本周（20230227-20230303）板块行情
　　电力设备与新能源板块：本周下跌1.63%，涨跌幅排名第31，弱于大盘。本周核电指数涨幅最大，光伏指数涨幅最小。核电指数上涨0.96%，风力发电指数下跌0.38%，工控自动化下跌0.47%。锂电池指数下跌0.99%，新能源汽车指数下跌1.34%，储能指数下跌2.23%，光伏指数下跌2.26%。
　　新能源车：埃安单月交付破3万，多家新势力状态回暖
　　2月小鹏/理想/蔚来汽车交付量分别为0.60万辆/1.66万辆/1.21万辆，同比增长分别为-3.45%/+97.53%/+98.29%。埃安/哪吒/极氪/零跑汽车单月分别交付3.01/1.01/0.55/0.32万辆，同比增长分别为+252.87%/+41.53%/+87.07%/-6.90%。埃安单月交付破三万，多家新势力状走出1月销量阴霾，但小鹏零跑交付量仍同比下滑。
　　新能源发电：钙钛矿组件效率再创新高，多地用户侧峰谷价差增长
　　光伏：经国际权威机构JET检测认证，极电光能研发的809.8cm2大尺寸钙钛矿光伏组件转换效率达到19.9%，这是行业内大尺寸钙钛矿组件效率的最高纪录。
　　风电：截至2月28日，2月国有企业开发商共发布风电机组设备采购招标容量为3675.2MW，较去年同期增长近35%。
　　储能：据储能与电力市场统计，3月17个地区峰谷价差超过0.7元/kWh，浙江、山东、广东（珠三角五市）位列代理电价峰谷价差前三。
　　工控及电力设备：PMI升至较高景气区间，22年电源、电网投资正增长
　　2月PMI为52.6%，升至较高景气区间。2022年12月全国规模以上工业增加值同比增长1.3%，22年1-12月规模以上工业增加值累计同比增长3.6%；其中，22年12月制造业增加值同比增长0.2%；
　　22年电源、电网投资完成额同比正增长：电源基本建设投资累计完成额7208亿元，同比+22.8%，电网基本建设投资累计完成额5012亿元，同比+2%。
　　本周关注：晶澳科技、天顺风能、阳光电源、宁德时代、星源材质、三花智控、鹏辉能源、汇川技术、科华数据。
　　风险提示：政策不达预期、行业竞争加剧致价格超预期下降等。
　　

研究报告全文：电力设备及新能源周报20230305新能车交付回暖多地用户侧峰谷价差增长2023年03月05日本周20230227-20230303板块行情推荐维持评级电力设备与新能源板块本周下跌163涨跌幅排名第31弱于大盘本周核电指数涨幅最大光伏指数涨幅最小核电指数上涨096风力发电指数下跌038工控自动化下跌047锂电池指数下跌099新能源汽车指数TableAuthor下跌134储能指数下跌223光伏指数下跌226新能源车埃安单月交付破3万多家新势力状态回暖2月小鹏理想蔚来汽车交付量分别为060万辆166万辆121万辆同比增长分别为-34597539829埃安哪吒极氪零跑汽车单月分别交付301101055032万辆同比增长分别为2528741538707-分析师邓永康690埃安单月交付破三万多家新势力状走出1月销量阴霾但小鹏零跑交执业证书S0100521100006付量仍同比下滑电话15601863256新能源发电钙钛矿组件效率再创新高多地用户侧峰谷价差增长邮箱dengyongkangmszqcom分析师郭彦辰光伏经国际权威机构JET检测认证极电光能研发的8098cm大尺寸钙钛矿执业证书S0100522070002光伏组件转换效率达到199这是行业内大尺寸钙钛矿组件效率的最高纪录电话021-60876734邮箱guoyanchenmszqcom风电截至2月28日2月国有企业开发商共发布风电机组设备采购招标容量研究助理王一如为36752MW较去年同期增长近35执业证书S0100121110008储能据储能与电力市场统计3月17个地区峰谷价差超过07元kWh浙电话021-60876734邮箱wangyirumszqcom江山东广东珠三角五市位列代理电价峰谷价差前三研究助理林誉韬工控及电力设备PMI升至较高景气区间22年电源电网投资正增长执业证书S0100122060013电话021-608767342月PMI为526升至较高景气区间2022年12月全国规模以上工业增加邮箱linyutaomszqcom值同比增长1322年1-12月规模以上工业增加值累计同比增长36其研究助理席子屹中22年12月制造业增加值同比增长02执业证书S0100122060007电话021-6087673422年电源电网投资完成额同比正增长电源基本建设投资累计完成额7208亿邮箱xiziyimszqcom元同比228电网基本建设投资累计完成额5012亿元同比2本周关注晶澳科技天顺风能阳光电源宁德时代星源材质三花智相关研究控鹏辉能源汇川技术科华数据1电力设备及新能源周报20230226光伏产业链价格企稳钠电试验车首亮相-202