行情概述：2月万得智能汽车+0.30%，略强于万得全A。根据Wind数据，2023年2月，万得全A-0.02%，万得汽车-3.36%，万得汽车零配件与1月底维持持平，万得智能汽车+0.30%，智能汽车板块略强于万得全A。
　　23年1月国内乘用车终端销量同比-43.0%，环比-49.6%，2月明星品牌&车型整体销量环比改善明显。根据交强险，23年1月国内乘用车终端销量（不含进口）为124.7万辆，同比-43.0%/环比-49.6%。根据各车企披露的2月交付数据来看，蔚来2月12157辆，同比+98%/环比+43%；小鹏2月6010辆，同比-3%/环比+15%；理想2月16620辆，同比+98%/环比+10%；哪吒2月10073辆，同比+42%/环比+67%；零跑2月3198辆，同比-7%/环比+181%；赛力斯2月3505辆，环比-22%；吉利极氪2月5455辆，同比+87%/环比+75%；长安深蓝2月4103辆/环比-33%；广汽埃安2月30086辆，同比+253%/环比+195%。在功能体验OTA方面，特斯拉2月新增方向盘自动加热；理想2月新增基于高精地图的施工路段提前播报；蔚来，小鹏均在12月新增辅助驾驶或智能座舱相关功能。
　　智能化功能渗透率持续提升。L2车型与L2+硬件能力车型渗透率持续提升。我们根据汽车之家车型配置统计，2022年12月标配L2车型（1V1R）的渗透率达到41.2%，标配L2车型（1V5R）渗透率18.9%，具备L2+硬件能力车型渗透率达到3.9%，同比分别+14.1pct、+7.3pct和+1.9pct。
　　产业信息：（1）1月29日，上海市印发《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》。（2）两会代表纷纷公布提案，为我国智能网联汽车发展建言献策。（3）特斯拉发布宏图第三篇章，计划在2050年前实现能源100%可持续，并宣布将在墨西哥蒙特雷附近建造海外第三座超级工厂；特斯拉新一代智驾方案将搭载4D毫米波雷达；蔚来整合猎豹工厂，导入新品牌萤火虫；小鹏汽车将于2023年率先推出全自动驾驶。
　　投资建议:整车我们推荐核心竞争力不断提升的中国品牌车企：吉利汽车、长安汽车、长城汽车（H/A）、广汽集团（H/A）、上汽集团。零部件我们推荐：银轮股份、耐世特、郑煤机（A/H）、华域汽车、伯特利、敏实集团、旭升股份、拓普集团、科博达、福耀玻璃（A/H）；建议关注隆盛科技、上声电子、保隆科技、沪光股份、德赛西威（计算机组覆盖）、经纬恒润（计算机组覆盖）等。
　　风险提示：政策推进不及预期；相关法律不健全风险；核心零部件缺失导致渗透率推进不及预期。
　　
　　

研究报告全文：TablePage跟踪分析汽车证券研究报告汽车行业TableTitle智能汽车月报系列二TableGr行业评级ade买入前次评级买入2月智能汽车指数跑赢行业报告日期2023-03-07TableSummary核心观点相对市场表现TablePicQuote行情概述2月万得智能汽车030略强于万得全A根据Wind数15据2023年2月万得全A-002万得汽车-336万得汽车零配7-2件与1月底维持持平万得智能汽车030智能汽车板块略强于万022204220622082210221222得全A-1023年1月国内乘用车终端销量同比-430环比-4962月明星品-18牌车型整体销量环比改善明显根据交强险23年1月国内乘用车-27终端销量不含进口为1247万辆同比-430环比-496根据汽车沪深300各车企披露的月交付数据来看蔚来月辆同比环221215798比43小鹏2月6010辆同比-3环比15理想2月16620分析师TableAuthor周伟辆同比98环比10哪吒2月10073辆同比42环比67SAC执证号S0260522090001零跑2月3198辆同比-7环比181赛力斯2月3505辆环比021-38003684-22吉利极氪2月5455辆同比87环比75长安深蓝2月gfzhweigfcomcn4103辆环比-33广汽埃安2月30086辆同比253环比195分析师闫俊刚在功能体验OTA方面特斯拉2月新增方向盘自动加热理想2月新SAC执证号S0260516010001增基于高精地图的施工路段提前播报蔚来小鹏均在12月新增辅助021-38003682驾驶或智能座舱相关功能yanjunganggfcomcn智能化功能渗透率持续提升L2车型与L2硬件能力车型渗透率持续分析师张乐提升我们根据汽车之家车型配置统计2022年12月标配L2车型SAC执证号S02605120300101V1R的渗透率达到412标配L2车型1V5R渗透率189021-38003686具备L2硬件能力车型渗透率达到39同比分别141pct73pctgfzhanglegfcomcn和19pct分析师邓崇静产业信息11月29日上海市印发上海市提信心扩需求稳增长SAC执证号S0260518020005促发展行动方案2两会代表纷纷公布提案为我国智能网联汽车SFCCENoBEY953发展建言献策3特斯拉发布宏图第三篇章计划在2050年前实现020-66335145能源100可持续并宣布将在墨西哥蒙特雷附近建造海外第三座超级dengchongjinggfcomcn工厂特斯拉新一代智驾方案将搭载4D毫米波雷达蔚来整合猎豹工请注意周伟闫俊刚张乐并非香港证券及期货事务监察厂导入新品牌萤火虫小鹏汽车将于2023年率先推出全自动驾驶委员会的注册持牌人不可在香港从事受监管活动投资建议整车我们推荐核心竞争力不断提升的中国品牌车企吉利汽相关研究TableDocReport车长安汽车长城汽车HA广汽集团HA上汽集团零部件我们推荐银轮股份耐世特郑煤机AH华域汽车伯特利汽车行业基于不同算法下的2023-02-27敏实集团旭升股份拓普集团科博达福耀玻璃AH建议关注A股整体估值差异看汽车股隆盛科技上声电子保隆科技沪光股份德赛西威计算机组覆盖估值经纬恒润计算机组覆盖等汽车行业23年数据点评系列2023-02-26风险提示政策推进不及预期相关法律不健全风险核心零部件缺之四乘用车1月行业库存失导致渗透率推进不及预期小幅去化识别风险1发现价值TableContacts请务必阅