一、投资要点
　　1.国家数据局成立，加速数据要素与数字中国发展。2023年3月7日，根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案，组建国家数据局。负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等。由国家发展和改革委员会管理。国家数据局的设立是我国在？数据？管理层面的重大调整，也是凸显我国将？数据？作为战略的发展决心，此次布局将有效理顺数据在管理层面的权责划分，赋予更多的管理职能、组织职能、协调职能、决策智能，自上而下的推动数据要素发展和数字中国建设。数据要素方面，此次机构改革明确将推进数据要素基础制度建设的职责划入国家数据局，这将依法依规促进数据高效共享和有序开发利用，充分释放数据要素价值，加速数据资产评估和入表，增厚企业无形资产。数字中国方面，此次机构改革明确将研究拟订数字中国建设方案、协调推动公共服务和社会治理信息化、协调促进智慧城市建设的职责划入国家数据局，为各部委、各地区开展数字中国建设提供了指引，将大大提速数字中国建设进度。建议重点关注数据中心板块企业中国电信、中国移动、中国联通；服务器板块企业紫光股份、中兴通讯；光模块板块企业中际旭创、天孚通信；数字货币板块企业楚天龙、东信和平，智慧矿山板块企业北路智控、精准信息、科达自控，工业互联网板块企业东土科技、三旺通信。
　　2.5G时代FWA逐渐成为主流。根据Leichtman Research Group的最新数据，FWA服务占2022年美国所有宽带客户净增量的90%，这对美国市场产生了深远影响。爱立信认为就采用率而言，FWA目前是仅次于移动宽带的最大5G用例。根据爱立信估测，2022年，全球FWA服务提供商收入约为270亿美元左右，预计到2028年将达到670亿美元，年复合增长率为16%。另外，A2ZMarket Research预测，在2023年至2030年期间，全球5GFWA市场预计将以39.1%的复合年增长率增长。来自139个国家的研究数据显示，超过四分之三的服务提供商现在提供FWA服务。近三分之一的运营商通过5G提供FWA服务，而一年前这一比例为五分之一。5GFWA已在全球各大洲启动，北美市场的采用尤其强劲。根据GSMA智库的最新报告，预计全球5GFWA连接数将在2023年增加近一倍，用户净增长速度将加快。5GFWA在固定宽带连接总数中所占的份额将继续增长，2023年底达到2%，2025年将达到3%。FWA的潜在收入增长机会主要可分为未提供宽带服务的市场和宽带服务不足的市场。首先，在未提供宽带服务的市场方面，FWA可用于连接新兴市场和较发达市场农村地区未联网的家庭和企业。其次，在宽带服务不足的市场，FWA在许多情况下是有线宽带的替代品。建议重点关注终端设备板块企业中兴通讯、烽火通信、美格智能、共进股份。
　　3.全光算力网络实现一跳入云，打造城市内1ms时延圈。3月9日，在2023中国光通信高质量发展论坛上中国联通研究院副院长、首席科学家唐雄燕博士发表演讲介绍，算力网络是面向计算和智能服务的新型网络体系，？IPv6+？和全光底座是算力网络的技术基石，增强网络内生算力是算力网络演进的重要方向。面向东数西算的算力网络，需要满足大带宽、低时延、弹性敏捷、安全可靠、架构优化、光算协同等要求。唐雄燕指出，全光算力网络以算网一体化服务为目标，通过提升光网络基础承载能力、智能管控能力和业务提供能力，为算力资源的高效连接和灵活调度提供高品质、低时延的运力保障。全光算力网络建成后，可提供DC间的OTN/OSU一跳直达，实现用户到算力网关一跳接入，打造城市内1ms时延圈。全光算力网络的关键技术包括全光网络基础技术与光算智能协同技术。构建全光算力网络，离不开超高速大容量长距离全光传输技术，传输容量的提升需要在器件、频谱、光纤等多种技术的突破；实现光算协同是全光算力网络的重要特征，一方面要增强光网络的业务感知能力，业务自动映射进相应的OSU隧道，实现一点/多点接入，一跳联云和灵活联多云；另一方面要打造？算网大脑？，实现基于算网多因子的智能决策，算网全域可视和算网服务化，通过运力与算力协同编排，实现算力最优调配。建议重点关注主设备板块企业中兴通讯、烽火电子；光模块板块企业中际旭创、华工科技、光迅科技。
　　二、重点行业要闻
　　1.中国联通公布2022年度业绩经营发展实现？四个新高？。2022年，中国联通实现了经营发展的？四个新高？：一是实现营业收入人民币3,549亿元，同比增长达到8.3%，增速创近9年新高；二是实现公司权益持有者应占盈利人民币167亿元，同比增长达到16.5%，在剔除非经营性损益后，公司权益持有者应占盈利规模创公司上市以来新高；三是产业互联网占服务收入比首次突破20%，创新业务收入占比达到历史新高；四是EBITDA达到人民币992亿元，创公司上市以来新高。中国联通持续加大在网络基础能力的投入，？四张精品网？建设卓有成效，全年资本支出达到人民币742亿元。5G精品网方面，新增31万5G中频基站和17万900M基站，行政村覆盖

研究报告全文：TableSummary成立国家数据局提速数据市场FWA渐成5G主流行业周报行业研究方正证券研究所证券研究报告通信行业20230311推荐TABLEANALYSISINFO分析师李宏涛一投资要点登记编号S12205220300021国家数据局成立加速数据要素与数字中国发展2023年3TableAuthor月7日根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议重要数据案组建国家数据局负责协调推进数据基础制度建设统筹TableIndustryInfo上市公司总家数116数据资源整合共享和开发利用统筹推进数字中国数字经济总股本亿股394796销售收入亿元2254469数字社会规划和建设等由国家发展和改革委员会管理国家利润总额亿元236691数据局的设立是我国在数据管理层面的重大调整也是凸行业平均PE7309显我国将数据作为战略的发展决心此次布局将有效理顺平均股价元2078数据在管理层面的权责划分赋予更多的管理职能组织职能协调职能决策智能自上而下的推动数据要素发展和数字中行业相对指数表现国建设数据要素方面此次机构改革明确将推进数据要素基础制度建设的职责划入国家数据局这将依法依规促进数据高效共享和有序开发利用充分释放数据要素价值加速数据资产评估和入表增厚企业无形资产数字中国方面此次机构改革明确将研究拟订数字中国建设方案协调推动公共服