仍有37的人口未接入互联网非洲等地区4G网络覆盖率仅在50上下图表42021年世界移动通信网络人口覆盖情况图表52021年世界互联网人口覆盖情况联网人口比例4G3G88007001009090807063579900100605040308500900201007580859095100世界发达国家发展中国家资料来源ITU国盛证券研究所资料来源ITU国盛证券研究所P6请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日相较而言卫星互联网拥有上帝视角的优势可以向全球各个地域提供信息通信服务从而实现全球宽带无缝通信目前已有多家卫星联网公司给出了覆盖全球或是覆盖全球大部分地区的计划卫星通信实现全球无网络死角指日可待图表6部分星组网计划覆盖范围数据截至2022年底图表7Starlink已覆盖及计划覆盖范围示意图数据截至202303卫星星座在轨数量项目进展计划覆盖范围已覆盖全球四计划于2023年Starlink3374颗大洲32个国覆盖世界大部分家可用地区估计全球覆盖Globalstar488颗全球覆盖率80以上全球已设40多Oneweb504颗全球覆盖个信关站覆盖全球海上2021年完成第天启星座17颗空中陆地网络一阶段组网盲区资料来源国电高科通信世界网全球星系统Globalstar技术介绍中国日报太空与网络Globalstar卫星通信系统星座模拟和资料来源Starlink官网国盛证券研究所全球覆盖率的研究国盛证券研究所2低延时可实现延时与地面网络相当对于延时敏感类业务如金融交易网络游戏虚拟现实等其对传输时延有着极高的要求以SpaceX披露的其星链互联网测试结果星链互联网的下载速率为102至103Mbps上传速率为40至42Mbps延迟为18至19毫秒根据Speedtestnet数据美国固定宽带的平均延迟为22毫秒移动网络的平均延迟为39毫秒星链互联网的延迟已与地面宽带大致相当3低成本建设成本低于地面通信设施SpaceX的官方消息称Starlink卫星通信星座的总投资额约为200-300亿美元折合人民币1300-2000亿元初期需要50-100亿美元才能全面投入运营而地面5G的部署成本据麦肯锡预测第一轮全球5G部署将投入7000-9000亿美元且2030年仅有美国中国欧洲等地区可以享受5G网络由此可见卫星互联网建设与地面通信设施建设相比其成本具备很大优势4宽带化高通量卫星技术日渐成熟高频段多点波束和频率复用等技术的使用显著提升了通信能力降低了单位宽带成本能满足高信息速率业务的需求极大的拓展了应用场景4G系统要求的下行速度平均为100Mbits左右5G要求的下行体验速率要达到1Gbits峰值速率最高要达到20GbitsStarlink卫星通信星座全球测试的结果峰值速率能够达到649MbitsSpaceX平均速率目标为50-150Mbits可见Starlink卫星通信星座能达到的速率与4G的水平基本持平从用户容量上看Starlink单星通信容量已经与单个5G宏基站的容量基本持平理论带宽也已接近5G随着技术的成熟传输速率的提升卫星通信宽带化的特点将进一步凸显图表8星链Starlink与4G5G技术能力对比Starlink4G5G下行速度50-150Mbits100Mbits1Gbits理论带宽1Gbps100Mbps1-2Gbps用户容量单星通信容量17-23Gbps可迭-100万终端km2单个5G宏基代站至少20Gbps覆盖距离550km轨道高度的天线覆盖64km2覆盖半径约为1-3千米半径300米可布设区传输方式长距离无线通信光纤传输光纤中远距离无线通信应用场景极地海洋航空灾难战争等电视直播移动医护智能手机高宽带物联网低时延应用场特殊网络服务等景资料来源星链全球卫星互联网时代的传播体系重构4G到底颠覆了什么eLTE无线专网在智能电厂中应用研究国盛证券研究所P7请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日12卫星通信向高通量发展低轨星座是重点方向121卫星通信的基本原理和分类卫星通信是当今必不可少的通