本期投资提示：
　　房地产行业数据：上周（23/03/04-23/03/10）34个重点城市新房合计成交409万平米，环比-15%；其中，一二线环比-14%、三四线环比-24%；截至上周末3月一手房月成交同比+2%，较2月-12pct；其中，一二线同比+24%、三四线同比-68%，分别较2月-10pct和-11pct。上周13个重点城市二手房成交166万平米，环比-1%；3月截至上周末累计成交同比+66%，较2月-61pct。库存方面，上周15城推盘171万平米，对应周成交/推盘比0.97倍，最近3个月（22年12月-23年2月）分别为0.91倍、1.45倍和1.34倍。截至上周末，15城可售面积为9,628万平米，环比+0.1%；3个月移动平均去化月数为15.1个月，环比+0.1个月，行业总体仍处于低库存阶段。
　　主要政策新闻：宏观方面，2月CPI同比+1.0%，预期1.8%，前值2.1%；2月M2余额同比+12.9%，增速比上月末高0.3pct；2月新增居民中长期贷款863亿元，环比61%。住建部部长倪虹表示对房地产市场企稳充满信心，2023年住房城乡建设工作将在三个方面下功夫：第一稳支柱，第二防风险，第三惠民生。因城施策方面，长沙住房限售政策由“不动产权证满4年方可上市交易”调整为“网签满4年即可出售”；常州取消新房2年限售期；福建将实施房票安置，调整住房消费领域限制性政策；驻马店推行“交房即交证”。公积金政策方面，湖南、安徽、襄阳将推行“带押过户”；江西赣州住房公积金贷款最高额度提升至80万元（原60万元）。购房补贴方面，重庆江北区房交会期间购房契税50%补贴；大连春季房交会期间每平补贴200元；赣州延长契税补贴时间。集中供地方面，首批拟推出城市：宁波10宗，无锡14宗，南昌23宗。二手房市场方面，上海、深圳、北京持续呈现成交量回暖态势。
　　公司动态跟踪：2月销售情况：金地集团148亿元（+54%），中国海外发展274亿元（+153%），绿城中国自投158亿元（+37%），越秀地产137亿元（+386%），保利发展343亿元（+43%），新城控股78亿元（-30%），招商蛇口225亿元（+124%），龙湖集团174亿元（+87%），中国金茂141亿元（+102%），世茂集团41亿元（-43%）世茂股份10亿元（-1%），融创中国109亿元（-51%），旭辉控股78亿元（-6%），宝龙地产33亿元（+7%）。融资方面，滨江集团发行短期融资券23滨江房产CP001，9亿元/5.03%/366天；首开股份发行中票12.8亿元/3.76%/5年；建发股份发行超短期融资券10亿元/2.38%/179天；万科A以每股13.05港元配发3亿股新H股，配售总额39亿港元。2022年业绩：越秀服务营收25亿元（+30%），归母净利润4.2亿元（+16%）；绿城服务预告收入增长超18%，归母净利润下降30%-40%；旭辉控股预告2022年将录得130-140亿元亏损，其中核心净利润亏损预计51-56亿元。人事变动方面，南山控股副总经理焦贤财申请辞职，孟睿继任；华夏幸福重聘王文学为董事长。
　　一周板块回顾：板块表现方面，SW房地产指数下跌4.91%，沪深300指数下跌3.96%，相对收益为-0.95%，板块表现弱于大市，在31个板块排名中排第25位。个股表现方面，SW房地产板块涨跌幅排名前5位的房地产个股分别为：同达创业、张江高科、财信发展、珠江股份、天宸股份，上周涨跌幅排名后5位的房地产个股分别为中交地产、信达地产、万泽股份、招商积余、华侨城A。板块表现方面，物业管理板块个股平均下跌6.81%，沪深300指数下跌3.96%，相对收益为-2.86%，板块表现弱于大市。当前主流AH房企22/23PE均值分别为9.2/7.1倍；物管22/23PE均值分别为14/11倍。
　　投资分析意见：我们认为，我国房地产目前需求端呈现出超跌状态，供给端处于过度出清状态，预计随着供给缓慢修复，中期销售将向着需求中枢13.4亿平逐步回归，但考虑到短期供需双弱，短期销售仍将呈现“L”型总量弱复苏、但结构强弹性，格局优化下优质房企成长空间打开，并将同时受益于政策放松和格局优化双重利好，充分享受估值驱动、成长驱动双重红利。我们维持房地产板块“看好”评级，推荐：A股：华发股份、滨江集团、招商蛇口、保利发展、建发股份、中国建筑、金地集团、新城控股、万科A，建议关注：栖霞建设；H股：华润置地、越秀地产、建发国际、中海外发展、龙湖集团、碧桂园，建议关注：绿城中国；并维持物业管理板块“看好”评级，推荐：新大正、中海物业、保利物业、华润万象、碧桂园服务、旭辉永升服务，建议关注：招商积余、万物云。
　　风险提示：调控政策超预期收紧，销售去化不及预期；物管行业人工成本上行超预期。
　　

研究报告全文：行业及产房地产业2023年03月12日行上周成交略有回落城市及房企分化加剧业研究看好地产及物管行业周报20230304-20230310行业点评相关研究本期投资提示支持刚改合理需求供给端支持值得房地产行业数据上周230304-23031034个重点城市新房合计成交409万平期待-2023两会政府工作报告点评米环比-15其中一二线环比-14三四线环比-24截至上周末3月一手房月证2023年3月5日成交同比2较2月-12pct其中一二线同比24三四线同比-68分别较2券市场销售继续改善各地政策持续宽月-10pct和-11pct上周13个重点城市二手房成交166万平米环比-13月截至研上周末累计成交同比66较2月-61pct库存方面上周15城推盘171万平米对究松-地产及物管行业周报20230225-202303032023应周成交推盘比097倍最近3个月22年12月-23年2月分别为091倍145报倍和134倍截至上周末15城可售面积为9628万平米环比013个月移动平年3月5日告均去化月数为151个月环比01个月行业总体仍处于低库存阶段主要政策新闻宏观方面2月CPI同比10预期18前值212月M2余额同比129增速比上月末高03pct2月新增居民中长期贷款863亿元环比-证券分析师61住建部部长倪虹表示对房地产市场企稳充满信心2023年住房城乡建设工作将在袁豪A0230520120001三个方面下功夫第一稳支柱第二防风险第三惠民生因城施策方面长沙住房限售yuanhaoswsresearchcom政策由不动产权证满4年方可上市交易调整为网签满4年即可出售常州取消新曹曼A0230520120003房2年限售期福建将实施房票安置调整住房消费领域限制性政策驻马店推行交caomanswsresearchcom房即交证公积金政策方面湖南安徽襄阳将推行带押过户江西赣州住房公积联系人金贷款最高额度提升至80万元原60万元购房补贴方面重庆江北区房交会