研究报告全文：证券研究报告金融金融稳定法推进沪深港通扩容华泰研究银行增持维持2023年3月05日中国内地行业周报第九周保险增持维持研究员沈娟本周观点金融稳定法推进沪深港通扩容SACNoS0570514040002shenjuanhtsccomSFCNoBPN8438675523952763推动金融稳定法出台强调支持实体看好金融股修复行情银行保险券商央行将推动金融稳定法出台银保监会完善联合授信机制研究员李健PhD看好基本面稳健实体投放能力较强和小微修复弹性较大的银行证监会指SACNoS0570521010001lijianhtsccomSFCNoAWF29785236586112导交易所支持保险资管开展资产证券化及REITs业务拓宽险企资产端配置方向看好优质龙头资产负债修复机遇沪深港通标的扩容落地个人养研究员王可老金有望适时调整缴费上限利好频频可择机布局券商板块SACNoS0570521080002wangke015604htsccomSFCNoBRC044862138476725子行业观点研究员安娜1银行央行在国新办新闻发布会上提及降准为一种比较有效的提供长期SACNoS0570522090001annahtsccom流动性支持实体的方式下一步支持租购并举制度并将推动金融稳定SFCNoBRR567861063211166法出台银保监会深化联合授信试点工作要求提升服务实体经济质效研究员汪煜SACNoS0570523010003wangyu017005htsccom2保险证监会指导交易所支持保险资管开展资产证券化及REITs业务SFCNoBRZ146862128972228拓宽险企资产端配置方向我们认为2023年保险业新单保费增长复苏将推联系人贺雅亭动保险股估值修复看好优质龙头保险公司的投资机遇SACNoS0570122070085heyatinghtsccom8621289722283证券沪深港通标的扩容落地个人养老金有望适时调整缴费上限双向开放和中长期资金扩容利好频频经济复苏加两会政策偏暖决定股市中长重点推荐期向好可适当布局券商板块目标价股票名称股票代码当地币种投资评级重点公司及动态成都银行601838CH2124买入1银行推荐优质股份行中小行如平安银行成都银行平安银行000001CH2138买入中国平安买入保险推荐优质行业龙头如中国平安中国人寿601318CH75002中国人寿601628CH3900买入资料来源华泰研究预测风险提示经济下行持续时间超预期资产质量恶化超预期一周内行业走势图一周行业内各子板块涨跌图一周涨幅前十公司股票名称股票代码涨跌幅银行保险邮储银行601658CH771区域性银行中信银行601998CH490沪深300中国人保601319CH44740国有大型银中国平安行601318CH43228建设银行601939CH411全国性股份15制银行新华保险601336CH406中国人寿601628CH38003保险平安银行000001CH31010华夏银行600015CH3081001752503254000224022602280302中国太保601601CH304一周内各行业涨跌图一周跌幅前十公司股票名称股票代码涨跌幅瑞丰银行601528CH09070长沙银行601577CH03748苏州银行002966CH04025南京银行601009CH06003张家港行002839CH08220兰州银行001227CH083建通石传保计交公银航教建综证电多家纺食钢房房机煤商社基环农医轻有汽电无锡银行600908CH088筑信油媒险算通用行天育材合券子元用织品铁地地械炭业会础保林药工色车力与天机运事军和金电服饮产产设贸服化牧健制金设江阴银行002807CH093工然输业工人融器装料服开备易务工渔康造属备江苏银行600919CH097程气力务发与资新杭州银行600926CH098源能源资料来源华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读1金融本周观点金融稳定法推进沪深港通扩容监管推动金融稳定法出台强调支持实体看好金融股修复行情银行保险券商央行将推动金融稳定法出台银保监会完善联合授信机制看好基本面稳健实体投放能力较强和小微修复弹性较大的银行证监会指导交易所支持保险资管开展资产证券化及REITs业务拓宽险企资产端配置方向我们认为2023年保险业新单保费增长复苏将推动保险股估值修复看好优质龙头的投资机遇沪深港通标的扩容落地个人养老金有望适时调整缴费上限利好频频可择机布局券商板块银行地产交易回暖完善联合授信推动金融稳定法出台深化联合授信试点工作要求上周银行指数220较沪