302风险提示政策不达预期行业竞争加剧致价格超预期下降等262EV观察系列1331月欧洲新能车市销量重点公司盈利预测估值与评级同比增加复苏脚步加快-20230222股价EPS元PE倍3EV观察系列1321月新能车销量环比下代码简称评级元2021A2022E2023E2021A2022E2023E滑传统车企表现坚挺-202302214电力设备及新能源周报20230219锂电企002459SZ晶澳科技5798087221339672617推荐业出海再试水22年可再生能源数据亮眼-2002531SZ天顺风能1494073039096203816推荐0230219300274SZ阳光电源112411072033781055530推荐5电力设备及新能源周报20230212一月插300750SZ宁德时代4023265212011922623321推荐混销量亮眼美国光伏需求持续向好-20230300568SZ星源材质2066022063114943318推荐212002050SZ三花智控2409047065087513728推荐300438SZ鹏辉能源64910401502831624323推荐300124SZ汇川技术7600135165207564637推荐002335SZ科华数据4302095107147454029推荐资料来源Wind民生证券研究院预测注股价为2023年03月03日收盘价为通信组覆盖本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告1行业定期报告电力设备及新能源目录1新能源汽车埃安单月交付破3万多家新势力交付回暖311行业观点概要312行业数据跟踪613行业公告跟踪82新能源发电大尺寸钙钛矿组件效率再创新高多地用户侧峰谷价差增长921行业观点概要922行业数据跟踪1423行业公告跟踪163工控及电力设备PMI升至较高景气区间22年电源电网投资正增长1731行业观点概要1732行业数据跟踪2133行业公告跟踪224本周板块行情235风险提示25插图目录26表格目录26本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告2行业定期报告电力设备及新能源1新能源汽车埃安单月交付破3万多家新势力交付回暖11行业观点概要3月1日各家新势力车企陆续公布2月交付量大多走出1月销量阴霾同比大增成新势力主旋律7家新能源乘用车重点车企2月新能源汽车交付量合计83599辆同环比分别95496943其中埃安销量一骑绝尘理想继续领跑蔚小理哪吒销量成绩跻身一线小鹏零跑后续仍需发力埃安单月交付破3万稳坐新势力销冠达到30086辆同比增长25287环比增长194792023年1-2月累计销量40292辆同比增长64083月3日埃安将发布全新一代电驱科技3月7日还将推出全新AionY全新车型后续增长动能强劲理想2月交付量为16620辆同比增长9752环比增长977与去年同期相比销量接近翻番2023年1-2月累计销量为31761辆同比增长5357表现仅次于埃安保持良好上升趋势不变图1埃安22年-23年2月交付量情况单位辆图2理想22年-23年2月交付量情况单位辆2022年2023年2022年2023年350002500030000200002500015000200001500010000100005000500000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月512346789712345689101112111210资料来源埃安汽车公众号民生证券研究院资料来源理想汽车公众号民生证券研究院蔚来蔚来以12157辆的交付量成绩紧随其后同比增长9829环比实现猛增增幅达4292与去年同期相比实现几乎翻倍增长其中高端智能电动SUV交付5037台高端智能电动轿车交付7120台2023年蔚来累计交付新车20663台同比增长3092哪吒哪吒状态有所回暖2月交付量重新破万哪吒UVS合计销量达到10073辆同比增长4153环比增长6744其中哪吒S2月交付量达2048辆环比增长3500占当月总销量约20目前产能还在持续扩张2023年哪吒累计交付量达16089辆同比下降1124本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告3行业定期报告电力设备及新能源图3蔚来22年-23年2月交付量情况单位辆图4哪吒22年-23年2月交付量情况单位辆2022年2023年2022年2023年180002000015000150001200090001000060005000300000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月123456789123456789101112111210资料来源