信方式之一卫星通信是利用人造地球卫星作为中继站转发或反射无线电信号在卫星通信地球站之间或地球站与航天器之间的通信卫星通信是航天技术和现代通信技术相结合的重要成果在广播电视移动通信及宽带互联网等领域起到了广泛的应用是当今必不可少的通信方式之一卫星通信本质上是利用通信卫星作为中继站而进行的一种特殊的无线电中继通信卫星通信系统由通信卫星通信地球站分系统跟踪遥测及指令分系统和监控管理分系统等四大功能部分组成图表9卫星通信示意图图表10卫星通信系统的组成资料来源数字微波与卫星通信国盛证券研究所资料来源数字微波与卫星通信国盛证券研究所通信卫星占全球在轨卫星半数以上是人类最为高频使用的航天器之一截止2022年5月UCS公布的数据全球共有在轨卫星5465颗通信卫星数量达3613颗比例达66占据了在轨卫星的半壁江山图表11卫星分类图表12全球在轨卫星分布情况数据截止至2022年5月应用类别功能应用领域代表型号可传输电话电承担洲际通信业中星系列卫星通信报传真数据务和电视传输天通卫星和电视等信息可用于国土环保应急水主要提供对地利气象海球天体以及空卫星遥感洋农业林高分系列间环境有关的监业军队金融测信息保险以及大众消费等领域可应用于航空航海通信人主要提供时间员跟踪消费娱空间基准和所有卫星导航乐测绘授北斗与位置相关的实时车辆监控管时动态信息理和汽车导航与信息服务等资料来源航天宏图招股说明书百度百科国盛证券研究所资料来源UCS国盛证券研究所轨道与卫星的使命密切相关根据轨道高度不同通信卫星常用轨道包括低地球轨道中地球轨道和地球静止轨道按照卫星的任务要求选择最有利的运行轨道是轨道设计的首要工作根据其运行轨道距离地面的高度来分类P8请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日图表13不同轨道高度卫星的优缺点及代表型号卫星轨道高度优点缺点代表型号链路损耗小所需卫星数量多LEO传输时延短单颗卫星覆盖面积小Global-Star系统3002000千米低地球轨道能获得有效的频率复采用星际链路系统复杂技术风险Orbcomm系统用大原国际海事卫星组织推MEO链路损耗较小所需卫星较多200035786千米出的INMARSAT系统中地球轨道传输时延较小采用星间链路系统较为复杂现ICO通信系统轨道资源极其有限GEO所需卫星数量少链路损耗大Milstar35786千米地球静止轨道技术成熟传输时延长DirectTV卫星和移动用户终端的体积和成本大资料来源新基建之中国卫星互联网产业发展白皮书卫星应用技术卫星通信系统卫星通信技术国盛证券研究所从带宽角度看卫星通信可分为宽带通信和窄带通信Ka频段的宽带通信是重要发展方向宽带通信卫星大多采用Ka频段主要目标是通过卫星进行话音数据图像和视频的处理和传送为多媒体和高数据率的互联网应用提供一种无所不在的通信方式宽带通信卫星较以往的通信卫星最大的区别在于其可以提供的业务由低速业务及话音业务变为互联网和多媒体业务目前全球多国都已开始研制和建造宽带通信卫星图表14卫星宽带通信及窄带通信特点对比卫星宽带通信卫星窄带通信工作频段KuKa为主Ka频段是趋势LSC为主在GEO轨道基础上拓展轨道GEO轨道为主MEOLEO轨道带宽一般为几十到几百MHz约为1MHz传输速率高可达上百Mbps低一般在几Kbps用户终端体积较大直径1m左右较小用户终端成本1000-5000美元几百美元话音通信业务和数据宽带应用应用领域支持实时和非实时广播和双向互窄带通信物联网动业务代表运营商StarlinkOneWeb等GlobalstarOrbcomm等资料来源宽带卫星通信产业与技术发展研究低轨卫星通信网络领域国际竞争态势动因及参与策略全球星系统Globalstar技术介绍国盛证券研究所卫星通信的应用场景及潜在应用场景非常广阔卫星通信应用场景横跨军民根据UCS数据截止到2022年5月在轨卫星中商业用途卫星占比达77军事用途卫星占比为10根据卫星的不同应用场景卫星通信可分为电视及声音直播边远地区通信专用网通信双向数据分发如高速互联网接入物联网军用通信等P9请