务和社会治理信息化协调促进智慧城市建设的职责划入国家数据局为各部委各地区开展数字中国建设提供了指引将大大提速数字中国建设进度建议重点关注数据中心板块企业中国电信中国移动中国联通服务器板块企业紫光股份中兴数据来源wind方正证券研究所通讯光模块板块企业中际旭创天孚通信数字货币板块企业楚天龙东信和平智慧矿山板块企业北路智控精准信息相关研究科达自控工业互联网板块企业东土科技三旺通信中国联通业绩增长符合预期云计算和TABLEREPORTINFO产业数字化动能强劲2023030925G时代FWA逐渐成为主流根据LeichtmanResearchGroup国家数据局成立加速数据要素与数字中的最新数据FWA服务占2022年美国所有宽带客户净增量的国发展20230308数字中国规划出台ChatGPT迈向商用90这对美国市场产生了深远影响爱立信认为就采用率而言20230305FWA目前是仅次于移动宽带的最大5G用例根据爱立信估测5G套餐用户数持续突破5G物联网产业进程加速202302262022年全球FWA服务提供商收入约为270亿美元左右预计到2028年将达到670亿美元年复合增长率为16另外A2ZMarketResearch预测在2023年至2030年期间全球5GFWA市场预计将以391的复合年增长率增长来自139个国家的研究数据显示超过四分之三的服务提供商现在提供FWA服务近三分之一的运营商通过5G提供FWA服务而一年前这一比例为五分之一5GFWA已在全球各大洲启动北美市场的采用尤其强劲根据GSMA智库的最新报告预计全球5GFWA连接数将在2023年增加近一倍用户净增长速度将加快5GFWA在1敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报固定宽带连接总数中所占的份额将继续增长2023年底达到22025年将达到3FWA的潜在收入增长机会主要可分为未提供宽带服务的市场和宽带服务不足的市场首先在未提供宽带服务的市场方面FWA可用于连接新兴市场和较发达市场农村地区未联网的家庭和企业其次在宽带服务不足的市场FWA在许多情况下是有线宽带的替代品建议重点关注终端设备板块企业中兴通讯烽火通信美格智能共进股份3全光算力网络实现一跳入云打造城市内1ms时延圈3月9日在2023中国光通信高质量发展论坛上中国联通研究院副院长首席科学家唐雄燕博士发表演讲介绍算力网络是面向计算和智能服务的新型网络体系IPv6和全光底座是算力网络的技术基石增强网络内生算力是算力网络演进的重要方向面向东数西算的算力网络需要满足大带宽低时延弹性敏捷安全可靠架构优化光算协同等要求唐雄燕指出全光算力网络以算网一体化服务为目标通过提升光网络基础承载能力智能管控能力和业务提供能力为算力资源的高效连接和灵活调度提供高品质低时延的运力保障全光算力网络建成后可提供DC间的OTNOSU一跳直达实现用户到算力网关一跳接入打造城市内1ms时延圈全光算力网络的关键技术包括全光网络基础技术与光算智能协同技术构建全光算力网络离不开超高速大容量长距离全光传输技术传输容量的提升需要在器件频谱光纤等多种技术的突破实现光算协同是全光算力网络的重要特征一方面要增强光网络的业务感知能力业务自动映射进相应的OSU隧道实现一点多点接入一跳联云和灵活联多云另一方面要打造算网大脑实现基于算网多因子的智能决策算网全域可视和算网服务化通过运力与算力协同编排实现算力最优调配建议重点关注主设备板块企业中兴通讯烽火电子光模块板块企业中际旭创华工科技光迅科技二重点行业要闻1中国联通公布2022年度业绩经营发展实现四个新高2022年中国联通实现了经营发展的四个新高一是实现营业收入人民币3549亿元同比增长达到83增速创近9年新高二是实现公司权益持有者应占盈利人民币167亿元同比增长达到165在剔除非经营性损益后公司权益持有者应占盈利规模创公司上市以来新高三是产业互联网占服务收入比首次突破20创新业务收入占比达到历史新高四是EBITDA达到人民币992亿元创公司上市以来新高中国联通持续加大在网络基础能力的投入四张精品网建设卓有成效全年资本支出达到人民币742亿元5G精品网方面新增2敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报31万5G中频基站和17万900M基站行政村覆盖率达到965G中频规模和覆盖水平与行业相当移动用户达到历史新高宽带精品网方面北方保持领先优势10GPON端口新增数量达到214万个南方城市住宅覆盖率达到80为宽带用户近两年高速增长奠定基础政企精品网方面覆盖城市达到307个覆盖商务楼宇近15万栋持续巩固行业领先的专线品牌专线收入增速持续提升算力精品网方面积极落实东数西算战略完善5431X多级架构加强骨干网时延领先及多云联接优势全年算力投资达到124亿元2中国广电启动IP骨干网集采采购金额接近6亿元3月9日中国广电网络股份有限公司发出了一系列的中国广电IP骨干网一期工程国干网部分相关系统传输设备的招标公告采购金额累计约587亿元同时还有一项价值13275万元的整体工程监理服务项目中国广电方面在2022年的时候加速了中国广电IP骨干网CBNET的建设规划与落地今年至少实际上的工程及基本运维会尽快实现其与广电5G业务宽带电视项目国家文化专网政企业务超高清视听服务等都将密切关联是广电系统业务继续发展及新业务演变的重要支撑性系统网络按照广电总局的有线电视网络升级改造技术指导意见有线电视网骨干网分为国家级和区域省级骨干网主要承载广播电视业务数据业务及其他业务的骨干传输其中国家骨干网要实现31个省级有线电视网络以及与其它网络的互联互通而区域省级骨干网则要实现辖区内有线电视网络的互联互通中国广电也已明确干线网持续建设中将推进国干向ROADMOXC的全面升级现今正以全国骨干光缆为基础加速推进全光运力网络建设全面采用100G200G大带宽组网特别是也进行了400G超大带宽的试点全面应用了OXCASON等技术业务带宽届时能全面升级到100G200G设备选型也明确将能有面向未来400G800G的平滑演进能力3中国联通拟分拆联通智网科技到科创板上市根据中国联合网络通信股份有限公司关于分拆所属子公司联通智网科技股份有限公司至科创板上市的预案修订稿中国联通拟将间接控股子公司智网科技分拆至科创板上市本次分拆完成后中国联通股权结构不会发生变化且仍将维持对智网科技的控股权公告显示智网科技专注于车联网领域业务包括车联网联接车联网运营及创新应用针对车联网联接业务智网科技面向车企提供车联网智能接入通信全生命周期管理云网车融合等