美元走强或暂告一段落，全球股市、商品、汇率普遍反弹。往前看，外部仍然需要继续关注美国通胀的回落速度，以及对加息预期的边际变化。我们认为，美国通胀快速回落的重要前提，是需求端的快速回落，“硬着陆”的概率较大，只是美国工资收入依然维持高增，阶段性的对需求端还有一定支撑。
　　从内部来看，2月地产成交明显回升，PMI指数超预期，带来经济复苏的较强预期。但地产成交短期内的快速上冲，大概率与之前疫情期间积压交易需求的集中释放有关，去年6月份也出现过类似的情况，之后又重新回落。全年来看，地产或延续弱修复，跌幅收窄，或难以快速反弹。接下来，仍需要关注3月的稳增长政策推进情况。

研究报告全文：TableMainInfo宏观研究证券研究报告宏观周报2023年03月04日相关研究美元涨势暂止关注国内政策TableReportInfo复工节奏有所加快国内高频指标跟踪2023年第5期20230219全球大类资产周报224-33美债利率会破前高吗海外经济TableSummary政策跟踪20230219投资要点美元继续走强全球大类资产周报210-21720230218美元走强或暂告一段落全球股市商品汇率普遍反弹往前看外部仍然需要继续关注美国通胀的回落速度以及对加息预期的边际变化我们认为美国通胀快速回落的重要前提是需求端的快速回落硬着陆的概率较大只是美国工资收入依然维持高增阶段性的对需求端还有一TableAuthorInfo定支撑从内部来看2月地产成交明显回升PMI指数超预期带来经济复苏的较强预期但地产成交短期内的快速上冲大概率与之前疫情期间积压交易需求的集中释放有关去年6月份也出现过类似的情况之后又重新回落全年来看地产或延续弱修复跌幅收窄或难以快速反弹接下来仍需要关注3月的稳增长政策推进情况分析师梁中华Tel02123219820Emaillzh13508haitongcom证书S0850520120001分析师应镓娴Tel02123219394Emailyjx12725haitongcom证书S0850521080001联系人李林芷Tel02123219674Emailllz13859haitongcom请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观周报2目录1全球大类资产美元转跌股票商品齐涨42股票市场国内股指大多上涨43债券市场长端利率表现稳定74大宗商品有色价格上涨黑色涨跌互现95外汇市场美元指数涨势暂止10请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观周报3图目录图1全球主要大类资产上周涨跌幅224-334图2全球主要大类资产本月涨跌幅131-334图3全球股票指数概览5图4国内股票指数概览5图5国内行业股票指数概览6图6换手率上证综指和沪深3007图7新基金发行情况支亿份7图8两融余额与交易额亿元7图9南北向资金净流入亿元7图10股债性价比7图11股债性价比7图12中债国债和国开债收益率及期限利差变化224-338图13中债债券价格指数涨跌幅224-338图14MarkitiBoxx中资美元债价格指数涨跌幅224-338图15主要经济体10年期政府债收益率变化bp224-339图16主要大宗商品期货合约涨跌幅224-339图17Wind商品分行业指数涨跌幅224-3310图18外汇市场表现概览224-3310请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观周报41全球大类资产美元转跌股票商品齐涨对比上周224-33全球大类资产价格表现加息预期逐步消化美元指数结束连续四周的上行而由此全球股市商品以及贵金属价格也普遍走强具体来看上周美元指数下跌07回到1045IPE布油期货以33领涨其后上涨的还有恒生指数28伦敦金现25标普50019发达市场股指18美债期货16新兴市场股票指数14也同步上涨但涨幅偏弱国内方面股市商品继续走强表现亮眼的PMI数据也支撑人民币反弹从逼近70回落到69不过债市表现较稳定上周上证综指上涨19同样上涨的还有人民币兑美元06和南华商品指数04而10Y国债期货下跌幅度仅有003综合来看上周大类资产表现上港股贵金属美股A股美债人民币商品国债美元2月以来资产表现为美元A股商品国债美股美债人民币贵金属港股图1全球主要大类资产上周涨跌幅224-3340上周涨跌幅3530252015100500-05-10资料来源Wind海通证券研究所图2全球主要大类资产本月涨跌幅131-33322月以来涨跌幅10-1-2-3-4-5-6-7资料来源Wind海通证券研究所2股票市场国内股指大多上涨请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观周报5上周全球股指大部分上涨其中俄罗斯RTS指数恒生指数和纳斯达克指数领涨涨幅分别是342279和258下跌的指数为巴西IBOVESPA指数越南胡志明指数和澳洲标普200指数跌幅分别为-234-194和-024这主要是由于美元流动性超预期收紧从估值来看纳斯达克指数接近历史20分位数沪深300和恒生指数估值分别超过历史30和40分位数图3全球股票指数概览一周年初至今历史分位历史分位股息率分类指数代码指数名称收盘价PETTM倍PBLF倍涨跌幅涨跌幅3月000300SH沪深30041306171669121632751432489266HSIHI恒生指数205675279397101242021032705368N225GI日经225279275173702188244491591472210亚洲KS11GI韩国综合指数24321035875114420060882070226SENSEXGI印度SENSEX30598090058-170234948103478683118VNINDEXGI胡志明指数10231-1941