行情回顾
　　上周（2023/3/6-2023/3/10）SW机械设备指数下跌3.29%，在申万31个一级行业分类中排名第13；沪深300指数下跌3.96%。年初至今，SW机械设备指数上涨10.64%，在申万31个一级行业分类中排名5；同期沪深300指数上涨2.47%。
　　核心观点：
　　2月国内挖机销量跌幅收窄，出口持续增长。据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2023年2月销售各类挖掘机21450台，同比下降12.4%，其中国内11492台，同比下降32.6%；出口9958台，同比增长34%。我们判断，挖掘机需求下滑幅度最大的时刻已经过去，有望进入筑底阶段，同时出口有望成为今年的亮点，国内龙头主机厂在全球的竞争力较强，在新兴市场都有望做到市场占有率前列。总体上预计23年国内工程机械市场需求将好于22年，其中23年一季度预计仍面临一定压力，但随时间推移压力将逐步缓解，预计工程机械行业将实现质的有效提升和量的合理增长。虽然出口由于基数原因和海外经济下行压力增加等将面临考验，但出口额预计仍会保持在较高的水平上。
　　22年通用机械行业营收破万亿，预计23年平稳向好，主要经济指标增速为5%。根据中国通用机械协会、国家统计局数据，2022年通用机械行业实现营业收入10194.39亿元，同比增长1.42%，首次突破万亿；实现利润总额794.75亿元，同比增长13.22%；完成出口交货值1383.18亿元，同比增长5.66%。分季度看，1Q22营收增速延续了平稳态势，从2Q22开始受疫情多点散发及市场需求不足的影响，营业收入同比增速有较大幅度回落，3Q22同比增速平稳维持在3%以上，4Q22同比增速有所回落，总体处于低位波动运行。利润总额同比增速自22年4月份开始逐月回升，12月末为13.22%，高于营业收入同比增速11.8个百分点。全年利润总额同比增速保持了较好的增长态势，显现了比较好的经济运行效益，得益于近年来行业加大产业结构调整力度，围绕市场高端需求和新兴产业发展需求创新研发，高附加值产品占比不断提高。
　　中国核电23年投资计划总额800亿元，相比22年大幅增加，关注核电板块投资机会。根据中国核电公告信息，其23年投资计划总额为800亿元，同比22年506亿元增长约58%。投资额将主要用于核电、核能多用途、新能源、单项固定资产投资项目和参控股资本金注入、收购项目等。2022年我国核准了5个核电项目共10台核电机组，是近十年核准核电项目和机组最多的一年，目前中国核电23年投资额有望大幅增加，建议关注核电机组建设、核燃料储运、乏燃料处理相关设备投资机会。
　　投资建议：
　　建议关注兰石重装、中铁工业、华中数控、恒立液压、永创智能。
　　风险提示
　　宏观经济变化风险；原材料价格波动风险；政策及扩产不及预期风险。
　　

研究报告全文：行情回顾上周202336-2023310SW机械设备指数下跌329在申万31个一级行业分类中排名第13沪深300指数下跌396年初至今SW机械设备指数上涨1064在申万31个一级行业分类中排名5同期沪深300指数上涨247核心观点2月国内挖机销量跌幅收窄出口持续增长据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计2023年2月销售各类挖掘机21450台同比下降124其中国内11492台同比下降326出口9958台同比增长34我们判断挖掘机需求下滑幅度最大的时刻已经过去有望进入筑底阶段同时出口有望成为今年的亮点国内龙头主机厂在全球的竞争力较强在新兴市场都有望做到市场占有率前列总体上预计23年国内工程机械市场需求将好于22年其中23年一季度预计仍面临一定压力但随时间推移压力将逐步缓解预计工程机械行业将实现质的有效提升和量的合理增长虽然出口由于基数原因和海外经济下行压力增加等将面临考验但出口额预计仍会保持在较高的水平上22年通用机械行业营收破万亿预计23年平稳向好主要经济指标增速为5根据中国通用机械协会国家统计局数据2022年通用机械行业实现营业收入1019439亿元同比增长142首次突破万亿实现利润总额79475亿元同比增长1322完成出口交货值138318亿元同比增长566分季度看1Q22营收增速延续了平稳态势从2Q22开始受疫情多点散发及市场需求不足的影响营业收入同比增速有较大幅度回落3Q22同比增速平稳维持在3以上4Q22同比增速有所回落总体处于低位波动运行利润总额同比增速自22年4月份开始逐月回升12月末为1322高于营业收入同比增速118个百分点全年利润总额同比增速保持了较好的增长态势显现了比较好的经济运行效益得益于近年来行业加大产业结构调整力度围绕市场高端需求和新兴产业发展需求创新研发高附加值产品占比不断提高中国核电23年投资计划总额800亿元相比22年大幅增加关注核电板块投资机会根据中国核电公告信息其23年投资计划总额为800亿元同比22年506亿元增长约58投资额将主要用于核电核能多用途新能源单项固定资产投资项目和参控股资本金注入收购项目等2022年我国核准了5个核电项目共10台核电机组是近十年核准核电项目和机组最多的一年目前中国核电23年投资额有望大幅增加建议关注核电机组建设核燃料储运乏燃料处理相关设备投资机会投资建议建议关注兰石重装中铁工业华中数控恒立液压永创智能风险提示宏观经济变化风险原材料价格波动风险政策及扩产不及预期风险敬请参阅最后一页特别声明1行业周报内容目录1股票组合42行情回顾43核心观点更新631工程机械2月国内挖机销量跌幅收窄出口持续增长632锂电设备全年动力电池装车量保持高增长锂电设备板块保持高景气度633科学仪器政策驱动行业国产替代新品发布催化板块投资机会734激光设备激光加工符合制造业转型升级趋势渗透率加速提升735油服装备油服高景气度延续看好装备龙头74重点数据跟踪741通用机械742工程机械843锂电设备944光伏设备1045油服设备105行业重要动态116上周报告147风险提示14图表目录图表1重点股票估值情况4图表2申万行业板块上周表现5图表3申万行业板块年初至今表现5图表4机械细分板块上周表现6图表5机械细分板块年初至今表现6图表6PMIPMI生产PMI新订单情况7图表7工业企业产成品存货累计同比情况7图表8我国工业机器人产量及当月同比8图表9我国金属切削机床成形机床产量累计同比8图表10我国叉车销量及当月增速8图表11日本金属切削机床工业机器人订单同比增速8图表12我国挖掘机总销量及同比8图表13我国挖掘机出口销量及同比8敬请参阅最后一页特别声明2行业周报图表14我国汽车起重机主要