铝：2023年03月10日，沪铝主力合约报收18470元/吨（截止昨日下午三点），下跌0.24%。SMM现货A00铝报均价18450元/吨。A00铝锭升贴水平均价-50。铝期货仓单220917吨，较前一日增加5629吨。LME铝库存551175吨，下降3125吨。2023年3月9日，SMM统计国内电解铝锭社会库存126.7万吨，较上周四库存下降0.2万吨，较2022年3月份历史同期库存增加12.2万吨。据SMM统计数据显示，2023年2月份（28天）国内电解铝产量309.2万吨，同比增长4.9%。2023年1-2月份国内电解铝累计产量约651万吨，同比增长5.8%。美联储偏鹰表态压制有色金属价格，沪铝预计震荡运行，主力合约参考运行区间：18200-18800。
　　

研究报告全文：五矿期货商品研究有色金属早报20230310铜隔夜美股下挫原油价格下跌铜价震荡下滑昨日伦铜收跌031至8832美元吨沪铜主力收至69350元吨产业层面昨日LME库存减少975至72375吨注销仓单比例提高Cash3M贴水207美元吨国内方面昨日上海地区现货升水涨至65元吨买盘仍较活跃成交积极进出口方面昨日国内现货铜进口亏损微扩至500元吨左右洋山铜溢价微降废铜方面昨日国有色金属小组内精废价差扩至1740元吨废铜替代优势提高价格层面进入3月中国铜需求预计进一步回暖供应预计小增供需将由过剩转向紧平衡海外供应端扰动仍有不确定性但随着时间推吴坤金进供应有望增多海外交易所低库存现状预计逐渐缓解近期美联储鹰派言论供应增加及国从业资格号F3036210内经济刺激政策弱于预期施压铜价而需求端对价格构成较强支撑今日沪铜主力运行区间参交易咨询号Z0015924考68500-69800元吨0755-23375135wkjwkqhcn王震宇从业资格号F3082524铝2023年03月10日沪铝主力合约报收18470元吨截止昨日下午三点下跌024SMM现交易咨询号Z0018567货A00铝报均价18450元吨A00铝锭升贴水平均价-50铝期货仓单220917吨较前一日增加56290755-23375132吨LME铝库存551175吨下降3125吨2023年3月9日SMM统计国内电解铝锭社会库存1267万wangzywkqhcn吨较上周四库存下降02万吨较2022年3月份历史同期库存增加122万吨据SMM统计数据显示2023年2月份28天国内电解铝产量3092万吨同比增长492023年1-2月份国内电解铝钟靖累计产量约651万吨同比增长58美联储偏鹰表态压制有色金属价格沪铝预计震荡运行主从业资格号F3035267力合约参考运行区间18200-188000755-23375125zhongjwkqhcn锡2023年03月10日沪锡主力合约报收192910元吨下跌215截止昨日下午三点国内上期所期货注册仓单增加230吨现为8382吨LME库存下降0吨现为2730吨长江有色锡1的平均价为195500元吨上游云南40锡精矿报收181750元吨据Mysteel调研国内20家锡冶炼厂结果显示2023年2月精锡产量为13656吨环比增加108同比增加795加工费持续走低压制冶炼厂生产意愿南美minsur锡矿复产海外锡矿供应端整体偏松2月韩国半导体出口额降至596亿美元同比下滑425IDC预估2023年手机出货量同比下降112024年才会真正复苏美联储偏鹰表态压制有色金属价格沪锡震荡偏弱行情预计延续主力参考运行区间180000-200000镍周四LME镍库存减312吨Cash3M维持高贴水价格方面LME镍价格跌3沪镍主力合约跌017国内基本面方面周四现货价格报189700196100元吨俄镍现货对04合约升水降至2900元吨金川镍现货升水7100元吨进出口方面根据模型测算镍板进口盈亏平衡附近短期国内供应和需求边际修复但过剩压力不减镍铁方面印尼镍铁产量持续增长下国内总体供应维持平稳增长趋势综合来看需求回暖但短期镍铁和精炼镍实际基本面改善程度仍待观察不锈钢需求方面本周无锡佛山社会库存去库加速需求弱现实和经济回升预期博弈现货和期货主力合约价格震荡基差维持升水短期关注国内产业链需求回升拐点对原料价格支撑中期关注中国和印尼中间品和镍板新增产能释放进度预计沪镍主力合约震荡走势为主运行区间参考180000225000元吨有色金属重要日常数据汇总表2023年3月9日日频数据2023年3月10日盘面数据LME库存库存增减注销仓单注销仓单库存Cash-3mSHFE库存库存增减期货库存库存增减SHFE持仓持仓增减现货升贴水1-4m价差现货比值3月期比值进口比值进口盈亏铜7237597525475352020702409807899129122573141516953274040787785792432铝5511753125108325196546603025997565220917562946723312805020810798825359锌3875032527006972050123676284554314578161185247101407807838401811铅25575800482518871754752353834357601175766934120307237298693043镍4341036234027842130028841042122111312843999952023年3月9日重要汇率利率美元兑人民币即期69699USDCNY即期697621个月美元LIBOR475973个月美元LIBOR512472023年3月10日无风险套利监控多空沪铜沪锌沪铝近月连一9224156连一连二20542162连二连三30439877近月连二255639100连一连三448788117近月连三4981007155铜铝锌铅镍沪伦比价铜铝锌铅汇率利率