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日图表15卫星通信的主要应用场景应用场景应用场景详情代表型号运行轨道频段电视直播卫星广播可以将无线广播数据从卫星发送到家用接收WorldSpace卫星广播系统声音直播终端车载接收终端等接收设备中从而向公众进行利用L波段向亚太地区提供GEOL电视直播声音直播具体应用场景包括村村广播服务通奥运直播等边远地区通信欧美发达国家人口密度相对较低一带一路沿线国家信息通信基础设施不够完善航海航空岛屿Starlink计划发射42万卫星等区域也有较强的网络接入需求传统地面通信服务建成无死角覆盖全球提供LEOKuKaV难以实现全覆盖卫星通信有着广覆盖的优势能有宽带通信服务效解决通信基础设施缺乏地区互联网接入等问题实现全球无缝通信专用网通信卫星专用网通信可以通过热备份链路加密等方式加我国国务院于1989年批准强通信的安全性可靠性并能利用真空光速减少时组建金融卫星通信专用网-CKu延提高时效性承担全国电子联行EIS支付备份等业务双向数据分发基于DVB-RCS或外交互式的双向卫星数据广播与分发Starlink提供全球互联网接系统也是卫星通信的重要应用场景之一具体用途包LEOKuKaV入服务括高速互联网接入电视会议M2M物联网等军用通信今天的军事系统都高度依赖于卫星的使用军事卫星提供广泛的服务包括通信服务收集情报数据天美国MilstarGEOEHF气预报预警提供导航信息和时间数据等资料来源新华网卫星通信的发展现状及产业发展综述张更新国际和国家安全视角下美国的星链计划及其影响金融卫星通信专用网的建设及其应用国盛证券研究所122快速增长的通信互联需求催生高通量卫星高通量通信卫星HTS亦叫超高吞吐量通讯卫星高通量通信卫星常利用频率资源的多倍复用来提高吞吐量能提供传统卫星的数十倍甚至上百倍的容量高通量通信卫星的主要有3大特征1技术升级2频段拓展3轨道开发这些特征使卫星具备更大的通信容量同时降低了单位带宽的成本图表16高通量卫星与传统卫星对比图表17高通量卫星与传统卫星成本对比美元Mbps月资料来源罗兰贝格国盛证券研究所资料来源Euroconsult国盛证券研究所1技术升级高通量卫星是相对于使用相同频率资源的传统通信卫星而言的主要技术特征包括多点波束频率复用高波束增益等多点波束方面使用大量点波束实现广域范围覆盖频率复用方面点波束之间可以实现子波段的复用增加频谱利用率和P10请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日卫星通信容量波束增益方面波束宽度窄提高天线增益降低终端天线口径提高频谱利用率提高数据传输速率2频段拓展传统使用的CKu频段逐渐饱和高通量卫星逐渐向更高频段发展如使用Ka频段的中国首颗高通量卫星中星16号又例如银河航天的使用QV频段的5G通信卫星使用如KuKa高频波段能有效提升通讯速率同时高频段资源丰富可用频带宽Ka频段可用频带宽高达35GHz超过现有LSCKu频段总和但遇云雨衰减较大3轨道开发与频段资源类似轨道资源是稀缺资源特别是赤道同步轨道仅此一条为了提供更高容量也为了满足更高的通信需求高通量卫星从以GEO地球同步轨道为主导向LEO低地球轨道延伸高通量卫星凭借高吞吐量低单位带宽成本数据传输速度快等优势为通信卫星行业带来了更多的应用可能拥有广阔的商业化前景市场空间巨大美国在高通量卫星领域世界领先Viasat公司的高通量卫星经过三代发展已达到单星数百Gbps通信带宽的能力Viasat-3容量将超过500Gbps甚至可达到Tbps级别图表18高通量卫星发展的历程培育阶段成熟阶段全面发展阶段时间阶段2006-20102011-20162017-20222023以后一代星AnikF2二代星Viasat-三代星Viasat-四代星Viasat-典型卫星Wildblue-11Jupiter-12Jupiter-23SES-26Spaceway-3Jupiter-3系统容量50Gbps约100Gbps200Gbps一般500G全灵活下行速率4Mbps1215Mbps25-100Mbps100Mbps数据回传能力1Mbps13Mbps3Mbps25Mbps话音网页浏话音网页浏话音多媒体支持业务类型话音网页浏览览多媒体视览多媒体高超高清视频物频清视频联网资料来源卫星界国盛证券研究所卫星通信采用高通量通信卫星是大势所趋随着通信互联网和多媒体应用的逐步普及卫星通信对于宽带化高通信容量的需求越来越强烈并伴随着制造技术的日渐成熟以及发射成本的日渐低廉卫星通信行业发展高通量通信卫星已成定局高通量卫星的应用场景也在不断地丰富其在卫星数量通信容量市场需求和运营收入方面均实现了快速增长2004-2020年地球同步轨道通信卫星年发射数量小幅上涨但同步轨道高通量卫星GEO-HTS数量大幅上升2018年达到高峰但年发射数量为2004年的43倍占当年同步轨道通信卫星的50由此可见消费市场对高通量通信卫星需求之旺盛P11请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日图表19全球2004-2020年GEOHTS卫星发射数量GEO-HTS卫星发射数量GEO通信卫星发射数量353030272526262526262322222122201919191915151311991086533333332221020042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020资料来源国外高通量卫星系统与技术发展国盛证券研究所2021年全球高通量卫星市场销售额达到了1017550百万美元预计2028年将达到2610284百万美元年复合增长率CAGR为15362022-2028图表202022-2028年全球高通量卫星市场销售额统计及预测情况百万美元全球市场规模中国市场规模中国市场规模占全球百分比30000826102847250006726200005150004101755031000025000132175409113462002021年2028年资料来源2022-2028全球与中国高通量卫星市场现状及未来发展趋势国盛证券研究所我国高通量卫星与国际最先进水平相比还有一定差距但一直持续突破和探索从中星16到中星26我国已形成初具规模的高通量卫星产品家族和服务能力中国卫通正在积极开展我国第三代高通量卫星容量将超过300Gbps2023年2月23日我国首颗超100Gbps容量的高通量卫星中星26号卫星成功发射该星是我国目前通信容量最大波束最多技术最复杂的民商用通信卫星中星26的成功发射入轨标志着我国全面开启卫星互联网应用服务新时代P12请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日图表21我国高通量卫星典型代表中星16亚太6D中星19中星26发射时间2017412发射时间202079发射时间2022115发射时间2023223轨道类型GEO轨道类型GEO轨道类型GEO轨道类型GEO使用频段Ka使用频段Ku使用频段CKaKu使用频段Ka系统容量20Gbps系统容量50Gbps系统容量50Gbps系统容量100Gbps发射重量4600kg发射重量5500kg覆盖区域中美航线下行速率450Mbps轨道位置1105E轨道位置134E轨道位置163E上行速率200Mbps在轨寿命15年在轨寿命15年在轨寿命15年在轨寿命15年卫星系列中国卫星卫星系列亚太卫星卫星系列中国卫星卫星系列中国卫星资料来源中国卫通国盛证券研究所123高通量卫星建设低轨通信星座备受青睐低轨星座具备时延小单星造价低系统通信容量大等特点在高通量卫星领域获得更多青睐是当下卫星互联网建设的主流选择随着低轨卫星的技术日益成熟结合低轨卫星自身具备低成本覆盖能力强等优势目前低轨卫星的发射节奏远超高轨卫星截止至2022年12月11日全球共发射低轨卫星12516颗仅2022年全球共发射2273颗低轨卫星占全年所有发射卫星数量的986由多颗低轨卫星组网而成的星座计划应运而生再结合高中低轨卫星的特色与优势组合构成卫星互联网卫星互联网作为地面通信系统的补充正式迈入了普及时代图表22低轨卫星较高轨卫星具备低成本覆盖能力强等优势图表232015-2022年高低轨