企业销量当月同比9图表15中国小松开机小时数小时9图表16我国房地产投资和新开工面积累计同比9图表17我国发行的地方政府专项债余额及同比9图表18新能源汽车销量及同比数据9图表19我国动力电池装机量及同比数据9图表20硅片价格走势RMBpc10图表21组件价格走势美元W10图表22组件装机及同比数据10图表23组件出口及同比数据10图表24布伦特原油均价10图表25全球在用钻机数量10图表26美国钻机数量11图表27美国原油商业库存11敬请参阅最后一页特别声明3行业周报1股票组合近期推荐股票组合兰石重装中铁工业华中数控恒立液压永创智能图表1重点股票估值情况总市值归母净利润亿元PE股票代码股票名称股价元亿元2021A2022E2023E2024E2021A2022E2023E2024E603169SH兰石重装6818896123192853747232468231212379600528SH中铁工业91020216185618652073234710891084975861300161SZ华中数控272754180310011112381747954184648812277601100SH恒立液压66278885626942447254229403298363134963022603901SH永创智能169982942613494045813178237620531428来源Wind国金证券研究所注数据截止日期为2023310兰石重装改革释放经营活力新能源转型再出发新老能源接力新能源板块实现高增长22年公司全年新签订单同比增长7198新能源业务订单同比增长8123光伏核能氢能储能多个领域推进顺利国企改革持续推进盈利能力回升人均创收创新高公司国企改革初显成效销售管理费用率呈下降趋势盈利能力回升推进混改引入战略投资者释放经营活力22年12月公司公告控股股东兰石集团拟公开征集受让方协议转让不超过公司总股本10股份后续有望逐步释放企业经营活力预计22-24年归母净利润为190285374亿元中铁工业盾构机龙头下游多领域拓展顺利轨交及地下掘进高端装备龙头营收净利长期稳定增长公司作为行业龙头营收归母净利从17年的1589134亿元提升到21年的2716186亿元期间CAGR达到11368盾构机领域双寡头之一新领域拓展顺利有望打开第二增长极根据公告22年公司盾构机在水利工程抽水储能矿山等新领域屡获大单在上述三个领域的市占率分别达到608040新领域拓展顺利顺国企改革之风公司有望提升核心竞争力国资委对于央企提出一增一稳四提升的考核指标新增ROE现金流的考核有望全面提高公司盈利质量预计22-24年归母净利润为186520732347亿元华中数控国产数控系统领军者而今迈步从头越18至21年公司数控系统与机床业务收入实现高增长增速分别为168951873532公司国内市占率从18年131提升至21年389份额持续提升此外卓尔智造集团成为公司控股股东资金支持机制优化加速公司成长随着数控系统国产替代加速公司有望释放利润弹性国产高档数控系统在国产机床中市占率由专项实施前的不足1提高到319而目前支持政策持续加码国产替代有望加速公司有望大幅提升利润率预计22-24年净利率分别为015286对应归母净利润为001111238亿元永创智能公司为国内包装设备龙头企业深耕包装设备十余载研发费率多年维持在55-65长期高研发投入保证产品长期竞争力上市后公司先后合并收购多家企业进入牛奶饮料等细分赛道下游领域持续拓宽公司收入体量从2011年的513亿元提升到2021年的2707亿元过去五年营收归母净利的CAGR分别达到1447和3165公司智能产线订单高增白酒常温奶饮料三箭齐发白酒板块受下游包装技改驱动19年至今公司多次中标五粮液古井贡酒等企业的高端白酒设备订单22年至今订单金额已超6亿元随着白酒订单逐步落地预计22-24年白酒智能包装产线收入为2570119亿元常温奶板块奶制品包装设备领域常温奶市场空间较大公司推进常温奶包装设备产线打开牛奶领域新增长点预计22-24年牛奶智能包装产线收入为445780亿元饮料板块公司通过收购廊坊百冠21Q1-Q3实现收入215亿元完善饮料包装产线随着公司与廊坊百冠在饮料包装设备领域的协同效应不断显现预计22-24年公司饮料包装设备产线收入为224263亿元预计公司2022-24年归母净利润为349404581亿元恒立液压公司非挖高机农机接力放量高机领域配套全球高机龙头预计22-24年高机市场收入复合增速为300农机市场切入高端领域实现批量配套预计22-24年公司农机市场收入为3亿10亿18亿24年农机市场收入占比提升至16成为公司第二大下游公司通过增发融资布局线性驱动器及滚珠丝杠等新业务有望打造新的增长极预计公司22-24年归母净利润为25285334亿元2行情回顾本周板块表现本周202336-20233105个交易日SW机械设备指数下跌329在申万31个一级行业分类中排名第13同期沪深300指数下跌396敬请参阅最后一页特别声明4行业周报图表2申万行业板块上周表现0-1-2-3-4-5-6-7-8环保电子钢铁银行通信传媒综合煤炭汽车计算机房地产国防军工公用事业机械设备石油石化轻工制造美容护理家用电器电力设备医药生物交通运输建筑装饰社会服务有色金属纺织服饰农林牧渔基础化工商贸零售食品饮料非银金融建筑材料来源Wind国金证券研究所2023年至今表现SW机械设备指数上涨1064在申万31个一级行业分类中排名5同期沪深300指数上涨247图表3申万行业板块年初至今表现2520151050-5-10环保煤炭通信传媒钢铁电子汽车银行综合计算机房地产机械设备石油石化轻工制造医药生物非银金融交通运输农林牧渔国防军工有色金属基础化工纺织服饰家用电器建筑材料公用事业电力设备食品饮料社会服务美容护理商贸零售建筑装饰来源Wind国金证券研究所本周机械板块表现本周202336-20233105个交易日机械细分板块涨幅前五的板块是制冷空调设备仪器仪表印刷包装机械纺织服装设备其他自动化设备涨跌幅分别为-006-021-025-130-134涨幅靠后的板块是其他通用设备磨具磨料机器人工控设备工程机械涨跌幅分别为-323-372-382-438-5892023年至今表现2023年初至今机械细分板块涨幅前五的板块是印刷包装机械激光设备仪器仪表轨交设备工程机械涨跌幅分别为17851715171316771518敬请参阅最后一页特别声明5行业周报图表4机械细分板块上周表现图表5机械细分板块年初至今表现02018-116-21412-310-486-54-620-7机器人机器人工程机械工控设备磨具磨料激光设备仪器仪表机床工具金属制品楼宇设