期间购曹曼房契税50补贴大连春季房交会期间每平补贴200元赣州延长契税补贴时间集中862123297818供地方面首批拟推出城市宁波10宗无锡14宗南昌23宗二手房市场方面上caomanswsresearchcom海深圳北京持续呈现成交量回暖态势公司动态跟踪2月销售情况金地集团148亿元54中国海外发展274亿元153绿城中国自投158亿元37越秀地产137亿元386保利发展343亿元43新城控股78亿元-30招商蛇口225亿元124龙湖集团174亿元87中国金茂141亿元102世茂集团41亿元-43世茂股份10亿元-1融创中国109亿元-51旭辉控股78亿元-6宝龙地产33亿元7融资方面滨江集团发行短期融资券23滨江房产CP0019亿元503366天首开股份发行中票128亿元3765年建发股份发行超短期融资券10亿元238179天万科A以每股1305港元配发3亿股新H股配售总额39亿港元2022年业绩越秀服务营收25亿元30归母净利润42亿元16绿城服务预告收入增长超18归母净利润下降30-40旭辉控股预告2022年将录得130-140亿元亏损其中核心净利润亏损预计51-56亿元人事变动方面南山控股副总经理焦贤财申请辞职孟睿继任华夏幸福重聘王文学为董事长一周板块回顾板块表现方面SW房地产指数下跌491沪深300指数下跌396相对收益为-095板块表现弱于大市在31个板块排名中排第25位个股表现方面SW房地产板块涨跌幅排名前5位的房地产个股分别为同达创业张江高科财信发展珠江股份天宸股份上周涨跌幅排名后5位的房地产个股分别为中交地产信达地产万泽股份招商积余华侨城A板块表现方面物业管理板块个股平均下跌681沪深300指数下跌396相对收益为-286板块表现弱于大市当前主流AH房企2223PE均值分别为9271倍物管2223PE均值分别为1411倍投资分析意见我们认为我国房地产目前需求端呈现出超跌状态供给端处于过度出清状态预计随着供给缓慢修复中期销售将向着需求中枢134亿平逐步回归但考虑到短期供需双弱短期销售仍将呈现L型总量弱复苏但结构强弹性格局优化下优质房企成长空间打开并将同时受益于政策放松和格局优化双重利好充分享受估值驱动成长驱动双重红利我们维持房地产板块看好评级推荐A股华发股份滨江集团招商蛇口保利发展建发股份中国建筑金地集团新城控股万科A建议关注栖霞建设H股华润置地越秀地产建发国际中海外发展龙湖集团碧桂园建议关注绿城中国并维持物业管理板块看好评级推荐新大正中海物业保利物业华润万象碧桂园服务旭辉永升服务建议关注招商积余万物云风险提示调控政策超预期收紧销售去化不及预期物管行业人工成本上行超预期请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明行业点评1行业数据11新房成交量111成交周环比上周34城周成交环比下降15一二线环比下降14三四线环比下降24上周34-31034个重点城市新房合计成交4088万平米环比下降146较22年周均成交4201万平米下降27较本年周均成交3449万平米上升185其中一二线城市合计成交3803万平米环比下降138较22年周均成交3567万平米上升66较本年周均成交3165万平米上升202三四线城市合计成交285万平米环比下降243较22年周均成交634万平米下降551较本年周均成交285万平米上升02按照更细分城市能级来看上周34-3104个一线城市新房合计成交876万平米环比下降68较22年周均成交859万平米上升2较本年周均成交742万平米上升181上周34-31015个二线城市新房合计成交2926万平米环比下降157较22年周均成交2708万平米上升81较本年周均成交2423万平米上升208上周34-31011个三线城市新房合计成交274万平米环比下降16较22年周均成交406万平米下降327较本年周均成交23万平米上升189上周34-3104个四线城市新房合计成交12万平米环比下降773较22年周均成交228万平米下降949较本年周均成交55万平米下降788注新房中南昌常州襄阳泰州淮安安庆汕头吉林淮南牡丹江不再公布成交数据故删除截至目前我们高频跟踪的城市为34城请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共28页简单金融成就梦想行业点评图117-23年周均成交面积最近8周成交面积万平米2022-23年最近8周成交面积7002017-2023周均成交面积180150600431204250040713743727133590335400692327160414528237300373202443034233322347293287203322930200271255242212217185301006098113948684898674764871836988019190一线城市4个城市二线城市15个城市三线城市11个城市四线城市4个城市34城一手房周成交环比右轴资料来源Wind申万宏源研究112成交月同比3月34城月成交同比上升2一二线同比上升24三四线同比下降683月31-31034个重点城市截止上周一手房合计成交5843万平米较2月同期环比上升314较去年3月同期同比上升21其中当月成交同比较2月下降117pct年初累计至今成交03亿平米同比下降136其中一二线城市合计成交5404万平米较2月同期环比上升327较去年3月同期同比上升237其中当月成交同比较2月下降99pct年初累计至今成交31194万平米同比下降19三四线城市合计成交439万平米较2月同期环比上升172较去年3月同期同比下降676其中当月成交同比较2月下降11pct年初累计至今成交2806万平米同比下降629按照更细分城市能级来看3月31-3104个一线城市截止上周一手房合计成交1193万平米环比2月上升216较去年3月同比上升17其中当月成交同比较2月上升55pct年初累计至今成交7314万平米同比下降1113月31-31015个二线城市截止上周一手房合计成交4211万平米环比2月上升362较去年3月同比上升258其中当月成交同比较2月下降157pct年初累计至今成交2388万平米同比上升143月31-31011个三线城市截止上周一手房合计成交417万平米环比2月上升277较去年3月同比下降501其中当月成交同比较2月下降26pct年初累计至今成交2268万平米同比下降471请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共28页简单金融成就梦想行业点评3月31-3104个四线城市截止上周一手房合计成交23万平米环比2月下降535较去年3月同比下降957其中当月成交同比较2月下降77pct年