研究报告全文：机械两会继续强调产业链攻坚和国企改革2023-03-06行业近况中金机械组合前5个交易日20230220-20230224上涨108同期沪深300指数上涨066本周组合为A股晶盛机电中控技术捷佳伟创华测检测双环传动东威科技高测股份苏试试验兆威机电景业智能H股泉峰控股海天国际时代电气本周组合保持不变3月5日两会隆重召开政府工作报告显示我国制造业地位日益突出产业升级和补短板构成两大主线2023年财政环境改善支出力度加大对于国企改革向提升核心竞争力优化公司治理等更高要求迈进评论制造业重要程度提升围绕产业升级补短板两大主线政府工作报告下面简称报告指出过去5年我国高技术制造业装备制造业增加值年均增长10679国家推动高端装备生物医药新能源汽车光伏风电等新兴产业加快发展产业结构不断优化我们认为新能源装备高端机床工业机器人工业基础件等产业符合中长期发展趋势从建立现代产业体系来看报告指出围绕制造业重点产业链集中优质资源合力推进关键核心技术攻关我们认为数控系统工业母机机器人减速器等短板环节有望加速发展报告还指出要加快传统产业和中小企业数字化转型着力提升高端化智能化绿色化水平我们认为智能装备和新能源产业具备广阔发展空间如工业软件机器人机器视觉等2023年财政刺激力度有所加大基建实物工作量有望增长政府工作报告指出2023年赤字率拟按3安排高于去年计划的282023年拟安排地方政府专项债券38万亿元前两年计划均为365万亿元过去2年疫情和地产行业的演绎对地方财政支出形成一定制约我们认为在更大力度的财政支持和更好的宏观环境下2023年基建实物工作量有望增长同时一些政府开支类行业需求有望回暖如水利燃气环保等民生板块对国企改革提出更高要求重视核心能力和综合体系建设3月3日国务院国资委召开会议对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署会议指出要持续深化国企改革加强成本管控管理创新能力加大对关键核心技术攻关力度等两会报告指出提高国企核心竞争力完善中国特色国有企业现代公司治理过去国企改革主要围绕所有制优化伴随改革深化国企改革的方向进一步向纵深迁移我们认为国企在盈利能力治理体系新兴业务布局核心技术攻关等方面有望优化估值与建议维持覆盖公司的盈利预测目标价和评级不变风险下游行业需求不及预期国内外疫情反复