备机床工具激光设备工控设备工程机械仪器仪表楼宇设备金属制品磨具磨料轨交设备轨交设备印刷包装机械其他专用设备其他通用设备纺织服装设备制冷空调设备制冷空调设备印刷包装机械纺织服装设备其他专用设备其他通用设备能源及重型设备其他自动化设备能源及重型设备其他自动化设备来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所3核心观点更新2月国内挖机销量跌幅收窄出口持续增长据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计2023年2月销售各类挖掘机21450台同比下降124其中国内11492台同比下降326出口9958台同比增长34我们判断挖掘机需求下滑幅度最大的时刻已经过去有望进入筑底阶段同时出口有望成为今年的亮点国内龙头主机厂在全球的竞争力较强在新兴市场都有望做到市场占有率前列总体上预计23年国内工程机械市场需求将好于22年其中23年一季度预计仍面临一定压力但随时间推移压力将逐步缓解预计工程机械行业将实现质的有效提升和量的合理增长虽然出口由于基数原因和海外经济下行压力增加等将面临考验但出口额预计仍会保持在较高的水平上22年通用机械行业营收破万亿预计23年平稳向好主要经济指标增速为5根据中国通用机械协会国家统计局数据2022年通用机械行业实现营业收入1019439亿元同比增长142首次突破万亿实现利润总额79475亿元同比增长1322完成出口交货值138318亿元同比增长566分季度看1Q22营收增速延续了平稳态势从2Q22开始受疫情多点散发及市场需求不足的影响营业收入同比增速有较大幅度回落3Q22同比增速平稳维持在3以上4Q22同比增速有所回落总体处于低位波动运行利润总额同比增速自22年4月份开始逐月回升12月末为1322高于营业收入同比增速118个百分点全年利润总额同比增速保持了较好的增长态势显现了比较好的经济运行效益得益于近年来行业加大产业结构调整力度围绕市场高端需求和新兴产业发展需求创新研发高附加值产品占比不断提高中国核电23年投资计划总额800亿元相比22年大幅增加关注核电板块投资机会根据中国核电公告信息其23年投资计划总额为800亿元同比22年506亿元增长约58投资额将主要用于核电核能多用途新能源单项固定资产投资项目和参控股资本金注入收购项目等2022年我国核准了5个核电项目共10台核电机组是近十年核准核电项目和机组最多的一年目前中国核电23年投资额有望大幅增加建议关注核电机组建设核燃料储运乏燃料处理相关设备投资机会31工程机械2月国内挖机销量跌幅收窄出口持续增长2月国内挖机销量跌幅收窄出口持续增长据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计2023年2月销售各类挖掘机21450台同比下降124其中国内11492台同比下降326出口9958台同比增长34我们判断挖掘机需求下滑幅度最大的时刻已经过去有望进入筑底阶段同时出口有望成为今年的亮点国内龙头主机厂在全球的竞争力较强在新兴市场都有望做到市场占有率前列总体上预计23年国内工程机械市场需求将好于22年其中23年一季度预计仍面临一定压力但随时间推移压力将逐步缓解预计工程机械行业将实现质的有效提升和量的合理增长虽然出口由于基数原因和海外经济下行压力增加等将面临考验但出口额预计仍会保持在较高的水平上我们认为随着基建工程施工的落地工程机械需求有望回升同时国内龙头企业对海外市场继续发力出口量仍可以保持较高增长重点推荐龙头主机厂三一重工徐工机械中联重科以及核心零部件企业恒立液压32锂电设备全年动力电池装车量保持高增长锂电设备板块保持高景气度22年国内动力电池出货量达到4655GWh全年扩产规划超12TWh根据高工产业研究院预计2022年国内动力电池出货量达465GWh到2023年国内动力电池出货有望超800GWh如果加上储能市场需求则2023年锂电池出货预超1TWh面对旺盛市场需求动力电池企业积极扩产从22年初到22年12月29日根据高工产业研究院统计动力及储能电池开工项目达44个总产能规划超过12TWh规划投资额超过4300亿元其中投资额敬请参阅最后一页特别声明6行业周报在100亿以上的项目有23个33科学仪器政策驱动行业国产替代新品发布催化板块投资机会政策发力各高校科研院所加速更换老旧仪器设备2022年9月28日央行设立设备更新改造专项再贷款专项支持金融机构以不高于32的利率向制造业社会服务领域和中小微企业个体工商户等设备更新改造提供贷款本次设备更新改造专项再贷款额度为2000亿元以上利率175期限1年可展期2次每次展期期限1年政策催化下我们预计科学仪器板块公司22Q4和23Q1订单有望迅速增长国产厂商新品频出国产电子测量仪器有望迎来国产替代新阶段普源精电2022年7月18日发布搭载自研半人马座芯片HDO系列高分辨示波器通过自研芯片降本同时提升产品性能考虑该系列产品的差异化定位和性价比优势我们预计有望从22Q4开始为公司贡献显著业绩增量同时改善公司中低端产品较低的毛利率提升整体盈利能力鼎阳科技发布自研芯片4GHz带宽示波器高端仪器产品占比有望持续提升22年12月28日公司发布4GHz带宽数字示波器自研数字示波器前端放大器芯片带宽达8GHz自研数字示波器前端放大器芯片解决卡脖子环节为后续发布更高带宽示波器提供技术积累高端产品放量有望拉动整体盈利能力优利德电子测量仪器为公司未来发展重点公司近日正式发布高端示波器带宽达到25GHz采样率达到10GSas正式进入高端示波器市场截至12月底该款新品已有60台订单受高端仪器放量驱动公司整体盈利能力有望持续提升34激光设备激光加工符合制造业转型升级趋势渗透率加速提升激光作为工具随着技术进步不断向传统制造业加工领域如打标切割焊接渗透在行业渗透率提升的背景下我们推荐关注两个方向1以光纤激光器为主的宏观大功率加工设备国产光纤激光器技术进步飞速显著降低激光设备采购成本并且下游对高功率超高功率机型的需求量出现明显增加目前连续光纤激光器输出功率达到了100kW级受益下游需求旺盛建议关注激光控制系统翘楚柏楚电子2以固体激光器为主的精密加工设备固体激光器近年来出货量大幅增长根据2021中国激光产业发展报告国产纳秒紫外激光器的出货量已由2014年的2300台增长至2020年的21000台CAGR达4457建议关注激光精细加工设备全产业链公司德龙激光35油服装备油服高景气度延续看好装备龙头国内市场油公司22H1业绩表现优异资本开支高增长国内非常规油气勘探开发力度有望加大中石油22H1实现归母净利润82388亿元同比增长5534勘探与生产资本开支7282亿元同比增长3466中海油22H1实现归母净利润71887亿元同比增长11569勘探及生产资本开支40807亿元同比增长1540同时中石油明确提出要加大页岩气页岩油等非常规资源开发力度中海油上半年勘探井152口中含陆上非常规31口我们认为非常规油气开发力度有望持续加大海外市场2023年2月10日北美活跃钻机数量761座相比上周增加2座相比去年同期增长364座海外油服市场依旧保持高景气度4重点数据跟踪41通用机械图表6PMIPMI生产PMI新订单情况图表7工业企业产成品存货累计同比情况PMIPMI生产PMI新订单工业企业产成品存货累计同比6025552050451540103553025016-0516-0917-0119-0119-0519-0921-0922-0122-0515-0916-0117-0517-0918-0118-0518-0920-0120-0520-0921-0121-0522-09-515-05来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明7行业周报图表8我国工业机器人产量及当月同比图表9我国金属切削机床成形机床产量累计同比工业机器人产量当月值万台金属切削机床产量累计同比金属成形机床产量累计同比5工业机器人产量当月同比1201005100804xx1000080460360403402022020011-20-2015-0516-0116-0918-0519-0119-0920-0521-0122-0915-0916-0517-0117-0517-0918-0118-0919-0520-0120-0921-0521-0922-0122-050-40-40-6016-0317-1118-0319-0719-1121-0721-1116-1117-0317-0718-0718-1119-0320-0320-0720-1121-0322-0322-0722-1116-07来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所图表10我国叉车销量及当月增速图表11日本金属切削机床工业机器人订单同比增速日本工业机器订单同比增速叉车销量当月值万台日本金属切削机床订单同比增速14叉车销量当月同比14020012012100150xx100001080100860406205040-2002-4017-0817-1218-0420-0420-0820-1221-0416-0416-0816-1217-0418-0818-1219-0419-0819-1221-0821-1222-0422-0822-120-60-5015-12-10016-0517-0518-0518-0919-0920-0921-0922-0916-0917-0117-0918-0119-0119-0520-0120-0521-0121-0522-0122-0523-0116-01来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所42工程机械图表12我国挖掘机总销量及同比图表13我国挖掘机出口销量及同比挖掘机销量当月值万台挖掘机销量当月同比挖掘机出口销量当月值万台挖掘机出口销量当月同比93501220083001801072501601406200081205150100064100800460350402002201-50000-200-10018-0618-1019-0219-0621-1022-0222-0622-1016-1017-0217-0617-1018-0219-1020-0220-0620-1021-0221-0616-1017-0217-1018-1019-1020-1021-1022-1018-0218-0619-0219-0620-0220-0621-0221-0622-0222-0617-06来源中国工程机械协会国金证券研究所来源中国工程机械协会国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明8行业周报图表14我国汽车起重机主要企业销量当月同比图表15中国小松开机小时数小时汽车起重机销量当月同比202020212022202330016025014012020010015080100605040020-500-1001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月来源Wind国金证券研究所来源小松官网国金证券研究所图表16我国房地产投资和新开工面积累计同比图表17我国发行的地方政府专项债余额及同比房地产开发投资完成额累计同比地方政府专项债务万亿房屋新开工面积累计同比地方政府专项债务同比255080452040603540153025201020015510-20520-0220-0620-1021-0221-0621-1017-0217-0617-1018-0218-0618-1019-0219-0619-1022-0222-0622-10-4000-6019-0520-0220-1121-0822-0519-0819-1120-0520-0821-0221-0521-1122-0222-0822-1119-02来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所43锂电设备图表18新能源汽车销量及同比数据图表19我国动力电池装机量及同比数据新能源汽车当月销量万辆中国动力电池装机量当月值GWh新能源汽车当月销量同比中国动力电池装机量当月同比90800409008070035750706003060500600400255045030020403002001530100101502005010-1000-2000-15020-0721-0321-0522-0122-0922-1120-0120-0320-0520-0920-1121-0121-0721-0921-1122-0322-0522-0723-0119-1120-0320-0720-1121-0922-0122-0522-0923-0120-0520-0921-0121-0321-0521-0721-1122-0322-0722-1120-01来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明9行业周报44光伏设备图表20硅片价格走势RMBpc图表21组件价格走势美元W多晶硅片价格单晶硅片-166价格现货价周平均价晶