初累计至今成交538万平米同比下降836图2各线城市一手房成交面积同比1401201008060402002040608010034个城市一手房成交量合计一线城市4个城市二线城市15个城市三线城市11个城市四线城市4个城市资料来源Wind申万宏源研究图334城一手房累计成交同比2001501005005010034个城市一手房成交量合计一线城市4个城市二线城市15个城市三线城市11个城市4四线城市个城市资料来源Wind申万宏源研究表1一手房每周成交一手房每周交上周成交量环比上周当月累计成交环比上月同比当月年初至今累计累计同比易数据万平量万平成交万平34城合计409146584314213400136一线城市8868119216170731111二线城市293157421362258238814三线城市2716042277501227471四线城市1773253595754836一线城市请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共28页简单金融成就梦想行业点评一手房每周交上周成交量环比上周当月累计成交环比上月同比当月年初至今累计累计同比易数据万平量万平成交万平北京1820126512517530上海33394647106335117广州2516233816469153161深圳116251564927068249二线城市杭州19144262125319990南京2120836461124156384武汉4315263465750316136苏州1518524405218130234济南304442392311238244成都652349339025460189青岛3042041606549232171宁波8419142461646610福州533172929946260南宁189427636490128240东莞1362181055NA79NA无锡1027110160128762101三线城市泉州233062NA25783626扬州430559453321绍兴1275111356724809惠州61119756159743729镇江0NA0NA100001000金华0NA0NA100001000芜湖0996187494634531金华0NA0NA100001000泰安6011012315963652惠州61119756159743729江门5348712376444351芜湖0996187494634531四线城市赣州0NA0NA100021887连云港0NA0NA100001000韶关01000088294820211莆田148125729813395资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共28页简单金融成就梦想行业点评12二手房成交量上周13城周成交环比-13月月成交同比66上周34-31013个重点城市二手房房合计成交1661万平米环比下降073月截至上周累计成交254万平米较2月同期环比上升627较去年3月同期同比上升66其中当月成交同比较2月下降609pct年初累计至今成交10966万平米同比上升415按照更细分城市能级来看上周34-3102个一线城市二手房房合计成交504万平米环比下降743月截至上周累计成交764万平米较2月同期环比上升481较去年3月同期同比上升413其中当月成交同比较2月下降494pct年初累计至今成交3452万平米同比上升225上周34-3108个二线城市二手房房合计成交1015万平米环比下降03月截至上周累计成交1578万平米较2月同期环比上升697较去年3月同期同比上升788其中当月成交同比较2月下降729pct年初累计至今成交6735万平米同比上升56上周34-3103个三四线城市二手房房合计成交142万平米环比上升2553月截至上周累计成交199万平米较2月同期环比上升71较去年3月同期同比上升859其中当月成交同比较2月下降561pct年初累计至今成交778万平米同比上升264图413城二手房成交面积及环比同比万平米14002501200200100015080010060050400020050010013城合计13城合计环比13城合计同比资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共28页简单金融成就梦想行业点评图5各线城市二手房成交面积同比2502001501005005010013城合计同比一线同比2个二线同比8个三四线同比3个资料来源Wind申万宏源研究图6各线城市二手房累计成交面积同比1401201008060402002040608013城合计累计同比一线累计同比2个二线累计同比8个三四线累计同比3个资料来源Wind申万宏源研究表2重点城市二手房成交数据二手房每周交上周成交量万环比上周当月累计成交环比上月同比当月年初至今累计累计同比易数据平量万平成交万平13城合计166107254062766010966415一线城市504747644814133452225二线城市10150015786977886735560三四线城市142255199710859778264一线城市北京417936304762702871177深圳87301345101994581538二线城市杭州1318118811791101699326南京215693365138311585502苏州1882112837382391265166请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共28页简单金融成就梦想行业点评二手房每周交上周成交量万环比上周当月累计成交环比上月同比当月年初至今累计累计同比易数据平量万平成交万平青岛165832648207591034458无锡1521132291036NA827NA大连69331143283575231713南宁4521875397855349701厦门5029689436165453164三四线城市扬州57438742326303881738金华55475701813503212378江门2940941374144178344资料来源Wind申万宏源研究13新房库存15城上周推盘171万平米可售面积环比01去化月数环比01个月上周20230304-2023031015个重点城市合计推盘171万平米环比-109对应上述城市合计成交167万平米环比-153对应周成交推盘比去化率指标为097倍22年12月-23年2月对应周成交推盘比去化率指标分别为091倍145倍和134倍上周末202331015个重点城市合计住宅可售面积为9628万平米环比上升01其中一线城市合