蔚来汽车公众号民生证券研究院资料来源哪吒汽车公众号民生证券研究院小鹏2月小鹏销量略显疲态交付量为6010辆同比下滑345环比增长15182023年小鹏表现不及预期累计销量仅11228辆同比下降4136至今单月销量仍未破万极氪2月交付量为5455辆同比增长8707环比增长7506环比增幅仅次于埃安和零跑经历去年漫长调整后极氪稳扎稳打2023年极氪累计销量达8501辆同比增长3297零跑受年前特斯拉降价以及竞品竞价等因素影响零跑销量继1月之后依旧疲软2月交付量为3198量同比下滑690环比增长18077距离万辆仍有较大差距2023年零跑累计销量为4337辆同比跌幅为7家新能源乘用车重点车企之最达6235图5其它新势力23年2月交付量情况单位辆图6各家新势力23年2月同环比情况70002月同比增长2月环比增长6000300500025040002003000150200010010005000小鹏极氪零跑-50小鹏理想蔚来哪吒零跑埃安极氪资料来源小鹏汽车极氪汽车零跑汽车公众号民生证券研究院资料来源各家新势力公众号民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告4行业定期报告电力设备及新能源投资建议新技术密集释放板块成长性突出2023年4680钠电项目陆续落地和放量CTB麒麟电池快充负极复合集流体等创新不断涌现向上开辟行业空间新能车已全面进入产品驱动黄金时代强Call当前布局时点重点推荐三条主线主线1长期竞争格局向好且短期有边际变化的环节重点推荐电池环节的宁德时代隔膜环节的恩捷股份热管理的三花智控高压直流的宏发股份薄膜电容法拉电子建议关注中熔电气等主线24680技术迭代带动产业链升级4680目前可以做到210Whkg后续若体系上使用高镍91系和硅基负极系统能量密度有可能接近270Whkg并可以极大程度解决高镍系热管理难题重点关注大圆柱外壳的科达利斯莱克和其他结构件标的高镍正极的容百科技当升科技芳源股份长远锂科华友钴业振华新材中伟股份格林美布局LiFSI的天赐材料新宙邦和碳纳米管领域的相关标的主线3新技术带来高弹性重点关注复合集流体宝明科技元琛科技钠离子电池传艺科技维科技术元力股份丰山集团等本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告5行业定期报告电力设备及新能源12行业数据跟踪表1近期主要锂电池材料价格走势20232023202320232023202320232023环比产品种类单位1131181282321021722433三元动力电芯元Wh092092092092092080508850885000NCM532万元吨32753175317531531276271265-221正极材料NCM811万元吨393853853845379536753653615-096NCM523万元吨10159659659493939393000NCM811万元吨1291251251245124124124124000硫酸钴万元吨474545405395385441250三元前驱体硫酸镍万元吨3837373753839544000硫酸锰万元吨0665065065065065065065065000电解钴万元吨312313129829229230531164电解镍万元吨2201216921692272246213120581947-539磷酸铁锂万元吨15415151515148514714451355129-480钴酸锂万元吨40254025402536253553443353175-522低容量型万元吨129129129120511751021099-100锰酸锂高压实万元吨13113113112251185104102101-098小动力型万元吨13513513512651225108106105-094工业级万元吨474624645344843139953665-826碳酸锂电池级万元吨4948348247547245641953865-787氢氧化锂万元吨503491489548254805466436418-413中端万元吨4949494949464646000负极材料高端动力万元吨6161616161595959000高端数码万元吨6262626262616161000数码7m元平方米1919191919191919000隔膜基膜动力9m元平方米145145145145145145145145000磷酸铁锂万元吨51515148546546546545-323电解液三元圆柱万元吨626262595585858565-2592600mAhDMC溶剂万元吨058058058058058058058058000其他辅料六氟磷酸锂万元吨2225215215207518751875177516-986资料来源鑫椤锂电民