硅光伏组件单晶硅片-182价格单晶硅片-210价格现货价周平均价薄膜光伏组件12030100258020601540102005000018-1119-1120-0520-1122-0823-0219-0219-0519-0820-0220-0821-0221-0521-0821-1122-0222-0522-1119-0319-0920-0321-0922-0622-1223-0319-0619-1220-0620-0920-1221-0321-0621-1222-0322-0918-12来源solarzoom国金证券研究所来源Wind国金证券研究所图表22组件装机及同比数据图表23组件出口及同比数据光伏新增装机量GW光伏新增装机量同比组件出口量MW组件出口量同比255001800014016000120204001400010030012000801520010000601080004010060002050400002000-200-1000-4018-1019-1020-0720-1021-0721-1022-0718-0418-0719-0119-0419-0720-0120-0421-0121-0422-0122-0422-1019-0420-0120-1021-0721-1022-0422-0719-0719-1020-0420-0721-0121-0422-0122-1019-01来源中电联国金证券研究所来源PVinfolink国金证券研究所45油服设备图表24布伦特原油均价图表25全球在用钻机数量布伦特原油期货结算价美元桶全球钻机数量部1402500120200010080150060100040500200018-0318-0720-0320-0722-0322-0717-0317-0717-1118-1119-0319-0719-1120-1121-0321-0721-1122-1117-0317-1118-1119-1120-1121-0722-0718-0318-0719-0319-0720-0320-0721-0321-1122-0322-1117-07来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所敬请参阅最后一页特别声明10行业周报图表26美国钻机数量图表27美国原油商业库存美国钻机数量部美国原油库存亿桶1200141000121080086006400420020017-0317-0717-1120-0320-0720-1117-1118-1119-1120-1122-0318-0718-1119-0319-0719-1121-0321-0721-1122-0322-0722-1117-0317-0718-0318-0719-0319-0720-0320-0721-0321-0721-1122-0722-1118-03来源Wind国金证券研究所来源Wind国金证券研究所5行业重要动态光伏英发TOPCon中试线出片效率达标英发集团建设了整条TOPcon中试线此中试线包含了市场主流LPCVD和PE-poly工艺的机台设备整个中试车间在1月22日完成了通线经过一个月调试182尺寸16BB电池产品非SE工艺转换效率已达到252良率最高达到90以上来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsz9jjRvKu0JtmhGWYieB92g亿利洁能签约10GW沙戈荒地区高效专用光伏组件项目亿利洁能股份有限公司与鄂尔多斯高新技术产业开发区管委会东胜区人民政府一道新能源科技衢州有限公司成功签约10GW沙戈荒地区高效专用光伏组件项目来源光伏前沿httpsmpweixinqqcoms47cSHNiZmHRbBlmna780kw无锡云程5GW组件项目落户阜阳3月7日下午阜阳经开区管委会与无锡云程电力科技有限公司年产5GW高效太阳能组件项目签约仪式在阜举行来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsPIPyKAoU92iv4vYlEecFkA又一上市公司布局10GW电池及组件项目3月7日宏润建设002062发布公告称公司与安徽省宣城市宣州区人民政府签署战略合作框架协议双方拟在新能源产业领域开展全面合作合作项目包括但不限于以下内容乙方拟在宣州区投资建设10GW高效光伏电池组件项目10GW光伏电池片项目及900MW集中式光伏电站项目来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsnKPWD-dut0YzZ-syogpDUw英辰4GW光伏组件项目开工3月6日英利集团旗下保定英辰新能源开发有限公司下称英辰新能源年产4吉瓦智能化光伏产线项目奠基仪式在保定唐县长古城工业园新能源装备制造产业基地举行来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsxfLXN5Wra9o7QGGuzJPxg中润光能柬埔寨首块组件下线近日中润光能海外柬埔寨基地龙启新能源有限公司高效晶硅组件项目首块组件顺利下线柬埔寨基地第一块组件下线标志着中润光能海外产能正式启动同时意味着中润光能向国际化迈出了重要一步来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomslKbNyUAmqRgihVNt8V-4yA赛拉弗发布最新TOPCon组件近日全球领先的太阳能产品制造商赛拉弗能源集团股份有限公司发布了一款全新的太阳能光伏系列组件TOPCon组件采用N型高效电池片叠加钝化触点超细多主栅高密度封装等创新技术拓展了高效光伏组件发展的新空间来源光伏前沿httpsmpweixinqqcomsTxShcbYjEpMJwssYZh-ueQ核电Framatome首个用于TRIGA研究堆的金属燃料元件已完成Framatome宣布完成了十多年来首个用于TRIGA研究堆的金属燃料元件的制造TRIGAInternational是Framatome和GeneralAtomics的合资企业现在将在美国能源部DOE的支持下加强燃料制造为美国TRIGA反应堆提供动力来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle35599html土耳其阿库尤1号机组环形起重机完成调试测试作为土耳其在建的阿库尤核电站1号机组环形起重机调试工作的一部分ESKM公司Electrosevkavmontazh的专家已经检查了电气设备该设备被测试是否符合此类电