研究报告全文：中伐谋-中小盘周报小盘2023年03月05日研MasterPlan30发布创新推动降本提效究中小盘研究团队中小盘周报任浪分析师renlangkyseccn证书编号S0790519100001本周市场表现及要闻工信部将加快新体系电池等技术攻关及产业化应用市场表现本周指2月27日至3月3日下同上证综指收于3328点上涨深证成指收于点上涨创业板指收于点下跌中187118520552422027小大小盘风格方面本周大盘指数上涨160小盘指数上涨0752022年以来盘大盘指数累计下跌1681小盘指数累计下跌1214小盘大盘比值为135周美格智能华测导航中科创达本周涨幅居前报本周要闻均胜电子子公司获智能网联类项目定点东方银星与锦江签署新能源汽车充换电业务开发协议理想汽车CEO称电池级碳酸锂将大幅降价工信部加快新体系电池汽车芯片车用操作系统等技术攻关和产业化应用工信部做好新能源汽车关键原材料保供稳价提升动力电池回收利用水平全国首座电动汽车智能充电塔启用全球首艘大容量电池混合动力客滚船建成交付本周重大事项3月1日迅捷兴发布第二类限制性股票激励计划其业绩指标以2022年净利润为基数2023年2024年2025年净利润增长率不低于70相关研究报告160290本周专题MasterPlan30发布创新推动降本提效利润率重回高位看好全渠道布局开宏图计划30大幕拉开旨在地球可持续发展投资者日上特斯拉发布了宏图计源红利加速释放中小盘信息更新划30计划从电网可再生供电新能源车替代热泵高温热传输与氢能电证-202331券动船与飞机几个维度叠加储能的建设本次宏图计划中心不仅仅围绕新能源汽业绩符合预期把握智能化拥抱成证车而是旨在结束石化燃料使用建设完全可持续发展的地球券长中小盘信息更新-202331生产流程和提升自研推动提效降本新产品呼之欲出特斯拉通过几大创新推动研业绩符合预期平台型领先技术公究降本通过新的组装方式提升装配效率动力总成推动减少碳化硅等材料使用降报司前景广阔中小盘信息更新本电子电气架构推动线束简化布局同时将低压用电统一升级至48V进一步告-2023228降低线束使用同时推动控制器自主设计100自主设计降本新产品方面幻灯片中出现两款新车型同时推动OTA升级形成规模效应迭代FSD提升安全性推动光储设备实现产品升级最后还展示了特斯拉机器人的升级经营环节不断优化形成有力供应保障特斯拉正推进供应链简化同时推动智能化制造和优化使得整车生产的时间大大减少精简电池厂占地面积目前特斯拉已经拥有六座工厂并且将在墨西哥落地第七个超级工厂支持业务发展降本和规模化成为特斯拉重要发力方向汽车行业格局有望进一步改变特斯拉的创新更多体现在用户体验上逐步转移至降本有望改变行业发展方向重点推荐主题和个股智能汽车主题华测导航长光华芯经纬恒润-W炬光科技中科创达美格智能均胜电子华阳集团北京君正晶晨股份联创电子德赛西威瀚川智能源杰科技高端制造主题凌云光观典防务杭可科技奥普特埃斯顿矩子科技青鸟消防莱特光电乾景园林休闲零食主题良品铺子三只松鼠盐津铺子宠物和早餐主题佩蒂股份巴比食品风险提示下游需求不及预期市场竞争激烈产品研发进度不及预期请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明141中小盘周报目录1本周A股市场涨跌不一大基建央企指数走高511本周A股市场涨跌不一大盘表现优于小盘512美格智能华测导航中科创达本周涨幅居前613海外视角美股三大指数普涨纳斯达克指数涨幅最大614本周热点新闻均胜电子子公司获智能网联类项目定点工信部加快新体系电池汽车芯片车用操作系统等技术攻关和产业化应用815事件关注第四届全球新能源与智能网联汽车创新峰会暨智途奖颁奖盛典92本周重大事项迅捷兴股权激励计划值得关注103MasterPlan30发布创新推动降本提效1131宏图计划30大幕拉开旨在地球可持续发展11311七大目标勾画宏伟设想11312五步计划确定方向11313宏图计划10完美实现20持续推进1432生产流程提效降本新产品呼之欲出14321车辆生产组装流程改进提效降本14322动力总成研发持续突破新车型减少原料依赖大幅降本15323电子架构优化减少线束新车型控制器将完全自研进一步降本16324车辆OTA形成规模效应软件迭代加速16325FSD提升安全性能全自动驾驶指日可待17326充电桩铺设成本降