一体化智能车辆联网管理服务并根据车企需求进行联网管理平台的定制化开发针对车联网运营业务智网科技针对车联网用户不同场景和行为特征为车主和车企等提供精准智能的车主数字化运营及车企数字化运营针对创3敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报新应用业务智网科技积极拓展基于5GV2XMEC等新一代信息技术的创新应用包括车路协同车队管理及智能座舱等应用方向本次分拆后中国联通及下属其他企业除智网科技及其子公司外将继续集中发展车联网领域之外的业务突出公司在通信服务等方面的主要业务优势进一步增强公司独立性三投资组合本周关注润建股份中国移动中国电信剑桥科技菲菱科思紫光股份中兴通讯锐捷网络长期关注运营商中国移动中国电信主设备中兴通讯烽火通信北斗华测导航振芯科技军民融合七一二盛路通信数字货币楚天龙恒宝股份物联网移远通信美格智能云IDC光环新网润建股份佳力图英维克光模块中际旭创天孚通信海上风电中天科技工业互联网东土科技飞力达四风险提示运营商集采进度不及预期国内疫情反复影响产品交付企业经营成本上升重点关注公司及盈利预测资料来源wind方正证券研究所4敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报目录1投资策略811国家数据局成立加速数据要素与数字中国发展8125G时代FWA逐渐成为主流813全光算力网络实现一跳入云打造城市内1MS时延圈82行情回顾93行业要闻1031运营商板块10311中国联通公布2022年度业绩经营发展实现四个新高10312中国广电启动IP骨干网集采金额接近6亿元10313中国联通拟分拆联通智网科技到科创板上市11314vRAN发展势头强劲行业专网热情不减1132主设备板块11321IDC2022年Q4全球企业WLAN收入同比增长47911322中兴通讯PONCPE和DSLCPE发货量双居全球第一12323Ooredoo与华为签署移动金融合作协议12324预计2022-2026年AI服务器出货量年复合增长率达1081233光通信板块133312028年光通信IC市场规模增长至约70亿美元13332苏州卓昱光子OFC2023展示业界领先光模块13333光迅科技携16T光模块等多款新品亮相OFC202313334全球最大电信公司将在新一代光通信技术方向开展合作1434物联网板块14341我国科学家首创开放式新架构实现615公里光纤量子通信14342谷歌母公司旗下Wing计划组建无人机送货网络14343eSIM革新无线技术1535智能终端板块15351ASML高端DUV光刻机可以出口153522023年智能手机产量有望达到12亿部15353预计2023年全球个人电脑和平板电脑出货量同比下降1121536数据中心板块16361乌兰察布签约落地26个数据中心项目16362华为领跑中国数据中心交换机市场16363数据中心虚拟化市场将超过200亿美元1637工业互联网板块173712023年政府工作报告支持工业互联网发展17372中国联通5G专网赋能工业数字化白皮书重磅发布174上市公司公告1741中国联通关于分拆所属子公司至科创板上市的预案修订稿1742中贝通信关于收购浙储能源集团有限公司43股权的公告1843有方科技关于2023首次授予限制性股票的公告185敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报44ST深南关于公司股票可能被终止上市的风险提示性公告1845九联科技关于以集中竞价交易方式回购公司股份的公告1846平治信息中标候选人公示的提示性公告1847东土科技2022年向特定对象发行股票的报告二次修订稿195大小非解禁大宗交易196敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报图表目录图表1市场表现比较9图表2上周通信行业涨跌幅榜10图表3未来三个月大小非解禁一览19图表4本周大宗交易一览197敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报1投资策略11国家数据局成立加速数据要素与数字中国发展2023年3月7日根据国务院关于提请审议国务院机构改革方案的议案组建国家数据局负责协调推进数据基础制度建设统筹数据资源整合共享和开发利用统筹推进数字中国数字经济数字社会规划和建设等由国家发展和改革委员会管理国家数据局的设立是我国在数据管理层面的重大调整也是凸显我国将数据作为战略的发展决心此次布局将有效理顺数据在管理层面的权责划分赋予更多的管理职能组织职能协调职能决策智能自上而下的推动数据要素发展和数字中国建设数据要素方面此次机构改革明确将推进数据要素基础制度建设的职责划入国家数据局这将依法依规促进数据高效共享和有序开发利用充分释放数据要素价值加速数据资产评估和入表增厚企业无形资产数字中国方面此次机构改革明确将研究拟订数字中国建设方案协调推动公共服务和社会治理信息化协调促进智慧城市建设的职责划入国家数据局为各部委各地区开展数字中国建设提供了指引将大大提速数字中国建设进度建议重点关注数据中心板块企业中国电信中国移动中国联通服务器板块企业紫光股份中兴通讯光模块板块企业中际旭创天孚通信数字货币板块企业楚天龙东信和平智慧矿山板块企业北路智控精准信息科达自控工业互联网板块企业东土科技三旺通信125G时代FWA逐渐成为主流根据LeichtmanResearchGroup的最新数据FWA服务占2022年美国所有宽带客户净增量的90这对美国市场产生了深远影响爱立信认为就采用率而言FWA目前是仅次于移动宽带的最大5G用例根据爱立信估测2022年全球FWA服务提供商收入约为270亿美元左右预计到2028年将达到670亿美元年复合增长率为16另外A2ZMarketResearch预测在2023年至2030年期间全球5GFWA市场预计将以391的复合年增长率增长来自139个国家的研究数据显示超过四分之三的服务提供商现在提供FWA服务近三分之一的运营商通过5G提供FWA服务而一年前这一比例为五分之一5GFWA已在全球各大洲启动北美市场的采用尤其强劲根据GSMA智库的最新报告预计全球5GFWA连接数将在2023年增加近一倍用户净增长速度将加快5GFWA在固定宽带连接总数中所占的份额将继续增长2023年底达到22025年将达到3FWA的潜在收入增长机会主要可分为未提供宽带服务的市场和宽带服务不足的市场首先在未提供宽带服务的市场方面FWA可用于连