华安证券化工团队发表的《合成生物学周报》是一份面向一级市场、二级市场，汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报。
　　目前生命科学基础前沿研究持续活跃，生物技术革命浪潮席卷全球并加速融入经济社会发展，为人类应对生命健康、气候变化、资源能源安全、粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案。国家发改委印发《“十四五”生物经济发展规划》,生物经济万亿赛道呼之欲出。
　　合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020年10月6日为基准1000点，指数涵盖化工、医药、工业、食品、生物医药等多领域公司。本周（2023/03/06-2023/03/10）华安合成生物学指数下跌3.78个百分点至1050.47点。上证综指下跌2.95%，创业板指下跌2.150%，华安合成生物学指数跑输上证综指0.83个百分点，跑输创业板指1.63个百分点。
　　政府工作报告：深入推进环境污染防治
　　3月5日，李克强总理向十四届全国人大一次会议作政府工作报告，关于发展方式绿色转型，今年的工作安排如下：推动发展方式绿色转型。深入推进环境污染防治。加强城乡环境基础设施建设，持续实施重要生态系统保护和修复重大工程。推进煤炭清洁高效利用和技术研发，加快建设新型能源体系。完善支持绿色发展的政策，发展循环经济，推进资源节约集约利用，推动重点领域节能降碳，持续打好蓝天、碧水、净土保卫战。
　　发改委：推介北京“治塑”经验大力推动快递包装绿色转型升级
　　3月7日，为全面贯彻落实党的二十大精神，认真贯彻落实党中央、国务院关于快递包装绿色转型的决策部署，北京市大力推动快递包装绿色转型升级。全市瘦身胶带、电子运单、循环中转袋基本实现全覆盖，循环包装推广应用、快递包装源头减量和回收取得积极进展。2022年，全市实现采购使用符合标准的包装材料比例达到98.67%，规范包装操作比例达到95.93%，可循环快递箱（盒）使用量新增26万个，回收复用瓦楞纸箱4782万个，电商快件不再二次包装比例达到97%。
　　全国人大代表邵长金：加大发展聚乳酸纤维，推动生物基降解材料
　　全国人大代表邵长金建议，加快培育发展生物基化学纤维制造产业。我国的生物资源非常丰富，可以充分利用农作物废弃物、竹、麻、速生林及丰富的海洋生物资源等，发展以生物可再生资源替代化石资源的工业原料路线；加强产业政策引导和支持，对生物基化学纤维产业给予政策大力支持；支持科技创新，进一步提高生物基化学纤维产业技术水平，重点突破部分生物基单体和原料的关键制备技术、推动关键装备国产化、推动重点品种的规模化低成本生产，补齐短板；拓展生物基化学纤维在纺织品服装领域的应用，降低纺织工业对化石资源的依赖。做好我国溶解浆等生物基纤维原料产业布局和规划。在布局莱赛尔纤维等生物基纤维产业的同时，建议同步布局溶解浆等原料的供应。
　　全国人大代表，联泓股份董事长郑月明：强化“限塑令”实施和监管力度，严厉打击“伪降解”产品
　　全国两会召开前，全国人大代表、联泓新材料科技股份有限公司董事长郑月明在表示，生物可降解塑料能够在特定环境下完全降解为二氧化碳和水，兼顾环保性和使用需求，是治理塑料污染的理想替代产品。但是，在产业快速发展的同时，也出现了一些行业共性的问题。郑月明建议，加大政策支持力度，推广生物可降解塑料应用。结合垃圾分类加强科普宣传，强化“限塑令”政策实施和监管力度，引导居民更多使用生物可降解塑料制品。
　　欧洲生物塑料公司：全球生物塑料将达到630万吨
　　3月7日，据欧洲生物塑料公司估计，未来四年全球生物塑料产量将从2022年的220万吨增加近三倍。Aimplas上周在西班牙巴伦西亚举行了第八届生物聚合物和可持续复合材料国际研讨会，发言者强调了全球生物塑料产量的增加，并讨论了生物塑料行业目前面临的挑战和机遇。
　　风险提示
　　政策扰动；技术扩散；新技术突破；全球知识产权争端；全球贸易争端；碳排放趋严带来抢上产能风险；油价大幅下跌风险；经济大幅下滑风险

研究报告全文：TableIndNameRptType基础化工行业研究行业周报合成生物学周报发改委推动快递包装绿色转型升级生物基苯酚未来可期TableIndRank行业评级增持主要观点报告日期2023-03-11华安证券化工团队发表的合成生物学周报是一份面向一级市场TableSummary二级市场汇总国内外合成生物学相关领域企业信息的行业周报行业指数与沪深TableChart300走势比较16目前生命科学基础前沿研究持续活跃生物技术革命浪潮席卷全球并7加速融入经济社会发展为人类应对生命健康气候变化资源能源-2安全粮食安全等重大挑战提供了崭新的解决方案国家发改委印发3226229221222十四五生物经济发展规划生物经济万亿赛道呼之欲出-12-21合成生物学指数是华安证券研究所根据上市公司公告等汇总整理由54-31家业务涉及合成生物学及其相关技术应用的上市公司构成并以2020基础化工沪深300年10月6日为基准1000点指数涵盖化工医药工业食品生TableAuthor物医药等多领域公司本周20230306-20230310华安合成生分析师王强峰物学指数下跌378个百分点至105047点上证综指下跌295执业证书号S0010522110002创业板指下跌2150华安合成生物学指数跑输上证综指083个百电话13621792701分点跑输创业板指163个百分点邮箱wangqfhazqcom图表华安合成生物学指数200018001600140012001000800600400相关报告TableReport2001合成生物学周报工信部推动010620462110621462210622新材料研发及产业化生物异丁烯产能逐步落地20230303注以2020年10月6日为基准1000点2合成生物学周报凯赛生物投资料