低新能源充电初步实现17327储能产品加速铺开总储能量指数上涨18328特斯拉Optimus亮相AI机器人业务值得关注1833经营环节不断优化形成有力供应保障19331供应链自动化推动生产效能稳步提升19332造车时间不断缩短生产效能大大提高20333新超级工厂助力产能扩张原材料将实现垂直一体化2134降本增效提高经营能力推动特斯拉发展214重点推荐主题及个股最新观点2241智能汽车主题华测导航长光华芯经纬恒润-W炬光科技中科创达美格智能均胜电子华阳集团北京君正晶晨股份联创电子德赛西威瀚川智能源杰科技22411华测导航300627SZ无惧宏观环境波动业绩稳健成长22412长光华芯688048SH外部因素致短期波动激光芯片龙头前景广阔23413经纬恒润-W688326SH2022年业绩实现快速成长高研发增强发展潜力23414炬光科技688167SH业绩快速成长股份回购彰显信心24415中科创达300496SZ一季报表现亮眼全年高增长可期24416美格智能002881SZ泛物联网需求波动FWA和智能车载产品进展顺利25417均胜电子600699SH三季度业绩加速向好汽车电子龙头迎全面反转26418华阳集团002906SZ业绩保持强势增长深入布局HUD迈向新篇章26419北京君正300223SZ公司发布2022年业绩预告业绩同比下滑274110晶晨股份688099SH消费电子终端承压车载芯片放量在即274111联创电子002036SZ车规级业务高速发展盈利能力逐步提升284112德赛西威002920SZ三季报业绩维持高增智舱智驾进展顺利284113瀚川智能688022SH换电大势所趋公司显著受益29请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明241中小盘周报4114源杰科技688498SH本土高速激光芯片领军厚积薄发驰骋广阔天地3042高端制造主题凌云光观典防务杭可科技奥普特埃斯顿矩子科技青鸟消防莱特光电乾景园林30421凌云光688400SH业绩快报符合预期股票激励计划彰显长期发展信心30422观典防务688287SH2022H1业绩稳健增长研发投入加大夯实技术壁垒31423杭可科技688006SH盈利能力稳步回升驶入发展快车道32424奥普特688686SH2022Q3业绩符合预期管理软实力将彰显长期价值32425埃斯顿002747SZ盈利能力保持稳定研发投入加大保障技术创新优势33426矩子科技300802SZQ3业绩向好拟定增募资助力未来发展33427青鸟消防002960SZ定增落地董事长增持迎接公司发展新时代34428莱特光电688150SH国内有机发光材料龙头产能扩张发展提速34429乾景园林603778SH国晟能源入主乘异质结电池之风而起3543休闲零食主题良品铺子三只松鼠盐津铺子36431良品铺子603719SH全渠道战略韧性凸显盈利能力环比改善36432三只松鼠300783SZ战略转型持续推进Q3实现扭亏为盈36433盐津铺子002847SZ战略聚焦和渠道下沉效果显著Q3业绩维持高增3744宠物和早餐主题佩蒂股份巴比食品38441佩蒂股份300673SZ人民币贬值持续受益2022Q3业绩创新高38442巴比食品605338SH团餐持续高增逆势开店加速扩张385风险提示39图表目录图1本周A股市场涨跌不一5图2本周大盘表现优于小盘5图3本周大基建央企指数走高5图42023年初至今边缘计算指数涨幅居首5图5本周美股三大指数普涨7图6本周材料指数涨幅最大7图7本周股权激励发行项目数量减少10图8本周回购金额上限113亿元回购数量减少10图9宏图计划30七大目标11图10宏图计划30五步走计划旨在将地球用能转变为可再生能源12图11宏图计划30第一步使用可再生能源为电网供电12图12储能电站是电站调峰的重要设施12图13宏图计划30第二步实现电动车对燃油车的替代12图14特斯拉预告将推出两款新车型12图15地源热泵大幅减少建筑能耗13图16宏图计划30第三步大量使用热泵13图17宏图计划30第四步在工业领域使用储能和氢能13图18宏图计划30第五步在飞机和船舶使用新能源13图19五步计划各部分功率储能与所需投资额一览14图20组装的时空效率提升15图21下一代造车平台制造效率提升15图22UnboxedProcess对装