卫星发射数量高轨卫星低轨卫星传输距离远近LEO发射数GEO发射数时延大小25002273信号衰减大小20001772系统可靠性弱强覆盖广三颗卫星覆盖范围小大量15001214单卫星覆盖可实现南北纬70卫星组网才能全球1000覆盖覆盖395427卫星重量约几千公斤约几百公斤500381177165单颗卫星制造成本约几亿美元约几十万美元34322930231423230卫星生命周期长约15年短约5-7年20152016201720182019202020212022单星容量大小系统容量大资料来源高低轨宽带卫星通信系统特点对比分析高低轨宽带资料来源JonathansSpaceReport国盛证券研究所卫星通信系统综合比较分析国盛证券研究所13卫星通信助力6G构建空天地大互联131卫星通信是6G骨干网卡构架的核心部分空天地一体化网络已经成为包含中国在内的多个国家确立为面向未来的6G通信构架的核心方向在6G时代天基高轨中轨低轨卫星空基临空高空低空飞行器等网络将与地基蜂窝WiFi有线网络深度融合构建起全球广域覆盖的空天地一体化三维立体网络为用户提供无盲区的宽带移动通信服务目前全球国际组织已经开展了针对空天地一体化网络的研究及标准化工作P13请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日图表24业界针对空天地一体化网络的研究及标准化已经展开组织开展工作提出内容ITU-RNGATSAT立项提出了将卫星系统整合到下一代移动通信系统中ITU-T固定移动卫星融合标准研究提出了核心网上星架构多接入融合网络技术以及业务连续性技术3GPPNTNSATARCH的标准化工作致力于将5G网络与卫星结合提出了透明弯管和再生两类网络融合架构资料来源6G网络架构愿景与关键技术展望白皮书国盛证券研究所将卫星互联纳入6G网络核心架构是6G相较以往任何移动通信系统最深的变革之一6G通信技术不再是简单的网络容量和传输速率的突破更是为了缩小数字鸿沟实现全球无缝覆盖实现万物互联这个终极目标全面服务新一轮的技术创新和产业革命6G网络架构的一个重大转变是从地面接入向空天地海泛在接入的转变需要支持天基空基地基多种接入方式固定移动卫星多种连接类型作为未来通信重要的基础设施卫星互联网将为全球提供低成本互联服务图表25卫星互联网是6G的核心要素之一智慧内生安全内生四大特征多域融合高中低轨卫星网络空基平台网络与地面网络深度融合算网一体场景驱动全域化地面网络高中低轨卫星网络等6G网络架构三大驱动DOICT融合的技术驱动IP新技术驱动灵活化组网多网互联包括卫星网络从集中化向分布化转变从重型增量式设计向智简一体化设计转变四个转变从外挂式设计向内生设计的转变从地面接入向空天地海泛在接入的转变资料来源6G网络架构愿景与关键技术展望白皮书国盛证券研究所世界各国对6G高度重视纷纷启动相关研究和标准化工作提前布局下一代移动通信系统并且瑞典韩国等国已经明确在试点应用领域时间节点上面作出了规划图表26部分国家提前布局6G规划情况国家时间主体进展联邦通讯委员会美国201903一致投票通过开放太赫兹波频谱的决定以期其有朝一日被用于6G服务FCC发布下一代超连接体验白皮书预计2028年完成6G标准和实现初步商业化202007三星电子韩国2030年左右大规模商业化202108LG电子成功进行了6G太赫兹频段的无线信号传输测试测试的距离超过100米202004总务省发布了2025年在国内确立6G主要技术的战略目标希望在2030年实现6G实用化日本追加预算用于促进6G研发试图加大力度推进6G研发在下一个赛道抢占市场先202012临时内阁会议机未来10年内将在英国投资数千万英镑用于6G网络研究研究领域将包括网络弹性和瑞典202211爱立信安全人工智能认知网络和能源效率资料来源中国日报中国新闻网凤凰网国盛证券研究所P14请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日6G时代是中国不会也不能错过的新时代发展卫星互联网势在必行我国从4G时代开始开始布局上游核心领域如协议标准基带芯片的制定