来源Wind华安证券研究所资AI新秀分子之心生物法政府工作报告深入推进环境污染防治丁二烯顺势而生20230224月日李克强总理向十四届全国人大一次会议作政府工作报3合成生物学周报蓝晶微生物35告关于发展方式绿色转型今年的工作安排如下推动发展方累计融资近20亿元生物法式绿色转型深入推进环境污染防治加强城乡环境基础设施建丙烯未来可期20230217设持续实施重要生态系统保护和修复重大工程推进煤炭清洁高效利用和技术研发加快建设新型能源体系完善支持绿色发展的政策发展循环经济推进资源节约集约利用推动重点领域节能降碳持续打好蓝天碧水净土保卫战敬请参阅末页重要声明及评级说明证券研究报告TableCompanyRptType行业研究发改委推介北京治塑经验大力推动快递包装绿色转型升级3月7日为全面贯彻落实党的二十大精神认真贯彻落实党中央国务院关于快递包装绿色转型的决策部署北京市大力推动快递包装绿色转型升级全市瘦身胶带电子运单循环中转袋基本实现全覆盖循环包装推广应用快递包装源头减量和回收取得积极进展2022年全市实现采购使用符合标准的包装材料比例达到9867规范包装操作比例达到9593可循环快递箱盒使用量新增26万个回收复用瓦楞纸箱4782万个电商快件不再二次包装比例达到97全国人大代表邵长金加大发展聚乳酸纤维推动生物基降解材料全国人大代表邵长金建议加快培育发展生物基化学纤维制造产业我国的生物资源非常丰富可以充分利用农作物废弃物竹麻速生林及丰富的海洋生物资源等发展以生物可再生资源替代化石资源的工业原料路线加强产业政策引导和支持对生物基化学纤维产业给予政策大力支持支持科技创新进一步提高生物基化学纤维产业技术水平重点突破部分生物基单体和原料的关键制备技术推动关键装备国产化推动重点品种的规模化低成本生产补齐短板拓展生物基化学纤维在纺织品服装领域的应用降低纺织工业对化石资源的依赖做好我国溶解浆等生物基纤维原料产业布局和规划在布局莱赛尔纤维等生物基纤维产业的同时建议同步布局溶解浆等原料的供应全国人大代表联泓股份董事长郑月明强化限塑令实施和监管力度严厉打击伪降解产品全国两会召开前全国人大代表联泓新材料科技股份有限公司董事长郑月明在表示生物可降解塑料能够在特定环境下完全降解为二氧化碳和水兼顾环保性和使用需求是治理塑料污染的理想替代产品但是在产业快速发展的同时也出现了一些行业共性的问题郑月明建议加大政策支持力度推广生物可降解塑料应用结合垃圾分类加强科普宣传强化限塑令政策实施和监管力度引导居民更多使用生物可降解塑料制品欧洲生物塑料公司全球生物塑料将达到630万吨3月7日据欧洲生物塑料公司估计未来四年全球生物塑料产量将从2022年的220万吨增加近三倍Aimplas上周在西班牙巴伦西亚举行了第八届生物聚合物和可持续复合材料国际研讨会发言者强调了全球生物塑料产量的增加并讨论了生物塑料行业目前面临的挑战和机遇风险提示政策扰动技术扩散新技术突破全球知识产权争端全球贸易争端碳排放趋严带来抢上产能风险油价大幅下跌风险经济大幅下滑风险敬请参阅末页重要声明及评级说明218证券研究报告TableCompanyRptType行业研究正文目录1合成生物学市场动态411二级市场表现412公司业务进展513行业融资跟踪714公司研发方向915行业科研动态102周度公司研究MEMPHISMEATS利用人工合成制造生肉解决资源紧张等社会难题123重点事件分析苯酚工业与医疗用途显著生物制法助力减少碳足迹144风险提示17图表目录图表1合成生物学市场表现4图表2行业个股周度涨幅前十4图表3行业个股周度跌幅前十5图表4行业相关公司市场表现6图表52023年行业公司融资动态7图表6行业科研进展汇总10图表7MEMPHISMEATS的发展历程12图表8MEMPHISMEATS人造鸡肉培养过程12图表9MEMPHISMEATS的融资情况13图表10苯酚产业链14图表11苯酚国际价格美元吨15图表12苯酚行业成本与毛利元吨15图表13苯酚产能产量及实际消费量万吨15图表14苯酚行业开工率15图表15苯酚行业集中度万吨16图表16苯酚2022年下游消费结构16图表17苯酚进出口数量万吨与金额亿美元16敬请参阅末页重要声明及评级说明318证券研究报告TableCompanyRptType行业研究1合成生物学市场动态11二级市场表现本周20230306-20230310合成生物学领域个股整体表现较差下跌378与申万一级行业相比较排名第16位行业内共有9家公司上涨44家公司下跌涨幅前五的公司分别是楚天科技9华恒生物8亿帆医药8诺禾致源5特宝生物2涨幅前五的公司有2家来自生物医药1家来自化工1家来自医药1家来自工业图表1合成生物学市场表现0-1-2-3-4-5-6-7-8环保通信电子传媒综合钢铁银行煤炭汽车计算机房地产公用事业美容护理电力设备医药生物国防军工交通运输建筑装饰社会服务机械设备石油石化有色金属纺织服饰农林牧渔基础化工商贸零售食品饮料轻工制造家用电器非银金融建筑材料合成生物学资料来源Wind华安证券研究所图表2行业个股周度涨幅前十市值本周PEPB7日30日120日公司所处行业公司名称亿元收盘价TTMMRQ涨跌幅涨跌幅涨跌幅工业楚天科技10017361590248954化工华恒生物19818296621814498620医药亿帆医药173141590881988515生物医药诺禾致源128318771866695-410生物医药特宝生物17843756196134723-1医药华东医药810462033944480-210食品生物医药东方集团92252-44404802-6医药爱博医疗22120998952911950-9-10生物医药华大基因2405802295724103-1工业溢多利41835-250415102-1资料来源Wind华安证券研究所本周20230306-20230310合成生物学领域跌幅前五的公司分别是新日恒力-10华熙生物-9元利科技-7山东赫达-7雅本化学-6跌幅前五的公司3家来自化工1家同