配流程进行优化15请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明341中小盘周报图23并行和串行装配提升效率15图24下一代汽车动力总成低成本且更具扩展性16图25新动力总成稀土需求为016图26特斯拉车型控制器自主设计比例持续提升16图27汽车低压架构中电压持续提升16图28OTA实现软件的实时更新17图29特斯拉全平台总里程数持续增长17图30不断迭代算法和数据以提升自动驾驶能力17图31特斯拉FSD提升行驶安全17图32特斯拉充电桩将服务所有车辆18图33特斯拉充电桩已实现可再生能源供电18图34特斯拉产品总储能量持续增长18图35Optimus机器人亮相19图36特斯拉不同产品零部件供应商繁多19图37特斯拉车载电脑自动化生产19图38热泵全自动化减少99劳动力使用20图39特斯拉硅晶圆使用量远小于全球硅晶圆产能20图40特斯拉工厂累计生产四百万辆汽车20图41劳动工时不断降低而产能不断提高20图42电池生产的效能扩大21图43特斯拉将在墨西哥建设新超级工厂21表1美格智能华测导航中科创达本周涨幅居前6表2美股中概股海川证券泰和诚医疗中国天然资源涨幅居前7表3本周港股通祖龙娱乐国瑞置业海底捞涨幅居前8表4均胜电子子公司获智能网联类项目定点工信部加快新体系电池汽车芯片等攻关9表53月关注第四届全球新能源与智能网联汽车创新峰会暨智途奖颁奖盛典10表6本周共有10项股权激励预案项目公告年万股万份元股10表7本周共有2项员工持股公告11表8宏图计划1020持续推进14请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明441中小盘周报1本周A股市场涨跌不一大基建央企指数走高11本周A股市场涨跌不一大盘表现优于小盘本周指2月27日至3月3日下同上证综指收于3328点上涨187深证成指收于11852点上涨055创业板指收于2422点下跌027大小盘风格方面本周大盘指数上涨160小盘指数上涨0752022年以来大盘指数累计下跌1681小盘指数累计下跌1214小盘大盘比值为135图1本周A股市场涨跌不一图2本周大盘表现优于小盘数据来源Wind开源证券研究所数据来源Wind开源证券研究所概念板块方面本周大基建央企指数走高本周涨幅为1004从大基建央企指数成分表现排名前五来看2月27日至3月3日中国交建上涨1807中国电建上涨1228中国化学上涨1198中国中铁上涨1043中国铁建上涨1004综合2023年以来情况看边缘计算指数累计上涨4377涨幅居首图3本周大基建央企指数走高图42023年初至今边缘计算指数涨幅居首数据来源Wind开源证券研究所数据来源Wind开源证券研究所请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明541中小盘周报12美格智能华测导航中科创达本周涨幅居前目前中小盘主要重点覆盖推荐智能汽车华测导航长光华芯经纬恒润-W炬光科技中科创达美格智能均胜电子华阳集团北京君正晶晨股份联创电子德赛西威瀚川智能高端制造凌云光观典防务杭可科技奥普特埃斯顿矩子科技青鸟消防莱特光电乾景园林休闲零食良品铺子三只松鼠盐津铺子宠物和早餐佩蒂股份巴比食品四大方向的相关个股表1美格智能华测导航中科创达本周涨幅居前首次推荐首次推荐当日收盘价元本周收盘价当前市值亿本周涨代码简称评级累计涨幅日期股元股元幅002881SZ美格智能买入2021101123473643873012095519300627SZ华测导航买入202210102970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22年净利润为基数首次授予的限制性股票第一个归属期2023年净利润增长率不低于70第二个归属期2024年净利润增长率不低于160第三个归属期2025年净利润增长率不低于290若在2023年第三季度报告披露之后含披露日授予则相应公司层面考核年度为2024-2025年两个会计年度以2022年净利润为基数第一个归属期2024年净利润增长率不低于160第二个归属期2025年净利润增长率不低于290图7本周股权激励发行项目数量减少图8本周回购金额上限113亿元回购数量减少数据来源Wind开源证券研究所数据来源Wind开源证券研究所表6本周共有10项股权激励预案项目公告年万股万份元股有效期激励股数占总股本行权价格收入净利润目公司代码公司简称预案公告日行业激励标的年万股比例元股标复合增速耐用消费品与服002076SZST雪莱2023-03-03期权59000008072881180装第二类限制300668SZ杰恩设计2023-03-03商业和专业服务52859023818502000性股票汽车与汽车零部第二类限制301000SZ肇民科技2023-03-035410004315252007件性股票第二类限制688133SH泰坦科技2023-03-01材料4828009870003499性股票688409SH富创精密2023-03-01资本货物第二类限制51670308070003693请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1041中小盘周报有效期激励股数占总股本行权价格收入净利润目公司代码公司简称预案公告日行业激励标的年万股比例元股标复合增速性股票第二类限制688655SH迅捷兴2023-03-01技术硬件与设备5385002897595146性股票第二类限制301168SZ通灵股份2023-02-28资本货物52000016734773693性股票第二类限制301045SZ天禄科技2023-02-27技术硬件与设备52355022815811229性股票医疗保健设备与第一类限制688273SH麦澜德2023-02-275620006221163006服务性股票医疗保健设备与第二类限制688273SH麦澜德2023-02-2752680026821163006服务性股票资料来源Wind开源证券研究所表7本周共有2项员工持股公告预计持股数占总股本拟发行价格当前股价初始资金规模当前市值代码简称行业董事会预案日量万股元元万元亿元300668SZ杰恩设计建筑装饰2023-03-03370603111562257428362717600201SH生物股份农林牧渔2023-02-283300162956231216205600013624资料来源Wind开源证券研究所注股价为2023年3月3日收盘价3MasterPlan30发布创新推动降本提效31宏图计划30大幕拉开旨在地球可持续发展宏图计划30设想宏远以地球可持续发展为中心北京时间3月2日特斯拉召开投资者日发布会着重介绍宏图计划30宏图计划属于特斯拉发展规划的顶层设计与前两次宏图计划不同本次宏图计划重心不再围绕新能源汽车展开而是旨在结束化石燃料建设完全可持续发展的地球311七大目标勾画宏伟设想宏图设想远大需要巨额投资与建设宏图计划30预计实现地球可持续发展需要达成7个目标包括规模远超目前的电池能量存储设备与可再生能源发电功率20年间支出目前世界总GDP的十分之一约10万亿美元能源总消耗为现有一半等图9宏图计划30七大目标可再生能储能制造业投资能源需求陆地面积2022年GDP重大资源挑战源功率资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所312五步计划确定方向请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1141中小盘周报宏图计划30概述将地球用能转变为可再生能源的五步计划图10宏图计划30五步走计划旨在将地球用能转变为可再生能源减少燃料使用电网可再生供电新能源车替代热泵高温热传输与氢能电动船舶与飞机替代化石燃料资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所1使用可再生能源主要为太阳能为现有电网供电特斯拉预计若替代35化石燃料使用需要新能源功率10TW实现固定储能24TWh预计需要投资8000亿美金2实现电动车对燃油车的替代这会减少21化石燃料使用电动汽车也可作为总量115TWh的移动储能模块需要新能源功率4TW实现成本为7万亿美金特斯拉在发布会中还预告将推出两款新车型引人遐想图11宏图计划30第一步使用可再生能源为电网供电图12储能电站是电站调峰的重要设施资料来源Tesla投资者日演讲资料来源国家发改委官网图13宏图计划30第二步实现电动车对燃油车的替代图14特斯拉预告将推出两款新车型资料来源Tesla投资