和研发并且取得重要成果在5G时代跃升世界一流的移动通信强国华为对3GPP贡献了超过25000个标准世界排名第一6G时代也必将是中国不会错过也不能错过的新时代图表27中国积极推动6G建设规划工作时间部门人员会议文件内容概览成立IMT-20306G推进组聚合运营商设备商高校和科研机构等2019年6月工信部-产学研用力量推动我国6G技术研究开展国际交流合作6G技术研发工作启动2019年11月科技部宣布成立了国家6G技术研发推进工作组国家6G技术研发总体专家组会将开展6G基础理论及关键技术研发列为移动通信核心技术演进和产业推十四五信息通2021年11月工信部进工程提出构建6G愿景典型应用场景和关键能力指标体系鼓励企信行业发展规划业深入开展6G潜在技术研究形成一批6G核心研究成果十三届全国人大五次工信部部长2022年力争5G基站超200万座提前谋划部署6G发展为下一代通信2022年3月会议第二次全体会议肖亚庆技术6G的发展提前谋划提前做好部署会后采访全国工业和信息化工2023年1月工信部2023年要抓好十三个方面重点任务全面推进6G技术研发在内作会议工信部部长国务院新闻办新闻发将加快布局人形机器人元宇宙量子科技等前沿领域全面推进6G技2023年3月金壮龙布会术研发资料来源工信部中国新闻网新华网国盛证券研究所1325GNTN落地已向空天地互联过渡5GNTN落地逐步向实现空天地互联过度传统卫星通信均需要专用的接收终端受限于专用终端的价格体积用户群体受限2022年6月3GPP正式冻结5GRelease17版本支持手机与卫星直接通信的所谓非地面网络Non-terrestrialNetworkNTN功能被正式定义手机直连卫星产业化向前迈进一大步高通爱立信泰雷兹联发科中兴等通信巨头的加入极大推动卫星互联网走进大众消费的进程图表285GNTN应用示意图资料来源太空与网络国盛证券研究所P15请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日图表29通信巨头在5GNTN的最新进展时间公司事件成果2022712瑞典爱立信公司宣布将与法国泰雷兹公司和美国高通公司合作将共同研制支持5GNTN服务新型卫星合作完成在低轨道LEO卫星信道上模拟向率先展示了基于5G智能手机硬件的卫星通2022822联发科罗德斯瓦次5G基站gNB进行数据传输测试信支持能力发布全球首个5GNTN手机直连卫星技术外场突破36万公里超远单程距离和普通手机直20220826中兴通信验证连两大挑战深圳星移联信合作完成国内首个5G星载宽带通信链路打表明我国在新一代低轨卫星互联网宽带通20221128唯亚威通信载荷研发方面已经处于世界前列携手中兴通讯紫光展锐等产业伙伴共同完初步验证了基于3GPPR17NTN协议的手机202301中国电信卫星公司成全球首次S频段5GNTN非地面网络技直连卫星天地一体物联网技术方案的可术外场上星实测验证行性资料来源公司官网中国电子报南早网国盛证券研究所133移动通信巨头前瞻布局卫星通信与蜂窝网络融合手机直连卫星时代已到来卫星通信与移动通信走向融合是大趋势未来移动通信网络将以地面蜂窝通信为依托卫星天基网络为拓展构建星地融合一体化立体覆盖网络从2017年到2022年间ITU3GPP和ETSI大力开展并推动基于5G体制的卫星互联网星座组网探索拉开了卫星互联网与地面蜂窝系统体制走向融合的序幕图表30ITU3GPPETSI等组织探索拉开星地融合的序幕组织探索内容ITU-RM2083提出了下一代移动通信网应满足用户能随时随地访问服务的需求ITUITU-RM2460分析了卫星系统集成到下一代接入技术中的关键因素提出卫星网络典型应用场景R14将卫星网络划入非地面网络NTN范畴明确将支持卫星接入作为5G系统需求定义了服务连续性服务普遍性和服务可扩展性等NTN-5G系统R15的3个主要服务类别对NR支持NTN解决方案进行SI立项明确了透明接入DU上星和NR上星三种卫星接入5G系统的架3GPPR16构R17针对卫星接入对核心网的影响问题及解决方案进行研究和评估研究了卫星接入多连接核心网上星和星上边缘计算等卫星与5G的