手机业务承压，发力智能汽车赛道：2019年开始，美国先后展开针对华为的四轮制裁，受此影响，华为手机业务面临海外市场受挫+缺芯+只能使用4G三大困局，全球和国内的出货量均出现了大幅下滑，急需寻找新的增长点。公司立足国内市场，推出鸿蒙系统，布局1+8+N的万物互联，通过生态优势弥补硬件不足，为技术突破提供时间窗口期，汽车具有单品价值高、技术壁垒高的特点，是华为发力的重点领域。
　　产品覆盖智能汽车六大领域，构建行业核心竞争力：2022年公司在该领域研发投入达到15亿美元，研发团队达到7000人，已上市30多款智能汽车零部件，覆盖智能电动、智能驾驶、智能网联、智能座舱、云服务、汽车销售六大领域。公司积极推进汽车生态建设，截至2021年底，已累计发展了超过300家产业链上下游合作伙伴。
　　三种合作模式，全方位赋能汽车行业：华为智能汽车业务板块衍生出三种业务模式，分别为零部件供应商模式、华为HI（Huawei Inside）模式、华为智选模式，可以全方位满足不同客户的需求。在智选模式中，华为深度参与产品设计、营销以及终端销售，在开发进程和商业布局方面的话语权更重。
　　四大核心优势，为汽车业务的中长期发展奠定坚实的基础。（1）技术积累深厚，可以覆盖汽车硬件+软件+应用层+云服务，软硬一体覆盖全面。（2）公司在ToC端市场具有丰富的经验，具有强大的口碑和品牌忠诚度。（3）重人才和研发的企业氛围，为科技创新提供持续动力。（4）1+8+N，构建智能汽车生态，将在无人车时代取得先发优势。
　　华为与主机厂和零部件企业开展了广泛合作，有望带动上下游公司快速发展。公司产品服务覆盖六大领域+提供三大合作模式+构建四大核心优势，发力智能汽车赛道，有望在汽车国产化浪潮中获得一席之地，带动上下游企业快速发展。在整车企业中，建议关注赛力斯、江淮汽车等；在零部件领域，重点推荐星宇股份、川环科技，建议关注瑞鹄模具、上海沿浦。
　　风险提示：美国针对华为展开进一步制裁，汽车价格战超预期，电动智能新趋势不及预期，原材料价格大幅涨价，汽车行业政策出现变动

研究报告全文：行业研证券研究报告究汽车titl华为智能汽车深度六大领域布局三种模式合作掘金电动智能汽车推荐维持2023年3月8日行投资要点业重点公司手机业务承压发力智能汽车赛道年开始美国先后展开针对华为深重点公司评级2019的四轮制裁受此影响华为手机业务面临海外市场受挫缺芯只能使用度星宇股份增持4G三大困局全球和国内的出货量均出现了大幅下滑急需寻找新的增研川环科技增持长点公司立足国内市场推出鸿蒙系统布局18N的万物互联通过究生态优势弥补硬件不足为技术突破提供时间窗口期汽车具有单品价值报高技术壁垒高的特点是华为发力的重点领域告来源兴业证券经济与金融研究院产品覆盖智能汽车六大领域构建行业核心竞争力2022年公司在该领相关报告域研发投入达到15亿美元研发团队达到7000人已上市30多款智能兴证汽车星宇股份2022Q3财报点评2022Q3业绩同比高汽车零部件覆盖智能电动智能驾驶智能网联智能座舱云服务增长毛利率同比改善-汽车销售六大领域公司积极推进汽车生态建设截至2021年底已累20221030兴证汽车川环科技汽车胶计发展了超过300家产业链上下游合作伙伴管显著受益电动化趋势绑定头部自主客户迎来高增长-三种合作模式全方位赋能汽车行业华为智能汽车业务板块衍生出三种20230214业务模式分别为零部件供应商模式华为模式HIHuaweiInside华为智选模式可以全方位满足不同客户的需求在智选模式中华为深分析师度参与产品设计营销以及终端销售在开发进程和商业布局方面的话语权更重戴畅四大核心优势为汽车业务的中长期发展奠定坚实的基础1技术积累daichangxyzqcomcn深厚可以覆盖汽车硬件软件应用层云服务软硬一体覆盖全面2S0190517070005公司在ToC端市场具有丰富的经验具有强大的口碑和品牌忠诚度3重人才和研发的企业氛围为科技创新提供持续动力418N构建董晓彬智能汽车生态将在无人车时代取得先发优势dongxiaobinxyzqcomcnS0190520080001华为与主机厂和零部件企业开展了广泛合作有望带动上下游公司快速发展公司产品服务覆盖六大领域提供三大合作模式构建四大核心优势Ath发力智能汽车赛道有望在汽