时涉及化工食品1家同时涉及食品生物医药敬请参阅末页重要声明及评级说明418证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表3行业个股周度跌幅前十市值本周PEPB7日30日120日公司所处行业公司名称亿元收盘价TTMMRQ涨跌幅涨跌幅涨跌幅化工新日恒力42608-16078559-10-18-24食品生物医药华熙生物537111705539853-9-95化工元利科技6229991291216-7-127化工食品山东赫达8123592275442-7-8-8化工雅本化学11311685605477-62-8化工凯赛生物36061776522331-6-6-6生物医药诺唯赞20350833121427-6-12-23化工华峰化学375755887165-6-610医药翰宇药业1091231518311727-5-7-14医药浙江医药11912341529130-5-60资料来源Wind华安证券研究所12公司业务进展国内公司1民强食品与江南大学联合成立功能性植物基食品联合研究中心推出植物基功能性品牌植植万物3月8日据报道近日致力于植物蛋白食品的民强昆山食品科技有限公司联合江南大学在昆山和无锡成立功能性植物基食品联合研究中心双方就功能性植物基食品研发创新达成战略合作双方将依托于植物科学基础性研究秉承食药同源原理结合当下社会发展特征和需求充分发挥高校科研能力与企业创新实力为国家和社会提供健康美味的功能性植物基食品中打造专业领域内国内一流国际知名的产学研一体化功能性植物基食品研发机构此外民强食品还顺势推出植物基功能性品牌植植万物2新乡化纤5000万元推动生物基纤维业务发展近日新乡化纤发布公告称为推动公司在生物质菌草新材料方面的业务发展公司拟出资5000万元设立全资子公司新乡菌草新材料技术有限公司公告显示菌草公司经营范围包括新材料技术推广服务纤维素纤维原料及纤维制造针纺织品及原料销售菌草技术是以草代木发展起来的中国特有技术能够实现光热水三大农业资源综合高效利用公司利用菌草技术制浆能力优势将其应用于生物质纤维素长丝行业将为公司提供优质非木质原料有利于公司进一步降本增效是公司增强产业供应链安全性的重要一步也是菌草技术在纺织领域大规模产业化应用国外公司3植物基海鲜ISH宣布与DotFoods达成了一项战略性的非独家分销协议3月8日植物基海鲜ISH公司宣布它已经与北美最大的食品行业再分销商DotFoods达成了一项战略性的非独家分销协议该协议使ISH能够在美国扩大其分销范围并向餐饮公司提供其植物基海鲜产品ISH公司的全系统方法填补了植物基食品市场的巨大空白它使用健康天然和可持续的原料创造出美味的产品模仿其他品牌难以模仿的海鲜产品的口感和味道该公司的产品为消费者提供了一个机会在不牺牲口味或营养的情况下做出减少碳排放的饮食选择敬请参阅末页重要声明及评级说明518证券研究报告TableCompanyRptType行业研究4雀巢瞄准大学食堂的植物基食品市场3月7日据foodinstitute报道随着以植物基的产品在整个食品服务领域的扩展高校食堂成为创新和实验的热门目标上个月雀巢专业公司与WholesomeCrave和马萨诸塞大学合作宣布了一项新的植物基大学餐饮计划foodinstitute采访了NestlProfessional营销副总裁FleurVeldhoven探讨了这种合作关系并评估了植物基食品在更广泛的食品服务领域的前景5Marel与ADM公司合作开设替代蛋白创新中心3月7日Marel宣布ADM公司合作开设一个最先进的口味和质地创新中心预计将于2024年下半年开业这个新设施位于荷兰瓦赫宁根校区的中心将提供一个独特的空间包括一个试验工厂和实验室以进一步推动植物基的创新从概念到商业化该中心的应用范围包括肉类替代品和延伸产品专门的营养品即食食品和零食将提供广泛的机会包括培训和研讨会以提供下一代解决方案在整个合作构思和商业化过程中创新和可持续性将是最重要的有助于通过示范性的感官体验推动消费者采用新的蛋白质来源并在今天迎接未来的营养挑战6MotifFoodWorks宣布植物基水凝胶已投入商业运营3月7日MotifFoodWorks宣布其第二种食品技术成分APPETEX现已投入商业运营可以大规模销售APPETEX是一种突破性的成分可以增强植物基食品的食用体验提供肉类产品中通常具有的弹力和多汁的嚼劲通过与RhizomeNetwork合作Motif利用材料科学和生产方面的进展利用植物蛋白和植物性碳水化合物的组合重新创造了动物组织的质地为了让消费者能够品尝到APPETEX及其他突破性食品配料的好处Motif正计划在全年推出一系列成品格式的产品图表4行业相关公司市场表现市值本周PEPB7日30日120日公司所处行业公司名称亿元收盘价TTMMRQ涨跌幅涨跌幅涨跌幅化工凯赛生物36061776522331-6-6-6化工华恒生物19818296621814498620化工中粮科技1638731406136-306化工东方盛虹95614462038310-5-79化工圣泉集团16621162366201-3-114化工新日恒力42608-16078559-10-18-24化工金丹科技4122823183274-2-21化工华峰化学375755887165-6-610化工联泓新科42131514022615-4-11-8化工雅本化学11311685605477-62-8化工苏州龙杰191124-5010146-1-2-4化工元利科技6229991291216-7-127化工食品山东赫达8123592275442-7-8-8工业溢多利41835-250415102-1工业平潭发展50260-1167193-4-5-3工业楚天科技10017361590248954工业医药蔚蓝生物3614413942223-110医药华东医药810462033944480-210医药浙江震元288363883146-41-3敬请参阅末页重要声明