气设备的必要参数同时还检查了二级开关电路和电缆连接随后起重机的电气设备被提交到工作电压下进行系统的功能测试1号机组预计在2023年第三季度完工来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle35573html敬请参阅最后一页特别声明11行业周报惠州核电首台大型国产分析仪器顺利调试全国两会召开前夕惠州核电临时化学实验室抢装完成正式开始进行离子色谱分析仪的调试工作来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle35571html舞钢公司生产出高等级核电钢近日河钢集团舞钢公司承接的千余吨高温气冷堆构件用高等级核电钢顺利通过上海客户的核电质保监查将被应用于我国最先进的第四代核电技术一高温气冷堆雄的堆内构件用钢制造来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle35570html中核五公司核电常规岛建安一体化进展获得重大突破2023年3月1日中核五公司成功中标漳州核电厂34号机组常规岛及其配套BOP建安工程该工程是中国核建首个由一家单位进行建安一体化施工的核电工程也标志着公司在具备百万机组核电站核岛常规岛全厂安装一体化能力的基础上在百万机组常规岛建安一体化施工能力打造方面率先在中核集团内迈出了坚实的一步来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle35559html中广核浙江三澳核电项目一期大件码头工程完成全部沉箱安装3月5日伴随着最后一件沉箱平稳着落基床中广核浙江三澳核电项目一期大件码头工程第30件沉箱顺利安装完成至此大件码头工程完成全部沉箱安装工作来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle35556html中核武汉江苏分公司核电技术服务基地项目一期工程正式开工3月6日由中核二二承建的中核武汉江苏分公司核电技术服务基地项目一期开工奠基仪式在江苏连云港举行项目总建筑面积107万平方米主要包括科研生产实验室试验调试大厅等基础设施建成后将主要用于核电厂非大修期间科研生产与实验来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle35553html国内首个田湾核电站开启5G生产专网建设新征程2月22日随着北BOP室外5G宏站设备完成上电调试厂前区5G信号实现全覆盖田湾核电站5G生产专网高速公路第一条主干线顺利通车在业内率先完成网络安全系统调试在确保网络安全的基础上实现了5G生产专网与核电内网的互通成为国内首个开通完整区域5G生产专网的核电基地来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle35534html中广核浙江三澳核电项目1号机组环吊具备可用条件3月3日14时16分三澳核电项目1号机组环吊480t安装小车动态载荷试验合格标志着三澳核电项目1号机组环吊主体调试试验全部完成环吊具备可用条件安全质量情况良好实现了穹顶吊装后4个月环吊可用的目标创造了中广核华龙一号机组安装调试最短工期来源中国核电网httpswwwcnnpncnarticle35507html锂电宁德时代致力推进钠电池在2023年产业化目前正全面推进钠离子M3P凝聚态无钻电池全固态无稀有金属电池等电池技术布局正致力推进钠离子电池在2023年实现产业化来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46063html龙佰集团磷酸铁锂产能达5万吨年公司磷酸铁产能已达10万吨年三期10万吨年今年内将投产总产能提升至20万吨年磷酸铁锂产能达5万吨年来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46063html藏青基金拟408亿购买国能矿业34股权3月7日晚藏格矿业公告藏青基金拟以现金408亿元购买西藏国能矿业发展有限公司34股权并与国能矿业其他股东一起投资开发国能矿业的结则茶卡盐湖矿区和龙木错盐湖矿区的矿产资源进而获得投资收益来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46063html明冠新材2亿平方米年铝塑膜扩建项目筹建中3月7日明冠新材披露公司2022年第四季度完成了定向增发其中募投项目年产2亿平方米铝塑膜扩建项目正处于筹建阶段来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46063html特斯拉墨西哥工厂或将明年投产近日特斯拉即将获得在墨西哥建造工厂的最终许可并且可能将于明年开始在墨西哥生产首批电动汽车来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46063html欣旺达拟募资48亿扩产圆柱电池等另投52亿扩产结构件3月8日晚间欣旺达披露拟定增募资不超48亿元用于欣旺达SiP系统封测项目高性能消费类圆柱锂离子电池项目补充流动资金子公司拟投建盈旺新能源精密结构件项目暂定该项目计划总投资52亿元主要建设内容为3C消费类精密结构件及新能源电池精密结构件来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46072html云天化拟定增50亿元投建正极材料前驱体项目3月8日晚间云天化公告拟定向增发50亿元投建聚能新材20万吨年磷酸铁项目和天安化工20万吨年磷酸铁项目来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46072html全球首个海水提锂项目落地山东青岛3月8日青岛水务集团海水淡化公司与礼思上海材料科技有限公司就全球首个海水淡化浓盐水提锂合作项目签约来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46072html厦钨新能固态电解质已实现吨级生产在固态电解质方面公司固态电解质已实现吨级生产产品稳定可靠在固态电池体系中效果良好产品可应用于3c电池和动力电池等多个领域来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46072html大众或优先考虑在美建厂考虑到可以通过美国通胀削减法案获得近100亿欧元约735亿人民币补贴敬请参阅最后一页特别声明12行业周报大众暂停了其在