车国产化浪潮中获得一席之地带动上下游企业快速发展在整车企业中建议关注赛力斯江淮汽车等在零部件领域重点推荐星宇股份川环科技建议关注瑞鹄模具上海沿浦风险提示美国针对华为展开进一步制裁汽车价格战超预期电动智能新趋势不及预期原材料价格大幅涨价汽车行业政策出现变动请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明行业深度研究报告目录1基于ICT领域的深厚积淀成长为智能汽车巨头-4-11华为汽车业务诞生背景手机业务承压智能汽车是重要增量-4-12华为汽车业务发展历程从车联网供应商到HI华为智选的综合生态-7-2产品覆盖智能汽车六大领域构建行业核心竞争力-10-21智能座舱依托鸿蒙系统构建座舱生态-11-22智能驾驶提供全栈式解决方案覆盖L0-L5级自动驾驶-14-23智能网联实现OTA的基石公司是该领域的龙头-16-24智能电动覆盖三电领域并逐步拓展产品矩阵-17-25智能车云实现数据价值变现和体验持续提升-19-26汽车销售依托零售网络赋能汽车零售-22-3三种合作模式全方位赋能汽车行业-22-31零部件供应商模式聚焦电动智能化赛道提供标准化零部件-23-32华为HI模式提供全栈智能汽车解决方案覆盖五大领域-23-33华为智选模式深度参与整车设计营销以及终端销售-25-4四大核心优势为汽车业务的中长期发展奠定坚实基础-26-41优势1完善的软硬件全栈能力技术布局对标特斯拉-26-42优势2强大的口碑和品牌忠诚度-27-43优势3重人才和研发的企业氛围为科技创新提供持续动力-28-44优势418N构建智能汽车生态-30-5华为汽车业务的相关机会看好合作车厂与相关产业链-31-6风险提示-32-图目录图1华为历史上受到的四轮制裁-4-图2华为消费者业务营收和总营收的变化-5-图3华为各业务营收占比-5-图4华为历年净利润变化-5-图5华为国内和全球手机出货量变化-5-图6中国智能手机厂商市占率变化华为2021年出售荣耀之后跌出前五-5-图7全球智能手机厂商市占率变化受美国制裁和出售荣耀影响华为2021年跌出前五-5-图8谷歌GMS服务-6-图9华为HMS服务-6-图10华为鸿蒙发展历史-6-图11中国智能手机出货量-7-图12华为新品仅支持4G网络-7-图13华为鸿蒙18N生态-7-图14华为鸿蒙OS实现模块化解耦-7-图15华为组织架构-8-图16华为汽车业务发展历程-9-图17华为智能汽车业务布局-10-图18华为智能汽车业务布局-11-图19华为Hicar-11-图20华为鸿蒙智能座舱生态-13-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-2-行业深度研究报告图21华为智能座舱计算平台麒麟9610车机模组-13-图22华为软件生态-13-图23华为北向应用南向硬件生态-13-图24华为北向应用合作伙伴-14-图25华为南向硬件合作伙伴-14-图26华为智能驾驶全栈式解决方案-14-图27华为MDC产品矩阵-15-图28华为96线激光雷达产品-16-图29华为4D毫米波成像雷达-16-图30智能网联是实现整车OTA的基石-17-图31华为DriveONE动力云解决方案-18-图32华为热管理系统TMS-18-图33SDV工作组API发布计划-18-图34电驱发展的三个阶段-18-图35华为高压快充布局-19-图36华为智能车云服务-19-图37华为VHR服务-20-图38自然资源部出台相关法规规范智能网联汽车数据采集工作-21-图39华为八爪鱼自动驾驶云平台-21-图40华为高精地图云服务-21-图41华为体验店和线下服务中心的数量变化单位家-22-图42华为为广汽长城提供MDC平台-23-图43禾多科技携手华为开发的自动驾驶服务于广汽-23-图44华为HI合作车企-24-图45华为HI提供五大智能系统解决方案-24-图46华为提供的三大计算平台三大操作系统-24-图47华为智选车型-25-图482015-2021年华为专利数量变化-26-图49华为硬件软件应用层云服务技术局部-27-图50201906-202206不同品牌用户忠诚度变化-28-图51华为研发费用变化情况-29-图52华为研发人员及占比变化