及评级说明618证券研究报告TableCompanyRptType行业研究医药翰宇药业1091231518311727-5-7-14医药广济药业277754914187-3-2-4医药丽珠集团29134921785243-22-3医药苑东生物6755402691278-1-2-10医药普洛药业26622602693483-3-11医药浙江医药11912341529130-5-60医药金城医药9023283666250-2-2-12医药康弘药业16117563089239-111医药亿帆医药173141590881988515医药鲁抗医药616936783185-305医药爱博医疗22120998952911950-9-10医药华北制药10762427533177-110医药健康元24612771703191-198医药科伦药业40027222401274-3-1013食品生物医药保龄宝338862170173-3-11食品生物医药安琪酵母34239392882388-2-4-1食品生物医药东方集团92252-44404802-6食品生物医药梅花生物304998689225-4-25食品生物医药华熙生物537111705539853-9-95食品生物医药嘉必优5848555360408-1-319食品生物医药双塔食品74597-4650298-4-42食品生物医药双汇发展87825351603433-514食品生物医药莲花健康472648387334-41-10食品生物医药祖名股份3326326547317-120食品生物医药金字火腿4242810825275-3-17食品生物医药美盈森563684319115-4-42食品生物医药东宝生物427143835281-2-1-13生物医药诺唯赞20350833121427-6-12-23生物医药华大基因2405802295724103-1生物医药贝瑞基因461284-29361830-3-3生物医药百济神州162413805-1372565-3-105生物医药新和成56718361558247-3-4-4生物医药康龙化成64157214308668-5-20-9生物医药特宝生物17843756196134723-1生物医药诺禾致源128318771866695-410注收盘价截止日期为2023年3月10日资料来源Wind华安证券研究所13行业融资跟踪合成生物学公司融资加速芝诺科技酶赛生物微构工场等陆续完成多轮融资2022年至今国内外超过百家企业完成了新的融资合成生物学企业贻如生物SynMetabio近日完成数千万元人民币的种子轮天使轮融资其中种子轮由奇绩创坛领投天使轮由线性资本LinearCapital领投北京奇绩创坛旦恩资本和险峰K2VC跟投本轮融资将用于100生物基皮革材料Naro的扩大化生产及团队搭建目前贻如生物团队的研发中试重点聚焦于生物基皮革材料图表52023年行业公司融资动态敬请参阅末页重要声明及评级说明718证券研究报告TableCompanyRptType行业研究公司名称融资时间融资形式融资规模投资机构公司简介极麋生物202338天使轮千万元十维资本细胞培养肉赛道中国公司高瓴创投202333C轮5亿元国开金融领投创业投资平台种子轮由奇绩创坛领种子轮贻如生物-数千万元投天使轮由线性资合成生物学企业天使轮本领投Rubi专注用酶合成材料的合成202331种子轮870万美元TalisCapital领投Laboratories生物学公司4000万美国内第一家利用重组胶原典晶生物2023228B轮千骥资本领投元蛋白合成角膜的公司olarisPartnersArchVentureParatusPartners2023227A轮1亿美元药物发现平台SciencesClavystBioEcoR1Capital和LeapsbyBayer共同牵头分子之心2023220B轮超亿元凯赛生物领投AI蛋白质设计平台公司人工智能消化内镜实时辅影诺医疗-A轮千万级元生创投领投诊领域的企业SerumInstituteof处于临床阶段的合成生物2500万美Codagenix2023216B轮IndiaPvt印度血学公司正在开发新型癌元清研究所牵头症免疫疗法基于合成生物技术从事分蓝晶微生物20230214B4轮4亿元中平资本领投子和材料创新的公司新加坡风险公司K3澳大利亚用蘑菇制作植物FableFood20230209A轮850万美元领投肉的初创公司TheKitchenFoodTechHub和Meala20230208种子轮190万美元功能性蛋白质平台开发商DSMVenturing领投2000万美YBChoi天使投资Rebellyous20230204植物肉公司元人OwenGunden等红杉中国种子基金中农种源种子轮千万级农业合成生物学公司果壳LeverVCBlueNewSchool1200万美20230202种子轮HorizonHatch植物基海鲜生产商Foods元GoodStartup等由清华大学技术成果转化微构工场20230202A轮395亿元中石油昆仑资本领投成立的一家合成生物技术企业Colossal美国创新技术基金全球首家致力于复活已灭20230131B轮15亿美元BiosciencesUSIT领投绝动物的公司数千万元人可可满分20230130A轮嘉美包装独家投资椰子饮料品牌民币KibbutzYotvataPigmentum20230125种子轮600万美元植物基公司ArkinHoldings等赞倍司20230116PreA轮数千万元植物基产品研发商香港GreatEagle贝斯生物20230116A1轮数千万美元碱基编辑及先导编辑公司VC领投聚树生物20230113天使轮6000万元成为资本领投生物制造企业敬请参阅末页重要声明及评级说明818证券研究报告TableCompanyRptType行业研究从事创新药和新材料领域杭州华点投资领投予君生物20230112B轮数亿元的CROCDMO服务的武汉零度资