者日演讲资料来源Tesla投资者日演讲3在家庭企业和工业中改用热泵热泵从空气或地面吸收自然热量并使用压请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1241中小盘周报缩机将其提升到更高的温度然后将热量传递到室内特斯拉预计热泵将减少供暖过程中23的能耗节省22化石燃料使用这需要固定储能6TWh需要新能源功率5TW需要3000亿美金投资图15地源热泵大幅减少建筑能耗图16宏图计划30第三步大量使用热泵资料来源CASE报科学官网资料来源Tesla投资者日演讲4在工厂生产领域应用创造与存储热能的专用设备在化学精炼炼钢等方面使用氢能特斯拉预计基于可再生能源的电气化能够替代17化石能源使用这个过程需要新能源功率6TW固定储能48TWh实现电气化的专用设备预计成本8000亿美金5实现新能源对船和飞机的供能飞机与船舶的电动化会替代最后5化石燃料使用特斯拉预计需要新能源功率4TW像电动车一样作为44TWh移动储能模块实现成本为1万亿美金完全实现宏图计划30所需投入为10万亿美元但仍是使用化石燃料成本的60图17宏图计划30第四步在工业领域使用储能和氢能图18宏图计划30第五步在飞机和船舶使用新能源资料来源Tesla投资者日演讲资料来源Tesla投资者日演讲请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1341中小盘周报图19五步计划各部分功率储能与所需投资额一览为我们可持续的未来积累投资太阳能风能移动及固定储能需要投资额电动船舶与飞机电气化高热泵温热传输电动船舶电动船舶与飞机与飞机电气化高电气化高温热传输热泵温热传输热泵新能源车替代新能源车新能源车电网可再替代替代电网可再生供电电网可再生供电生供电资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所313宏图计划10完美实现20持续推进宏图计划10业已实现20计划持续推进宏图计划10发布于2006年20发布于2016年间隔为10年至30间隔只为7年总体来看宏图计划10基本实现而20持续推进在电动汽车方面2016年以来推出了TeslaSemi和CyberTruck两款新车型Semi卡车2022年开始交付而CyberTruck尚没有明确的发布时间自动驾驶方面仍未实现完全自动驾驶可以为车主赚钱的Robotaxi仍需时日表8宏图计划1020持续推进宏图计划10宏图计划20创造惊人高效的配备集成储电功能的生产昂贵的跑车美观的太阳能板扩大电动汽车产品线满足细分市场的需用挣到的钱生产价格实惠的车求通过大规模的车队学习开发比人工驾驶再用挣到的钱生产价格更实惠的车安全10倍的无人驾驶技术在做到上述各项的同时还提供零排放发让你的汽车在空闲时通过分享为你赚钱电选项资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所32生产流程提效降本新产品呼之欲出321车辆生产组装流程改进提效降本UnboxedProcess降低组装成本提高造车效率特斯拉计划下一代车型的制造使用新的汽车组装方式新方式被称作UnboxedProcess与传统流水线方式不同UnboxedProcess在汽车组装过程中要求并行串行结合组装各部分零部件最后将各部分整合整个流程操作员或机器人密度提高44时空效率提高30请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1441中小盘周报由于效率的提升相同产量情况下新工厂的建设面积可以减少40建设新工厂速度提升新一代造车平台有望将组装成本降低50图20组装的时空效率提升图21下一代造车平台制造效率提升更多人可以同时在下一代汽车平台中工作下一代汽车平台的制造效率资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所图22UnboxedProcess对装配流程进行优化图23并行和串行装配提升效率冲压与喷涂整车组装锻造资料来源Tesla投资者日演讲资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所322动力总成研发持续突破新车型减少原料依赖大幅降本特斯拉优化已有车型原料与工艺降