情况-29-图53华为平均薪资变化情况-29-图542022年中国研发投入排名Top5企业-29-图55华为鸿蒙生态提供多入口按需分发-31-图56华为为开发者提供应用设计开发测试运维套件-31-表目录表1华为Hicar生态-12-表2不同汽车传感器对比-15-表3华为提供的三种合作模式-22-表4华为与特斯拉对比-27-表52022年6月典型智能终端换机品牌去向-28-表62022年全球研发投入排名Top10企业-29-表7华为部分天才少年统计-30-表8华为产业链梳理-32-请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-3-行业深度研究报告报告正文1基于ICT领域的深厚积淀成长为智能汽车巨头11华为汽车业务诞生背景手机业务承压智能汽车是重要增量受美国四轮制裁影响华为手机业务承压2019年5月美国商务部工业和安全局BIS开启了对华为的第一轮制裁受此影响华为无法再向美国企业购买产品和技术2019年5月20日谷歌宣布撤销华为安卓许可证并停止为新产品提供GMS服务GMS是谷歌安卓生态的核心提供GooglePlay商店Google搜索GmailGoogle地图YouTube等核心应用至此华为手机海外市场受到严重影响2020年华为手机全球出货量同比下滑2142021年叠加出售荣耀手机的影响全球市占率跌出前五2020年5月和8月美国BIS又展开了第二轮和第三轮制裁将限制范围从美国公司扩大到所有使用美国技术和设备的公司并已于2020年9月15日正式生效受此影响华为芯片供给遭受重大冲击自研芯片无法找到代工同时华为芯片设计公司海思也丢失了ARMV9架构EDA软件更新等服务外采芯片受到贸易限制2021年4月第四轮制裁接踵而来规定只要产品中涉及到美国技术的厂商不允许供应给华为5G设备至此华为失去5G芯片的供应渠道综合四轮制裁华为手机业务面临海外市场受挫缺芯只能使用4G三大困局全球和国内的出货量均出现了大幅下滑消费者业务营收占比从巅峰时期的54下滑至2021年的38急需寻找新的增长点图1华为历史上受到的四轮制裁来源财经杂志搜狐网网易新闻兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-4-行业深度研究报告图2华为消费者业务营收和总营收的变化图3华为各业务营收占比来源华为年报兴业证券经济与金融研究院整理来源华为年报兴业证券经济与金融研究院整理图4华为历年净利润变化图5华为国内和全球手机出货量变化来源华为年报兴业证券经济与金融研究院整理附2021年来源IDC咨询兴业证券经济与金融研究院整理净利润增长主要来源于出售荣耀业务带来的净收益图6中国智能手机厂商市占率变化华为2021年出图7全球智能手机厂商市占率变化受美国制裁和出售荣售荣耀之后跌出前五耀影响华为2021年跌出前五来源IDC咨询兴业证券经济与金融研究院整理来源IDC咨询兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-5-行业深度研究报告图8谷歌GMS服务图9华为HMS服务来源华商检测兴业证券经济与金融研究院整理来源华为官网兴业证券经济与金融研究院整理立足国内市场推出鸿蒙系统布局万物互联通过生态优势弥补硬件不足为技术突破提供时间窗口期汽车具有单品价值高技术壁垒高的特点是华为发力的重点领域有望带来新增量受美国制裁影响华为无法采购高端手机零部件涉及高刷屏5G芯片华为新品手机仅支持4G功能等领域在国内智能手机进入存量竞争的大背景下中国智能手机出货量2017-2020年连续四次同比负增长推动华为立足国内市场加速进行鸿蒙生态的建立华为于2012年开始规划自有操作系统鸿蒙并于2016年正式立项2019年谷歌撤销华为安卓许可证和GMS服务之后华为于同年在开发者大会上正式发布鸿蒙OS10并宣布全面开放HMS生态主打18N1代表手机8代表平板电脑PCVR设备可穿戴设备智慧屏智慧音频智能音箱车机N代表泛IoT设备的万物互联涉及智能家居运动健康移动办公智慧出行影音娱乐等领域围绕用户打造各个终端之间的无缝体验通过生态优势弥补硬件不足稳固现有手机客户的基本盘并寻找新的增长点为核心技术的国产化突破提供时间窗口汽车是鸿蒙生态当中重要的一