591039321161219192DJIGI道琼斯工业指数333910175074223566035847333172美国IXICGI纳斯达克指数1168902581168299118544144336094SPXGI标普50040456190537229848033877684165FTSEGI英国富时1007947108766512990591652022331FCHIGI法国CAC4073481224135113875401697531293欧洲GDAXIGI德国DAX1557842421188131711091552467324RTSGI俄罗斯RTS9454342-26043855007830041056IBOVESPAGI巴西IBOVESPA指数1033256-234-5845942101521755895其他AS51GI澳洲标普20072822-02431814573492136830450资料来源Wind海通证券研究所上周H股和价值指数领涨其中港股指数增速相对居前恒生科技恒生中国企业指数恒生指数涨幅分别为50352和279在A股指数中涨幅居前的是全指价值沪深300价值和上证中盘指数涨幅分别为363343和285在A股指数中仅有创业板指和沪深300成长指数回调跌幅分别为-027和-017比较不同风格和规模的指数上周价值指数表现仍然优于成长中盘指数表现明显优于超大盘和小盘指数估值来看港股PE估值TTM回升恒生科技指数回升至历史70分位数以上恒生中国企业指数回升至历史中位数以上A股中价值指数估值回升到历史10分位数以上图4国内股票指数概览一周年初至今历史分位历史分位股息率分类指数代码指数名称收盘价PETTM倍PBLF倍涨跌幅涨跌幅3月000016SH上证502774517252898835871316237375000300SH沪深30041306171669121632751432489266000905SH中证50063903078897245834811832529171000852SH中证1000696790331093312120252432962106000001SH上证指数33284187774134838441382207253A股指数399001SZ深证成指118519055759264238042712741135881001WI万得全A52149105830182439651722892189000985CSI中证全指51618110852171935011682761198000688SH科创50998908340640981486434600038399006SZ创业板指24224-02732237277415033778054399101SZ中小综指125249040783446453302762423103000918CSI300成长50792-017532174365694047157137000919CSI300价值4502534378670812340831058497按风格000057SH全指成长42888033600160470283829330196000058SH全指价值3941536381367811340811247507000043SH超大盘219031595989256301425380347按规模000044SH上证中盘389102858119668061061013263000045SH上证小盘51173136993193925991641791194HSIHI恒生指数205675279397101242021032705368H股指数HSCEIHI恒生中国企业指数6939635235088659920902454324HSTECHHI恒生科技42113500200459173992722430047资料来源Wind海通证券研究所上周A股行业涨多跌少31个申万一级行业中有24个上涨其中领涨的行业是通信建筑装饰和传媒涨幅分别是664610和443其中通信和传媒受益于请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观周报6ChatGPT概念再度走强计算机行业涨幅也相对居前下跌的行业中电力设备汽车和有色金属领跌跌幅分别为-163-127和-089行业估值位臵继续分化农林牧渔社会服务和汽车PE估值TTM仍在历史90分位数以上汽车行业估值接近95分位数通信银行和交通运输行业估值超过5分位数但有色金属煤炭等周期板块估值在历史5分位数以下图5国内行业股票指数概览一周年初至今历史分位历史分位股息率指数代码指数名称收盘价PETTM倍PBLF倍涨跌幅涨跌幅3月801010SI农林牧渔34048-051833381010491693202305044801030SI基础化工44769045510504158013852504244156801040SI钢铁26010104313778186265291123348415801050SI有色金属50560-08901031415623172753892097801080SI电子38611077810737319222722881657102801110SI家用电器71657059910483147618792641456320801120SI食品饮料24429912776419365872707037668173801130SI纺织服饰1717313929124250835261904307265801140SI轻工制造25991-054911731339165192224562132801150SI医药生物94740-0373445424527763311796098801160SI公用事业2302921374746258875091714728171801170SI交通运输245172618366712137661482