读末页的免责声明123TablePageText跟踪分析汽车重点公司估值和财务分析表Tableimpcom最新最近合理价值EPS元PExEVEBITDAxROE股票简称股票代码货币评级收盘价报告日期元股2022E2023E2022E2023E2022E2023E2022E2023E吉利汽车00175HKHKD10702022819买入3116061087155108111794182104长安汽车000625SZCNY131720221111买入1698082085161155--132119长城汽车02333HKHKD107820221023买入2849118127807513351022147136长城汽车601633SHCNY339520221023买入374711812728826713351022147136广汽集团02238HKHKD5432023226买入11671011304737--103115广汽集团601238SHCNY11592023226买入203010113011589--103115上汽集团600104SHCNY15142023217买入2378140170108896774625972银轮股份002126SZCNY1441202316买入1731047069307209160312307495耐世特01316HKHKD5322022914买入7420350421341124003205764郑煤机601717SHCNY14202022112买入252014117710180627460141146郑煤机00564HKHKD8322022112买入25201411775241627460141146华域汽车600741SHCNY185720221027买入32542302578172275135134138伯特利603596SHCNY712720221027买入1001316722042732445303489164178敏实集团00425HKHKD21002022827买入485614918512410081383197108旭升股份603305SHCNY36572022828买入487510113436227326951983154171拓普集团601689SHCNY58752022422买入562014117241734220941693128135科博达603786SHCNY605120221027买入715512515948438138223020110122福耀玻璃600660SHCNY361620221021买入46941982021831791191950137146福耀玻璃03606HKHKD357520221021买入48111982021591561191950164144数据来源Wind广发证券发展研究中心备注表中估值指标按照最新收盘价计算港股收盘价及合理价值单位为港币EPS单位为人民币识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明223TablePageText跟踪分析汽车目录索引一行情概述2月万得智能汽车030略强于万得全A5二23年1月国内乘用车终端销量为1247万辆同比-430环比-4966三明星品牌车型跟踪8一2月明星品牌车型整体销量环比改善明显8二明星车型辅助驾驶芯片与传感器搭载情况9三重点车企智驾水平对比特斯拉小鹏长城和广汽暂时领先10四特斯拉蔚小理OTA升级记录11四智能化功能渗透率14五产业信息16一汽车智能化重点政策16二汽车产业与智能零部件新闻追踪18六投资建议21七风险提示21识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明323TablePageText跟踪分析汽车图表索引图1国内市场及各板块涨跌幅5图2乘用车终端销量万辆及同比增速7图3新能源乘用车终端销量分车型辆及同比增速7图4中国品牌市占率变化情况8图5乘用车出口月度销量万辆和同比增速8图6主机厂当前智能驾驶进程对比图截至2023年2月末11图7标配L2车型L2硬件能力车型渗透率15图8ADAS控制辅助类功能标配渗透率15图9ADAS信息辅助类功能标配渗透率15图10智能座舱功能标配渗透率16图11其他智能化标配渗透率16表1海外汽车及零部件股价表现截至2023年2月28日5表2明星车型月度交付量辆8表3明星车型辅助驾驶芯片与传感器搭载情况9表4特斯拉OTA主要升级记录201409-20230211表5蔚来OTA主要升级记录201809-20230212表6小鹏OTA主要升级记录201901-20230213表7理想OTA主要升级记录202001-20230214表8近期汽车智能化重点政策国家部委17表9近期汽车智能化重点政策地方政府18识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明423TablePageText跟踪分析汽车一行情概述2月万得智能汽车030略强于万得全A2月万得智能汽车030略强于万得全A根据Wind数据2023年2月万得全A-002万得汽车-336万得汽车零配件与1月底持平万得智能汽车030智能汽车板块略强于万得全A图1国内市场及各板块涨跌幅180160140120100806040200-20-40202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202301万得全A指数万得汽车行业指数万得汽车零配件行业指数万得智能汽车指数数据来源Wind广发证券发展研究中心2月海外芯片厂商表现较优根据Wind数据2023年2月芯片厂商激光雷达公司传统车企造车新势力自动驾驶服务提供商涨幅算数平均分别为463401-62-120其中芯片厂商中英伟达涨幅最大为188激光雷达公司中LUMINAR涨幅最大为342传统车企中梅赛德斯-奔驰涨幅最大为65造车新势力中特斯拉涨幅最大为188自动驾驶服务提供商中图森未来跌幅最小为-86表1海外汽车及零部件股价表现截至2023年2月28日总市值收盘价年初至今分类代码名称月涨幅PETTMPSTTM亿元元股涨幅GMN通用汽车5403387