接新兴市场和较发达市场农村地区未联网的家庭和企业其次在宽带服务不足的市场FWA在许多情况下是有线宽带的替代品建议重点关注终端设备板块企业中兴通讯烽火通信美格智能共进股份13全光算力网络实现一跳入云打造城市内1ms时延圈3月9日在2023中国光通信高质量发展论坛上中国联通研究院副院长首席科学家唐雄燕博士发表演讲介绍算力网络是面向计算和智能服务的新型网络体系IPv6和全光底座是算力网络的技术基石增强网络内生算力是算力网络演进的重要方向面向东数西算的8敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报算力网络需要满足大带宽低时延弹性敏捷安全可靠架构优化光算协同等要求唐雄燕指出全光算力网络以算网一体化服务为目标通过提升光网络基础承载能力智能管控能力和业务提供能力为算力资源的高效连接和灵活调度提供高品质低时延的运力保障全光算力网络建成后可提供DC间的OTNOSU一跳直达实现用户到算力网关一跳接入打造城市内1ms时延圈全光算力网络的关键技术包括全光网络基础技术与光算智能协同技术构建全光算力网络离不开超高速大容量长距离全光传输技术传输容量的提升需要在器件频谱光纤等多种技术的突破实现光算协同是全光算力网络的重要特征一方面要增强光网络的业务感知能力业务自动映射进相应的OSU隧道实现一点多点接入一跳联云和灵活联多云另一方面要打造算网大脑实现基于算网多因子的智能决策算网全域可视和算网服务化通过运力与算力协同编排实现算力最优调配建议重点关注主设备板块企业中兴通讯烽火电子光模块板块企业中际旭创华工科技光迅科技本周关注润建股份中国移动中国电信剑桥科技菲菱科思紫光股份中兴通讯锐捷网络长期关注运营商中国移动中国电信主设备中兴通讯烽火通信北斗华测导航振芯科技军民融合七一二盛路通信数字货币楚天龙恒宝股份物联网移远通信美格智能云IDC光环新网润建股份佳力图英维克光模块中际旭创天孚通信海上风电中天科技工业互联网东土科技飞力达2行情回顾上周大盘下跌295收323008点各行情指标从高到低表现依次为创业板综万得全A除金融石油石化上证指数万得全A中小综指沪深300通信行业板块下跌151表现优于大盘图表1市场表现比较资料来源wind方正证券研究所9敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报从细分行业指数看物联网网络规划建设光纤IDC高频PCB工业互联网射频及天线卫星导航和光通信分别为-161-14-246-05-216-187209-007-188上周可交易个股中世嘉科技周涨幅达2833排名第一图表2上周通信行业涨跌幅榜资料来源wind方正证券研究所3行业要闻31运营商板块311中国联通公布2022年度业绩经营发展实现四个新高2022年中国联通实现了经营发展的四个新高一是实现营业收入人民币3549亿元同比增长达到83增速创近9年新高二是实现公司权益持有者应占盈利人民币167亿元同比增长达到165在剔除非经营性损益后公司权益持有者应占盈利规模创公司上市以来新高三是产业互联网占服务收入比首次突破20创新业务收入占比达到历史新高四是EBITDA达到人民币992亿元创公司上市以来新高中国联通持续加大在网络基础能力的投入四张精品网建设卓有成效全年资本支出达到人民币742亿元5G精品网方面新增31万5G中频基站和17万900M基站行政村覆盖率达到965G中频规模和覆盖水平与行业相当移动用户达到历史新高宽带精品网方面北方保持领先优势10GPON端口新增数量达到214万个南方城市住宅覆盖率达到80为宽带用户近两年高速增长奠定基础政企精品网方面覆盖城市达到307个覆盖商务楼宇近15万栋持续巩固行业领先的专线品牌专线收入增速持续提升算力精品网方面积极落实东数西算战略完善5431X多级架构加强骨干网时延领先及多云联接优势全年算力投资达到124亿元312中国广电启动IP骨干网集采金额接近6亿元3月9日中国广电网络股份有限公司发出了一系列的中国广电IP骨干网一期工程国干网部分相关系统传输设备的招标公告采购金额累计约587亿元同时还有一项价值13275万元的整体工程监理服务项目中国广电方面在2022年的时候加速了中国广电IP骨干网CBNET的建设规划与落地今年至少实际上的工程及基本运维会尽快实现其与广电5G业务宽带电视项目国家文化专网政企业务超高清视听服务等都将密切关联是广电系统业务继续发展10敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报及新业务演变的重要支撑性系统网络按照广电总局的有线电视网络升级改造技术指导意见有线电视网骨干网分为国家级和区域省级骨干网主要承载广播电视业务数据业务及其他业务的骨干传输其中国家骨干网要实现31个省级有线电视网络以及与其它网络的互联互通而区域省级骨干网则要实现辖区内有线电视网络的互联互通中国广电也已明确干线网持续建设中将推进国干向ROADMOXC的全面升级现今正以全国骨干光缆为基础加速推进全光运力网络建设全面采用100G200G大带宽组网特别是也进行了400G超大带宽的试点全面应用了OXCASON等技术业务带宽届时能全面升级到100G200G设备选型也明确将能有面向未来400G800G的平滑演进能力313中国联通拟分拆联通智网科技到科创板上市根据中国联合网络通信股份有限公司关于分拆所属子公司联通智网科技股份有限公司至科创板上市的预案修订稿中国联通拟将间接控股子公司智网科技分拆至科创板上市本次分拆完成后中国联通股权结构不会发生变化且仍将维持对智网科技的控股权公告显示智网科技专注于车联网领域业务包括车联网联接车联网运营及创新应用针对车联网联接业务智网科技面向车企提供车联网智能接入通信全生命周期管理云网车融合等一体化智能车辆联网管理服务并根据车企需求进行联网管理平台的定制化开发针对车联网运营业务智网科技针对车联网用户不同场景和行为特征为车主和车企等提供精准智能的车主数字化运营及车企数字化运营针对创新应用业务智网科技积极拓展基于5GV2XMEC等新一代信息技术的创新应用包括车路协同车队管理及智能座舱等应用方向本次分拆后中国联通及下属其他企业除智网科技及其子公司外将继续集中发展车联网领域之外的业务突出公司在通信服务等方面的主要业务优势进一步增强公司独立性314vRAN发展势头强劲行业专网热情不减市场研究公司DellOroGroup副总裁兼分析师StefanPongratz对刚刚过去的MWC2023活动中RAN市场呈现出的最新发展态势进行了复盘和总结1近期vRAN的部署数