748287801180SI房地产304760738175313295715089534254801200SI商贸零售276390101-3586377874662276081130801210SI社会服务112004241337581235092143754030035801230SI综合3040502840789475344991953829015801710SI建筑材料67552191711976156151341781798299801720SI建筑装饰22817609814455103838870973413189801730SI电力设备96448-1630317228099873796363055801740SI国防军工16299200810308564415743576393042801750SI计算机47742425923254598062223813521064801760SI传媒6203442914907365149602222537162801770SI通信2272066392359429798042212234197801780SI银行3212622101723503612051622555801790SI非银金融160042394863716175086124924232801880SI汽车58474-12739443341093602304912116801890SI机械设备16003069314407338056982614768114801950SI煤炭29081031588296994261445856605801960SI石油石化23547219712627123513181382743503801970SI环保1914801098214231342871611222138801980SI美容护理73160-08542299448566355408446058资料来源Wind海通证券研究所从交易指标来看上周上证综指和沪深300换手率回升分别从前一周的065和043回升至068和046上周新成立基金3支其中有1支股票型基金和2支混合型基金平均发行份额为04亿份较前几周明显偏低两融余额继续上升当周环比增加006增速继续小幅回落上周北向资金重新转为净流入全周流入6619亿元请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观周报7图6换手率上证综指和沪深300图7新基金发行情况支亿份28060上证综指沪深300新成立基金数平均发行份额亿份右7050156040501403030200520101000019031909200320092103210922032209230321022108220222082302资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所图8两融余额与交易额亿元图9南北向资金净流入亿元200002500800两融余额两融交易额右南向资金净买入北向资金净买入17000200060040014000150020011000100008000500-20050000-4001903200321032203230321032109220322092303资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所从股债性价比来看大部分股指ERP回落上周股指大多回升带动股债性价比回落仅创业板指ERP回升其中沪深300ERP从551回落至532中证1000ERP从032回落至030创业板指ERP从-030回升至-022中小盘指数ERP从158回落至152图10股债性价比图11股债性价比92053沪深300ERP中证1000ERP右创业板指ERP中小盘指ERP右8102760-05154-1-103-2-15-121-3-2-21603170318031903200321032203230316031703180319032003210322032303资料来源Wind海通证券研究所资料来源Wind海通证券研究所3债券市场长端利率表现稳定上周224-33各期限的国债和国开债收益率走势趋同10年期国债收益率下行1bp至2910年期国开债收益率上行11bp至31短端的1年期国债利率上行282bp1年期国开债利率上行126bp期限利差方面10Y-1Y国债利差缩窄382bp请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观周报8至5796bp3Y-1Y国债利差缩窄257bp至2442bp10Y-1Y国开债利差缩窄016bp至6112bp从价格表现看利率债净价指数小幅下跌006其中中债国债净价指数下跌004年初至今已累计跌去046信用债指数保持不变企业债净价指数上涨0072月以来已累计上涨053此外货币基金指数上涨003图12中债国债和国开债收益率及期限利差变化224-33当前水平周涨跌幅月涨跌幅年初至今利率水平与期限利差bpbp涨跌幅bp1年期收益率232282169522613年期收益率2570253821632国债10年期收益率290-1000496733年-1年期限利差bp244-257-1313-62910年-1年期限利差bp580-382-1646-15881年期收益率248126179524873年期收益率2810779282705国开债10年期收益率30911043710093年-1年期限利差bp332-049-867218年年期限利差10-1bp611-016-1358-1478资料来源Wind海通证券研究所月涨跌幅为2月初以来的价格涨跌幅图13中债债券价格指数涨跌幅224-33周涨跌幅月涨跌幅年初至今指标名称指数点涨跌幅债券综合净价指数10306-003-003-014国债总净价指数1210-004-015-046利率债总净价指数1200-006-019-050信用债总净价指数932000022032企业债总净价指数786007053055货币基金指数16549003016033资料来源Wind海通证券研究所月涨跌幅为2月初以来的价格涨跌幅中资美元债方面上周房地产美元债指数上涨034板块美元债年初至今已累计涨幅至874而其他各主要指数继续下挫金融债指数下跌004企业债指数下跌014图14MarkitiBoxx中资美元债价格指数涨跌幅224-33周涨跌幅月涨跌幅年初至今中资美元债分类指数点涨跌幅债券指数21548-014-145170金融债券25703-004-107256企业债券21944-014-141181房地产债券20213034-215874投资级别债券20521-017-138092高收益债券24196005-188666资料来源Wind海通证券研究所月涨跌幅为2月初以来的价格涨跌幅上周224-33欧美主要经济体利率延续上行上周10年期美债收益率继续小幅上行20bp在通胀和经济数据超预期的影响下2月以来美债利率的上行幅度已累计达450bp来到397水平10年期欧元区公债利率上行1952bp10年期英国国债利率上行724bp其他海外经济体方面10年期日本国债利率小幅回落03bp10年期印度国债利率下行03bp请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观周报9图15主要经济体10年期政府债收益率变化bp224-3310年期政府债周涨跌幅月涨跌幅年初至今主要经济体收益率bpbp涨跌幅bp美国3972004500900欧元区279195246682332意大利46319803650-610英国3867244024630日本053-030160730印度742-030730890中国290-100049673资料来源Wind海通证券研究所月涨跌幅为2月初以来的价格涨跌4大宗商品有色价格上涨黑色涨跌互现上周224-33大宗商品涨多跌少能源贵金属有色板块齐涨黑色涨跌互现农产品继续下跌其中NYMEX天然气涨幅领先166同样上涨的还有ICE布油38COMEX白银31LME铜26LME锌26COMEX黄金25LME铝22SHFE螺纹钢11DCE铁矿石10领跌的是DCE焦煤-22CBOT小麦-15CBOT玉米-13同样下跌图16主要大宗商品期货合约涨跌幅224-33周涨跌幅月涨跌幅年初至今行业名称大宗商品期货涨跌NYMEX天然气16581080-3192能源NYMEXWTI原油445104-082ICE布油380055001COMEX黄金246-417179贵金属COMEX白银311-1024-1156LME铜263-383656有色LME铝222-959023LME锌256-1055254SHFE螺纹钢114311407黑色DCE铁矿石104612649DCE焦煤-222936748CBOT大豆000-120-031农产品CBOT玉米-131-567-556CBOT小麦-153-702-1043资料来源Wind海通证券研究所月涨跌幅为2月初以来的价格涨跌国内Wind商品指数整体上涨01各板块中软商品以26领涨紧随其后的是化工14能源10非金属建材05贵金属04煤焦钢矿03而领跌的是有色-15同样下跌的还有谷物-12农副产品-11和油脂油料-02请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观周报10图17Wind商品分行业指数涨跌幅224-33Wind商品周涨跌幅月涨跌幅年初至今收盘价点指数名称涨跌幅商品指数13615006-017165能源12482099-101281化工6833139-364515有色18395-150-320-507贵金属12707036-339-286煤焦钢矿7747028481652非金属建材6126046048216谷物5792-115-076-005油脂油料16370-021077-156软商品6109261146490农副产品8434-115618756资料来源Wind海通证券研究所月涨跌幅为2月初以来的价格涨跌5外汇市场美元指数涨势暂止美元指数涨势暂止上周美元指数回落73个BP最终报收10453结束连续四周的上行这主要是市场消化加息预期前期涨幅回吐叠加亚特兰大联储主席博斯蒂克RaphaelBostic坚持原有加息步伐的表态部分打消了市场对3月加息50BP的预期美元走弱带动非美货币升值截至3月3日美元兑人民币报收690人民币较前一周小幅升值欧元兑美元上周报收1063上涨085日元同步升值最终报收1美元兑13584日元图18外汇市场表现概览224-33价格周涨跌幅月涨跌幅年初至今指标名称20230303涨跌幅美元指数10453-070014100美元兑人民币690-063021-074欧元兑美元106085-032-064美元兑日元13584-048-026360英镑兑美元120088012-041美元兑港币785000-001050欧元兑日元14455070-019277100日元兑人民币506-135-069-340欧元兑人民币733027-020-130港元兑人民币088022-041-143资料来源Wind海通证券研究所月涨跌幅为3月初以来的价格涨跌请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观周报11信息披露分析师声明Ta梁中华bleAnaly宏观经济研究团队sts应镓娴宏观经济研究团队本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格以勤勉的职业态度独立客观地出具本报告本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息本人不保证该