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告6行业定期报告电力设备及新能源图7三元正极材料价格走势万元吨图8负极材料价格走势万元吨NCM532NCM811508高端动力高端数码中端4063042021000202112022320209202132021520217202192022120225202272022920231202272020920211202132021520217202192022120223202252022920231202011202111202211202211202111202011资料来源鑫椤锂电民生证券研究院资料来源鑫椤锂电民生证券研究院图9隔膜价格走势元平方米图10电解液价格走势万元吨15030数码7m动力9m磷酸铁锂三元圆柱2600mAh1002010500000202252020920211202132021520217202192022120223202272022920231202132020920211202152021720219202212022320225202272022920231202011202111202211202011202211202111资料来源鑫椤锂电民生证券研究院资料来源鑫椤锂电民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告7行业定期报告电力设备及新能源13行业公告跟踪表2新能源汽车行业个股公告跟踪0227-0303公司公告2023年2月产销快报公司2023年2月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为895GWh2023年累计装机总量约为比亚迪1710GWh北汽蓝谷新能源科技股份有限公司关于子公司收到国家新能源汽车推广补贴的公告根据关于2016-2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知关于开展2018-2021年度新能源汽车推广应用补助资金及2020年度充电基础设施奖励资金清算申报北汽蓝谷的通知等文件北汽蓝谷新能源科技股份有限公司子公司北京新能源汽车股份有限公司于2023年2月28日收到北京市财政局拨付的2018-2020年度新能源汽车推广应用补助资金4442800万元关于高级管理人员变更的公告重庆长安汽车股份有限公司纪委书记华騳骉先生因工作变动不再担任纪委书记职务仍在公司任长安汽车职截至目前华騳骉先生持有公司A股限制性股票353080股均未解锁其所持股票将严格按照相关规定进行管理2022年度业绩快报公告报告期内公司实现营业收入337403054581元同比增长3587实现归属于母公司所有者的净利润48739586511元同比增长10730实现归属于母公司所有者的扣除非经常性收益的净利润46114838615元同杭可科技比增长17836报告期末总资产800439005288元较期初增长3881归属于母公司的所有者权益333943859195元较期初增长1823归属于母公司所有者的每股净资产较期初增长1755资料来源Wind民生证券研究院整理本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告8行业定期报告电力设备及新能源2新能源发电大尺寸钙钛矿组件效率再创新高多地用户侧峰谷价差增长21行业观点概要极电光能大尺寸钙钛矿组件效率再创新高近日经国际权威机构JET检测认证极电光能研发的8098cm大尺寸钙钛矿光伏组件转换效率达到199这是行业内大尺寸钙钛矿组件效率的最高纪录图11极光电能组件示意图资料来源极光电能公众号民生证券研究院持续研发推动转换效率提升极电光能以小尺寸面积10-200cm钙钛矿组件为基础开发先进的组件结构材料体系钝化工艺等然后把小尺寸组件上获得的成果放大到大尺寸组件面积大于800cm上去在大尺寸组件上把相关工艺技术打磨成熟后再放大到产品尺寸平米级面积上去极电光能之所以在8098cm的尺寸上创造行业最高效率得益于其雄厚的研发实力和丰富的实验室科技成果的支撑极电光能的小尺寸钙钛矿组件效率也取得了突破性进展经福建计量院测试公司研发的167cm钙钛矿组件效率达到了229的水平这一效率也是迄今为止行业内记录的小尺寸组件效率最高值光伏观点硅料方面根据PVinfolink报价致密块料与上周相同约230元kg致密块料主流成交价格区间暂时维持在每公斤210-230元范围高价成交水平缓步下滑但是低价水平截止本期暂未发生明显下降需求方面预计三月硅料需求量本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告9行业定期报告电力设备及新能源环比继续回升但核心矛盾由现货供应量转向高质量硅片方面3月3日隆基绿能发布