计可售面积为33268万平米环比上升01北上广深可售面积环比变化分别为-1110322二线城市合计可售面积为47961万平米环比上升01三线城市合计可售面积为15052万平米环比下降01上周末202331015个重点城市住宅3个月移动平均去化月数为151个月环比上升01个月其中一线城市3个月移动平均去化月数为133个月环比上升01个月北上广深去化月数分别为213个月49个月202个月182个月二线重点城市3个月移动平均去化月数为135个月环比上升0个月三线重点城市3个月移动平均去化月数为467个月环比上升06个月注18年9月末开始宁波可售面积数据异常变动较大故剔除以15城口径计算去化月数和成交推盘比请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共28页简单金融成就梦想行业点评表3重点城市库存去化水平一手房住宅库存可售面积万环比3个月移动日均成交环比住宅去化月数3个环比个月去化数据平米量万平米月移动平均15城合计9628005212051151008一线城市332701483087133013二线城市4796005118017135003三线城市150501511148467062一线城市北京117210918049213034上海5660973844349026广州119102720472202089深圳39722507090182024二线城市杭州1802062427925002南京88001320472149068苏州69811418123131031福州51201205615326197厦门291299071657138194温州139816625273183019南宁83700018257151039三线城市泉州689020013983432517174惠州19500005293137040莆田15205602442331128江阴46900004328396130资料来源Wind申万宏源研究备注4个一线北京上海广州深圳7个二线城市杭州南京青岛苏州厦门福州泉州4个三线城市泉州惠州江阴莆田图7各线城市3个月移动平均去化月数月7006005004003002001000015城合计一线城市二线城市三线城市资料来源Wind申万宏源研究备注城市包括4个一线北京上海广州深圳7个二线城市杭州南京青岛苏州厦请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第9页共28页简单金融成就梦想行业点评门福州泉州4个三线城市泉州惠州江阴莆田图8各线城市可售面积万平米12000100008000600040002000015城合计一线城市二线城市三线城市资料来源Wind申万宏源研究备注城市包括4个一线北京上海广州深圳7个二线城市杭州南京青岛苏州厦门福州泉州4个三线城市泉州惠州江阴莆田图915城成交推盘比资料来源Wind申万宏源研究备注城市包括4个一线北京上海广州深圳7个二线城市杭州南京青岛苏州厦门福州泉州4个三线城市泉州惠州江阴莆田2行业政策和新闻跟踪21地产行业宏观13月7日组建国家金融监督管理总局作为国务院直属机构统一负责除证券业之外的金融业监管统筹负责金融消费者权益保护加强风险管理和防范处置不再保留中国银行保险监督管理委员会建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第10页共28页简单金融成就梦想行业点评监管体制地方政府设立的金融监管机构专司监管职责不再加挂金融工作局金融办公室等牌子中国证券监督管理委员会调整为国务院直属机构23月7日住房和城乡建设部部长倪虹在采访中表示现在对房地产市场的企稳回升充满信心主要原因在于三个方面其一供需两端改善明显其二市场主体信心正在恢复其三各项政策正在落实见效今年要坚持住房不炒的定位大力支持刚性和改善性需求的企稳回升因城施策促进行业高质量发展同时要避免金融风险防范房地产灰犀牛可以抓两头带中间支持优质房企融资需求帮助出问题的房企自救并严格依法处置违规行为3国家统计局数据显示2月份全国居民消费价格同比上涨10预期18前值21其中城市上涨10农村上涨10食品价格上涨26非食品价格上涨06消费品价格上涨12服务价格上涨061-2月平均全国居民消费价格比上年同期上涨154央行数据显示2月末广义货币M2余额27552万亿元同比129创七年新高增速分别比上月末和上年同期高03个和37个百分点狭义货币M1余额6579万亿元同比58增速比上月末低09个百分点比上年同期高11个百分点2月新增居民中长期贷款863亿元环比-61因城施策13月9日据证券时报今年以来深圳陆续发布可售型人才房配售通告据不完全统计截至目前深圳今年第一批可售型人才房总计超过10个项目供应超过9000套房源除了购房者的高度关注去年未售罄的几个可售型人才房项目也展开积极营销23月9日安徽省政府发布关于进一步提振市场信心促进经济平稳健康运行的若干政策举措提出全面推行二手房交易带押过户登记模式优化二手房交易流程做好保交楼保民生保稳定各项工作3福建省政府日前印发巩固拓展经济向好势头的一揽子政策措施其中提到支持合理住房消费将结合新建商品住房库存实际研究调整限购区域购房套数等住房消费领域限制性政策落实最低购房首付比例和贷款利率政策支持多孩家庭和新市民购房需求此外将实施房票安置对于使用房票在规定期限内购房的居民房企和属地政府给予团购优惠和购房补助43月6日长沙市长沙县自然资源局官网公示长沙县发布2023土地招商推介手册其中提到2023年湖南省支持银行降低存量房贷款利率实行带押过户等53月6日长沙市不动产登记中心表示长沙住房限售政策由原来的不动产权证满4年方可上市交易调整为网签满4年即可出售6常州市住房和城乡建设局发布通知商品住房由获得不动产权证2年后方可上市交易改为自取得不动产权证后即可上市交易新建商品住房可按栋申领预售许可证已完请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第11页共28页简单金融成就梦想行业点评成备案的新建商品住房买卖合同经买卖双方协商一致需注销合同备案的所涉限制性规定不再执行商品住房项目在价格备案后10个工作日内需申领商品房预售许可证之规定不再执行73月9日驻马店市人民政府提出27条措施促进房地产市场平稳健康发展其中提到2023年12月31日前房地产企业可申请分期缴纳城市基础设施配套费最长不超过6个月推进租购并举推行住房公积金贷款带押过户鼓励采取银行保函置换预售监管资金等公积金政策放松1襄阳市二手房公积金贷款带押过户工作试点方案于近日正式印发下一步襄阳市将持续优化带押过户流程逐步推广至买卖双方商业贷款为同行或跨行的带押过户业务23月7日赣州市人民政府公布统一全市