等信息的准确性或完整性分析逻辑基于作者的职业理解清晰准确地反映了作者的研究观点结论不受任何第三方的授意或影响特此声明法律声明本报告仅供海通证券股份有限公司以下简称本公司的客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户在任何情况下本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任本报告所载的资料意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动在不同时期本公司可发出与本报告所载资料意见及推测不一致的报告市场有风险投资需谨慎本报告所载的信息材料及结论只提供特定客户作参考不构成投资建议也没有考虑到个别客户特殊的投资目标财务状况或需要客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况在法律许可的情况下海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务本报告仅向特定客户传送未经海通证券研究所书面授权本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝复印件或复制品或再次分发给任何其他人或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记如欲引用或转载本文内容务必联络海通证券研究所并获得许可并需注明出处为海通证券研究所且不得对本文进行有悖原意的引用和删改根据中国证监会核发的经营证券业务许可海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观周报12海Ta通bl证券股份有限公ePeopleInfo司研究所路颖所长邓勇副所长荀玉根副所长02123219403luyinghaitongcom02123219404dengyonghaitongcom02123219658xyg6052haitongcom涂力磊所长助理余文心所长助理02123219747tll5535haitongcom075582780398ywx9461haitongcom宏观经济研究团队金融工程研究团队金融产品研究团队梁中华02123219820lzh13508haitongcom冯佳睿02123219732fengjrhaitongcom倪韵婷02123219419niythaitongcom应镓娴02123219394yjx12725haitongcom郑雅斌02123219395zhengybhaitongcom唐洋运02123219004tangyyhaitongcom李俊02123154149lj13766haitongcom罗蕾02123219984ll9773haitongcom徐燕红02123219326xyh10763haitongcom联系人余浩淼02123219883yhm9591haitongcom谈鑫02123219686tx10771haitongcom李林芷02123219674llz13859haitongcom袁林青02123212230ylq9619haitongcom庄梓恺02123219370zzk11560haitongcom王宇晴wyq14704haitongcom黄雨薇02123154387hyw13116haitongcom谭实宏02123219445tsh12355haitongcom侯欢02123154658hh13288haitongcom联系人联系人郑玲玲02123154170zll13940haitongcom吴其右02123154167wqy12576haitongcom曹君豪021-23219745cjh13945haitongcom滕颖杰02123219433tyj13580haitongcom张耿宇02123212231zgy13303haitongcom章画意02123154168zhy13958haitongcom陈林文02123219068clw14331haitongcom魏玮02123219645ww14694haitongcom江涛02123219819jt13892haitongcom舒子宸szc14816haitongcom张弛02123219773zc13338haitongcom固定收益研究团队策略研究团队中小市值团队姜珮珊02123154121jps10296haitongcom荀玉根02123219658xyg6052haitongcom钮宇鸣02123219420ymniuhaitongcom高上02123154132gs10373haitongcom潘莹练02123154122pyl10297haitongcom王巧喆02123154142wqz12709haitongcom李影02123154117ly11082haitongcom联系人联系人郑子勋02123219733zzx12149haitongcom王园沁02123154123wyq12745haitongcom王冠军02123154116wgj13735haitongcom吴信坤021-23154147wxk12750haitongcom方欣来021-23219635fxl13957haitongcom联系人藏多02123212041zd14683haitongcom余培仪02123219400ypy13768haitongcom孙丽萍02123154124slp13219haitongcom杨锦02123154504yj13712haitongcom张紫睿021-23154484zzr13186haitongcom王正鹤02123219812wzh13978haitongcom刘颖02123214131