东欧建设电池工厂的计划转而优先考虑在北美建厂来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46072html龙源电力12GWh储能电池项目开标3月6日龙源电力2023年储能电池系统框架采购中标公示昆宇电源和海辰储能分别夺得720MWh和480MWh标段来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46058html科翔股份拟新建6GWh钠电池项目3月3日科翔股份公告公司与信丰县人民政府签订新建6GWH钠离子新能源电池项目投资意向合同书投资建设钠离子电池及材料新能源工业园总投资20亿元来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46058html和而泰签约50万套以上储能产品订单和而泰3月6日公告公司全资子公司顺德和而泰与客户A签订了战略合作协议客户A将在2023年向顺德和而泰采购50万套以上产品订单订单涉及公司储能业务领域产品来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46058html宁德时代获斯诺威矿业100股份宁德时代持有公司100股权斯诺威矿业拥有德扯弄巴锂矿的探矿权德扯弄巴锂矿属于甲基卡锂辉石矿区矿山储量1814万吨平均品位134来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46057html乾运高科年产20万吨磷酸锰铁锂项目落户盐城3月5日青岛乾运高科年产20万吨磷酸锰铁锂正极材料项目落户江苏盐城响水县项目总投资50亿元来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46057html东丽工业与LG设立电池隔膜合资公司东丽工业和LG化学宣布在匈牙利成立电池隔膜合资公司LG化学将向东丽工业匈牙利THU投资375亿美元成立LG东丽匈牙利电池隔板LTHS来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46057html安达科技拟7亿元投建年产5000吨补锂剂项目3月6日安达科技公告公司拟新建年产5000吨补锂剂项目投资金额为7亿元人民币来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46046html杰瑞新能源10万吨负极材料项目试运行近日杰瑞新能源10万吨锂离子电池负极材料项目第一炉石墨化产品正式点火生产来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46046html甘肃海亮一期5万吨高性能锂电铜箔拟一季度投产3月5日海亮股份披露子公司甘肃海亮年产15万吨高性能铜箔材料项目于2021年12月开工建设2022年9月项目一期一步125万吨投产项目一期5万吨高性能锂电铜箔产能将于2023年一季度全部投产来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46046html奥瑞金拟2亿元投建结构件项目3月3日晚间奥瑞金公告公司拟自筹资金在山东枣庄市投资建设新能源精密电池结构件项目项目总投资额为2亿元产品主要用于新能源汽车动力电池储能电池来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46046html奔驰在德国南部建造电池回收工厂梅赛德斯奔驰在德国南部库彭海姆的一家电池回收工厂破土动工该工厂年回收产能将达到2500吨能为梅赛德斯-奔驰新型电动汽车提供超过5万块电池组来源高工锂电网httpswwwgg-lbcomart-46046html通用机械斯坦德机器人完成数亿元人民币C轮融资小米产投领投斯坦德机器人StandardRobots已于近日完成C轮融资本轮融资金额数亿元由小米产投领投中信建投投资跟投此次融资将进一步夯实斯坦德作为工业移动机器人头部公司的影响力来源OFweek机器人网httpsrobotofweekcom2023-03ART-8321200-8100-30589576html发那科超级机器人工厂年内投产抢占上海宣布的1000亿市场发那科智能工厂三期项目是2020年上海市重大建设项目将是发那科集团继日本之外全球最大的机器人基地完成后预计年产值将达100亿元该项目分为两期建设目前实施的是一期工程投资158亿元人民币今年7月份将完成竣工验收10月份可投产来源OFweek机器人网httpsrobotofweekcom2023-02ART-8321202-8100-30589030html珞石全新一代CMR系列复合机器人加速探索应用新边界近日珞石发布全新一代CMR系列复合机器人满足更多复杂应用及细分场景柔性化智能化生产的需求为企业生产效率和经济效益提升全面赋能来源OFweek机器人网httpsrobotofweekcom2023-03ART-8321200-8200-30589108html长光华芯推出1710nm直接半导体激光器长光华芯1710nm直接半导体激光器完成一个复杂的塑料焊接工艺只需要短短十几秒来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-03ART-8100-2400-30589939html以色列光源开发商推出自有激光器可实现更高质的3D打印近日3D打印机和激光光源开发商3DMDigitalManufacturing宣布推出一项新技术通过调整他们的选择性激光烧结SLS3D打印激光器就可以与特定的材料或应用程序一起工作来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-03ART-8130-2400-30589865html二零八完成数千万元PreA轮融资近日湖南二零八先进科技有限公司宣布完成数千万元PreA轮融资由深圳微禾资本云泽资本威胜信息上善资本麓山科投共同投资来源OFweek激光网敬请参阅最后一页特别声明13行业周报httpslaserofweekcom2023-03ART-12005-2400-30589889html英诺激光医疗设备入选苏锡常首台套名单近日2022年苏锡常首台套重大装备拟认定名单公示常州英诺申报的AOFemto4双波段飞秒激光心脑血管支架微加工系统入选来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-03ART