量正在增加韩国日本美国和欧洲的运营商都计划在未来一两年部署vRAN2vRAN性能正在加强据高通称沃达丰认为传统供应商和新的OpenvRAN供应商之间的能效和性能差距正在缩小3vRAN生态系统正在扩大除了现有的vRAN供应商宣布改进提升更多RAN厂商正在加入vRAN队列4RAN供应商们也正在走出自己的主战场诺基亚宣布将通过其CloudRANSmartNIC进入RAN加速卡领域尽管5G专网发展落后于计划缓慢的采用并没有削弱行业对无线专网的热情不同背景的供应商RAN核心网Wi-Fi巨头企业系统集成商等都在试图解决企业难题因此行业兴趣仍在增长生态系统正在发展32主设备板块321IDC2022年Q4全球企业WLAN收入同比增长479根据IDC全球无线局域网WLAN季度跟踪报告2022年全年全球WLAN市场同比增长314收入达到100亿美元企业部分达11敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报到有史以来最高的季度收入达到335亿美元同比增长479Wi-Fi6和Wi-Fi6E继续推动WLAN市场企业部分的增长2022年第四季度Wi-Fi6接入点AP收入环比增长368占从属AP市场收入的828同时Wi-Fi6E将Wi-Fi的使用范围扩大到6GHz频段的频谱其收入环比几乎翻了一番达到209亿美元在第四季度占从属AP收入的72IDC企业网络研究经理布兰登巴特勒声称WLAN市场的企业部分继续快速增长是因为组件短缺和供应链中断的情况持续缓解和企业投资于最新的Wi-Fi标准从地区收入看企业WLAN市场在全球范围内的业绩普遍强劲从厂商看2022年第四季度思科的企业WLAN收入同比增长688达到15亿美元全年收入增长338到2022年底该公司的市场份额为412322中兴通讯PONCPE和DSLCPE发货量双居全球第一近日全球知名咨询机构DellOroGroup发布了2022年第四季度固网宽带产品全球市场份额报告BroadbandAccessHomeNetworkingQuarterlyReport4Q2022该报告数据显示2022年度中兴通讯PONCPE发货量市场份额328DSLCPE发货量市场份额226双双稳居全球第一中兴通讯CPE全球累计发货突破5亿台在西班牙巴西印尼埃及等国发货超千万台中兴通讯率先发布了50GPONONU业界首款Wi-Fi7XGS-PON家庭网关等新品目前中兴通讯50GPONONU已在泰国土耳其意大利等国家完成测试Wi-Fi6E产品ZXHNF8648Q已在日本规模部署中兴通讯创新的FTTR方案在法国泰国印尼等国部署应用为用户打造真千兆全覆盖的家庭连接体验此外中兴通讯基于CloudWi-Fi的家庭网络智能管理平台SCP已逐步部署商用可视化的运维诊断智能网络调优等功能助力运营商降低运维成本提供高效的运管能力323Ooredoo与华为签署移动金融合作协议在2023世界移动通信大会上Ooredoo集团与华为签署合作协议在其现有全球子网独家选择华为Fintech移动金融技术平台为终端消费者和商户提供业界先进的移动金融科技服务Ooredoo战略聚焦核心通信业务并探索与之相关的新业务如移动金融的发展Ooredoo已经在卡塔尔本土取得移动金融业务成功2023年计划将此业务推广到其他子网市场与华为的新合作协议将为公司提供坚实的基础Ooredoo总部位于卡塔尔是全球领先的跨国移动通信网络运营商除传统的通信业务外根据2022年GSMA的研究报告Ooredoo在中东北非MENA移动金融市场处于领先地位其交易额约占该地区移动支付交易价值的35华为是移动金融领域的技术领导者通过创新的移动金融解决方案服务全球超过4亿用户其MFS平台已被全球咨询和研究公司JuniperResearch评为数字化支付和汇款平台提供商排行榜的公认领导者324预计2022-2026年AI服务器出货量年复合增长率达108TrendForce集邦咨询今日发布报告称截至2022年预计搭载GPGPUGeneralPurposeGPU的AI服务器年出货量占整体服务器比重近12023年预计在ChatBot相关应用加持下预估出货量同比增长可达82022-2026年复合增长率将达108报告指出2022年AI服务器采购中北美四大云端厂商谷歌亚马逊12敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报AWSMeta微软合计占比662国内市场方面字节跳动采购力道最为显著年采购占比达62紧随其后的是腾讯23阿里巴巴15百度15TrendForce集邦咨询分析称从AI运算所需要的serverGPU来看其市场以NVIDIAH100A100A800以及AMDMI250MI250X系列为主而NVIDIA与AMD的ServerGPU占比约82从报告中得知TrendForce集邦咨询预计2023-2025年HBM市场年复合增长率有望增长至40-45以上33光通信板块3312028年光通信IC市场规模增长至约70亿美元LightCounting预计从2022年到2028年用于光通信的IC芯片组市场将以18的年复合增长率增长市场规模将从2022年的约26亿美元增长到近70亿美元具体来看以太网和DWDM占了市场的大部分另外由于400ZRZR光模块的首次大批量出货2022年DWDM芯片组的销量大幅增长600G及更高速度的DWDM模块包括800ZR的销售将增长更快预计到2028年将占该细分市场的50以上在本报告发布时Ciena富士通Infinera和诺基亚已经发布了新的DSP支持每波长12或16Tbps的相干DWDM模块PAM4DSP的首批销售始于2017年-2018年2021-2022年亚马逊对400G以太网模块和Meta对200GbE的需求进一步推动了销售800G和16T以太网光模块的部署将在2023年-2028年推动PAM4DSP芯片组的销售增长有源光缆AOC和有源电缆AEC也需要PAM4DSP未来五年需求将继续增长LightCounting指出采用无DSP的共封装光器件CPO引擎和可插拔光器件将限制PAM4DSP的销售增长博通公司为CPO开发的新SerDes也能够在没有DSP的情况下驱动可插拔光模块尽管有待验证但可能对市场产生非常大的影响332苏州卓昱光子OFC2023展示业界领先光模块在3月7日开幕的OFC2023上苏州卓昱光子将现场展示400G和800G全系列产品包括硅光方案的400GDR4800GDR8以及EML方案的400GFR4400GLR4和800G2XFR4其中400