住房公积金贷款最高额度双缴存职工夫妻双方首次使用住房公积金贷款的最高额度提高至80万元单缴存职工夫妻一方首次使用住房公积金贷款的最高额度提高至70万元购房补贴1据大连市房交会公号3月7日消息为提振市场信心个人在春季展会期间购买市内四区中西沙甘及高新园区参展的新建商品房给予每平方米200元购房补贴23月6日重庆江北区房交会推出特别优惠在房交会期间购买江北区参展项目新建商品房包括住宅商服用房办公用房车位及二手住房按购买人实际缴纳契税金额的50额度进行补贴本次线下展会共有香港置地保利中粮等14家房地产开发企业携15个楼盘项目参展提供可交易商品房2700套面积32万平方米33月7日赣州市人民政府公布延续章贡区赣州经开区蓉江新区购房契税补贴政策至2023年6月底限购放松13月10日深汕住建局出台政策暂停对自然人实施商品住房限购即无需提供无房证明优化商品住房转让管理即自取得不动产权证书之日起2年内禁止转让深汕住建水务局证实了这一消息相关工作人员表示没有正式文件但已在实施落地融资13月8日建发股份发布2023年度第四期超短期融资券发行情况债券简称23建发SCP004期限179天发行总额10亿元利率238已于2023年2月15日发行23月7日根据首开股份2022年度第五期中期票据发行情况公告披露22首开MTN005发行金额为128亿元债项利率376发行期限为32年起息日为2022年9月22日利息支付日至2027年9月22日请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第12页共28页简单金融成就梦想行业点评3碧桂园定于3月8日至3月9日召开20碧地012023年第一次债券持有人会议拟调整期限等相关条款该债券于2020年4月1日完成发行发行规模34亿元票面利率420债券期限为5年期附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权43月8日20美置02回售实施结果公告发布本期债券回售金额984亿元拟转售金额0元注销金额984亿元本次回售完成后将于3月27日摘牌53月9日据澎湃新闻报道龙光集团计划通过发行新的美元债置换当前存续美元债规模约34亿美元新发行的美元债期限为7年按照龙光集团原先的计划公司原定在3月初前推出公司离岸债重组方案增减持1根据港交所披露文件摩根大通于3月1日增持了万科企业H股的363628万股每股均价139港元涉资506亿港元此次增持后其对于万科企业H股的持股比例由728增至9182根据港交所披露文件显示摩根大通于3月3日增持了万科企业H股持股比例由969增加至11063据港交所披露文件3月6日摩根大通在万科企业H股的持股比例从1106降至1026集中供地12023年广州市建设用地供应总量为3203公顷其中100宗涉宅用地住宅用地计划供应901公顷占计划总量的28商品住宅用地549公顷占住宅用地的61非商品住宅用地352公顷占住宅用地的392无锡2023年第一批出让预申请共14宗地块其中包含11宗商品住宅用地和3宗定销房用地总面积5374万方分布于梁溪区6宗锡山区1宗惠山区3宗新吴区2宗经开区2宗3宁波市2023年第一批集中供地10宗地块将于3月31日开拍共包含镇海区鄞州区各3宗地块奉化区2地块北仑区及高新区各1地总起价约4225亿元总土地面积约3924万平方米4温州市2023年市区经营性用地出让计划共85宗地块面积4176亩包含了中央涂未来科技岛瑶溪南瓯海中心区等热门板块也有梧田茶山等断供板块其中宅地含商住36宗总用地面积2805亩占比67252023年南昌市市本级第一批拟出让地块共计23幅地块东湖区3幅西湖区3幅青山湖区2幅青云谱区4幅红谷滩区4幅高新区3幅经开区4幅合计为11533公顷172992亩其中拟出让住宅用地中的6幅将于3月23日10时延续限房价限地价以网上拍卖随机摇号线上摇号的方式出让其中高新区请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第13页共28页简单金融成就梦想行业点评1幅西湖区2幅青云谱区2幅红谷滩区1幅总用地面积26919亩起始总价约2155亿元63月6日长沙县自然资源局官网公示2023年土地招商推介手册包含松雅新城湘龙片区茶塘片区朗梨片区黄兴片区临空片区六个片区共33宗地块总面积405669亩其中商业用地3宗面积13433亩住宅用地28宗面积340936亩商住用地2宗面积513亩7嘉兴市本级2023年度国有建设用地供应计划总量66197公顷其中商品住宅用地14672公顷同比去年供地计划的15548公顷减少了876公顷减幅5683月9日安徽蚌埠市召开2023年土地推介会邀请万科保利金地建发等58家房企与会本次共推出36宗优质地块约4280亩93月9日驻马店市政府发布中心城区2023年度国有建设用地供应计划总量控制在899933亩以内包括商服用地93815亩工矿用地182356亩居住用地295195亩公共管理与公共服务用地46727亩公用设施用地2801亩拿地13月9日2023年漳州首场土拍成功出让4幅宅地其中2幅由建发股份摘得总价分别为438亿元和941亿元成交楼面价分别为4705元平方米和5196元平方米市场1根据二手房成交数据申城入春二手房市场也进入回暖通道2月上海二手房成交19万套快速恢复至2021年的平均水平2据解放日报春节之后上海楼市呈现积极复苏迹象多家房地产经纪机构显示上海2月二手房成交量19万套为2022年7月以来的成交高点链家所有门店在节后的带看量有显著增长成交周期开始缩短从2月份的成交结构来看90平方米以下的刚需占比出现最大增长较1月份提高5个百分点这说明市场信心恢复后刚需购房者积极入市克而瑞研究中心相关负责人表示虽然目前市场回暖但并未出现过热趋势3据深圳市房地产中介协会公布深圳楼市释放出一些回暖的信号特别是二手房成交数据连续上升3月第1周二手房录得1128套环比292月份二手住宅成交2509套较1月份增长8037单月成交量超过去年任何一个月份还超过新房住宅成交量为2022年6月份以来首次4据北京市住建委官网2月存量房网签套数约为17万套住宅签约套数约为15万套环比843同比854若不计1月春节影响二手房实际日均网签量为346套2月份日均网签达547套环比增长仍达到581业内人士认为回暖基调明确3月网签可能延续此势头其他请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第14页共28页简单金融成就梦想行业点评13月9日广东弘敏所持金科股份约48亿股股票占金科股份总股本的90001占广东弘敏持股总数的100拍卖结束最终陶虹遐和张宇分别以底价竞得约162亿股159亿股23月9日荣盛发展及关联企业为20