-151526103FN福特汽车4811121-975003HMCN本田汽车4709260461368804TMN丰田汽车223031359-76-0512108传统车企VOWDF大众汽车51431643271143002BMWDF宝马集团6268982581773304MBGDF梅赛德斯-奔驰8273729651853405平均01115TSLAO特斯拉65089205718867051880造车新势力NION蔚来154994-222-3726XPEVN小鹏汽车92189-162-10318识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明523TablePageText跟踪分析汽车LIO理想汽车2451236-5215738平均-62172NVDAO英伟达5734423221885891313213MBLYOMOBILEYEGLOBAL316839524127170芯片厂商QCOMO高通137741235-7312411732平均46280INVZOINNOVIZ6448-149209647AEVANAEVA391859316568LAZROLUMINAR32590342808788激光雷达公司HSAIO禾赛科技235187-111-111158OUSTNOUSTER2212-16139053平均-04323TSPO图森未来4319-86171451自动驾驶服务AUROAURORA18316-143289222提供商YMMN满帮集团77670-130-12588平均-120112数据来源Wind广发证券发展研究中心注大众汽车宝马集团和梅赛德斯-奔驰的股价币种及单位为欧元其余均为美元二23年1月国内乘用车终端销量为1247万辆同比-430环比-496根据交强险23年1月国内乘用车终端销量不含进口为1247万辆同比-430环比-496历史上政策退坡或退出的年份同时春节位置同样在1月下旬的17年其1月交强险销量环比下滑42考虑到两个缩小23年1月交强险销量环比降幅的因素122年底的疫情冲击导致需求透支相对较小2疫情冲击后需求端可能的逐步回升以及一个增大23年1月交强险销量环比降幅的因素春节位置的影响17年春节是1月28日23年的春节位置是1月21日历史上春节位置越靠前当月终端销量下滑幅度越大主要是因为春节后一周消费者购车较少整体来看乘用车1月终端需求表现基本符合历史季节性规律识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明623TablePageText跟踪分析汽车图2乘用车终端销量万辆及同比增速300100802506040200201500-20100-40-6050-800-10019011904190719102001200420072010210121042107211022012204220722102301国内终端实销左轴终端实销同比右轴数据来源交强险广发证券发展研究中心根据交强险数据1月新能源乘用车交强险销量291万辆同比-70环比-588新能源乘用车1月批发口径交强险口径渗透率分别为267233同比分别7690pct其中纯电动和插电式混合动力交强险销量分别为182万109万同比分别-244512图3新能源乘用车终端销量分车型辆及同比增速600000100050000080040000060030000040020000020010000000-2002001200420072010210121042107211022012204220722102301纯电动左轴插电式混合动力左轴纯电动同比右轴插电式混合动力同比右轴数据来源交强险广发证券发展研究中心2023年1月新能源拉动中国品牌份额继续提升根据交强险1月中国品牌终端销量份额为500同比47pct环比-01pct美系欧系日系韩系份额同比分别-10pct05pct-40pct-02pct23年1月乘用车出口表现依然亮眼批发销量整体表现稳健根据中汽协23年1月乘用车出口250万辆同比3561月乘用车批发销量为1469万辆同比-328受春节因素影响批发端表现整体稳健识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明723TablePageText跟踪分析汽车图4中国品牌市占率变化情况图5乘用车出口月度销量万辆和同比增速553025050252004520150401510035105050300-5025202112021520219202212022520229乘用车出口销量左轴同比增速右轴自主市占率整体自主市占率剔除新能源--数据来源交强险广发证券发展研究中心数据来源中汽协广发证券发展研究中心三明星品牌车型跟踪一2月明星品牌车型整体销量环比改善明显2月明星品牌车型整体销量环比改善明显根据各车企披露的2月交付数据来看蔚来2月12157辆同比98环比43小鹏2月6010辆同比-3环比15理想2月16620辆同比98环比10哪吒2月10073辆同比42环比67零跑2月3198辆同比-7环比181赛力斯2月3505辆环比-22吉利极氪2月5455辆同比87环比75长安深蓝2月4103辆环比-33广汽埃安2月30086辆同比253环比195表2明星车型月度交付量辆品牌车型22M722M822M922M1022M1122M1223M123M223M2同比23M2环比特斯拉28217769658313571704624934192626843Model315745621695180241488100691253912659ModelY12472147963133330216524242938714184蔚来1005210677108781005914178158158506121579843蔚来ET7247331262928304831801379521蔚来ES73981895281448974154961蔚来ET52211030296875945795小鹏1152495788468510158111129252186010-315小鹏G9184623154640202249小鹏P76397574546342104