G产品涵盖QSFP-DD和QSFP-112两种封装全面满足国内外数据中心需求本次OFC展会卓昱光子重点推出了业界领先的400GDR4硅光模块该模块基于6nmDSP和先进硅光子技术平台优秀的电源设计和领先的数字信号处理技术研发制造在0-70范围内以低于9W的低功耗和低BER性能完美支持2公里的传输距离应用目前卓昱光子400G产品已经在北美亚太等市场获得批量应用800G产品也在领先交换机设备厂商通过测试卓昱光子将在2023年迎来高速光模块海外市场批量出货近几年来公司营收规模一直保持着100的高速增长333光迅科技携16T光模块等多款新品亮相OFC2023在本次OFC2023上光迅科技重点展示了数通及电信领域多款极具市场竞争力的新品发布了面向传送接入数据中心互联等多个应用场景的产品和解决方案展会现场业界最新的数据中心内部高速互联16TOSFP-XDDR8和800GQSFP-DD800SR8光模块性能演示收获现场一致好评同时面向相干应用的highpoweroutput400G13敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报QSFP-DDZRZR和SuperCbandNanoITLA面向中长距传输的100GQSFP28LR4Bidi和10GTunableSFP等产品也备受关注多家知名设备商电信运营商数据云厂商纷纷到访展台围绕光迅科技前沿科技产品性能解决方案新平台新领域拓展产品发展趋势等进行深入交流并达成合作意向334全球最大电信公司将在新一代光通信技术方向开展合作据日经新闻消息日本NTT和KDDI计划将在新一代光通信技术的研发方面展开合作联手开发从通信线路到服务器和半导体的内部利用光传输信号的超节能通信网的基础技术两家公司将于近期签署协议以NTT自主研发的光技术通信平台IOWN作为合作基础利用NTT正在开发的光电融合技术该平台能全部以光的形式实现服务器等的信号处理摒弃此前基站服务器设备中的电信号传输大大降低传输能耗而该技术在降能的同时也保证了极高的数据传输效率每根光纤的传输容量将增至原来的125倍延迟时间大幅缩短目前来看IOWN相关项目和设备所获投资额达到49亿美元在得到KDDI远距离光传输技术的支持后研发速度将大大加快预计将于2025年后逐渐实现商用NTT方面表示公司与KDDI将力争在2024年内掌握基本技术在2030年以后把包括数据中心在内的信息通信网的耗电量降至1并争取在6G的标准制定中占据主动权此外NTT还同步与NEC诺基亚索尼等开展6G试验合作争取在2030年前提供首批商业服务室内试验将在2023年3月底前开始届时6G或将能够提供100倍于5G的能力能够支持每平方公里1000万台设备实现信号的海陆空3D覆盖34物联网板块341我国科学家首创开放式新架构实现615公里光纤量子通信北京量子信息科学研究院袁之良团队首创量子密钥分发开放式新架构采用光频梳技术成功实现615公里光纤量子通信该架构在确保量子通信安全性的同时能大幅降低系统建设成本为我国建设多节点广域量子网络奠定基础袁之良团队首次将光频梳技术应用于双场量子密钥分发光频梳技术就好比把一束单频率的光变成像多个梳子齿一样分隔开来不同频率的多束光借助这把神奇的梳子无需架设服务光纤即可实现通信两端信号的频率校准从而实现量子信息的准确传输光频梳技术还可同步解决光纤抖动的问题大大降低噪声对量子信号的影响确保光纤量子信息长距离传输的精准据悉这一新架构有助于光纤量子密钥分发距离向千公里级别突破为未来我国建设多节点广域量子网络奠定基础342谷歌母公司旗下Wing计划组建无人机送货网络据报道谷歌母公司Alphabet旗下子公司Wing希望组建一个无人机送货网络该网络每年将可以完成数百万个订单的配送该公司表示将无人机组成网络运营将提升效率这项技术正在澳大利亚洛根Logan进行规模化测试Wing每天最多运送1000个包裹该公司还正在都柏林郊区的卢斯克Lusk进行无人机送货测试目前消费者不会因为无人机送货而被额外收费该公司没有披露这项服务最终的价格但专家说为了在财务上实现可持续无人机公司将必须进行大量的交付Wing的无人机配送网络包括三个基本的硬14敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报件元素配送无人机无人机起降与充电平台和允许企业留下包裹以供收集的自动装载机利用这些元素无人机可以按照对整个系统最合理的模式进行取件配送和返回充电343eSIM革新无线技术嵌入式用户识别模块eSIM在过去五年中发展迅速到2025年预计全球将有超过34亿台设备安装该软件而2021年为12亿台与用户必须手动插入设备的常规SIM卡不同eSIM自动嵌入每个设备可以远程控制和更新eSIM在手机生产航运车辆和安全系统五个领域为企业和消费者提供新机会eSIM对手机用户最大的吸引力之一是它们易于安装和使用还为消费者提供了更多选择网络的自由eSIMs更小更安全易于更新并且不易出现人为错误给生产公司信心来处理更广泛的业务并增加其规模经济使用eSIM全球运输的企业可以在包裹在全球移动时实时监控和跟踪包裹eSIMs将在简化企业联网汽车方面发挥重要作用制造商可以为每辆新车配备相同的eSIM型号无论汽车的目的地是哪里企业经常将eSIMs集成到报警器传感器和控制系统中使用物联网eSIMs可以安全地将传感器链接到一个无法篡改的集中独立连接随着物联网的发展eSIM技术预计将在实现各种设备的无缝安全连接方面发挥关键作用从智能家居和可穿戴设备到车辆和工业设备35智能终端板块351ASML高端DUV光刻机可以出口ASML在最新的声明中指出新的出口管制措施侧重于先进的芯片制造技术包括最先进的沉积设备和浸润式光刻系统ASML强调新的出口管制措施并不针对所有浸润式光刻系统而只涉及所谓最先进的浸润式光刻系统截至目前企业尚未收到有关最先进的确切定义的信息公司将其解读为在资本市场日会议上定义的关键的浸润式光刻系统即TWINSCANNXT2000i及后续推出的浸润式光刻系统浸没式光刻机属于193nm光源光刻机分为干式和浸没式可以被用于16nm至7nm先进制程芯片的制造但是目前也有被业界广泛应用在45nm及以下的成熟制程当中3522023年智能手机产量有望达到12亿部TrendForce集邦咨询研究统计2022年第四季智能手机产量约301亿部环比增长4同比减少1552022年全年智能手机生产量为1192亿部年减106集邦咨询分析2022上半年受疫情以及俄乌冲突影响需求急剧转弱下半年则因高通胀粮食短缺能源涨价等问题使经济下