本跟投科技公司云启资本沃永基创新生物材料研发和应用柏垠生物20230112PreA轮逾亿元金富华资本联合领企业投Tengelmann4200万美NoMeatFactory20230112B轮GrowthPartners领植物基替代蛋白生产商元投招银国际领投苏州引加生物20230110A轮近亿元上海生物医药科技公司信禾国清基金跟投ThePack20230106种子轮近100万美元植物基狗粮初创公司175亿美CPPInvestmentsAsimov20230105B轮合成生物设计工具研发商元所领投5000万元依诺基科20230105天使轮景盛资本怀格资本上海合成生物学公司人民币中关村科学城公司领志道生物20230105C轮过亿元生物技术公司投可降解医用材料及再生医花沐医疗20230104C轮数千万深圳高新投资本领投学公司资料来源Wind公司公告公司网站华安证券研究所14公司研发方向国内公司1创胜集团发表用于胃肠道肿瘤无创成像的靶向CLDN182免疫PET探针研究结果3月3日创胜集团宣布其用于胃肠道肿瘤无创成像的靶向CLDN182免疫PET探针89ZrZr-DFO-TST001的研究结果在期刊JournalofPharmaceuticalAnalysis上发表此项研究由北京大学肿瘤医院朱华教授团队领导开展研究团队成功制备并评估了固体靶核素89Zr标记的GMP级别靶向CLDN182重组人源化抗体TST001最终获得89ZrZr-DFO-TST001探针探针不仅在细胞水平上表现出良好的特异性且在24到96小时内呈现出快速而持续的肿瘤蓄积趋势该研究为实时监测肿瘤患者的抗体治疗疗效提供了一种有潜力的无创影像工具还为未来适合于靶向CLDN182治疗的患者的筛选和其疗效评估提供了可能性2大连化物所在汉逊酵母中实现-榄香烯高效生物合成近日中国科学院大连化学物理研究所周雍进研究员团队以非常规酵母多形汉逊酵母为宿主通过构建并优化倍半萜-榄香烯合成途径即优化甲羟戊酸途径增加NADPH和乙酰辅酶A的供应下调竞争途径实现倍半萜类-榄香烯的高水平生产分批补料发酵最高产量达到47gL近年来非常规微生物已成为生物制造的有吸引力的底盘宿主多形汉逊酵母具有生长速度快具有高密度发酵能力广泛的底物谱和耐热性最高耐受温度为50C等众多优势可显著降低工业应用中的冷却成本是构建微生物细胞工厂的优良底盘细胞构建高效微生物细胞工厂有望实现高价值萜类化合物的可持续生物合成32国外公司3宜家决定使用生物基胶黏剂以降低温室气体排放敬请参阅末页重要声明及评级说明918证券研究报告TableCompanyRptType行业研究3月6日宜家中国发布消息宜家正从化石基胶黏剂逐步过渡到生物基胶黏剂目标到2030财年将使用的化石基胶黏剂减少40并将来自胶黏剂的温室气体排放降低30此外为实现向100使用生物基胶黏剂的过渡宜家近期启动了一项加速计划将与外部合作伙伴试点新的胶黏剂方案据贝哲斯咨询发布的生物基胶粘剂市场调研报告全球生物基胶粘剂市场规模2021年达到12232亿元人民币预计至2027年全球生物基胶粘剂市场规模将会达到25875亿元以1326的复合年增长率增长4AnodyneChemistries用酶电催化生产清洁能源和大宗化学品自于加拿大的AnodyneChemistries其致力于运用酶促电化学技术生产清洁的能源化工产品Anodyne利用酶固定化复合物与新型电子转移相结合以提供工业催化并将这些催化剂集成到模块化可扩展的反应器中以提供低碳化学品和燃料AnodyneChemistries已经在燃料聚合物食品添加剂和药物成分等管线布局候选产品并且正在进行多项试验但目前并未透露详细的管线5Calyxt2022年业绩发布收入不佳公司将合并Calyxt宣布与CibusGlobal合并两家农业精准基因编辑领域的领先公司将合并创建一家新公司Calyxt继续推进其大豆基棕榈油替代品项目并在2022年第四季度实现了第一个里程碑付款整个项目计划于2024年第一季度完成届时将支付第二个里程碑付款与EvologicTechnologies签署协议进一步开发和规模化生产其PlantCellMatrix和BioFactory技术合并后公司的总部将位于加利福尼亚州的圣地亚哥Calyxt在明尼苏达州的办公室实验室和育种设施将作为合并后公司的一个关键地点继续运营15行业科研动态图表6行业科研进展汇总涉及领域日期论文题目作者发布期刊核心内容文章通过解析PretrichodermamideApretrichodermamideA的生物BiosynthesisRevealsJieFan合成途径发现并鉴定了大量隐20230theHiddenDiversityHuomiaoRanAngewandte菌秘的ETP类化合物揭示了非303ofPeng-LinWeiChemieEpidithiodiketopiperazi等沉默生物合成途径中隐性ETPnes类次级代谢产物结构多样性的形成机制该研究通过融合单链DNA结合蛋白Rad51DBD以及TadA-Improvingadenineand8e开发了超高活性的腺嘌呤dualbaseeditorsNature碱基编辑器hyABE极大的提高20230张晓辉钟涛蛋白质throughCommunicat了对靠近PAM区A的编辑效率303李大力等introductionofTadA-8eions以及超高活性的双碱基编辑器andRad51DBDeAC-BEmaxhyAC-BEmax大幅提高对AC同时的编辑效率敬请参阅末页重要声明及评级说明1018证券研究报告TableCompanyRptType行业研究Kluyveromycesas该研究综述了克鲁维酵母细胞工promisingyeastcell厂的优良特性和应用系统总结factoriesforindustrialBiotechnolo20230了该底盘酵母合成生物学工具和菌bioproductionFrom徐虹和邱益彬等gy302系统工程改造策略并对该酵母bio