-8200-2400-30589603htmlSilex新获8100万美元融资推进激光铀浓缩项目商业化日前澳大利亚激光铀浓缩技术开发商SilexSystems宣布公司近期筹集了12亿澳元8100万美元的股权资金将用于加速核燃料激光浓缩试点计划的开发和商业化来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-03ART-12005-2400-30589342html英诺激光与普乐科技战略合作促光伏行业迈向N型新时代近日英诺激光和普乐科技在常州正式签订战略合作协议双方将在N型IBC电池激光器应用领域进行全面合作共同推进N型IBC电池产业化进程助力光伏产业高速发展来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-03ART-8120-2400-30589400html欧盟项目用激光焊接开发出轻型克鲁格襟翼层流控制更高效近日欧盟资助的SWING项目宣布他们使用激光焊接开发和制造了一种新型轻型克鲁格Krueger襟翼这种襟翼一般位于机翼前缘根部靠作动筒收放可以帮助飞机实现更好的层流控制从而在飞行中增加升力来源OFweek激光网httpslaserofweekcom2023-03ART-8130-2400-30590037html6上周报告兰石重装深度报告改革释放经营活力新能源转型再出发中铁工业深度报告盾构机龙头下游多领域拓展顺利7风险提示宏观经济变化的风险若宏观经济变化企业对于生产经营信心不足则其资本开支力度不足因而对机械行业的需求造成一定的影响原材料价格波动的风险原材料大幅波动导致中下游成本压力较大一方面挤占了中游盈利空间其次影响终端客户的资本开支需求政策及扩产不及预期的风险由于新能源产业受国家政策影响较大当政策出现大幅波动时下游企业的扩产规划将会受到影响从而影响中游设备厂商对的订单及收入情况敬请参阅最后一页特别声明14行业周报行业投资评级的说明买入预期未来36个月内该行业上涨幅度超过大盘在15以上增持预期未来36个月内该行业上涨幅度超过大盘在515中性预期未来36个月内该行业变动幅度相对大盘在-55减持预期未来36个月内该行业下跌幅度超过大盘在5以上敬请参阅最后一页特别声明15行业周报特别声明国金证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告版权归国金证券股份有限公司以下简称国金证券所有未经事先书面授权任何机构和个人均不得以任何方式对本报告的任何部分制作任何形式的复制转发转载引用修改仿制刊发或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用经过书面授权的引用刊发需注明出处为国金证券股份有限公司且不得对本报告进行任何有悖原意的删节和修改本报告的产生基于国金证券及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料但国金证券及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证本报告反映撰写研究人员的不同设想见解及分析方法故本报告所载观点可能与其他类似研究报告的观点及市场实际情况不一致国金证券不对使用本报告所包含的材料产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他任何损失承担任何责任且本报告中的资料意见预测均反映报告初次公开发布时的判断在不作事先通知的情况下可能会随时调整亦可因使用不同假设和标准采用不同观点和分析方法而与国金证券其它业务部门单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反本报告仅为参考之用在任何地区均不应被视为买卖任何证券金融工具的要约或要约邀请本报告提及的任何证券或金融工具均可能含有重大的风险可能不易变卖以及不适合所有投资者本报告所提及的证券或金融工具的价格价值及收益可能会受汇率影响而波动过往的业绩并不能代表未来的表现客户应当考虑到国金证券存在可能影响本报告客观性的利益冲突而不应视本报告为作出投资决策的唯一因素证券研究报告是用于服务具备专业知识的投资者和投资顾问的专业产品使用时必须经专业人士进行解读国金证券建议获取报告人员应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况以及若有必要咨询独立投资顾问报告本身报告中的信息或所表达意见也不构成投资法律会计或税务的最终操作建议国金证券不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保在任何时候均不构成对任何人的个人推荐在法律允许的情况下国金证券的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易并可能为这些公司正在提供或争取提供多种金融服务本报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布该研究报告的人员国金证券并不因收件人收到本报告而视其为国金证券的客户本报告对于收件人而言属高度机密只有符合条件的收件人才能使用根据证券期货投资者适当性管理办法本报告仅供国金证券股份有限公司客户中风险评级高于C3级含C3级的投资者使用本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要不应被视为对特定客户关于特定证券或金融工具的建议或策略对于本报告中提及的任何证券或金融工具本报告的收件人须保持自身的独立判断使用国金证券研究报告进行投资遭受任何损失国金证券不承担相关法律责任若国金证券以外的任何机构或个人发送本报告则由该机构或个人为此发送行为承担全部责任本报告不构成国金证券向发送本报告机构或个人的收件人提供投资建议国金证券不为此承担任何责任此报告仅限于中国境内使用国金证券版权所有保留一切权利上海北京深圳电话021-60753903电话010-85950438电话0755-83831378传真021-61038200邮箱researchbjgjzqcomcn传真0755-83830558邮箱researchshgjzqcomcn邮编100005邮箱researchszgjzqcomcn邮编201204地址北京市东城区建内大街26号邮编518000地址上海浦东新区芳甸路1088号新闻大厦8层南侧地址中国深圳市福田区中心四路1-1号紫竹国际大厦7楼嘉里建设广场T3-2402敬请参阅最后一页特别声明16