180729691022理想1042245711153110052150342133315141166209810理想L91012391819087105827996理想L85293101896099哪吒140371601718005180161507277956016100734267哪吒V75851023611935117211126314113487哪吒S202200315172048零跑12044125251103970268047849311393198-7181识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明823TablePageText跟踪分析汽车零跑T03546262486080356435703937501零跑C01561130317571194212赛力斯780710045101421204782621015744903505-22问界M56128737253526812474862232732问界M71100266847465226352939571737吉利极氪502271668276101191101111337311654558775极氪00150227166827610119110111133731165455长安深蓝8792708638482041165061374103-33深蓝SL03879270863846344909461374103广汽埃安2503327021300163006328765300071020630086253195AIONS686411683135221450715323138325091AIONY1253011012134081261511560143114792上汽飞凡11915011523502飞凡R711915011531502数据来源易车网各公司官方公众号及公告广发证券发展研究中心注除特斯拉车企销量按ModelY与Model3销量加和统计外车企销量统计口径为各公司官方公布数据车型销量统计口径为易车网销量数据因数据口径不一致因此车型销量加和可能与车企销量不一致二明星车型辅助驾驶芯片与传感器搭载情况高算力智驾芯片激光雷达激光雷达开始规模上车高算力的智能驾驶芯片开始广泛应用于高端电动车型中其中蔚来ET7ET5和ES7的芯片总算力最高为1016TOPS大部分品牌的选择高配用英伟达方案一般采用了英伟达芯片或者华为方案的车型均搭载了激光雷达常见的激光雷达企业包括速腾聚创禾赛图达通LIVOX华为随着智能化功能进程演进到城市导航辅助驾驶功能高精度地图也开始加速上车使用高精度地图的品牌包括蔚来小鹏理想吉利极氪哪吒广汽埃安上汽飞凡上汽智己表3明星车型辅助驾驶芯片与传感器搭载情况芯片总算力毫米波雷达摄像头车企车型辅助驾驶芯片高精地图激光雷达TOPS颗颗ModelY特斯拉FSD14418特斯拉Model3特斯拉FSD14418蔚来ES6MobileyeEyeQ4559蔚来ES82023款英伟达Orin1016511蔚来蔚来ET7英伟达Orin1016图达通猎鹰511蔚来ET5英伟达Orin1016图达通猎鹰511蔚来ES7英伟达Orin1016图达通猎鹰511小鹏P7英伟达Xavier30513小鹏G9英伟达Orin5082速腾聚创511小鹏小鹏P5英伟达Xavier30LIVOX513小鹏G335理想L9英伟达Orin508禾赛AT128111理想理想L8英伟达Orin508禾赛AT128111识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明923TablePageText跟踪分析汽车理想L7英伟达Orin508禾赛AT128111哪吒V12哪吒哪吒S华为MDC6102002华为96线511零跑C01凌芯0184511零跑零跑T0313问界M738赛力斯问界M538吉利极氪极氪001MobileyeEyeQ5H48115长安深蓝深蓝SL0336广汽埃安AIONLX2003速腾聚创612上汽飞凡飞凡R7英伟达Orin508Luminarlris412上汽智己智己LS7英伟达Orin2542速腾聚创511数据来源各公司官网汽车之家佐思汽研盖世汽车等广发证券发展研究中心注表中车型参数均为各车型顶配版数据表示标配表示选配三重点车企智驾水平对比特斯拉小鹏长城和广汽暂时领先我们选取各主机厂目前已披露公开信息的截至2023年2月末智驾水平最高的车型进行对比从预埋硬件支持的功能上限来看大部分车企的车型均已具备了实现部分场景城市领航的能力从已向用户开放的智能驾驶功能进度来看特斯拉ModelS小鹏G9摩卡PHEV和广汽AIONLXPLUS智驾水平最高已实现L2级别主要功能的基本覆盖新势力车企中特斯拉ModelS和小鹏G9在智驾功能开放进程上处于领先位置蔚来和理想则缺少部分场景城市领航传统车企的品牌中我们跟踪的7家车企均已实现L2级别智驾功能的开放落地同时从硬件支持的智驾功能上限来看长安长城广汽吉利和上汽目前处于相对领先的位置识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1023TablePageText跟踪分析汽车图6主机厂当前智能驾驶进程对比图截至2023年2月末数据来源各公司官网易车网汽车之家等广发证券发展研究中心注1以上为截至2023年2月末基于公开信息的不完全统计所选车型为各车企智驾水平最高的车型所能实现的智驾功能情况2红色虚线代表各车型预埋的硬件可支持的功能其中特斯拉自动驾驶采用不同于其他车企的纯视觉技术路线依靠环车纯摄硬件即可支持高阶辅助驾驶实心底色为当前已向用户开放的功能3各阵营中的车企顺序根据其首字母进行排序四特斯拉蔚小理OTA升级记录1特斯拉2月新增方向盘自动加热优化哨兵模式功能2023年2月23日特斯拉正式发布2023213软件更新新增方向盘自动加热设置方向盘加热器以根据温度控制设定的温度自动调节其温度优化哨兵模式警示灯检测到威胁后哨兵模式会缓慢地闪烁大灯以表明车辆正在录制视频表4特斯拉OTA主要升级记录201409-202302更新时间版本特斯拉历次变更记录202302232023213其他功能新增方向盘自动加热20