行幅度大于预期进一步削弱市场消费力除了上述各种负面因素影响外品牌渠道库存高也是2022全年生产量缩减的关键之一库存压力延续至今年第一季适逢需求淡季市场需求尚未明显回温因此2023年第一季度智能手机产量仍会持续下跌预估仅约251亿部TrendForce集邦咨询分析若以2023全年来看随着品牌持续调节渠道库存预计2023上半年渠道库存可回到健康水平下半年则需视欧美经济复苏状况以及中国的经济效应而定预估全年产量仍有机会成长09达1202亿部353预计2023年全球个人电脑和平板电脑出货量同比下降11215敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报IDC最新预测称2023年全球个人电脑和平板电脑出货量将达到4031亿台低于在2022年12月预测的4295亿台同比下降112尽管2023年的销量将低于2019年的水平IDC预计2024年将是复苏之年个人电脑和平板电脑的出货量将比2023年增长36超过大流行前的水平总销量将达到4177亿台随着消费者不再受冠状病毒疾病限制的约束个人电脑的商业订单基本完成2022年下半年发出了一个强烈的信号端点设备不再是焦点2023年将是清理库存和转移优先事项的时候IDC分析师表示来自企业和学校的商业需求成为了预测中的一个亮点因为混合工作以及在学校的11配套扩大了整个可触达市场的规模36数据中心板块361乌兰察布签约落地26个数据中心项目近年来乌兰察布市以内蒙古获批全国一体化算力网络枢纽为契机大力引进和培育数字产业加快推进草原云谷乌兰察布建设乌兰察布已签约落地17个数据中心企业共计26个数据中心项目投资规模约为7321亿元服务器签约规模约4191万台截止2022年底建成和在建的数据中心15个其中超大型数据中心10个投运服务器20万台服务器上架率达40乌兰察布的大数据服务外包企业数量已达13家员工约有1500人涉及热线服务3D建模银行保险类单据打印语音数据转写数据中心运维外包服务等业务领域2022年乌兰察布算力相关产业完成投资11亿元实现产值26亿元吸纳就业2700人在拉动社会投资解决就业促进经济增长增加政府税收等方面发挥了积极作用362华为领跑中国数据中心交换机市场2023年3月9日IDC中国数据中心交换机市场跟踪报告2022Q4新鲜出炉综合2022年前三季度报告数据华为CloudEngine数据中心交换机稳如泰山连续7年位居全国第一持续领跑市场核心数据中心交换机CloudEngine16800系列已经达到世界领先水平整机容量超过300Tbps位居全球第一它支持从传统数据中心网络向SDN和多云时代平滑演进基于独创iLosssless智能无损算法实现以太网0丢包时延降低25可构建最高27万台服务器的超大数据中心组网是业界平均水平的4倍采用多种绿色节能创新技术散热能力高出业界20单位算力功耗相比业界降低47大幅降低设备能源消耗363数据中心虚拟化市场将超过200亿美元根据GlobalMarketInsights的最新预测到2030年数据中心虚拟化市场将超过200亿美元据该分析公司称政府推动公共数据数字化的举措以及大型公司提供数据库的重大投资是该行业的主要驱动力根据全球市场洞察预计到2030年服务器虚拟化市场将以超过20的CAGR扩张由于数据中心服务器的能效数据中心虚拟化行业的技术需求预计将在2022年至2030年间增长它利用一个软件应用程序将一台物理服务器划分为多个不同且隔离的虚拟服务器从而降低能耗并使其成为一种更经济的选择据推测数据中心运营商对系统设计IT和电信基础设施的强烈关注刺激了对咨询服务的需求咨询服务部门在数据中心虚拟化行业中份额预计从2022年到16敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报2030年将增长20以上到2030年南美数据中心虚拟化市场预计将产生约10亿美元的收入由于社交媒体平台的使用越来越多该地区预计将成为该市场的重要枢纽37工业互联网板块3712023年政府工作报告支持工业互联网发展李克强总理在作2023年政府工作报告中指出五年来深入实施创新驱动发展战略支持工业互联网发展有力促进了制造业数字化智能化政府工作报告提出今年的工作重点之一是要加快建设现代化产业体系围绕制造业重点产业链集中优质资源合力推进关键核心技术攻关加强重要能源矿产资源国内勘探开发和增储上产加快传统产业和中小企业数字化转型着力提升高端化智能化绿色化水平加快前沿技术研发和应用推广完善现代物流体系大力发展数字经济提升常态化监管水平支持平台经济发展自2018年以来工业互联网连续6年被写入政府工作报告从往年的任务部署到今年的成绩总结工业互联网在推动制造强国数字中国建设促进制造业高质量发展的支撑作用愈发明显372中国联通5G专网赋能工业数字化白皮书重磅发布2023年巴塞罗那世界移动通信展期间中国联通副总经理梁宝俊重磅发布了5G专网赋能工业数字化白皮书推进5G和工业生产系统深度融合实现专网能力应用实践赋能体系三大升级在专网能力升级方面5G专网作为支撑工业生产的数字化基础设施全面构建工业级CTOTIT网络融合能力在组网架构方面扁平化的工业级5G组网支持MESSCADAERPvPLC等系统在MEC边缘计算节点上部署在关键能力方面5G分布式MassiveMIMO支持机器视觉等上行大带宽和移动终端无缝切换在应用实践升级方面5G应用走深向实向核心生产环节延伸已逐步渗透到视觉质检远程控制数字孪生南向PLC等工业控制领域帮助企业实现降本增效在赋能体系升级方面中国联通基于5GC2B集中一朵云分布一张网的立体网络架构持续创新5G专网PLUS产品发布了5G行业专网产品体系30涵盖矿山钢铁装备制造港口电力等10大行业4上市公司公告41中国联通关于分拆所属子公司至科创板上市的预案修订稿中国联通拟将间接控股子公司智网科技分拆至科创板上市本次分拆有利于进一步提升公司整体价值增强公司及智网科技的创新能力和发展潜力本次发行股数占智网科技发行后总股本的比例不低于25分拆完成后联通集团仍为上市公司控股股东国务院国资委仍为上市公司实际控制人公司通过控股的联通BVI公司间接持有联通红筹公司439的股份保持对联通红筹公司及其全资拥有的联通运营公司的实际控制权本次分拆完成后中国联通股权结构不会发生变化且仍将维持对智网科技的控股权本次分拆后智网科技将实现独立上市促进智网科技技术水平的提升和业务规模的扩大进一步增强公司在车联网领域的影响力进而为公司的做优做强培育17敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