环具有单品价值量高技术壁垒高等特点是华为发力的重点领域有望带来新的增量图10华为鸿蒙发展历史来源华为产品发布会百度百科人民资讯兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-6-行业深度研究报告图11中国智能手机出货量图12华为新品仅支持4G网络来源IDC咨询兴业证券经济与金融研究院整理来源OLEDindustry兴业证券经济与金融研究院整理图13华为鸿蒙18N生态图14华为鸿蒙OS实现模块化解耦来源华为微信公众号兴业证券经济与金融研究院整理来源华为微信公众号兴业证券经济与金融研究院整理12华为汽车业务发展历程从车联网供应商到HI华为智选的综合生态华为集团两大业务部门其中ICT业务主要ToB终端业务主要ToCICT业务聚焦信息的分发交互处理和存储为运营商客户对应运营商BG和政企客户对应企业BG提供产品和解决方案在运营商市场中截至2021年底华为和运营商合作伙伴一起累计获得3000个5G行业应用商用合同给全球200多家运营商部署了5G商用网络5G用户超过7亿全球商用上市终端超过1200款在政企市场中华为从场景模式和生态三方面探索行业数字化转型前景与未来面向政府交通金融能源以及制造等重点行业发布11大场景化解决方案截至2021年底全球700多个城市267家世界500强企业选择华为作为数字化转型的合作伙伴终端业务原消费者业务聚焦于以智能手机为核心的18N全场景智慧生活战略截至2021年底鸿蒙智联已有超过1900家合作伙伴认证产品种类超过4500个鸿蒙生态已建立雏形请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-7-行业深度研究报告图15华为组织架构来源华为官网兴业证券经济与金融研究院整理华为汽车业务基于在ICT领域的深厚积淀切入汽车赛道布局智能汽车五大领域构建完整生态提供零部件供应商HI品牌华为智选的合作模式华为成立于1987年总部位于广东省深圳市是全球领先的ICT解决方案供应商2009年华为开始布局涉足汽车领域启动车载模块的开发依托在信息和通讯技术领域的深厚技术积淀主要聚焦于汽车移动通信和车联网领域在此后近十年间公司与宝马奥迪大众东风长安等国内外车企相继达成战略合作关系主要扮演零部件供应商的角色2019年5月华为正式成立智能汽车解决方案BU隶属于ICT管理委员会该委员会最高负责人为华为轮值董事长徐直军王军任总裁聚焦ToB业务布局智能网联智能驾驶智能座舱智能电动云服务五大领域并于2020年10月发布HIHuaweiInside品牌该合作模式相比于零部件供应商更进一步为车企提供系统级解决方案2020年11月华为将汽车BU的业务管辖关系从ICT业务管理委员会调整到消费者业务管理委员会2021年9月任命余承东为CEO其同时担任消费者业务CEO裁撤汽车BU总裁岗位王军转任COO卞红林担任CTO此后在余承东的大力推进下华为进一步推出智选模式深度参与产品设计营销以及终端销售开始向ToC领域倾斜零部件供应商HI品牌华为智选也构成了公司目前三种合作模式请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-8-行业深度研究报告图16华为汽车业务发展历程来源新浪财经华为官网兴业证券经济与金融研究院整理双轨并行共同繁荣汽车生态圈展望未来HI模式有可能和华为智选进行协同整合全面覆盖汽车研发生产销售的全产业链2021年华为进行了组织架构的调整新增数字能源和海思两个一级部门华为云计算也从ICT管理委员会中独立出来新的架构中终端BG华为云计算数字能源智能汽车解决方案BU以及海思五个一级部门均与汽车业务相关基于现有的架构华为主打两条路线其中终端BG依托于在手机领域积累的丰富经验推出车载鸿蒙OSHicar的组合主打华为智选模式领军人物为余承东更加偏向于ToC业务在智能座舱品牌塑造销售渠道方面展现了华为强大的竞争力智能汽车解决方案BU领军人物为徐直军和王军主打HI模式聚焦ICT技术依托华为软硬件一体车路云协同的技术积淀在智能座舱智能驾驶等五大领域均实现了重要的突破定位帮助车企造好车更加偏向于ToB业务目前两条业务线双轨并行通过内部竞争为业务发展提供更多的活力和可能性双方均在各自领域拓