荣盛地产MTN001全部未付本息的兑付追加信用增进措施深圳市荣盛发展置业有限公司山西荣太房地产开发有限公司将出具担保函为本期债券提供连带责任保证担保表4上周地产行业重点新闻类型时间摘要主要内容3月7日组建国家金融监督管理总局作为国务院直属机构统一负责除证券业之外的金国务院组建国家金融融业监管统筹负责金融消费者权益保护加强风险管理和防范处置不再保留中国银行保监督管理总局证监会202337险监督管理委员会建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融监管体制地方调整为国务院直属机政府设立的金融监管机构专司监管职责不再加挂金融工作局金融办公室等牌子中国证构券监督管理委员会调整为国务院直属机构3月7日住房和城乡建设部部长倪虹在采访中表示现在对房地产市场的企稳回升充满信住建部倪虹对房地产心主要原因在于三个方面其一供需两端改善明显其二市场主体信心正在恢复其市场的企稳回升充满信三各项政策正在落实见效今年要坚持住房不炒的定位大力支持刚性和改善性需求202337心防范房地产灰犀的企稳回升因城施策促进行业高质量发展同时要避免金融风险防范房地产灰犀宏观牛牛可以抓两头带中间支持优质房企融资需求帮助出问题的房企自救并严格依法处置违规行为国家统计局数据显示2月份全国居民消费价格同比上涨10其中城市上涨10中国2月CPI同比上升202339农村上涨10食品价格上涨26非食品价格上涨06消费品价格上涨12服务10价格上涨061-2月平均全国居民消费价格比上年同期上涨15央行数据显示2月末广义货币M2余额27552万亿元同比129创七年新高增央行2月货币供应量速分别比上月末和上年同期高03个和37个百分点狭义货币M1余额6579万亿元同2023310M2同比增长129比58增速比上月末低09个百分点比上年同期高11个百分点流通中货币M0余创七年新高额1076万亿元同比106当月净回笼现金6999亿元长沙放松限售政策长沙市不动产登记中心表示长沙住房限售政策由原来的不动产权证满4年方可上市交202336调整为网签满4年即易调整为网签满4年即可出售可出售湖南支持银行降低存长沙市长沙县自然资源局官网公示长沙县发布2023土地招商推介手册其中提到2023202336量房贷款利率实行年湖南省支持银行降低存量房贷款利率实行带押过户等带押过户常州市住房和城乡建设局发布通知商品住房由获得不动产权证2年后方可上市交易改为自常州取消新房2年限取得不动产权证后即可上市交易新建商品住房可按栋申领预售许可证已完成备案的新建202337售期取得不动产权证商品住房买卖合同经买卖双方协商一致需注销合同备案的所涉限制性规定不再执行后即可上市交易商品住房项目在价格备案后10个工作日内需申领商品房预售许可证之规定不再执行因城施策深圳可售型人才房陆据证券时报今年以来深圳陆续发布可售型人才房配售通告据不完全统计截至目前202339续上新开发商也竞争深圳今年第一批可售型人才房总计超过10个项目供应超过9000套房源除了购房者的激烈高度关注去年未售罄的几个可售型人才房项目也展开积极营销安徽促进接触性消费安徽省政府发布关于进一步提振市场信心促进经济平稳健康运行的若干政策举措提出202339加快恢复做好保交楼全面推行二手房交易带押过户登记模式优化二手房交易流程做好保交楼保民生等各项工作保稳定各项工作福建省政府日前印发巩固拓展经济向好势头的一揽子政策措施其中提到支持合理住房消福建将实施房票安费将结合新建商品住房库存实际研究调整限购区域购房套数等住房消费领域限制性政202339置并研究调整住房消策落实最低购房首付比例和贷款利率政策支持多孩家庭和新市民购房需求此外将实费领域限制性政策施房票安置对于使用房票在规定期限内购房的居民房企和属地政府给予团购优惠和购房补助请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第15页共28页简单金融成就梦想行业点评驻马店推行交房即驻马店市人民政府提出27条措施促进房地产市场平稳健康发展其中提到2023年12月202339交证为新市民进城31日前房地产企业可申请分期缴纳城市基础设施配套费最长不超过6个月推进租购并购房提供购房优惠举推行住房公积金贷款带押过户鼓励采取银行保函置换预售监管资金等江西赣州住房公积金统一全市住房公积金贷款最高额度双缴存职工夫妻双方首次使用住房公积金贷款的最202338贷款最高额度提至80高额度提高至80万元单缴存职工夫妻一方首次使用住房公积金贷款的最高额度提高公积金政万至70万元策放松襄阳推出二手房公积襄阳市二手房公积金贷款带押过户工作试点方案于近日正式印发下一步襄阳市202338金贷款带押过户新将持续优化带押过户流程逐步推广至买卖双方商业贷款为同行或跨行的带押过户模式业务江北区房交会推出特别优惠在房交会期间购买江北区参展项目新建商品房包括住宅商服重庆房交会期间购房用房办公用房车位及二手住房按购买人实际缴纳契税金额的50额度进行补贴本202336契税50补贴以消次线下展会共有香港置地保利中粮等14家房地产开发企业携15个楼盘项目参展提供费券形式发放可交易商品房2700套面积32万平方米购房补贴赣州购房契税补贴政202338延续章贡区赣州经开区蓉江新区购房契税补贴政策至2023年6月底策延长大连个人在春季房交据大连市房交会公号3月7日消息为提振市场信心个人在春季展会期间购买市内四区202339会期间购买商品房每中西沙甘及高新园区参展的新建商品房给予每平方米200元购房补贴平补贴200元深汕住建局出台政策暂停对自然人实施商品住房限购即无需提供无房证明优化商品住深汕合作区取消个人限购放松2023310房转让管理即自取得不动产权证书之日起2年内禁止转让深汕住建水务局证实了这一消商品住房限购息相关工作人员表示没有正式文件但已在实施落地碧桂园将召开20定于3月8日至3月9日召开20碧地012023年第一次债券持有人会议拟调整期限碧地01持有人会202336等相关条款该债券于2020年4月1日完成发行发行规模34亿元票面利率420议拟调整期限等条债券期限为5年期附第3年末发行人调整票面利率选择权及投资者回售选择权款首开股份完成发行根据2022年度第五期中期票据发行情况公告披露22首开MTN005发行金额为128202337128亿中期票据利亿元债项利率376发行期限为32年起息日为2022年9月22日利息支付日至率3762027年9月22日建发股份发行10亿发布2023年度第四期超短期融资券发行情况债券简称23建发SCP004期限179融资202338元超短期融资券利率天发行总额10亿元利率238已于2023年2月15日发行238美的置业20美置02回售金额984亿3月8日20美置02回售实施结果公告发布本