-Advancesfunctionaldesignto细胞工厂的未来发展方向进行了applications展望AzidoInositolProbesEnableMetabolic该研究开发了一种叠氮肌醇探LabelingofInositol-BenjaminACS20230针利用这一探针对含肌醇的聚菌ContainingGlycansSwartsMaryChemical301糖进行代谢标记并发现了分枝andRevealanJacksonBiologyInositolImporterin杆菌中的肌醇转运蛋白MycobacteriaCombiningProteinandMetabolic该研究报道了利用代谢工程和蛋EngineeringtoChenZhou20230AchieveGreenGreen白质工程相结合的绿色合成技术蛋白质TianjiaoChen221Biosynthesisof12-Chemistry在酿酒酵母中生产非天然人参皂AndiGu等O-Glc-PPDin苷12-O-Glc-PPD的研究Saccharomycescerevisiae该研究工作鉴定了S型尾丝噬菌体的侵染菌株为P1噬菌体Tail-EngineeredJournalof的宿主切换机制提供了新的见PhageP2EnablesJidaphaFa-Molecular解同时开发了高纯度包装重组20230DeliveryofArunYangWeiBiology噬菌粒黏粒的人工定制噬菌菌217AntimicrobialsintoHuanEliseACS体可进行CRISPR-Cas9抗MultipleGutDarmon等Synthetic菌系统的高效递送通过进一步PathogensBiology工程化噬菌体尾丝结构蛋白实现了其宿主选择的理性设计和多种致病菌的靶向杀伤资料来源ScienceBulletinCRESTCellNature华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明1118证券研究报告TableCompanyRptType行业研究2周度公司研究MemphisMeats利用人工合成制造生肉解决资源紧张等社会难题MemphisMeats是一家专注于用人工合成技术制作生肉的公司MemphisMeats在2015年于美国旧金山成立目前已掌握了用牛细胞生产肉丸的技术未来还可能将采用来自植物的物质代替血清真正实现肉制品的健康低成本量化生产MemphisMeats首先从动物身上提取切片找到可以自我复制的细胞这就是种子在人工环境下培育细胞最终会变成细小的可食用肌肉组织一条条细小的肉条再被碾压研磨成肉饼公司将通过人造肉解决土地资源紧张污染排放等问题MemphisMeats逐渐实现技术突破和规模扩展公司于2015年成立2016年培育了世界上第一个牛肉丸规模上公司经历了2017年2020年和2022年等多次融资2018年实现全球最大的家禽生产商食品公司投资UPSIDEFoods并与NAMI签署了历史性的合作伙伴关系以引入合理的联邦对人造肉的监管2019年成为世界第一个种植肉类联盟AMPS创新的创始成员2021年设立了EPIC作为商业生产设施2022年收购了养殖海鲜公司CulturedDecadence进一步扩大产品品类图表7MemphisMeats的发展历程资料来源MemphisMeats官网华安证券研究所MemphisMeats的人造合成鸡肉经历样本选择滋养培养和收获这四个过程公司先从鸡或受精蛋中采集原代细胞样本开始从该样本中团队选择了用于开发商业细胞系的理想细胞公司开发了一种专有的细胞培养基或细胞饲料它针对我们细胞的需求进行了优化主要由动物饲料和人类食品中常见的化合物组成包括氨基酸脂肪酸糖微量元素盐和维生素培养过程中将细胞和细胞饲料放入称为培养机的容器中在耕耘机中放置约三周后组织就可以收获了从培养机中取出组织并分离出任何剩余的细胞饲料图表8MemphisMeats人造鸡肉培养过程步骤内容样本我们的生产过程从鸡或受精蛋中采集原代细胞样本开始从该样本中我们的团队选择了用于开发商业细胞系的理想细胞敬请参阅末页重要声明及评级说明1218证券研究报告TableCompanyRptType行业研究滋养我们开发了一种专有的细胞培养基或细胞饲料它针对我们细胞的需求进行了优化主要由动物饲料和人类食品中常见的化合物组成包括氨基酸脂肪酸糖微量元素盐和维生素培养我们将细胞和细胞饲料放入称为培养机的容器中培养机保持合适的温度和氧气水平使细胞生长和繁殖收获在我们的耕耘机中放置约三周后组织就可以收获了我们从培养机中取出组织并分离出任何剩余的细胞饲料资料来源MemphisMeats官网华安证券研究所整理MemphisMeats的鸡肉看起来烹饪和味道和真正的鸡肉一样MemphisMeats的肉类的独特之处在于它的栽培方式因此公司所造人工合成鸡肉是真正的鸡肉公司鸡肉安全美味公司正在与美国农业部和FDA密切合作以确保产品遵循世界上最高的生产和质量标准MemphisMeats的人造肉产品对解决饥饿资源紧张和卫生健康问题的帮助意义重大来自一只鸡的细胞使公司能够培养出来自数十万只传统养殖鸟类的相同数量的家禽在规模上公司预计与传统肉类相比养殖肉类的用水量将减少77土地将减少62且这些数字会随着时间的推移而变得更好公司的肉类在清洁无污染的设施中种植通过减少饲养和加工的动物数量降低了对动物传播疾病的易感性MemphisMeats融资充裕备受投资者青睐人工合成肉市场前景广阔公司从2015年开始得到了六次融资融资额从最开始的25万美元增长至2022年4月的4亿美元投资者覆盖Temasek淡马锡AbuDhabiFundforDevelopmentTSNSynthesisCapital等机构投资者和许多个人投资者传统的肉类生产方式对环境动物福祉和人类健康都有着巨大影响这些是人人都想解决的问题MemphisMeats将众多人才聚集在一起一定能够解决这个问题并且将帮助社会加速