展了多位核心客户为华为汽车生态的繁荣贡献了重要的力量展望未来HI模式有可能和智选模式进行协同整合通过HI华为智选的方式可以全面覆盖汽车研发生产销售的全产业链构建自身汽车产业生态请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-9-行业深度研究报告图17华为智能汽车业务布局来源华为官网华为招聘兴业证券经济与金融研究院整理2产品覆盖智能汽车六大领域构建行业核心竞争力智能汽车业务是华为的长期战略发展方向目前产品覆盖六大核心领域2022年公司在该领域研发投入达到15亿美元研发团队达到7000人已上市30多款智能汽车零部件覆盖智能电动智能驾驶智能网联智能座舱云服务汽车销售六大领域公司积极推进汽车生态建设截至2021年底已累计发展了超过300家产业链上下游合作伙伴请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-10-行业深度研究报告图18华为智能汽车业务布局来源华为官网兴业证券经济与金融研究院整理21智能座舱依托鸿蒙系统构建座舱生态智能座舱包含HiCar和HarmonySpace两大部分1HiCar具有安全交互无感互联硬件互助生态共享四大特征充分发挥手机和车机各自的优势华为于2019年推出HiCar是一种IoT设备互联技术提供人-车-家全场景智慧互联解决方案通过将移动设备和汽车连接起来充分发挥手机的软硬件平台能力软硬件迭代速度快芯片算力高具有高速移动网络以及丰富用户生态以及汽车的多种HMI界面和高精度车辆数据优势车载中控大屏仪表HUD多屏显示能力以及按键麦克风喇叭等更好的输入输出能力给消费者创造智慧出行体验华为HiCar建立了手机应用汽车三大生态在手机领域支持Mate系列P系列nova系列以及华为畅享荣耀等多种手机在应用领域支持地图音乐有声读物新闻资讯等多类别应用在汽车领域支持比亚迪吉利丰田上汽等国内外知名品牌展望未来预计HiCar是华为中短期的过渡方案未来将与车载鸿蒙系统进行深度融合共同构建鸿蒙生态图19华为Hicar来源华为官网兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-11-行业深度研究报告表1华为Hicar生态领域手机系列应用类别汽车品牌手机型号应用车型MateX2MateXs2MateXMateXsMate50EMate50Mate50ProMate50保时捷设计Mate40EMate40E4G版Mate40Pro4G版Mate40Mate40ProMate40ProMate40RS保时捷设计MateMate305GMate30Mate30EPro5GMate30Pro5GMate30ProMate30RS保时捷设计Mate20Mate20RS保时捷设计Mate20ProMate20XMate20X5GMateRSMate10保时捷设计Mate10Mate10ProPocketSP50PocketP50ProP50P50EPP40ProP40ProP40P30ProP30手机P20ProP20nova10nova10pronova9nova9pronova9SEnova8nova8Pro4G版nova8Pronova8SEnovanova7SE5Gnova7SE5G乐活版nova7SEnova7Pro5Gnova7Pronova75Gnova7nova6SEnova65Gnova6nova5iPronova5nova5Pro华为畅享50Pro华为畅享Z5G华为畅享20华为畅享20Plus华为畅享20Pro麦芒95G荣耀Play4T其他Pro荣耀Play4Pro荣耀Play4荣耀V30Pro荣耀V30荣耀V20荣耀X10荣耀Magic2荣耀30S荣耀30Pro荣耀30Pro荣耀30荣耀30青春版荣耀9XPro荣耀9X荣耀20Pro荣耀20S荣耀20地图高德地图百度地图音乐华为音乐酷狗音乐网易云音乐咪咕音乐QQ音乐有声读物喜马拉雅懒人听书云听潮汐阿基米德凤凰FM芒果动听大蓝鲸儿童故事口袋故事宝宝巴士故事贝瓦儿歌钱儿频道新闻资讯腾讯新闻新浪新闻网易新闻搜狐新闻华尔街见闻应用停车娱乐华为视频优酷视频欢喜斗地主梦幻花园车载智慧屏专用车载手势识别驾