最新硅片报价182166尺寸硅片价格为650561元每片与上次报价相比增幅均为4根据PVinfolink报价182mm和210mm单晶硅片价格比较稳定与上周持平分别为622和82元片包括182mm和210mm规格的硅片供应能力正在逐渐增加预计三月中期会有更加明显的增量体现三月单晶硅片环节有效单月产量规模约35-38GW的水平中后期增量规模体现相较上半月将更加明显在供应关系逆转之前单晶硅片价格有望继续维持平稳走势电池片方面根据PVinfolink报价本周电池片成交价格M10G12尺寸皆落在每瓦109元人民币的价格水平环比下跌091电池片价格仍延续上周跌势然而本周电池片价格跌幅呈现缓慢收窄展望后势预期下周电池片价格仍有望持平甚至有机会因为组件价格下跌而价格无法维持支撑同时也可以看到随着G12尺寸电池片供应厂家数量较小量体有限下逐步浮现G12电池片的议价空间当前新签价格相比M10拥有每瓦一分钱的价差空间风电观点招标数据亮眼站在上行新起点参考风电之音不完全统计截至2月28日2月国有企业开发商共发布风电机组设备采购招标容量为36752MW较去年同期增长近352月共9家开发商发布18个风电项目风力发电机组采购招标蒙能集团共释放12047MW规模位列第一图122月风机招标开发商名单蒙能集团92775华能集团12047中国能建中国兵器河北建投中国石油国家能源集团5985160华电集团99中国电建14040475190资料来源风电之音民生证券研究院短期国内招标平价进度持续超预期23年需求有望全面起量落实到产业链一看行业景气上行叠加成本压力缓解之后的量利修复且从当前谈价情况来看本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告10行业定期报告电力设备及新能源主要零部件价格降幅并不显著二看出货结构预期改善包括新技术应用单一产品结构改善第二成长曲线落地等中长期资源和项目量充足大基地老旧改造分散式持续推进国内各省和海外规划不断释放海风海外的中长期发展逻辑无虞储能观点各省公布3月用户侧电价多数地区峰谷价差同比增长据储能与电力市场统计3月17个地区峰谷价差超过07元kWh浙江山东广东珠三角五市位列代理电价峰谷价差前三图133月各区域代理电价峰谷价差元kwh121080604020资料来源储能与电力市场民生证券研究院注黑色横线为07元Kwh分界线多省可实现每日两充两放浙江全投资收益率最高据储能与电力市场测算在10个2次循环充放电价差之和超过12元的区域中9个区域全投资收益率超6由于工业活动发达峰谷电价差较大浙江全投资收益率达1614成为用户侧项目投资经济性最高的区域表3部分地区用户侧项目投资收益情况地区储能时长h全投资收益率造价17元Wh浙江21614广东珠三角五市2757广东江门市2757江苏2747海南2725上海2721广东惠州2673本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告11行业定期报告电力设备及新能源安徽2657湖南2609资料来源储能与电力市场民生证券研究院整理投资建议光伏海内外需求预期旺盛产业链技术迭代加速强调差异化优势各厂家有望通过持续研发打造差异化优势在提升效率的同时持续扩张下游应用场景建议关注三条主线1具有潜在技术变革与颠覆的电池片环节推荐隆基绿能晶澳科技晶科能源天合光能等关注东方日升爱旭股份高测股份迈为股份帝科股份TCL中环钧达股份等2推荐深度受益光储需求高景气的逆变器环节阳光电源固德威锦浪科技德业股份等关注禾迈股份昱能科技受益大电站相关推荐阳光电源中信博关注上能电气等3推荐有市占率提升空间逻辑的辅材企业推荐通灵股份关注宇邦新材威腾电气推荐供需紧平衡的EVA胶膜与高纯石英砂环节推荐福斯特海优新材联泓新科东方盛虹等关注石英股份等风电看好海风出海相关高成长性的环节以及受益于全行业景气度或实现量利修复的环节1海风标配海缆推荐东方电缆关注亨通光电起帆电缆等弹性环节管桩推荐海力风电天顺风能等关注大兆瓦关键零部件广大特材恒润股份金雷股份等以及深远海漂浮式相关亚星锚链等2出口相关关注铸锻件日月股份恒润股份金雷股份宏德股份管桩大金重工天顺风能海缆东方电缆等3估值低在手订单饱满大型化叠加供应链管理优势突出的主机厂关注明阳智能三一重能运达股份等储能储能是高成长性赛道海内外需求共振产业链相关公司有望保持快速增长态势建议关注以下投资主线本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告12行业定期报告电力设备及新能源1重点关注储能电池提供商派能科技鹏辉能源南都电源宁德时代亿纬锂能2重点推荐含储量高的逆变器公司阳光电源德业股份固德威锦浪科技关注科华数据3建议关注储能消防领域龙头青鸟消防以及储能温控有望快速放量英维克储能集成技术供应商智光电气宝光股份本