230116202244308其他功能新增赛道模式AppleMusic202211122022405辅助驾驶发布FSDBetaV11仅限海外版北美地区首次正式公测智能座舱新增离车后自动上锁功能202211022022366智能互联新增长时间未能上锁时对客户发送提醒的功能辅助驾驶新增盲点摄像头视图20211231202144252智能座舱新增自动座椅加热个性喇叭扩音器重低音扬声器调节辅助驾驶新增导航车道指引沿途导航播报主辅路上下桥切换20210821V1022021244其他功能新增洗车模式事故录像防覆盖识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1123TablePageText跟踪分析汽车智能座舱新增语音播报短信息20201206V102202048其他功能新增动态制动尾灯20201113V102202044辅助驾驶新增自动辅助驾驶速度设定20201022V102202040810辅助驾驶新增FSDBeta仅限海外版内测尚未正式推送20200625V102202024其他功能新增第三方充电站电池沿途预热20200408V1022020125辅助驾驶新增视觉驾驶雪糕桶识别辅助驾驶新增智能召唤功能能使车辆自动寻找车主遇到障碍物时将躲避或停车并同20191112V101时通知车主辅助驾驶新增自动辅助导航驾驶NOA20181006V90车机相关新增行车记录仪哨兵模式等安全功能20160113V7123631辅助驾驶新增召唤功能20151023V702977辅助驾驶新增自动泊车辅助转向自动辅助变道20140909V60167125智能互联新增手机APP远程启动数据来源特斯拉官方公众号及微博IT之家等广发证券发展研究中心2蔚来12月新增辅助泊车行人示警车辆近距召唤功能2022年12月2日蔚来发布新版OTAAspen330Alder110与Banyan120新增和优化多项功能包括新增辅助泊车行人示警可在使用辅助泊车功能时提醒周围车辆及行人注意安全优化智能车距调节支持记忆对手动调节档位优化Pilot与NOP状态下变道体感缩短变道时长提升变道效率新增车辆近距召唤功能可在狭小车位通过NIOAPP控制车辆实现垂直泊入泊出新增制动盘除湿除锈129秒加速模式开门降音守卫模式等功能表5蔚来OTA主要升级记录201809-202302更新时间版本蔚来历次变更记录Aspen330辅助驾驶新增辅助泊车行人示警功能新增车辆近距召唤功能可通过NIOAPP控制车辆20221202Alder110辅助泊入泊出车位Banyan120其他功能新增制动盘除湿除锈129秒加速模式开门降音功能守卫模式20220705Aspen320辅助驾驶新增起步提醒NIOPilot智能车距调节20210414NIOOS2100辅助驾驶新增二代换电站支持及一键自动泊入辅助驾驶注意力监测AMP20210125NIOOS290辅助驾驶新增视觉融合全自动泊车系统车辆近距召唤NBS20201130NIOOS280其他功能新增离车自动上锁副驾驶座椅记忆辅助驾驶新增NOP来车预警及主动制动CTA-B20201009NIOOS270智能座舱新增驾驶员疲劳监测51沉浸式环绕声支持20200430NIOOS261智能座舱新增悬架轻松进入功能智能互联新增远程方向盘座椅加热电池预热智能开关车内照片分享20200219NIOOS250辅助驾驶新增自动紧急制动系统的行人及自行车识别功能超车辅助智能座舱新增智能场景推荐加电助手智能座舱新增主驾驶座椅记忆并支持包含主驾座椅方向盘外后视镜位置及HUD高20191216NIOOS240度记忆其他功能新增雪地模式20191031NIOOS230辅助驾驶新增车道自动模拟ALS窄路辅助SDIS识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1223TablePageText跟踪分析汽车智能座舱新增疲劳驾驶监测DDD20190728NIOOS210辅助驾驶新增全自动泊车系统S-APA自动换挡及辅助控制车速水平及垂直车位泊入辅助驾驶新增高速自动辅助驾驶拥堵自动辅助驾驶转向灯控制变道道路自动保持20190610NIOOS200前侧来车预警道路标识识别自动泊车辅助系统等功能20190527NIOOS130车机相关新增行车记录仪20181230NIOOS120智能互联新增手机APP控制提前启动空调预约用车辅助驾驶新增360全景影像基本功能高清俯视车身动态辅助线等支持全景影像视图20181031NIOOS110及倒车影像视图的手动切换20180914NIOOS108智能互联新增车辆远程软件升级FOTA数据来源蔚来官方公众号微博及APP广发证券发展研究中心3小鹏G9迎来首次整车OTA升级整车获得辅助驾驶智能座舱及充电体验等多项更新2022年12月28日小鹏推出XmartOS410整车OTA更新新增高速NGP可用路段显示功能设置导航路线后可大屏预览途中可开启NGP的里程及路段新增方向盘自定义按键唤起窄路辅助导航路线刷新按钮和更多功能的快捷入口优化驾驶模式显示逻辑等多项体验对搭载空悬的车型新增记忆点调节悬架功能开关优化加速制动时的车身俯仰表6小鹏OTA主要升级记录201901-202302更新时间版本小鹏历次变更记录辅助驾驶新增高速NGP可用路段显示20221228XmartOS410智能座舱新增方向盘自定义按键唤起窄路辅助导航路线刷新按钮和更多功能的快捷入口其他功能新增记忆点调节悬架功能开关辅助驾驶新增城市NGP智能导航辅助驾驶装配激光雷达且拥有XPILOT35软件及升级服务的20221022XmartOS330车型辅助驾驶新增ACC自适应巡航增强版LCC车道居中辅助增强版高速NGP智能导航辅助驾20220630XmartOS320驶增强版智能座舱新增后排遗留提醒功能智能灯舞功能20220223XmartOS310辅助驾驶新增跨楼层记忆泊车功能沿途空闲车位搜寻和泊入等功能辅助驾驶新增VPA停车场记忆泊车的泊车路线图分享功能属业内首创新增增强版盲区安全20211213XmartOS270辅助功能LCA智能座舱新增搭载DTSNeuralX环绕技术20210803XmartOS261车机相关新增智能语