驶关怀支付华为钱包支付宝云闪付车辆养护途虎养车车主服务平安好车主其他智慧生活玩机技巧盯盯拍一键救援爱驰U6北京汽车X7比亚迪汉长安欧尚X5X7长安汽车UNI-K长城WEYVV5VV6VV7东风风光380E380580新580ix7东风风神皓极奕炫AX7广汽传祺影酷GA6GS3GS4M6影豹广汽丰田汉兰达bZ4X威飒威兰达锋兰达C-HR凌尚雷凌赛那广汽三菱欧蓝德吉利汽车星越L帝豪L博越帝豪缤越缤瑞星越ICON巧克力汽车捷途X70领克领克09领克03领克02岚图岚图FREE奇瑞瑞虎8OMODA赛力斯SF5陕汽德龙H6000M6000L6000X6000X5000L5000上汽MG名爵5上汽荣威i5IMAX8RX3新宝骏ValliRC-5RS-5RS-7RM-5RS-3RC-6一汽丰田凌放bZ4X荣放奕泽亚洲龙卡罗拉皇冠陆放一汽解放J6GJ6PJ6V鹰途郑州日产锐骐来源华为官网兴业证券经济与金融研究院整理2HarmonySpace覆盖软硬件平台和核心应用麒麟模组鸿蒙操作系统HuaweiMobileService以下简称HMS构建北向应用生态南向硬件生态完善18N的鸿蒙生态华为于2021年推出鸿蒙车载操作系统覆盖计算平台请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-12-行业深度研究报告软件平台显示平台生态四大领域1在计算平台领域华为基于自主研发的麒麟芯片推出9610车机模组具有标准化和可插拔的特性可以持续进行升级保证车机在全生命周期当中流畅如新2在软件平台领域华为提供车载鸿蒙操作系统和HMS联合智能车云产品部进行开发其中鸿蒙操作系统具有支持一芯多屏多并发运行时确定性保障等优良特性是智能座舱的核心HMS则会将高频应用进行集成深度适配鸿蒙操作系统对应鸿蒙精品应用鸿蒙软件生态采用三段式构建其中高频应用进行自主研发对应鸿蒙精品应用鸿蒙生态应用长尾应用则分别通过北向应用生态HiCar实现3在显示平台领域华为推出了AR-HUD以及车载智慧屏两款产品具有智能调光动态手势控制急速互联等功能4鸿蒙生态由北向应用生态和南向硬件生态组成在北向生态当中华为投入了丰富的支持资源和专业的运营团队助力伙伴开发创新目前已经开放14500APIs其中鸿蒙基础API达到13000车域增强能力API达到1500覆盖语音控制音频音效车载支付视觉感知车辆控制等九大领域合作伙伴超过50在南向生态当中公司引入业界领先技术与伙伴共同打造创新座舱交互场景涉及汽车座椅玻璃等领域合作伙伴超过50图20华为鸿蒙智能座舱生态图21华为智能座舱计算平台麒麟9610车机模组来源华为产品发布会兴业证券经济与金融研究院整理来源华为产品发布会兴业证券经济与金融研究院整理图22华为软件生态图23华为北向应用南向硬件生态来源华为官网兴业证券经济与金融研究院整理来源华为官网兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-13-行业深度研究报告图24华为北向应用合作伙伴图25华为南向硬件合作伙伴来源华为产品发布会兴业证券经济与金融研究院整理来源华为官网兴业证券经济与金融研究院整理22智能驾驶提供全栈式解决方案覆盖L0-L5级自动驾驶依托自身技术能力提供全栈式解决方案智能驾驶由智能汽车BU下辖的智能驾驶产品部MDC产品部融合感知产品部组成其中智能驾驶产品部主要聚焦于算法领域以L4级自动驾驶架构为基础构筑面向L4至L2级自动驾驶全栈解决方案提供三种模式1NCA模式依托于高精度地图提供点到点的导航驾驶辅助覆盖城市和高速道路2ICA模式不依赖于预制地图数据实现简单的自适应巡航模式3ICA模式介于和NCA和ICA之间本身没有高精地图数据但是车会根据自身开过的环境自动学习地图开过的次数越多收集的地图数据越完整体验会越向NCA靠拢但是该模式本身没有全局地图因此只可以支持特定环境下的点到点的导航辅助例如多次行驶过的通勤路线图26华为智能驾驶全栈式解决方案来源汽车之友兴业证券经济与金融研究院整理MDC产品部主要负责智能驾驶域控制器的开发产品覆盖L0-L5的全场景华为最早于2019年发布了MDC300F算力64TOPS主要用于解决商用车作业车在港口矿区园区等特定场景的自动驾驶这些场景整体环境较