低成本与重量车辆在动力总成方面过去一个阶段得益于专家团队的协作与软硬件的改进特斯拉生产效率提高得以规模化发展动力传动系统的改进使电驱系统重量减轻20稀有金属使用量减少25总成工厂面积减少75建设造价减少65特斯拉下一代车型将减少75SiC使用量电驱将不使用稀土同时特斯拉预告了更具扩展性的下一代汽车的动力总成虽然SiC性能良好但可拓展性低价格昂贵下一代动力总成中将在不影响性能的情况下减少75SiC的使用能够兼容任何化学电池驱动单元使用的永磁电机将不使用任何稀土使得总成系统降低1000美元成本下一代动力总成工厂造价将降低50为规模化生产做好准备请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1541中小盘周报图24下一代汽车动力总成低成本且更具扩展性图25新动力总成稀土需求为0下一款车型将更具扩展性资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所323电子架构优化减少线束新车型控制器将完全自研进一步降本统一电压减少线束使用控制器自研占比提升1汽车线束方面原有车型低压线束扩展性低布局复杂尺寸与重量大难以实现自动化制造从ModelS到Model3通过传感器与控制器功能及数量的优化减少低压线束布置量减轻17千克的线束重量目前在Cybertruck中已经消除了大部分的交叉线束在下一款车型中将做到完全单一线束连接所有传感器在线束电压方面特斯拉未来将做到全车的低压用电系统升级至48V领先行业2控制器方面特斯拉自主设计的控制器数量占比逐步提升目前Cybertruck85控制器已经自主设计预计2023年上市下一代车型控制器数量能够100自主设计安全控制方面使用电子保险丝替代保险丝与继电器3电池方面使用锂离子电池替代了铅酸电池延长使用寿命冰并且节省电池的体积与质量4显示屏方面在提高中央显示屏的亮度分辨率的同时2023年成本将下降30重量减少12功耗减少33图26特斯拉车型控制器自主设计比例持续提升图27汽车低压架构中电压持续提升自主设计的控制器数量低压架构的未来250自主设计的控制器数量百分比1008520056611504010048V2050资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所324车辆OTA形成规模效应软件迭代加速软件系统持续迭代保持行业竞争力OTA更新与数据洞察能力能够快速迭代生产面向客户软件提升用户驾驶体验与安全提升制造效率特斯拉车辆上传驾驶数据供后台处理后台根据每辆车传回的数据能够进行路段信息驾驶习惯功能使用等分析并进行软件优化特斯拉车辆越多软件迭代的速率就越快请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1641中小盘周报图28OTA实现软件的实时更新图29特斯拉全平台总里程数持续增长通过更新与数据洞察持续提升实现高速的产品开发资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所325FSD提升安全性能全自动驾驶指日可待全自动驾驶需要架构数据与计算三者缺一不可1架构方面特斯拉使用多相机视频神经网络去识别路况不断使用自然语言处理类似ChatGPT的大模型等新技术算法对任务进行建模减少后融合步骤使得规划系统高质量输出2数据方面通过大量已有特斯拉车上传数据的形成路况网络并使用自动标记系统添加数据标签建立强大的仿真能力模拟极端路况3计算方面有车端有处理芯片后台有数据处理中心数据处理中心拥有超过14000块GPU其中30用于自动标记70用于训练目前应用FSD解决方案能够将发生每次碰撞的行驶里程提高6倍安全性大大提高图30不断迭代算法和数据以提升自动驾驶能力图31特斯拉FSD提升行驶安全使用最新的AI进行建模每次碰撞的行驶里程数英里使用FSD的特斯拉汽车美国平均水平资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所326充电桩铺设成本降低新能源充电初步实现已有充电网络实现新能源供电将全球开放充电网络目前特斯拉已经拥有80000个充电桩其中包括40000个超级充电桩目前特斯拉充电桩的安装费用已经大大低于行业平均在国外充电时间也缩短30为特斯拉