音助手小P的全新AI声音20210616XmartOS260辅助驾驶新增VPA停车场记忆泊车驾驶员状态安全检测智能远光灯20210331XmartOS252辅助驾驶新增XPILOT25辅助驾驶安全测试等功能20210126XmartOS250辅助驾驶新增NGP自动导航辅助驾驶SR自动驾驶环境模拟显示及多项主动安全辅助功能20201022XmartOS210车机相关可通过语音交互实现对车机的完全控制属全球首创20200828XmartOS204智能座舱新增XSound音效头枕音响模式等功能20200110XmartOS170辅助驾驶新增360全景可视泊车辅助系统等功能20191115XmartOS161智能互联新增手机APP远程控制整车OTA升级属国内首创20190926XmartOS160辅助驾驶新增LCC车道居中辅助场景扩展20190728XmartOS150辅助驾驶新增TJAACCALC智能驾驶功能识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1323TablePageText跟踪分析汽车20190624XmartOS140辅助驾驶新增ICA智能巡航辅助功能20190427XmartOS131车机相关新增行车记录仪人脸识别智能推荐等功能20190408XmartOS121辅助驾驶新增智能导航车辆召唤等功能20190110XmartOS110辅助驾驶新增车辆钥匙召唤数据来源小鹏官方公众号及APP广发证券发展研究中心4理想2月智能驾驶及智能座舱迎多项升级2023年2月17日理想向L9和L8车型用户推送OTA43的更新智能驾驶方面新增车道保持辅助和导航辅助驾驶状态下基于高精地图的施工路段提前播报新增地图导航显示红绿灯倒计时的功能提升地图导航在通过路口时的显示效果新增路牌施工等信息显示优化了直线召唤体验智能泊车交互体验道路环境感知应用交互体验同时L8Pro车型新增高速NOA智能座舱方面新增任务大师应用支持设置组合条件自动化触发多个功能同时运行实现特定场景的个性化需求表7理想OTA主要升级记录202001-202302更新时间版本理想历次变更记录辅助驾驶新增车道保持辅助和导航辅助驾驶状态下基于高精地图的施工路段提前播报新增智20230217V43能泊车支持斜列式停车位20221230V42智能座舱新增音响系统动感模式音效HUD雪地模式辅助驾驶新增辅助驾驶语音压低媒体音开关道路环境感知应用EID支持导航地图卡片显示20221103V41智能座舱新增后舱娱乐屏靠近提醒后舱娱乐屏手势交互辅助驾驶新增直线召唤功能20220602V31智能座舱新增音响均衡器辅助驾驶新增导航辅助驾驶NOA识别车流速度可在支持路段按导航路线出入匝道切换高20211207V30速新增视觉泊车支持水平及垂直车位自动泊入智能座舱新增自研语音引擎理想同学20210601V21辅助驾驶新增车道保持辅助功能开关仪表盘航向卡片20201225V20辅助驾驶新增起步提醒ACC车速记忆20200530V125智能互联新增手机蓝牙钥匙开闭尾门辅助驾驶新增360环影轮毂视角功能20200427V119其他功能新增越野脱困模式20200115V106其他功能新增预约充电功能新增音响Hi-Fi模式和环绕模式数据来源理想官方公众号及APP广发证券发展研究中心四智能化功能渗透率L2车型与L2硬件能力车型渗透率持续提升我们根据汽车之家车型配置统计2022年12月标配L2车型1V1R的渗透率达到412标配L2车型1V5R渗透率189具备L2硬件能力车型渗透率达到39同比分别141pct73pct和19pct识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1423TablePageText跟踪分析汽车图7标配L2车型L2硬件能力车型渗透率50454035302520151050标配L2车型1V1R渗透率标配L2车型1V5R渗透率具备L2硬件能力车型渗透率数据来源汽车之家交强险广发证券发展研究中心驾驶辅助功能渗透率持续提升2023年12月标配AEBLKA全速自适应巡航自适应远近光灯自动泊车入位等功能的车型渗透率分别为576440431389128同比分别提升153pct139pct154pct99pct09pct标配LCATSR疲劳驾驶提示车道偏离预警360度全景影像倒车车侧预警系统等功能的渗透率分别为234284313481362185同比分别提升28pct122pct55pct141pct103pct63pct图8ADAS控制辅助类功能标配渗透率图9ADAS信息辅助类功能标配渗透率7060605050404030302020101000AEBLKA车道偏离预警360度全景影像全速自适应巡航自适应远近光灯疲劳驾驶提示LCA自动泊车入位TSP倒车车侧预警系统数据来源汽车之家交强险广发证券发展研究中心数据来源汽车之家交强险广发证券发展研究中心座舱智能化升级稳步推进基于消费者对娱乐需求的不断提升语音识别与车联网已然成为基础要求全液晶仪表盘HUDOTA等功能渗透率不断提升2022年12月标配OTA面部识别全液晶仪表盘语音识别车联网HUD等功能的车型渗透率分别为5875651576675581同比分别提升154pct20pct169pct94pct143pct20pct识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1523TablePageText跟踪分析汽车图10智能座舱功能标配渗透率9080706050403020100OTA标配渗透率面部识别标配渗透率全液晶仪表盘标配渗透率语音识别标配渗透率车联网标配渗透率HUD抬头数字显示标配渗透率数据来源汽车之家交强险广发证券发展研究中心其他智能化功能也在不断升级2022年12月标配天幕玻璃空气悬架近光灯标配LED远光灯标配LED自动头灯主动闭合进气格栅电动后备厢车内环境氛围灯等功能的车型渗透率分别为8917815804811177313407同比分别14pct09pct93pct100pct108pct19pct84pct87pct图11其他智能化标配渗透率9080706050403020100天幕玻