为单一更容易实现高级别自动驾驶系统2020年切入乘用车赛道发布了MDC210和MDC610算例为48TOPS和200TOPS分别针对L2级别场景和L4级别场景2021年推出MDC810算力400TOPS主要面向L4-L5级别场景2022年推出MDC请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-14-行业深度研究报告100预计算力小于MDC210主要面向L0-L2级别的场景公司产品具有高开放性提供开发者套件可以实现1小时安装1天上手1周迁移一个月上车高安全ASILD安全认证等级高能效实现了1TOPSW的高能效业界一般为06TOPSW确定性低延时小于200ms的时延业界一般为400-500ms等特征完成了L0-L5级别的全场景覆盖可以满足不同客户的多样性需求图27华为MDC产品矩阵来源华为产品发布会兴业证券经济与金融研究院整理融合感知产品部主要负责传感器的研发已经推出摄像头激光雷达毫米波雷达产品汽车智能驾驶传感器主要包含摄像头毫米波雷达超声波雷达和激光雷达公司依托多年的技术积累目前已经实现了摄像头激光雷达和毫米波雷达的量产公司于2016年开启激光雷达的研发2020年正式发布车规级高性能激光雷达产品目前已经配套北汽极狐阿尔法HI版长城机甲龙哪吒S阿维塔11等车型实现量产在毫米波雷达领域公司2017年完成技术预研2019年立项2021年实现量产交付主要为MRR和SRR并于同年发布新品4D成像毫米波雷达具有全目标人车障碍物道路设计全覆盖纵向横向周视多工况复杂工况可用等优良特性已于2022年实现量产表2不同汽车传感器对比性能摄像头毫米波雷达激光雷达超声波雷达测距测速可实现测距但精度较低纵向精度高横向精度低高精度高精度感知距离一般最高可达200米150米中长距一般2米内特殊8-10米行人物体识别通过AI算法识别难以识别3D建模易识别可识别道路标线交通信号可识别无法识别无法识别无法识别恶劣天气雨雪雾等易受影响不受影响易受影响不受影响光照易受影响不受影响不受影响不受影响电磁干扰电磁屏蔽不受影响易受影响不受影响不受影响算法技术成熟度高较高成本高门槛高高成本一般前视成本较高较高高底来源智能汽车俱乐部兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-15-行业深度研究报告图28华为96线激光雷达产品图29华为4D毫米波成像雷达来源华为微信公众号兴业证券经济与金融研究院整理来源华为产品发布会兴业证券经济与金融研究院整理23智能网联实现OTA的基石公司是该领域的龙头车联网可以实现车辆与外部环境的实时双向信息交换达到人-车-路-云协同网关和T-BOX是核心部件公司已经实现相关产品的自主研发车联网V2X的概念源于物联网即车辆物联网指车辆通过无线通讯模块实现车与外部环境的实时信息交换提升车辆整体的智能驾驶水平为用户提供安全舒适智能高效的驾驶感受与交通服务同时提高交通运行效率和社会交通服务的智能化水平车上的传感器和控制器会实时监测车辆数据并通过网关传递给车载通讯模块即公司的T-BOX产品然后由T-BOX通过4G5GDSRC专用短程通信技术等手段与外部实现通讯同时T-BOX也会接收来自外部环境的信息之后通过网关分发给各个控制器进行处理由此实现了车辆和外部环境的实时双向通讯因此网关和T-BOX是智能网联技术的核心部件是实现汽车OTA技术的基石公司是ICT领域的巨头在移动通信领域具有深厚的技术积淀2022年全球5G专利族排名世界第一并于2009年启动车载通信模块的研发2013年成立车联网部门并陆续推出T-BOX车载网关C-V2X模组等产品是该领域的龙头企业请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-16-行业深度研究报告图30智能网联是实现整车OTA的基石来源华为官网兴业证券经济与金融研究院整理24智能电动覆盖三电领域并逐步拓展产品矩阵华为智能电动可以细分为侠义的智能电动和智能车控两部分并呈现逐步融合的趋势侠义的智能电动包含DriveONE电驱动系统覆盖纯电和增程平台同时支持高压快充车载充电系统集成OBCDC-DCPDU等功能HiCharger直流快充模块2016-2022