ly14721haitongcom政策研究团队石油化工行业医药行业李明亮02123219434lmlhaitongcom邓勇02123219404dengyonghaitongcom余文心075582780398ywx9461haitongcom吴一萍02123219387wuyipinghaitongcom朱军军02123154143zjj10419haitongcom郑琴02123219808zq6670haitongcom朱蕾02123219946zl8316haitongcom胡歆02123154505hx11853haitongcom贺文斌01068067998hwb10850haitongcom周洪荣02123219953zhr8381haitongcom联系人朱赵明02123154120zzm12569haitongcom李姝醒02163411361lsx11330haitongcom张海榕02123219635zhr14674haitongcom梁广楷01056760096lgk12371haitongcom联系人联系人纪尧jy14213haitongcom周航02123219671zh13348haitongcom彭娉01068067998pp13606haitongcom孟陆861056760096ml13172haitongcom肖治键02123219164xzj14562haitongcom汽车行业公用事业批发和零售贸易行业王猛02123154017wm10860haitongcom戴元灿02123154146dyc10422haitongcom李宏科02123154125lhk11523haitongcom房乔华021-23219807fqh12888haitongcom傅逸帆02123154398fyf11758haitongcom高瑜02123219415gy12362haitongcom刘一鸣02123154145lym15114haitongcom吴杰02123154113wj10521haitongcom汪立亭02123219399wanglthaitongcom联系人联系人余玫翰02123154141ywh14040haitongcom张冰清021-23154126zbq14692haitongcom曹蕾娜cln13796haitongcom互联网及传媒有色金属行业房地产行业毛云聪01058067907myc11153haitongcom陈晓航02123154392cxh11840haitongcom涂力磊02123219747tll5535haitongcom陈星光02123219104cxg11774haitongcom甘嘉尧02123154394gjy11909haitongcom谢盐02123219436xieyhaitongcom孙小雯02123154120sxw10268haitongcom陈先龙02123219406cxl15082haitongcom联系人联系人联系人曾佳敏02123154399zjm14937haitongcom崔冰睿02123219774cbr14043haitongcom张恒浩02123219383zhh14696haitongcom康百川02123212208kbc13683haitongcom请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观周报13电子行业煤炭行业电力设备及新能源行业李轩02123154652lx12671haitongcom李淼01058067998lm10779haitongcom房青02123219692fangqhaitongcom肖隽翀02123154139xjc12802haitongcom王涛02123219760wt12363haitongcom徐柏乔02123219171xbq6583haitongcom华晋书02123219748hjs14155haitongcom联系人吴杰02123154113wj10521haitongcom联系人朱彤02123212208zt14684haitongcom联系人文灿02123154401wc13799haitongcom姚望洲02123154184ywz13822haitongcom薛逸民02123219963xym13863haitongcom柳文韬02123219389lwt13065haitongcom马菁菁mjj14734haitongcom基础化工行业计算机行业通信行业刘威075582764281lw10053haitongcom郑宏达02123219392zhd10834haitongcom余伟民01050949926ywm11574haitongcom张翠翠02123214397zcc11726haitongcom杨林02123154174yl11036haitongcom联系人孙维容02123219431swr12178haitongcom于成龙02123154174ycl12224haitongcom夏凡02123154128xf13728haitongcom李智02123219392lz11785haitongcom洪琳02123154137hl11570haitongcom杨彤昕010-56760095ytx12741haitongcom联系人联系人徐卓xz14706haitongcom李博lb14830haitongcom杨蒙075523617756ym13254haitongcom杨昊翊yhy15080haitongcom非银行金融行业交通运输行业纺织服装行业何婷02123219634ht10515haitongcom虞楠02123219382yunhaitongcom梁希02123219407lx11040haitongcom孙