璃空气悬架近光灯标配LED远光灯标配LED自动头灯主动闭合式进气格栅电动后备厢车内环境氛围灯数据来源汽车之家交强险广发证券发展研究中心五产业信息一汽车智能化重点政策2023年1月29日上海市人民政府印发上海市提信心扩需求稳增长促发展行识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1623TablePageText跟踪分析汽车动方案方案强调1将全面落实各项税费优惠政策对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内并已列入免征车辆购置税的新能源汽车车型目录的纯电动汽车插电式混合动力含增程式汽车燃料电池汽车免征车辆购置税2延续实施新能源车置换补贴2023年6月30日前个人消费者报废或转出名下在上海市注册登记且符合相关标准的小客车并购买纯电动汽车的给予每辆车10000元的财政补贴3实施数字经济绿色低碳元宇宙智能终端等新赛道和未来健康未来智能未来能源未来空间未来材料等五大未来产业集群行动方案支持智能网联汽车创新发展和示范应用表8近期汽车智能化重点政策国家部委部委时间政策内容1广州在确保安全的前提下支持广州市在自动驾驶测试先行试点区开展不同混行环境下智能网联汽车自动驾驶的有序示范运营支持高等级自动驾驶应用创新积极探索自动驾驶商业化运营的路径与方法建设5G车联网示范平台支持建设面向全国的第三方自动驾驶测试平台在限定路段取得相关资质和确保安全的情况下支持经地图审核后用于智能网联包括杭州武汉广汽车的地图试行使用州沈阳南京成都2武汉着力推进对新能源汽车生产的智能化管理和服务拓展人工智能商务部20230110在内的六市服务业扩大服务应用场景推动国家检验检测高技术服务业集聚区武汉园区发展提升智开放综合试点总体方案能网联汽车产业检验检测服务能力的通知3沈阳以东软集团两业融合试点项目为依托推动实现智能汽车产品制造与以车联网为代表的新一代信息技术的深度融合应用在启迪中韩科技园万科中日产业园搭建科技孵化人才培训等公共服务平台引进和培育新一代信息技术头部企业推进软件开发自动驾驶车联网人工智能虚拟现实数字文创等领域国际合作1释放出行消费潜力优化城市交通网络布局大力发展智慧交通推动扩大内需战略规划纲汽车消费由购买管理向使用管理转变推进汽车电动化网联化智能化加国务院20221214要20222035强停车场充电桩换电站加氢站等配套设施建设便利二手车交易年2推动农村居民汽车家电家具家装消费升级引导县域引入城市消费新业态新模式充分满足县乡居民个性化多元化中高端消费需求关于巩固回升向好趋进一步扩大汽车消费落实好20升及以下排量乘用车阶段性减半征收购置工信部等三20221129势加力振作工业经济的税新能源汽车免征购置税延续等优惠政策启动公共领域车辆全面电动化城部门通知市试点关于开展智能网联汽在全国智能网联汽车道路测试与示范应用工作基础上工业和信息化部公安工信部车准入和上路通行试点部遴选符合条件的道路机动车辆生产企业和具备量产条件的搭载自动驾驶功能20221102公安部工作的通知征求意见的智能网联汽车产品开展准入试点对通过准入试点的智能网联汽车产品稿在试点城市的限定公共道路区域内开展上路通行试点市场监管总进一步提高产品工加强系统融合时间同步仿真计量测试技术研究提升智能网联汽车的环境局等十八部20221101程和服务质量行动方案感知决策和安全性能门20222025年国家车联网产业标准到2025年系统形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联工信部20220916体系建设指南智能网汽车标准体系制修订100项以上智能网联汽车相关标准到2030年全面识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1723TablePageText跟踪分析汽车联汽车2022年形成能够支撑实现单车智能和网联赋能协同发展的智能网联汽车标准体系制版征求意见稿修订130项以上智能网联汽车相关标准针对自动驾驶从特定道路向常规道路进一步拓展需求运用车端与路端传感器科技部关于支持建设融合的高准确环境感知与超视距信息共享车路云一体化的协同决策与控制等科技部20220812新一代人工智能示范应关键技术开展交叉路口环岛匝道等复杂行车条件下自动驾驶场景示范应用场景的通知用推动高速公路无人物流高级别自动驾驶汽车智能网联公交车自主代客泊车等场景发展在保障运输安全的前提下鼓励在封闭式快速公交系统等场景使用自动驾驶汽车从事城市公共汽电车客运经营活动在交通状况简单条件相对可控的自动驾驶汽车运输安场景使用自动驾驶汽车从事出租汽车客运经营活动在点对点干线公路运输交通运输部20220808全服务指南试行具有相对封闭道路等场景使用自动驾驶汽车从事道路普通货物运输经营活动审慎使用自动驾驶汽车从事道路旅客运输经营活动禁止使用自动驾驶汽车从事危险货物道路运输经营活动数据来源国家各部委官网广发证券发展研究中心表9近期汽车智能化重点政策地方政府地方政府时间政策内容1将全面落实各项税费优惠政策对购置日期在2023年1月1日至2023年12月31日期间内并已列入免征车辆购置税的新能源汽车车型目录的纯电动汽车插电式混合动力含增程式汽车燃料电池汽车免征车辆购置税上海市提信心扩需2延续实施新能源车置换补贴2023年6月30日前个人消费者报废或转出名上海市20230129求稳增长促发展行动下在上海市注册登记且符合相关标准的小客车并购买纯电动汽车的给予每辆方案车10000元的财政补贴3实施数字经济绿色低碳元宇宙智能终端等新赛道和未来健康未来智能未来能源未来空间未来材料等五大未来产业集群行动方案支持智能网联汽车创新发展和示范应用北京市贯彻落实计量发展规划以北京经济技术开发区为重点在固态激光雷达成像毫米波雷达等先进环境感北京市2022121220212035知技术测试方面实现突破推动智能网联汽车产业发展年的实施方案支持围绕固态动力电池燃料电池L4等级以上高安全性线控底盘智能车路协同等技术开展基础研究和前沿技术布局鼓励新能源汽车和智能网联汽车技术深圳市促进绿色低开发支持动力电池核心材料车规级芯片电机控制器轮毂电机发卡绕组深圳市20221212