年相继推出15203040kW的充电模块用于充电桩领域等零部件以及动力云解决方案通过云端计算可以实现车辆在线监控AI热失控预警等功能达到高安全长续航高可靠主要由数字能源部门负责智能车控包含车控平台VCU热管理系统TMS等由智能汽车BU下辖的智能车控产品部负责该部门同时积极参加由中国汽车工业协会牵头组织的软件定义汽车工作组SDV该组织致力于协同行业组织和企业单位共建统一的整车级API形成迭代更新持续发布机制目前已经发布500API涉及车身控制热管理运动控制能源管理等原子服务包含成员70多家其中主机厂20多家展望未来新能源汽车三电系统呈现逐步融合的趋势华为目前推出的DriveONE七合一电驱已经实现了MCUBCUPDUDC-DC电机OBC减速器的集成并将逐步加入VCU和TMS甚至可能会进一步与电池融合形成滑板底盘请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-17-行业深度研究报告图31华为DriveONE动力云解决方案图32华为热管理系统TMS来源华为数字能源兴业证券经济与金融研究院整理来源华为产品发布会兴业证券经济与金融研究院整理图33SDV工作组API发布计划图34电驱发展的三个阶段来源华为官网兴业证券经济与金融研究院整理来源盖世汽车兴业证券经济与金融研究院整理看准行业趋势积极布局高压快充平台目前已经实现15分钟30-80SOC的FC1闪充方案车型平台走向高压化是快充性能实现的较优路径目前各大车企已经进行了相应的规划公司看准行业趋势推出华为AI闪充全栈高压平台解决方案囊括1车端高压车载充电系统高压电驱动系统高压电池管理系统高压热管理系统及三电云智能管理系统2充电桩的核心部件高压直流充电模块2021年华为已实现15分钟30-80SOC的FC1闪充方案20232025年将逐步落地FC2FC3闪充请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-18-行业深度研究报告图35华为高压快充布局来源华为数字能源兴业证券经济与金融研究院整理25智能车云实现数据价值变现和体验持续提升依托云计算底座推出五大领域智能车云服务华为车云服务由智能车云产品部和云计算部门主导其中云计算部门依托于手机业务和企业业务已经在全球23个区域部署了170全球服务中心和2500CDN节点可以满足汽车云服务的流畅性和连续性提供了整体的技术底座智能车云产品部主要聚焦于云服务的开发目前已经覆盖了自动驾驶车联网三电高精地图V2X五大领域图36华为智能车云服务来源华为产品发布会兴业证券经济与金融研究院整理请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-19-行业深度研究报告基于车云协同推出VHR服务聚焦车联网三电V2X云服务覆盖产品使用的全生命周期可以实现数据价值变现和体验持续提升VHRVehicleHistoryRecord服务通过实时采集车辆数据可以实现车辆监控搭建数字孪生平台远程故障诊断覆盖动力域底盘域车身域座舱域自动驾驶域具备320故障树涵盖车辆趴窝制动力不足电池热失控等核心场景等功能同时可以对用户行为产品质量进行深入分析和预测最后通过OTA实现定向用户推送和其他个性化服务完成业务闭环此外公司开放API接口可以协助更多的合作伙伴加入到云生态的建设当中为用户带来创新体验图37华为VHR服务来源华为官网兴业证券经济与金融研究院整理建立数据闭环是自动驾驶发展的方向具备测绘资质是其中的核心因素公司已经获得导航地图甲级测绘资质在智能驾驶领域搭建了数据闭环平台是行业发展的趋势是实现算法迭代的基础2022年8月30日中华人民共和国自然资源部出台自然资源部关于促进智能网联汽车发展维护测绘地理信息安全的通知将智能网联车在运行服务和道路测试过程中对车辆及周边道路设施空间坐标影像点云及其属性信息等数据进行采集存储传输和处理的行为定义为测绘活动内资企业从事相关活动需要依法取得相应的测绘资质或委托具有测绘资质的单位开展相关活动外商投资企业则只能委托具有测绘资质的单位提供相应的支持因此具备测绘资质是自主搭建数据闭环的核心因素公司积极布局目前已经拿到甲级测绘资质请务必阅读正文之后的信息披露和重要声明-20-