婷01050949926st9998haitongcom罗月江01056760091lyj12399haitongcom盛开02123154510sk11787haitongcom联系人陈宇02123219442cy13115haitongcom联系人曹锟010-56760090ck14023haitongcom王天璐02123219405wtl14693haitongcom任广博01056760090rgb12695haitongcom肖尧02123154171xy14794haitongcom建筑建材行业机械行业钢铁行业冯晨阳02123212081fcy10886haitongcom赵玥炜02123219814zyw13208haitongcom刘彦奇02123219391liuyqhaitongcom潘莹练02123154122pyl10297haitongcom赵靖博02123154119zjb13572haitongcom申浩02123154114sh12219haitongcom联系人颜慧菁yhj12866haitongcom刘绮雯02123154659lqw14384haitongcom建筑工程行业农林牧渔行业食品饮料行业张欣劼18515295560zxj12156haitongcom李淼01058067998lm10779haitongcom颜慧菁yhj12866haitongcom联系人巩健02123219402gj15051haitongcom张宇轩02123154172zyx11631haitongcom曹有成18901961523cyc13555haitongcom程碧升02123154171cbs10969haitongcom郭好格13718567611ghg14711haitongcom联系人张嘉颖02123154019zjy14705haitongcom军工行业银行行业社会服务行业张恒晅zhx10170haitongcom林加力02123154395ljl12245haitongcom汪立亭02123219399wanglthaitongcom联系人联系人许樱之75582900465xyz11630haitongcom刘砚菲021-2321-4129lyf13079haitongcom董栋梁02123219356ddl13206haitongcom联系人胡舜杰02123154483hsj14606haitongcom徐凝碧02123154134xnb14607haitongcom毛弘毅02123219583mhy13205haitongcom王祎婕02123219768wyj13985haitongcom家电行业造纸轻工行业陈子仪02123219244chenzyhaitongcom郭庆龙gql13820haitongcom李阳02123154382ly11194haitongcom联系人朱默辰02123154383zmc11316haitongcom王文杰wwj14034haitongcom刘璐02123214390ll11838haitongcom高翩然gpr14257haitongcom吕科佳lkj14091haitongcom研究所销售团队请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明宏观研究宏观周报14深广地区销售团队上海地区销售团队北京地区销售团队伏财勇075523607963fcy7498haitongcom胡雪梅02123219385huxmhaitongcom殷怡琦01058067988yyq9989haitongcom蔡铁清075582775962ctq5979haitongcom黄诚02123219397hc10482haitongcom董晓梅dxm10457haitongcom辜丽娟075583253022guljhaitongcom季唯佳02123219384jiwjhaitongcom郭楠010-58067936gn12384haitongcom刘晶晶075583255933liujj4900haitongcom黄毓02123219410huangyuhaitongcom杨羽莎01058067977yys10962haitongcom饶伟075582775282rw10588haitongcom胡宇欣02123154192hyx10493haitongcom张丽萱01058067931zlx11191haitongcom欧阳梦楚075523617160马晓男mxn11376haitongcom郭金垚01058067851gjy12727haitongcomoymc11039haitongcom邵亚杰23214650syj12493haitongcom张钧博zjb13446haitongcom巩柏含gbh11537haitongcom杨祎昕02123212268yyx10310haitongcom高瑞gr13547haitongcom张馨尹0755-25597716zxy14341haitongcom毛文英02123219373mwy10474haitongcom上官灵芝sglz14039haitongcom谭德康tdk13548haitongcom姚坦yt14718haitongcom王祎宁02123219281wyn14183haitongcom张歆钰zxy14733haitongcom周之斌zzb14815haitongcom海通证券股份有限公司研究所地址上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦9楼电话02123219000传真02123219392网址wwwhtseccom请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明