融合增强特性深入推进5G与卫星R18网络融合的演进ETSISat5G联盟探索将卫星集成到5G网络中的可行性方案资料来源中国信科关于星地融合移动通信的认识与思考国盛证券研究所手机直连卫星移动终端厂商在卫星互联的布局已悄然展开卫星连接可以帮助填补地面蜂窝网络的空白利用卫星互联网为手机提供服务已成为电信公司手机制造商和卫星运营商颇为关注的领域多家厂商积极布局手机直连卫星的业务与产品图表31多家移动终端厂商布局手机直连卫星厂商布局2023年发射的Starlink卫星将能够通过现有的蜂窝频段直接连接到手机将T-MobileStarlink推出基于第二代Starlink卫星和T-Mobile带宽的新移动服务苹果GlobalStar苹果公司向Globalstar投资252亿美元以支持iPhone14卫星通信网络建设为下一代安卓旗舰智能手机提供基于卫星的连接发布全球首个在高端智能手高通铱星机上实现双向通信的解决方案SnapdragonSatellite骁龙华为Mate50系列手机全球首款支持北斗卫星消息的大众智能手机可在无华为北斗地面网络信号覆盖环境下对外发送文字和位置信息资料来源thevergespacenews华尔街日报中国青年报国盛证券研究所P16请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日14全球进入卫星互联网基建新高潮141卫星互联网经过三代发展技术与应用日渐成熟卫星互联网的发展起始于20世纪80年代至今已经历了30余年三个阶段的发展目前已发展至与地面通信网络融合的第三阶段以一网公司OneWeb太空探索公司SpaceX等为代表的企业开始主导新型卫星互联网建设在这个阶段卫星互联网与地面通信系统进行更多的互补合作融合发展图表32卫星互联网发展历程资料来源新基建之中国卫星互联网产业发展白皮书国盛证券研究所第一阶段20世纪80年代末至2000年企图替代地面通信网络这期间以铱星Iridi-um全球星Globalstar轨道通信Orbcomm泰利迪斯Teledesic和天空之桥Skybridge系统为代表力图重建一个天基网络销售独立的卫星电话或上网终端与地面电信运营商竞争用户但因为这些系统对市场定位与用户选择的错误技术复杂投入成本高昂研发周期长以及系统能力落后最终宣告失败图表33第一阶段卫星互联网星座系统参数数据传输速率轨道高度卫星数量地面站数系统投资商服务类型星间链路kbits-1km颗量话音数据传真寻铱星摩托罗拉24780661520有呼短消息劳拉阿尔卡特话音数据传真寻全球星72141048100210无高通呼短消息24上行轨道通信轨道科学短消息寻呼邮件8254810无48下行因特网接入话音2000上行天空之桥阿尔卡特劳拉146980200无数据视频视频会议20000下行摩托罗拉波音马因特网接入话音2000上行泰利迪斯特拉-马可尼比1375288未知有数据视频视频会议64000下行尔盖茨麦考资料来源国外新兴卫星互联网星座的发展国盛证券研究所P17请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日第二阶段20002014年卫星成为地面通信的填隙以新铱星全球星和轨道通信公司为代表既为电信运营商提供一部分容量补充和备份也在海事航空等极端条件下面向最终用户提供移动通信服务与地面电信运营商存在一定程度的竞争但主要还是作为地面通信手段的填隙规模有限第三阶段2014年至今卫星与地面系统融合发展以一网公司OneWeb太空探索公司SpaceX等为代表的企业开始主导新型卫星互联网星座建设卫星互联网与地面通信系统进行更多的互补合作融合发展卫星工作频段进一步提高向着高通量方向持续发展卫星互联网建设逐渐步入宽带互联网时期图表34第三阶段卫星互联网星座系统参数数据截止至2021年12月光速柯伊柏Kuiper星座计划StarlinkOneWebLightspeed卫星数量颗44086482983236轨道高度km540-5601200100-1284590-630卫星质量kg260147700-业务频段KuKuKaKa卫星容量Gbits17-23850-预计2022年发射2颗工程进度已发射1944颗卫星已发射394颗卫星已发射1颗试验星试验星资料来源国外低轨卫星互联网发展最新态势研判国盛证券研究所142卫星互联网建设已在全球掀起基建狂潮自2015年SpaceX发布Starlink计划以来OneWeb亚马逊等众多科技巨头相继发布了卫星互联网星座计划国际卫星互联空间争夺战的号角由此拉响SpaceX在2019年开始加速推进星链建设又一次将卫星互联网基建推向新的高潮UCS数据显示全球入轨的通信卫星由2009年的30颗提升至2021年的1366颗复合增速高达375尤其是2020年后随着SpaceX公司的星链项目进入大规模建设阶段通信卫星发射已步入爆发式增长阶段图表352009-2021年通信卫星发射情况个16001366140012001000918800541600400200781203032403446525225720200920102011201220132014201520162017201820192020202120221-5资料来源UCS国盛证券研究所由SpaceX星链建设引发的轨道和频谱资源争夺战愈演愈烈各国的星座项目也相继从申报进入了实质性的建设阶段全球范围内的卫星互联网基建浪潮愈涌越强仅2022年全球186次航天发射活动送入轨道的2484个航天器中其中2413个运行于近地轨道占比超过97P18请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日图表362020-2023Starlink发射次数情况图表37不同轨道卫星在轨数量占比数据截至2022511201001008061604019201402020年202120222023E资料来源澎湃新闻光明网国盛证券研究所资料来源UCS国盛证券研究所P19请仔细阅读本报告末页声明2023年03月13日2走出中国新模式新高度中国卫星互联网建设正当时21轨道和频谱是稀缺资源低轨星座已成世界各国竞技场轨道和频谱不可再生先占永得极具战略价值太空轨道与通信频谱是有限的资源全球遵循的是先登先占先占永得的规则根据中国信通院2021年6月发布的6G总体愿景与潜在关键技术白皮书测算近地轨道卫星总容量约为10万颗仅SpaceX的Starlink申请42万颗占据42累计发射4001颗截止20230310日数据空间资源极为紧缺在SpaceX之后各国相继发布了规模不一的低轨星座计划以应对低轨空间与频谱争夺战图表38世界各国低轨卫星星座申报情况数据截至2022年3月20日国家公司名称星座名称数量颗已发射星网公司GW12922-航天科技鸿雁723中国航天科工虹云1561银河航天-6507中国电科天象1202SpaceXStarlink420002335亚马逊ProjectKuiper32360美国LynkGlobal-50005ASTSpaceMobileSpaceMobile243-波音公司-147-英国印度OneWeb一网计划6372254波兰SatRevolution-10242俄罗斯俄罗斯航天集团球体600-加拿大TelesatLightspeed16711开普勒通信公司立方体卫星星座计划1402合计-743532612资料来源我国低轨卫星互联网发展的问题与对策建议国盛证券研究所图表39频段使用情况频段频率范围现状及主要应用L12GHz资源几乎殆尽主要用于地面移动通信卫星定位卫星移动通信及卫星测控链路等资源几乎殆尽主要用于气象雷达船用雷达卫星定位卫星移动通信及卫星测控链路S24GHz等随着地面通信业务的发展被侵占严重已近饱和主要用于雷达地面通信卫星固定业C48GHz务通信等X812GHz通常被政府和军方占用主要用于雷达地面通信卫星固定业务通信等Ku1218GHz已近饱和主要用于卫星通信支持互联网接入Ka26540GHz正在被大量使用主要用于卫星通信支持互联网接入QV3646GHz4675GHz开始进入商业卫星通信领域太赫兹0110THz正在开发资料来源低轨卫星通信网络领域国际竞争态势动因及参与策略国盛证券研究所P20请仔细阅读本报告末页声明