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告13行业定期报告电力设备及新能源22行业数据跟踪表4光伏产业链价格走势2023120232023202320232023202320233产品环比511211922292162232硅料多晶硅致密料元kg190168150178230230230230000单晶硅片-182mm美元04990473057406250809080908090809000片单晶硅片-182mm元片393744348622622622622000硅片单晶硅片-210mm美元0640588074908071067106710671067000片单晶硅片-210mm元片5465786282828282000单晶PERC电池片-01060108011501310152015001450143-138182mm228美元W单晶PERC电池片-0808085097114113011109-091182mm228元W电池片单晶PERC电池片-01050108011401310152015001450143-138210mm228美元W单晶PERC电池片-0808085097114113011109-091210mm228元W182mm单面单晶PERC024502302250225022502250225022-222组件美元W182mm单面单晶PERC183178175175175177177175-113组件元W组件210mm单面单晶PERC024502302250225022502250225022-222组件美元W210mm单面单晶PERC183178175175175177177175-113组件元W光伏玻璃32mm镀膜265265265265265265265255-377元m2辅材光伏玻璃20mm镀膜195195195195195195195185-513元m2资料来源PVInfoLink民生证券研究院整理本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告14行业定期报告电力设备及新能源图14硅料价格走势元kg图15单晶硅片价格走势元片350M6M10G12300250122001081506100450200资料来源PVInfoLink民生证券研究院资料来源PVInfoLink民生证券研究院图16电池片价格走势元W图17组件价格走势元W166mm228182mm228182mm210mm210mm228251521151050500资料来源PVInfoLink民生证券研究院资料来源PVInfoLink民生证券研究院本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告15行业定期报告电力设备及新能源23行业公告跟踪表5新能源发电行业个股公告跟踪0227-0303公司公告2022年年度业绩快报公告报告期内公司实现营业总收入123590771万元比上年同期增长5827实现利润总额多氟多22780100万元归属于上市公司股东的净利润19448632万元相比上年同期均有较大增幅2022年年度业绩快报公告报告期内公司实现营业收入15571818万元同比增长2080实现归属于母公司所有者的净利润明冠新材1035265万元同比下降1578实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润94971万元同比增长0842022年度业绩快报公告报告期内公司实现营业收入375亿元同比增长5156实现归属于母公司所有者的净利润6189万晶科能源元同比增长874实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润4439万元同比增长42962022年度业绩快报公告报告期内公司实现营业收入337403054581元同比增长3587实现归属于母公司所有者的净利润48739586511元同比增长10730实现归属于母公司所有者的扣除非经常性收益的净利润46114838615元同比增长杭可科技17836报告期末总资产800439005288元较期初增长3881归属于母公司的所有者权益333943859195元较期初增长1823归属于母公司所有者的每股净资产较期初增长17552022年度业绩快报公告报告期内营业总收入利润总额归属于上市公司股东的净利润分别为28881064万元6803626万元5534505万元较上年同期调整后分别增长102910991556截至报告期末公司总资产归属于上市公司股南网能源东的所有者权益和归属于上市公司股东的每股净资产分别为153911690万元64629008万元和171元较本报告期初调整后分别增长13528288232022年度业绩快报公告报告期内公