市场行情
　　集装箱运价方面，3/3日当周SCFI集装箱运价指数931.08，环比-1.6%，同比80.4%，其中上海-美西集装箱运价1200美元/FEU，环比-2.8%，同比-85.2%；上海欧洲集装箱运价865美元/TEU，环比-1.9%，同比-88.3%。干散货运价方面，近期干散货运价明显反弹，3/8日波罗的海BDI指数报1327点，环比+2.23%。
　　周转方面，集装箱船拥堵情况已基本恢复至疫情前水平。3/8日Clarksons全球集装箱塞港指数为32.76%，相较一周前-0.3pct，3/8日Clarksons全球干散货船（Cape+Pmax）塞港指数为32.2%，相较一周前-0.1pct。货量减少的背景下，近期航司停航多条航线，闲置运力明显增加。
　　需求方面，中国1-2月出口金额出口5063亿美元，同比下降6.8%。其中，中国对东盟进出口增长，对欧盟、美国、日本等下降。在欧美需求走弱的背景下，东亚和东南亚主要出口至美线的货量自去年8月份以来均出现不同程度的下跌。宏观方面，美国2月ADP就业人数24.2万人，预期20万人，前值10.6万人。欧洲方面，2月欧元区CPI同比涨幅为8.2%。虽然能源成本有所下降，但服务、商品和食品的价格都在加速攀升，通胀仍处于高位，后续仍面临较大的加息压力。
　　干散货方面，铁矿石方面，上周澳巴发运均小幅回升，2月27日-3月5日，Mysteel澳洲巴西19港铁矿发运总量2461.3万吨，环比增加68.4万吨。国内高炉开工率微幅回升，钢厂盈利有所好转，但仍处低位，中国铁矿需求仍处于弱现实强预期阶段。煤炭方面，国内气温逐步回升压制动力煤消费，但国内工业企业生产恢复，电厂日耗回升，印尼煤炭发运明显增加，Kpler船舶追踪数据显示，2023年2月份，印尼煤炭出口量为3864.54万吨，较上年同期的2799.38万吨增长38.05%，较1月份的3621.4万吨增长6.71%。粮食方面，阿根廷干旱引起的减产担忧仍在发酵，目前巴西收割进度慢于往年，后续随收获季到来巴西发运预计逐渐恢复。近期干散货运价反弹主要是大船带动小船走高，投机情绪进一步推动运价走高，短期运价预计延续高位震荡，后续随着中国经济活动恢复和巴西大豆收获季到来，运价有望延续反弹。
　　
　　

研究报告全文：大宗商品研究所农产品研发报告航运日报2023年3月9日公众号二维码银河农产品及衍生品航运日报第一部分行情概览银河期货航运日报航运市场运价集装箱运价周价格环比同比干散货运价指数日价格环比同比CCFI综合指数105768-186-6912BDI1327223-3822SCFI综合指数93108-165-8039BPI1592076-4284SCFI上海-美西120000-276-8520BCI1550537-520负责人蒋洪艳USDFEUSCFI上海-美东232100-293-7826BSI1161000-5510021-65789251USDFEUSCFI上海-欧洲86500-193-8829FDI远东干散货运价指数1112075-4803油脂研究陈界正USDTEUSCFI上海-地中海160000-031-7794FDI运价指数1048039-3693USDTEU粕猪研究陈界正SCFI上海-波斯湾96500-622-7119FDI租金指数1208124-5772USDTEUSCFI上海-墨尔本期租-海岬型船中国-日本太玉米白糖蒋洪艳33400-347-92087835-3724-5535USDTEU平洋往返航次美元天SCFI上海-西非期租-卡萨姆型船中国-日本棉禽研究刘倩楠271800-347-609713456284-5677USDTEU太平洋往返航次美元天SCFI上海-南非期租-超灵便型船中国南方211200-145-646811058-053-6871航运期货蒋洪艳USDTEU印尼往返航次美元天SCFI上海-南美程租铁矿石西澳大利亚丹皮148200-166-822781-027-3140USDTEU尔-中国青岛美元吨SCFI上海-日本关西程租铁矿石巴西图巴朗-中32800061282193088-3170USDTEU国青岛美元吨蒋洪艳SCFI上海-日本关东程租煤炭印尼萨马林达-中32800-238131087123-4056USDTEU国广州美元吨SCFI上海-东南亚程租粮食大豆巴西桑托斯-期货从业证号177001419-8519418026-3455USDTEU中国北方港口美元吨程租粮食大豆美湾密西西SCFI上海-韩国F026919920200-288-4526比河-中国北方港口66000T417007-3305USDTEU美元吨期货投资咨询证号燃油成本WTI原油近月美元价格环比同比价格环比同比布伦特原油近月美元桶桶Z00012377