期债券回售金额984亿元拟转售金202338元将于3月27日兑额0元注销金额984亿元本次回售完成后将于3月27日摘牌付龙光集团计划置换据澎湃新闻报道龙光集团计划通过发行新的美元债置换当前存续美元债规模约34亿美20233934亿美元债新债期元新发行的美元债期限为7年按照龙光集团原先的计划公司原定在3月初前推出公司限为7年离岸债重组方案万科H摩根大通增持根据港交所披露文件摩根大通于3月1日增持了万科企业H股的363628万股每股均万科H股363628万202337价139港元涉资506亿港元此次增持后其对于万科企业H股的持股比例由728增股持股比例升至至918918万科H摩根大通再增根据港交所披露文件显示摩根大通于3月3日增持了万科企业H股持股比例由969增减持202339持持股比例增至增加至11061106万科H摩根大通六天内三度调整万科H股据港交所披露文件3月6日摩根大通在万科企业H股的持股比例从1106降至2023310持股比例目前持股为10261026长沙长沙县对33宗长沙县自然资源局官网公示2023年土地招商推介手册包含松雅新城湘龙片区茶塘片集中供地202336地块进行推介含宅地区朗梨片区黄兴片区临空片区六个片区共33宗地块总面积405669亩其中28宗面积3409亩商业用地3宗面积13433亩住宅用地28宗面积340936亩商住用地2宗面积请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第16页共28页简单金融成就梦想行业点评513亩南昌2023年首批土2023年南昌市市本级第一批拟出让地块共计23幅地块东湖区3幅西湖区3幅青山湖地供应拟推出23宗宅202337区2幅青云谱区4幅红谷滩区4幅高新区3幅经开区4幅合计为11533公顷地总面积约1730172992亩亩广州2023年住宅用2023年广州市建设用地供应总量为3203公顷其中100宗涉宅用地住宅用地计划供应地计划供应901公202338901公顷占计划总量的28商品住宅用地549公顷占住宅用地的61非商品住宅顷共计100宗涉宅用地352公顷占住宅用地的39用地无锡发布首批14宗2023年第一批出让预申请共14宗地块其中包含11宗商品住宅用地和3宗定销房用202338地块预申请公告总面地总面积5374万方分布于梁溪区6宗锡山区1宗惠山区3宗新积5374万平方米吴区2宗经开区2宗南昌以限房价限南昌市市本级2023年第一批拟出让住宅用地中的6幅将于3月23日10时延续限房地价方式出让首轮6202338价限地价以网上拍卖随机摇号线上摇号的方式出让其中高新区1幅西湖区幅宅地起始总价约2幅青云谱区2幅红谷滩区1幅总用地面积26919亩起始总价约2155亿元2155亿温州2023年拟出让温州市2023年市区经营性用地出让计划共85宗地块面积4176亩包含了中央涂未20233985宗经营性用地总来科技岛瑶溪南瓯海中心区等热门板块也有梧田茶山等断供板块其中宅地含面积4176亩商住36宗总用地面积2805亩占比672嘉兴2023年供地计嘉兴市本级2023年度国有建设用地供应计划总量66197公顷其中商品住宅用地202339划出炉全年计划供应14672公顷同比去年供地计划的15548公顷减少了876公顷减幅56总量66197公顷蚌埠土地推介会推出安徽蚌埠市召开2023年土地推介会邀请万科保利金地建发等58家房企与会本20233936宗地万科保利次共推出36宗优质地块约4280亩等58家房企与会驻马店2023年供应市政府发布中心城区2023年度国有建设用地供应计划总量控制在899933亩以内包括土地控制在899933202339商服用地93815亩工矿用地182356亩居住用地295195亩公共管理与公共服务用亩以内含居住用地地46727亩公用设施用地2801亩295195亩宁波2023年第一批2023年第一批集中供地10宗地块将于3月31日开拍共包含镇海区鄞州区各3宗地集中供地挂牌10宗地2023310块奉化区2地块北仑区及高新区各1地总起价约4225亿元总土地面积约3924万块总起价4225亿平方米元建发股份福建漳州市区成功出让4幅宅地2023年漳州首场土拍成功出让4幅宅地其中2幅由建发股份摘得总价分别为438亿元拿地202339建发1379亿元摘得两和941亿元成交楼面价分别为4705元平方米和5196元平方米宗上海2月二手房成交根据二手房成交数据申城入春二手房市场也进入回暖通道2月上海二手房成交19万20233619万套恢复至套快速恢复至2021年的平均水平2021年月均水平据深圳市房地产中介协会公布深圳楼市释放出一些回暖的信号特别是二手房成交数深圳二手房2月成交据连续上升3月第1周二手房录得1128套环比292月份二手住宅成交25092023372509套较1月增长套较1月份增长8037单月成交量超过去年任何一个月份还超过新房住宅成交量8037为2022年6月份以来首次市场据北京市住建委官网2月存量房网签套数约为17万套住宅签约套数约为15万套环北京2月二手住宅网比843同比854若不计1月春节影响二手房实际日均网签量为346套2月份202337签约15万套回暖基日均网签达547套环比增长仍达到581业内人士认为回暖基调明确3月网签可能延调明显续此势头上海2月二手房成交据解放日报春节之后上海楼市呈现积极复苏迹象多家房地产经纪机构显示上海2月20233819万套为去年7月二手房成交量19万套为2022年7月以来的成交高点链家所有门店在节后的带看量有以来成交高点显著增长成交周期开始缩短从2月份的成交结构来看90平方米以下的刚需占比出现请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第17页共28页简单金融成就梦想行业点评最大增长较1月份提高5个百分点这说明市场信心恢复后刚需购房者积极入市克而瑞研究中心相关负责人表示虽然目前市场回暖但并未出现过热趋势金科股份陶虹遐张3月9日广东弘敏所持金科股份约48亿股股票占金科股份总股本的90001占广东宇分别以底价竞得金科202339弘敏持股总数的100拍卖结束最终陶虹遐和张宇分别以底价竞得约162亿股159股份约162亿股亿股159亿股其他荣盛发展为20荣公司及关联企业为20荣盛地产MTN001全部未付本息的兑付追加信用增进措施深圳盛地产MTN001的202339市荣盛发展置业有限公司山西荣太房地产开发有限公司将出具担保函为本期债券提供连兑付追加信用增进措带责任保证担保施资料来源观点网华尔街新闻财联社申万宏源研究22物管行业投融资13月10日企查查信息显示保利物业服务股份有限公司新增投资企业甘肃保利物业服务有限公司投资额度为1000万元23月8日据企查查消息旭辉永升服务旗下