司实现营业收入15418223万元同比增长9389归属于母公司所有者的净利润禾迈股份5321897万元同比增长16380归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润5124690万元同比增长16185关于全资子公司部分产线停产整改的公告深圳市拓日新能源科技股份有限公司的全资子公司陕西拓日新能源科技有限公司于近日收拓日新能到渭南市生态环境局澄城分局出具的关于对陕西拓日新能源科技有限公司停产整治的函渭南市生态环境局对陕西拓日部分光伏玻璃产线的烟尘排放问题提出了相关整治意见停产仅为光伏玻璃产线停产陕西拓日除光伏玻璃产线以外的其他业务生产运营正常关于发行GDR并在瑞士证券交易所上市获得瑞士证券交易所监管局附条件批准的公告天能电池集团股份有限公司于近日获得瑞士天能股份证券交易所监管局关于公司发行全球存托凭证并在瑞士证券交易所上市的附条件批准瑞士证券交易所监管局同意公司发行的GDR在满足惯例性条件后在瑞士证券交易所上市关于国家电网项目预中标的提示性公告该项目目前处于评标结果公示阶段公司尚未收到中标通知书2023年3月2日国家电网有限公司公布了国家电网有限公司2022年特高压工程第三十二批采购张北-胜利等工程线路材料招标采购推荐的中标候选汇金通人公示国家电网有限公司2023年第三批采购输变电项目第一次线路装置性材料招标采购推荐的中标候选人公示青岛汇金通电力设备股份有限公司及下属子公司为相关项目中标候选人预中标金额约为2487369万元约占公司2021年度经审计营业收入的996关于控股股东之一致行动人减持公司股份比例超过1的公告公司控股股东之一致行动人营口其印于2023年2月2日2023年2协鑫集成月15日及2023年2月27日通过深圳证券交易所交易系统以大宗交易方式减持公司股份90000000股占公司总股本的154其持股比例由887下降至734持股比例下降154资料来源Wind民生证券研究院整理本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告16行业定期报告电力设备及新能源3工控及电力设备PMI升至较高景气区间22年电源电网投资正增长31行业观点概要2月PMI为526升至较高景气区间1月春节假期后制造业企业订单量采购量明显增长生产迅速复苏我国经济正加速回暖12月工业增加值增速同比增长2022年12月全国规模以上工业增加值同比增长1322年1-12月规模以上工业增加值累计同比增长36其中22年12月制造业增加值同比增长02分三大门类看11月份采矿业增加值同比增长49制造业增长02电力热力燃气及水生产和供应业增长70图182月PMI为526升至较高景气区间图19规模以上工业增加值同比增速工业增加值当月同比5400PMI荣枯线60530052005100500040490048004700460020450044000202009202107202205202005202007202011202101202103202105202109202111202201202203202207202209202211202301-20资料来源Wind民生证券研究院资料来源Wind民生证券研究院图20工业企业利润总额同比增速图21制造业规模以上工业增加值同比增速工业企业利润总额累计同比工业增加值制造业当月同比20020150151001055000-5-502020032020062020092020122021032021062021092021122022032022062022092022122021-122022-042020-042020-062020-082020-102020-122021-022021-042021-062021-082021-102022-022022-062022-082022-102020-02-10资料来源Wind民生证券研究院资料来源Wind民生证券研究院22年12月工业机器人产量同比小幅下降2022年12月工业机器人产量为40457套同比下降95相比于11月产量40万套环比上升0861-12本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告17行业定期报告电力设备及新能源月工业机器人累计产量为443万套同比增长210预计随着疫情转好工业生产恢复新能源汽车等终端行业的强力拉动工业机器人产量有望回升图22中国工业机器人月产量情况单位台图23中国工业机器人年产量情况单位台50产量工业机器人当月值45产量工业机器人当月同比40355000010040000803060253000040202000020100000150-20105020210520210720210920211120220120220320220520220720220920221