报增长引擎42中贝通信关于收购浙储能源集团有限公司43股权的公告中贝通信集团股份有限公司拟以自有资金2279070万元对浙储能源集团有限公司进行增资其中新增注册资本269231万元剩余计入资本公积同时出资520930万元收购浙储能源8股权对应浙储能源61538万元的出资额本次交易完成后浙储能源将成为公司的参股公司公司合计持有浙储能源43股权本次交易不构成关联交易也不构成上市公司重大资产重组管理办法规定的重大资产重组43有方科技关于2023首次授予限制性股票的公告公司于2023年3月10日召开第三届董事会第十二次会议第三届监事会第十次会议审议通过了关于公司2023年限制性股票激励计划授予相关事项的议案确定2023年3月10日为授予日并同意向14名激励对象以1120元股授予492万股其中第一类限制性股票授予价格为1120元股首次授予45万股第二类限制性股票授予价格为1120元股首次授予447万股44ST深南关于公司股票可能被终止上市的风险提示性公告公司2021年度扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为负值且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于一亿元公司已于2022年4月21日起被深圳证券交易所实施退市风险警示2023年1月31日公司披露了2022年度业绩预告公司预计2022年度净利润为亏损3000万元-5000万元营业收入为6000万元-8000万元2021年度扣除非经常性损益后的净利润-1150237万元扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入985621万元根据股票上市规则2022年1月修订的相关规定公司将触及财务类退市指标情形公司股票将被终止上市45九联科技关于以集中竞价交易方式回购公司股份的公告截至2023年3月6日广东九联科技股份有限公司已通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份10022625股占公司总股本500000000股的比例为2回购成交的最高价为950元股最低价为668元股支付的资金总额为人民币8045538626元不含印花税交易佣金等交易费用46平治信息中标候选人公示的提示性公告中国移动采购与招标网发布了中国移动2022年至2023年一年期智能家庭网关产品集中采购第二批次班车式采购公开采购部分中标候选人公示杭州平治信息技术股份有限公司子公司深圳市兆能讯通科技有限公司为上述项目的中标候选人之一本次招标共划分为五个标包深圳兆能分别为标包2第三中标候选人中标份额为1449标包2第八中标候选人中标份额为725标包4第七中标候选人中标份额为870中标含税金额约为人民币266亿元上述公示的相关项目属于深圳兆能的主营业务后续深圳兆能若能顺利中标并签订合同将对公司未来经营业绩产生促进作用上述项目的履行不影响公司经营的独立性18敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报47东土科技2022年向特定对象发行股票的报告二次修订稿北京东土科技股份有限公司拟向特定对象发行股票募集资金不超过100000万元本次向特定对象发行股票的最终发行对象为不超过35名符合相关法律法规规定的特定对象均以现金方式认购本次计划募集资金10000000万元其中偿还银行借款和补充流动资金项目计划使用募集资金3000000万元未超过募集资金总额的30扣除发行费用后拟全部用于数字工厂智能控制解决方案项目数字建造及智能工程装备控制解决方案项目研发和实训展示中心项目以及偿还银行借款和补充流动资金四个项目5大小非解禁大宗交易图表3未来三个月大小非解禁一览资料来源wind方正证券研究所图表4本周大宗交易一览资料来源wind方正证券研究所注受篇幅限制仅选取部分数据19敬请关注文后特别声明与免责条款TablePage通信-行业周报分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格保证报告所采用的数据和信息均来自公开合规渠道分析逻辑基于作者的职业理解本报告清晰准确地反映了作者的研究观点力求独立客观和公正结论不受任何第三方的授意或影响研究报告对所涉及的证券或发行人的评价是分析师本人通过财务分析预测数量化方法或行业比较分析所得出的结论但使用以上信息和分析方法存在局限性特此声明免责声明本研究报告由方正证券制作及在中国香港和澳门特别行政区台湾省除外发布根据证券期货投资者适当性管理办法本报告内容仅供我公司适当性评级为C3及以上等级的投资者使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户若您并非前述等级的投资者为保证服务质量控制风险请勿订阅本报告中的信息本资料难以设置访问权限若给您造成不便敬请谅解在任何情况下本报告的内容不构成对任何人的投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需求方正证券不对任何人因使用本报告所载任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者需自行承担风险本报告版权仅为方正证券所有本公司对本报告保留一切法律权利未经本公司事先书面授权任何机构或个人不得以任何形式复制转发或公开传播本报告的全部或部分内容不得将报告内容作为诉讼仲裁传媒所引用之证明或依据不得用于营利或用于未经允许的其它用途如需引用刊发或转载本报告需注明出处且不得进行任何有悖原意的引用删节和修改公司投资评级的说明强烈推荐分析师预测未来半年公司股价有20以上的涨幅推荐分析师预测未来半年公司股价有10以上的涨幅中性分析师预测未来半年公司股价在-10和10之间波动减持分析师预测未来半年公司股价有10以上的跌幅行业投资评级的说明推荐分析师预测未来半年行业表现强于沪深300指数中性分析师预测未来半年行业表现与沪深300指数持平减持分析师预测未来半年行业表现弱于沪深300指数地址网址httpswwwfoundersccomE-mailyjzxfoundersccom北京西城区展览馆路48号新联写字楼6层上海静安区延平路71号延平大厦2楼深圳福田区竹子林紫竹七道光大银行大厦31层广州天河区兴盛路12号楼隽峰苑2期3层方正证券长沙天心区湘江中路二段36号华远国际中心37层20