659-123-34578193-087-317港口拥堵情况-ClarksonCongestionIndex021-65789251全球港口拥堵指数指数环比同比全球vs中国港口停泊运力数量环比同比全球集装箱拥堵指数全球集装箱船港口靠泊运力jianghongyanqhchinasto3176021388823-066-747百万TEUckcomcn全球干散货船全球干散货船CapePmax港3223001189CapePmax港口停泊运20404003-340口拥堵指数力百万DWT贾瑞林全球所有海运货船拥0000003174----堵指数期货从业证号数据来源ClarksonsSCFI运价数据为33日当周数据Wind银河期货F3084078021-6578925618大宗商品研究所农产品研发报告一市场行情集装箱运价方面33日当周SCFI集装箱运价指数93108环比-16同比-804其中上海-美西集装箱运价1200美元FEU环比-28同比-852上海-欧洲集装箱运价865美元TEU环比-19同比-883干散货运价方面近期干散货运价明显反弹38日波罗的海BDI指数报1327点环比223周转方面集装箱船拥堵情况已基本恢复至疫情前水平38日Clarksons全球集装箱塞港指数为3276相较一周前-03pct38日Clarksons全球干散货船CapePmax塞港指数为322相较一周前-01pct货量减少的背景下近期航司停航多条航线闲置运力明显增加需求方面中国1-2月出口金额出口5063亿美元同比下降68其中中国对东盟进出口增长对欧盟美国日本等下降在欧美需求走弱的背景下东亚和东南亚主要出口至美线的货量自去年8月份以来均出现不同程度的下跌宏观方面美国2月ADP就业人数242万人预期20万人前值106万人欧洲方面2月欧元区CPI同比涨幅为82虽然能源成本有所下降但服务商品和食品的价格都在加速攀升通胀仍处于高位后续仍面临较大的加息压力干散货方面铁矿石方面上周澳巴发运均小幅回升2月27日-3月5日Mysteel澳洲巴西19港铁矿发运总量24613万吨环比增加684万吨国内高炉开工率微幅回升钢厂盈利有所好转但仍处低位中国铁矿需求仍处于弱现实强预期阶段煤炭方面国内气温逐步回升压制动力煤消费但国内工业企业生产恢复电厂日耗回升印尼煤炭发运明显增加Kpler船舶追踪数据显示2023年2月份印尼煤炭出口量为386454万吨较上年同期的279938万吨增长3805较1月份的36214万吨增长671粮食方面阿根廷干旱引起的减产担忧仍在发酵目前巴西收割进度慢于往年后续随收获季到来巴西发运预计逐渐恢复近期干散货运价反弹主要是大船带动小船走高投机情绪进一步推动运价走高短期运价预计延续高位震荡后续随着中国经济活动恢复和巴西大豆收获季到来运价有望延续反弹28大宗商品研究所农产品研发报告二行业信息1上周Mysteel调研247家钢厂高炉开工率8107环比增加009同比增加635高炉炼铁产能利用率8715环比增加018同比增加566钢厂盈利率4286环比增加390同比下降40692截至2月全球散货船船队共有13182艘总运力约9761亿载重吨在手订单仅为921艘7068万载重吨占现有船队运力724相比之下过去两年来新船订单高涨的集装箱船和LNG船领域手持订单占比分别达到了2877和489732月27日-3月5日Mysteel澳洲巴西19港铁矿发运总量24613万吨环比增加684万吨澳洲发运量18356万吨环比增加344万吨其中澳洲发往中国的量15309万吨环比减少243万吨4据CME美联储观察美联储3月加息25个基点至475-500区间的概率为221加息50个基点至500-525区间的概率为779到5月累计加息50个基点的概率为145累计加息75个基点至525-550区间的概率为586累计加息100个基点至550-575区间的概率为2705美国2月ADP就业人数242万人预期20万人前值106万人三行情展望集装箱航运方面美国2月ADP就业人数超预期使得市场对美联储的加息预期升温集装箱船供需格局继续转弱闲置运力明显增加近期东南亚航线受即将到来的斋月备货带动影响货量和运价明显反弹但欧美货量依然疲软需求承压背景下预计集装箱运价继续走弱干散货航运方面近期干散运价明显反弹铁矿方面上周澳巴发运环比小幅增加目前国内钢厂利润小幅回升但仍处低位一季度受巴西天气影响铁矿发运增量预计有限煤炭方面国内企业开工恢复电厂日耗回升印尼煤炭发运明显增加2月印尼煤炭出口同比38后续煤炭发运有望延续增长态势粮食方面阿根廷干旱引起的减产担忧仍在发酵但其他国家产量及出口预期较为乐观整体来看干散货运价短期预计维持高位后续有望在巴西天气好转和中国经济复苏带动下继续反弹38大宗商品研究所农产品研发报告第二部分相关图表图1SCFI综合