车主提供了良好的体验下一步特斯拉将会在全球开放充电网络其他电动车型甚至无需携带自己的适配器或硬件另外充电柱将由可再生能源提供动力过去两年中已经实现请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1741中小盘周报图32特斯拉充电桩将服务所有车辆图33特斯拉充电桩已实现可再生能源供电准备服务所有车辆最大限度地实现便捷可再生供电的日间充电资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所327储能产品加速铺开总储能量指数上涨Megapacks生产安装逐步加速Megapacks是特斯拉向公用事业公司销售的电池存储产品电池可以储存来自风能和太阳能发电资产的电力这些电力可以在没有阳光和风的时候释放回电网特斯拉表示它正在迅速提高Megapack电池的规格和安装成本将安装速度提高四倍并将建筑和制造的总劳动力减少三倍图34特斯拉产品总储能量持续增长资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所328特斯拉Optimus亮相AI机器人业务值得关注特斯拉机器人将多用于生产领域显示初步AI能力投资者日当天特斯拉最新的机器人亮相名为Optimus两个机器人协作为另一个机器人组装手臂显示出一定AI此前介绍该机器人将会在2025年正式上市特斯拉为其预想应用场景为工业制造并认为在长期特斯拉机器人业务价值将会超过汽车业务请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1841中小盘周报图35Optimus机器人亮相资料来源Tesla投资者日演讲33经营环节不断优化形成有力供应保障331供应链自动化推动生产效能稳步提升供应链垂直一体化进展加速某些生产线实现全自动生产特斯拉正着力简化零部件供应链在ModelS与ModelX上Tier1厂商供应约3400个零件Tier2厂商供应约2100个零件在Model3与ModelY上Tier1厂商供应约2100个零件Tier2厂商供应约1900个零件提高供应链垂直一体化程度以车载电脑为例车载电脑拥有超过7000个零件为提高效率需要去除劳动力实现自动化生产目前车载电脑生产环节已经减少了95的劳动力热泵生产线也已经由纯手工到半自动化目前已经减少99的劳动力使用实现完全自动化图36特斯拉不同产品零部件供应商繁多图37特斯拉车载电脑自动化生产特斯拉供应链最强力的车载电脑TIER1PARTSTIER2PARTS资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1941中小盘周报图38热泵全自动化减少99劳动力使用图39特斯拉硅晶圆使用量远小于全球硅晶圆产能少即是多半导体产业可以支撑我们的成长配备FSD硬件的特斯拉使用的半导体比ICE车辆还多汽车硅晶圆使用全球硅晶圆产能特斯拉份额资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所硅晶圆原材料不会阻碍宏伟计划30实现特斯拉需要造大量的汽车半导体行业的产能问题能够支撑这样的汽车产能扩张吗假设技术上不对现有使用架构进行任何简化答案仍旧是可以目前特斯拉汽车使用硅晶圆数量为70万未来预计会使用800万片仍远低于全球硅晶圆产能332造车时间不断缩短生产效能大大提高生产能力持续提高新车生产时间将到45秒1整车生产方面生产时间不断缩短特斯拉已生产第4百万辆车第四个百万级制造用时7个月而第一个百万级用时12年下一步目标是每45秒生产一辆汽车特斯拉致力于提高生产能力的同时减少占地面积实现制造平台的模块化与致密化2电池生产方面特拉斯零部件使用量与生产流程同时减少所需工厂占地面积减为十分之一图40特斯拉工厂累计生产四百万辆汽车图41劳动工时不断降低而产能不断提高2023达到新里程碑怎样才能建设一个超级工厂90的设备效率和45秒的循环时间对所有汽车产品来说资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所资料来源Tesla投资者日演讲开源证券研究所请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明2041