120210320152016201720182019202020212022资料来源Wind民生证券研究院资料来源智研咨询民生证券研究院1-12月全社会用电量同比维持正增长12月单月同比稳中有升1-12月全社会用电量累计86372亿千瓦时同比增长36其中第一产业用电量1146亿千瓦时同比增长104第二产业用电量57001亿千瓦时同比增长12第三产业用电量14859亿千瓦时同比增长44城乡居民生活用电量13366亿千瓦时同比增长138单12月来看全社会用电量7784亿千瓦时同比增长46其中第一产业用电量98亿千瓦时第二产业用电量5197亿千瓦时第三产业用电量1303亿千瓦时城乡居民生活用电量1254亿千瓦时图2420212022年月度全社会用电量全社会用电量当月值亿千瓦时全社会用电量当月同比90000040800000700000600000205000004000003000000200000100000000-20202102202103202104202105202106202107202108202109202110202111202112202201202202202203202204202205202206202207202208202209202210202211202212202101资料来源国家电网民生证券研究院1-12月全国发电装机容量同比正增长风电光伏等新能源增速表现更佳22年1-12月全国发电装机容量约为256亿千瓦同比增长78其中风电装机容量约37亿千瓦同比增长112太阳能发电装机容量约39亿千瓦同比增长2811-12月份全国规模以上电厂发电量84万亿千瓦时同比增长本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告18行业定期报告电力设备及新能源2212月份火电基本持平水电由降转增核电增速回落风电太阳能发电增速加快图25全国发电装机容量万千瓦发电装机容量累计值发电装机容量累计同比28000012240000102000008160000612000048000040000200资料来源国家电网民生证券研究院图26全国规模以上电厂发电量亿千瓦产量发电量累计值亿千瓦9000080000700006000050000400003000020000100000资料来源国家电网民生证券研究院1-12月电源电网投资完成额同比正增长新能源发电量占比提升用电负荷结构变化等因素导致电网结构复杂性大幅提高电网加速升级改造的需求显著提升2022年1-12月电源基本建设投资累计完成额7208亿元同比增长228电网基本建设投资累计完成额5012亿元同比增长2本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告19行业定期报告电力设备及新能源图27电源电网投资数据亿元电源基本建设投资完成额累计值电网基本建设投资完成额累计值电源基本建设投资完成额累计同比电网基本建设投资完成额累计同比800015070006000100500040005030002000010000-50202002201904201906201908201910201912202004202006202008202010202012202102202104202106202108202110202112202202202204202206202208202210202212201902资料来源国家电网民生证券研究院电网计划投资持续高增南网方面十四五期间电网建设规划投资约6700亿元较十三五增加51年均投资额为1340亿元较投资额最高年度的2019年增加27国网方面2022年国网全年电网投资5094亿元高出今年年初计划的5012亿元2023年国网将加大投资预计电网投资将超5200亿元同比增长4再创历史新高2022年全国重点能源项目完成投资2万亿元左右能源重点项目计划投资额同比增长103其中国内抽水蓄能项目核准和投资迎来历史高峰核电投资持续向好十四五期间电网投资较十三五有较大幅度提升行业内相关企业有望受益投资建议1低压电器国产化替代趋势显著行业集中化和产品智能化趋势明显重点推荐良信股份建议关注正泰电器天正电气众业达宏发股份等2特高压作为解决新能源消纳的主要措施之一未来有望随电网投资上升带来2-3年的业绩弹性建议关注特变电工平高电气许继电气国电南瑞中国西电思源电气四方股份保变电气长缆科技长高集团等3电网走向智化化与数字化既是行业技术趋势也是实现以新能源为主体的新型电力系统的必由之路推荐威胜信息建议关注国电南瑞思源电气许继电气国网信通四方股份宏力达亿嘉和申昊科技杭州柯林南网能源涪陵电力金智科技华自科技等4工控方面重点推荐汇川技术鸣志电器建议关注麦格米特雷赛智能信捷电气伟创电气正弦电气等本公司具备证券投资咨询业务资格请务必阅读最后一页免责声明证券研究报告20