取得重大进步图表9MemphisMeats的融资情况时间金额融资轮次投资方2015-09-2525万美元种子轮IndieBioSOSV2016-03-10275万美元天使轮ndieBioSOSVNewCropWestcottLLCFiftyYearsNewCropCapital2017-08-241700万美元A轮BillGatesRichardBransonSOSVKBWVentures等2018-01-29----A轮TysonVentures2020-01-22186亿美元B轮Temasek淡马锡SoftBankCapitalNorwestVenturePartners等2022-04-214亿美元C轮Temasek淡马锡AbuDhabiFundforDevelopmentTSNSynthesisCapital等资料来源天眼查华安证券研究所敬请参阅末页重要声明及评级说明1318证券研究报告TableCompanyRptType行业研究3重点事件分析苯酚工业与医疗用途显著生物制法助力减少碳足迹苯酚是一种具有工业和医疗用途的有机化工原料苯酚俗称石炭酸主要由异丙苯经氧化分解制得是重要的有机化工原料可用于生产酚醛树脂双酚A等多种化工产品和中间体也用作溶剂消毒剂苯酚是一种有机化合物是具有特殊气味的无色针状晶体有毒是生产某些树脂杀菌剂防腐剂以及药物如阿司匹林的重要原料2017年世界卫生组织国际癌症研究机构将苯酚列入3类致癌物清单中苯酚历史较为久远兼具工业医疗用途苯酚是德国化学家龙格于1834年在煤焦油中发现的故又称石炭酸英国著名的医生李斯特开创了苯酚众多用途李斯特发现病人手术后死因多数是伤口化脓感染偶然之下用苯酚稀溶液来喷洒手术的器械以及医生的双手结果病人的感染情况显著减少这一发现使苯酚成为一种强有力的外科消毒剂苯酚一般由纯苯和丙烯制成生产工业医疗产品115t的纯苯和06t的丙烯可以制成1t的苯酚苯酚可以再生产双酚A酚醛树脂壬基苯酚等进而生产PC环氧树脂增粘树脂合成洗涤剂染料及水杨酸等工业或医疗产品图表10苯酚产业链资料来源百川盈孚华安证券研究所苯酚价格走低国内价格普遍低于国际价格过去一年国内外苯酚价格普遍有下降趋势其中苯酚在欧洲和美国的价格在2022年中旬经历了一次上涨后持续走低而苯酚在中国的价格呈现持续缓慢走低趋势苯酚的国际价格比较来说欧洲价格普遍高于美国和中国而中国的苯酚价格一般低于国外价格国内苯酚的行业成本下降至新区间盈利情况仍不乐观国内苯酚行业在过去一年经历了一次下降约在2022年48周左右从08-1万吨的成本降至06-07万元吨之间虽然苯酚价格降幅明显但是毛利情况仍不乐观苯酚行业获利始终在盈亏线上徘徊过去一年盈利与亏损时间约各占一半且毛利为正时获利也不高于02万元吨2023年年初苯酚行业仍处于负盈利阶段目前有转正趋势敬请参阅末页重要声明及评级说明1418证券研究报告TableCompanyRptType行业研究图表11苯酚国际价格美元吨图表12苯酚行业成本与毛利元吨2500120002000100001500800060001000400050020000月月月月月月月月月月月月月03456789123101112年年年年年年年年年年年年年-20002023052022112022132022152022172022192022212022232022252022272022292022312022332022352022372022392022412022432022452022472022492022512023012023032023072023092022202220222022202220222022202320232023202220222022成本毛利苯酚FOB鹿特丹苯酚FOB美国海湾苯酚CFR中国资料来源百川盈孚华安证券研究所资料来源百川盈孚华安证券研究所苯酚产能稳步增长产量近两年增长迅速消费端需求旺盛苯酚产能自2018年2759万吨增长至2022年4329万吨2020和2022年增速达到20以上产量自2018年19067万吨增长至2022年31241万吨2021年增速达36实际消费量2022年达到35122万吨五年增长超过54苯酚行业的产能利用率稳定在60以上20192021年超过80供给端动力较足产销比始终超过1说明国内生产不能满足国内市场需求需要依靠进口填补需求缺口苯酚行业开工率维持较高水平部分月份开工率突出过去一年苯酚行业开工率维持在70以上开工情况良好2022年年初和年底甚至接近或超过90供给端运行正常图表13苯酚产能产量及实际消费量万吨图表14苯酚行业开工率50014100450129040080350170300082506020006501500440100023050200020182019202020212022100产能左产量左实际消费量左产能利用率右产销比右资料来源百川盈孚华安证券研究所资料来源百川盈孚华安证券研究所国内苯酚行业高度集中前十大生产企业产能占比近80国内苯酚行业产能前三企业有浙江石化利华益维远和瑞恒新材料产能分别达到8044和40万吨产能占比为156858和78国内苯酚行业CR3超过30CR5接近50CR10近80产能高度集中前十大企业占据大部分产能2022年国内苯酚下游以双酚A和酚醛树脂为主2022年苯酚下游中双酚A和酚醛树脂消费占比约80消费量分别是15388和1259万敬请参阅末页重要声明及评级说明1518证券研究报告TableCompanyRptType行业研究吨消费比例分别是44和36其余壬基苯酚染料水杨酸环己酮等其他占比20图表15苯酚行业集中度万吨图表16苯酚2022年下游消费结构企业产能占比4浙江石化80156045利华益维远448583瑞恒新材料40780双酚A4盛虹炼化40780酚醛树脂44壬基苯酚宁波台化40780染料万华化学石化40780水杨酸西萨化工30585其他长春化工江苏30585环己酮中石化三井2548736高桥石化25487其它11892318