中国境内经营主体上海永升物业管理有限公司新增投资企业重庆赫展物业管理有限公司重庆永彰企业管理有限公司投资比例100其他1保利物业下属成都华昌物业有限公司成功中标成都金融城文化中心该中心位于成都交子公园园区中心集商务办公酒店美术馆剧场和综合文化活动中心一体总建筑面积超过123万平方米表5上周物管行业重点新闻类型时间摘要主要内容据企查查消息旭辉永升服务旗下中国境内经营主体上海永升物业旭辉永升服务上海永升物业管理于重庆新202338管理有限公司新增投资企业重庆赫展物业管理有限公司重庆永彰增资两家公司注册资本各100万元企业管理有限公司投资比例100投融资保利物业新增投资1000万元在甘肃设立企查查信息显示保利物业服务股份有限公司新增投资企业甘肃保2023310物业公司利物业服务有限公司投资额度为1000万元保利物业下属成都华昌物业有限公司成功中标成都金融城文化中保利物业中标成都金融城文化中心提供心该中心位于成都交子公园园区中心集商务办公酒店美术其他202336全周期物业服务馆剧场和综合文化活动中心一体总建筑面积超过123万平方米资料来源观点地产网申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第18页共28页简单金融成就梦想行业点评3重点公司公告31地产公司万科A以每股H股1305港元的配售价向不少于六名承配人成功配发及发行总数为3亿股之新H股分别占经配发及发行配售股份扩大后之本公司全部已发行H股约1360及全部已发行股本约251配售所得款项总额约为3915亿港元净额总额约为3903亿港元保利发展2月单月实现签约面积20341万平方米同比3551实现签约金额34284亿元同比42981-2月累计实现签约面积38735万平方米同比1533实现签约金额63829亿元同比2209自1月11日以来新增项目4个分别位于广州苏州西安和天水总规划容积率面积4876万平方米总支付价款11611亿元招商蛇口2月单月实现签约销售面积10373万平方米同比11476实现签约销售金额22543亿元同比124001-2月累计实现签约销售面积16784万平方米同比4121累计实现签约销售金额38310亿元同比51962月新增土储1块位于苏州市计容建筑面积460万平方米公司需支付价款91910万元金地集团2月单月实现签约面积834万平方米同比7774实现签约金额1479亿元同比53791-2月累计实现签约面积1385万平方米同比3479累计实现签约金额2401亿元同比-233滨江集团3月8日短期融资券23滨江房产CP001已完成发行发行金额为9亿元利率为503发行期限为366天起息日为2023年3月8日将于2024年3月8日到期兑付3月9日公告以509亿元的价格受让金华城滨置业有限公司51股权及对城滨置业享有的51债权交易完成后滨江集团将获得金市土让告字202218-2号地块51的权益地块位于金华市土地面积496711平方米土地出让借款93150万元新城控股发布关于回购股份注销完成暨减少注册资本的公告实际回购股份49126万股相关手续完成后注册资本将由2261亿元减至2256亿元2月单月实现合同销售金额7809亿元同比-3047销售面积8880万平方米同比-25061-2月累计合同销售金额13585亿元同比-2885累计销售面积16003万平方米同比-19252月取得杭州市临平区一幅地块100权益计容建筑面积约为3335万平方米出让总价款为246亿元华侨城A18侨城06的回售数量为200万张回售金额为人民币2亿元不含利息本次回售实施完毕后18侨城06债券在深圳证券交易所挂牌并交易的数量为0张将于3月13日摘牌请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第19页共28页简单金融成就梦想行业点评首开股份1-2月累计实现签约面积3908万平方米同比243签约金额8150亿元同比-3343大悦城拟按股权比例49为合营企业不超过193亿元贷款提供一般责任保证担保按股权比例51为控股子公司408亿元本金部分提供连带责任保证担保南山控股3月8日副总经理焦贤财先生因工作原因申请辞去公司副总经理职务辞职后继续在公司担任其他职务孟睿先生继任为公司副总经理龙湖集团2月单月实现总合同销售金额1741亿元同比87合同销售面积1081万平方米同比911-2月累计实现总合同销售金额2824亿元同比41合同销售面积1742万平方米同比45截止2月末实现经营性收入约388亿元其中运营收入约197亿元服务收入约191亿元2月新增2块土地储备分别位于苏州和长沙总建筑面积978万平方米权益建筑面积564万平方米权益地价55亿元中国海外发展2月单月实现合约物业销售金额27424亿元同比1530已售楼面面积14935万平方米同比15511-2月累计实现合约物业销售金额40611亿元同比585已售楼面面积22047万平方米同比560录得已认购物业销售23090亿元旭辉控股集团2月实现合同销售金额781亿元同比-590合同销售面积490万平方米同比-14931-2月累计合同销售金额1283亿元同比-2336合同销售面积8726万平方米同比-2253旭辉与恒基兆业互换石家庄广州两项目公司股权最终应付代价051亿元3月10日与境外债权人就潜在全面解决方案与协调委员会展开讨论债务延长期不超过7年预期2022年将录得130-140亿元亏损其中核心净利润亏损预计介乎51-56亿元绿城中国2月单月自投资项目取得销售面积约57万平方米同比2391销售金额约158亿元同比37391-2月累计实现合同销售面积约91万平方米同比833合同销售金额约248亿元同比1754中国金茂2月单月取得签约销售金额14130亿元同比1019签约销售建筑面积约8734万平方米同比13191-2月累计取得签约销售金额24130亿元同比419累计签约销售建筑面积约13586万平方米同比4222023年2月28日集团已录得已认购未签约物业销售金额共计7553亿元越秀地产2月单月实现合同销售金额13712亿元同比3856实现合同销售面积4049万平方米同比24431-2月累计实现合同销售金额22596亿元同比1873累计合同销售面积6414万平方米同比10492月取得北京市两幅地块一幅位于北京市石景山区权益占比100权益地价2599亿元一幅位于北京市昌平区南部回龙观板块权益占比100权益地价3312亿元中原建业2月单月在管项目合约销售2001亿元同比766合约销售建筑面积3387万平方米同比7381-2月累计在管项目合约销售3368亿元同比547请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第20页共28页简单金融成就梦想