指数图2SCFI上海-美西集装箱运价USDFEU900060002016201680005000201770002017400020186000201830002019500020194000200020202020300020211000202120002022202201000147101316192225283134374043464952202320230147101316192225283134374043464952数据来源银河期货Clarksons图3SCFI上海-美东集装箱运价USDFEU图4SCFI上海-欧洲集装箱运价USDTEU1400020169000800020161200020177000201710000201860002018800020195000201960002020400020204000202130002021200020222000100020220202314710131619222528313437404346495202023147101316192225283134374043464952数据来源银河期货Clarksons图5SCFI上海-东南亚集装箱运价USDFEU图6CCFI综合指数1800400020162014160035002017201514003000201612002018250020171000201920002018800202015002019600100020214005002020202220002021202314710131619222528313437404346495202022147101316192225283134374043464952数据来源银河期货Clarksons48大宗商品研究所农产品研发报告图7BDI指数图8BPI指数60005000500040002018年450040002018年2019年300035002019年30002020年2020年2000250010002021年20002021年15002022年2022年010005002023年日日日日日日日日日日日日日日日日2023年52452517122720122820120282013月月月月月月月月月月月月月147日日日日日日日日日日日日日月月月日日日524512345678910251712272012282012282013101112月月月月月月月月月月月月月147月月月12345678910101112数据来源银河期货wind图9BCI指数图10BSI指数40002018年120003500100002018年30002019年80002019年25002020年2020年200060002021年150040002021年2022年100020002023年5002022年00282013日日日年日日日日日日日日日日2023日日日日日日日日日日日日日日日日24555245251712271220122028月月月2517122720122820122820-200013月月月月月月月月101112147月月月月月月月月月月月月月月月月月月147月月月1234689571012345678910101112数据来源银河期货wind图11FDI远东干散货运价综合指数图12海岬型船中国-日本太平洋往返航次美元天FDI综合指数海岬型船中国-日本太平洋往返航次期租租金3500美元天3000100000250080000200060000150010004000050020000002019782020382020782021382021782022382022782023382019382019382019782020382020782021382021782022382022782023382018118201911820201182021118202211820191182020118202111820221182018118数据来源银河期货Wind58大宗商品研究所农产品研发报告图13卡萨姆型船中国-日本太平洋往返航次美元天图14超灵便型船中国南方印尼往返航次美元天卡萨姆型船中国-日本太平洋往返航次租金美超灵便型船中国南方印尼往返期租租金美元元天天40000400003000030000200002000010000100000020193820197820203820207820213820217820223820227820233820193820197820203820207820213820217820223820227820233820181182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