资料来源百川盈孚华安证券研究所资料来源百川盈孚华安证券研究所我国苯酚为进口依赖型近两年出口逐渐增加我国苯酚进口数量远超出口进口量始终在40万吨以上出口量一般不超过10万吨2021年出口较多达到13万吨进口量先增长至2020年达到顶峰后持续下降2022年进口量接近2018年水平出口量水平变化不明显除去2021年进口额维持在45-6亿之间小幅波动2022年出口额较20192020年有明显提升但仍低于1亿美元图表17苯酚进出口数量万吨与金额亿美元80670560450403302201100020182019202020212022进口量左出口量左进口额右出口额右资料来源百川盈孚华安证券研究所异丙苯法生产苯酚联产丙酮是目前苯酚生产的主流工艺目前我国已是世界最大的苯酚生产国和消费国异丙苯法其主要以苯和丙烯为原料经烷基化反应氧化反应水解反应后得到苯酚和丙酮其产品丙酮和苯酚的质量比为062截止2021年底我国苯酚丙酮装置苯酚含在建产能已达484万吨以上异丙苯法副产物较多目前已有处理副产物工艺异丙苯法生产工艺副产主要有混苯丁苯甲基异丙苯等杂质烃焦油主要为双环芳烃如二苯基敬请参阅末页重要声明及评级说明1618证券研究报告TableCompanyRptType行业研究丙烷轻组分酮类重组分苯酚焦油目前有直接利用加氢裂解直接裂解等方式处理副产物以提高综合价值生物基苯酚即将上市助力减少碳足迹2022年6月英力士Ineos苯酚公司宣布其位于德国格拉德贝克Gladbeck和比利时安特卫普Antwerp的生产基地将采用生物基异丙苯原料生产生物基苯酚丙酮以及生物基-甲基苯乙烯AMS等产品该类产品已经通过ISCCPlus系统认证将以INVIRIDISTM品牌销售计划近期上市与传统工艺相比生物基路线实现了更低的碳足迹在其生产系统中可100替代化石原料有望促进循环经济发展4风险提示政策扰动技术扩散新技术突破全球知识产权争端全球贸易争端碳排放趋严带来抢上产能风险油价大幅下跌风险经济大幅下滑风险敬请参阅末页重要声明及评级说明1718证券研究报告TableCompanyRptType行业研究重要声明TableReputation分析师声明本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的执业态度专业审慎的研究方法使用合法合规的信息独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更报告中的信息和意见仅供参考本人过去不曾与现在不与未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿分析结论不受任何第三方的授意或影响特此声明免责声明华安证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准已具备证券投资咨询业务资格本报告由华安证券股份有限公司在中华人民共和国不包括香港澳门台湾提供本报告中的信息均来源于合规渠道华安证券研究所力求准确可靠但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证在任何情况下本报告中的信息或表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不与投资者分享投资收益也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此做出的任何投资决策与本公司本公司员工或者关联机构无关华安证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经华安证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用如欲引用或转载本文内容务必联络华安证券研究所并获得许可并需注明出处为华安证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改如未经本公司授权私自转载或者转发本报告所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担本公司并保留追究其法律责任的权利投资评级说明TableRankIntroduction以本报告发布之日起6个月内证券或行业指数相对于同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅作为基准A股以沪深300指数为基准新三板市场以三板成指针对协议转让标的或三板做市指数针对做市转让标的为基准香港市场以恒生指数为基准美国市场以纳斯达克指数或标普500指数为基准定义如下行业评级体系增持未来6个月的投资收益率领先市场基准指数5以上中性未来6个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6个月的投资收益率落后市场基准指数5以上公司评级体系买入未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15以上增持未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5至15中性未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5至5减持未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5至15卖出未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15以上无评级因无法获取必要的资料或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件或者其他原因致使无法给出明确的投资评级敬请参阅末页重要声明及评级说明1818证券研究报告