碳产业高质量发展的电机整车控制系统车载智能感知与控制自动驾驶解决方案等关键技术攻关若干措施和核心零部件研制鼓励无模组化电池驱动电机智能座舱高端车型整车制造等重点领域科技成果转化与产业化数据来源各地方政府官网广发证券发展研究中心二汽车产业与智能零部件新闻追踪1海外车企特斯拉发布宏图第三篇章及工厂和新一代制造平台规划奔驰计划在华销售L3级自动驾驶系统特斯拉发布宏图第三篇章及工厂和新一代制造平台规划北京时间3月2日特识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1823TablePageText跟踪分析汽车斯拉在投资者日活动现场揭晓特斯拉宏图第三篇章通过对电动车工业制造飞机船舶电网等多领域的革新在2050年前实现能源100可持续特斯拉宣布将在墨西哥蒙特雷附近建造海外第三座超级工厂投资50亿美元每年生产约100万辆汽车用于补充现有工厂产能并用于生产下一代新车此外特斯拉将推出下一代电动汽车制造平台下一代平台将减少75的Sic并且永磁电机将完全不使用稀土材料总成本将下降1000美元特斯拉将从ModelY开始减少零件数实现一体化压铸电池会作为车底盘的一部分将序列生产和序列组装进行平行结合以此减少40的生产占地面积及降低50的组装成本来源特斯拉投资者日发布会特斯拉新一代智驾方案将搭载4D毫米波雷达近日特斯拉向欧洲监管机构提交了车辆变更申请申请显示其最新自动驾驶硬件HW40即将量产上车在即将到来的HW40硬件系统中特斯拉不仅配置了一枚高精度4D毫米波雷达而且还为其增加了用于雷达的加热器来源汽车之家奔驰计划在华销售L3级自动驾驶系统2月24日德国明镜周刊援引梅赛德斯-奔驰首席技术官MarkusSchaefer的话报道称奔驰目前的重点是扩大其DrivePilot自动驾驶系统在美国的销售该公司也计划开始在中国销售其DrivePilot自动驾驶系统奔驰近日已在北京申请许可来源盖世汽车2国内车企两会代表纷纷公布提案为我国智能网联汽车发展建言献策蔚来整合猎豹工厂导入新品牌萤火虫小鹏汽车将于2023年率先在中国推出全自动驾驶两会代表纷纷公布提案为我国智能网联汽车发展建言献策在今年的全国两会开幕前夕多位汽车界的人大代表政协委员围绕着如何发展智能汽车的议题建言献策其中广汽集团党委副书记总经理冯兴亚提议加大政策护航为智能网联新能源汽车发展提速长安汽车党委书记董事长朱华荣提议加强下一代动力电池芯片等技术攻关小鹏汽车董事长何小鹏提议加快自动驾驶应用落地的体系化保障进程小米集团创始人雷军提议构建完善汽车数据安全管理体系来源央视网蔚来整合猎豹工厂导入新品牌萤火虫近日蔚来汽车的整车工厂F4将落户安徽滁州市经济开发区并将投产蔚来旗下第三品牌产品这座工厂是在猎豹汽车原有工厂的基础上进行了整合萤火虫品牌将主打小型车以及微型车市场售价区间预计在10万-20元左右预计在2024年的第三季度于欧洲首发来源汽车之家小鹏汽车将于2023年率先在中国推出全自动驾驶1月28日广东省召开广东省高质量发展大会会上小鹏汽车董事长何小鹏表示小鹏汽车会在2023年之后的五年持续进行高强度的研发投入每年的研发投入都会超过60亿元在2023年小鹏汽车会在中国率先推出全自动驾驶在中国超过50个城市能够放手自动驾驶来源汽车之家理想首台纯电动平台产品将于9月量产日前理想汽车新建年产10万台纯电动乘用车工厂项目全面复工预计4月完成工厂生产资质准入7月下线理想首台纯电动平台产品9月正式量产来源汽车之家识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明1923TablePageText跟踪分析汽车吉利品牌旗下全新中高端新能源系列吉利银河正式发布填补吉利20-30万元市场空白2月23日吉利品牌旗下全新中高端新能源系列吉利银河正式发布该系列2年内将推7款全新车型同时智能电动原型车银河之光与首款智能电混SUV吉利银河L7同步全球首发此外同台发布的还一系列新能源电气化新技术来源北京日报华为与江淮将采用智选模式合作1月16日中建集团官网发布消息称中建六局联合体中标安徽肥西新能源汽车智能产业园EPC项目该项目建成后将用于华为与江淮汽车在合肥共同开发新一代高端智能电动汽车华为对此回应表示江淮是华为与赛力斯之后第二家与华为进行智选模式合作的车企来源汽车之家3智能零部件博格华纳收购追日电气充电及电气化业务佛吉亚向Motherson集团出售其SAS座舱模块部门博格华纳收购追日电气充电及电气化业务博格华纳宣布正式完成对湖北追日电气股份有限公司SSE充电及电气化业务的收购以推进其电气化转型随着营收和利润率的增长超过研发支出博格华纳预计公司有望在2023年底或2024年初前在电动汽车方面实现收支平衡来源盖世汽车佛吉亚向Motherson集团出售其SAS座舱模块部门佛吉亚已获得Motherson集团坚定且有约束力的承诺收购其SAS座舱模块部门的100股权SAS是全球领先的汽车行业组装和物流服务供应商企业价值为54亿欧元Motherson集团是一家多元化的制造专家也是全球领先的汽车集团之一该笔交易将优化其模块和聚合物产品组合来源盖世汽车4传感器与芯片高通推新一代骁龙汽车5G平台将于年内投用中国激光雷达第一股禾赛科技于纳斯达克上市高通推新一代骁龙汽车5G平台将于年内投用据高通中国官方信息高通即将推出新一代骁龙汽车5G平台与前代相比第二代骁龙汽车5G调制解调器及射频平台的处理能力提升超过50能效提升40最大吞吐量提升超过两倍新平台将于今年内投入商用来源汽车之家中国激光雷达第一股禾赛科技于纳斯达克上市2月9日禾赛科技宣布在美国纳斯达克证券市场正式挂牌上市股票代码为HSAI首次公开发行价格为每股19美元募资额为19亿美元禾赛科技是过去一年多时间以来赴美上市的中概股中规模最大的IPO来源澎湃新闻5无人驾驶北京将于上半年实现整车无人载客商业化试点北京将于上半年实现整车无人载客商业化试点近日北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室消息称预计今年上半年实现整车无人载客商业化试点百度小马智行目前已投入20辆Robotaxi开展整车无人测试来源盖世汽车识别风险发现价值请务必阅读末页的免责声明2023