深300指数048pct其中大行股份行区域性银行分别265233153邮储银行中信银行建设银行分别变动771490411为涨幅较好的三家截至3月3日银行板块PBlf估值055倍2010年以来PB估值分位数为370处于较低水平3月3日国新办新闻发布会上央行表示精准有力实施好稳健的货币政策是货币政策总的取向降准为一种比较有效的提供长期流动性支持实体的方式房地产方面强调优质房企融资环境明显改善下一步支持租购并举制度推动房地产业向新发展模式平稳过渡同日银保监会发布关于进一步做好联合授信试点工作的通知深化联合授信试点工作要求优化信贷资源配置22年银行业绩增速提升资产质量改善随经济预期修复开年以来银行信贷投放情况较好后续随着零售端需求进一步回暖银行信贷扩张有望持续当前银行板块悲观预期释放充分板块PB估值仍处2010年来低位配置价值凸显个股推荐1基本面稳健成长性突出的城商行如成都银行宁波银行2实体投放能力较强的股份行如平安银行招商银行AH3小微修复弹性较大的银行如常熟银行张家港行1国新办权威部门话开局系列主题新闻发布会解析2022年3月3日上午在权威部门话开局系列主题新闻发布会上央行行长易纲副行长兼外管局局长潘功胜以及央行副行长刘国强三人出席会议我们认为会议主要有以下关注点货币政策方面1货币政策精准有力会议提及精准有力实施好稳健的货币政策是货币政策总的取向根据经济形势变化适时适度调整货币政策统筹增长和物价坚持正常的货币政策保持正利率和向上的收益率曲线不大水漫灌不大收大放当前我国经济复苏曲线上移相关经济指标好转较为确定政策利率进一步下调空间或有限或通过结构性政策工具精准滴灌重点领域2回应是否考虑降准会议指出用降准的办法来提供长期的流动性支持实体经济综合考虑还是一种比较有效的方式2022年两次降准每次均仅下降25bp释放资金共计103万亿元力度较往年偏小本次会议表态意味着后续降准或仍有实施空间有望为市场注入中长期资金降低银行资金成本缓释息差压力地产交易回暖优质房企融资环境改善支持租购并举的住房市场发展会议提及近期房地产市场交易活跃性有所上升房企尤其是优质房企融资环境明显改善下一步支持租购并举的住房市场发展完善房地产金融基础性制度和宏观审慎管理制度推动房地产业向新发展模式平稳过渡2022年11月以来房地产政策供需两侧共振需求侧持续引导实际利率和首付比例下行12月按揭贷款利率较9月-8bp至426以刺激居民购房意愿供给端地产三箭齐发金融十六条接续出台改善优质房企资产负债表弱化金融机构的过度避险情绪引导金融机构提供正常的融资2月24日支持住房租赁新规落地加强住房租赁信贷产品和服务模式创新有望为银行提供优质可投资产后续需持续关注政策落地效果免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读2金融将推动金融稳定法出台强化金融稳定保障体系会议指出将推动金融稳定法的出台依法将各类金融活动全部纳入监管善始善终做好平台企业金融业务整改加强常态化监管支持平台企业健康规范发展近年来金融风险的防范化解高度受到监管层面重视金融稳定法现已通过全国人大第一次审议后续落地进程或将提速过去三年支持地方政府发行了5500亿专项债券以补充中小银行的资本金压降高风险的中小金融机构数量全面实施资管新规我国金融风险总体上收敛预计金融稳定法落地将进一步强化我国金融稳定保障体系随消费稳步恢复居民储蓄将逐步回归常态2022年住户存款新增1784万亿元较上一年多增794万亿元23开年以来住户存款延续较快增长的惯性会议表示住户存款增加主要是受居民消费和投资状况影响流动性偏好上升疫情防控政策优化以后消费得到了明显释放但仍需加热的过程随宏观经济好转居民消费及投资信心增强居民储蓄将逐步回归常态2关于进一步做好联合授信试点工作的通知解析完善联合授信机制优化信贷资源配置深化联合授信试点工作要求提升服务实体经济质效2023年3月3日中国银保监会发布关于进一步做好联合授信试点工作的通知以下简称通知通知在2018年银行业金融机构联合授信管理办法试行的基础上结合当前形势进一步深化从充分认识联合授信的重要意义及时确定企业名单异地机构积极加入联合授信等十二个方面提出具体要求通知对牵头银行的责任进一步明确包括及时向成员单位共享企业信息等同时强化了履职问责机制还要求联合授信委员会应当充分发挥与债委会的协同作用通知深化联合授信试点工作要求有助于引导银行业金融机构进一步加强授信管理改善银企关系优化信贷资源配置呵护银行经营环境提升服务实体经济质效3上周北向南向资金持仓数据分析从南北向资金持股银行股个股变动来看上周北上资金主要增持工商银行兴业银行平安银行分别增持371亿元285亿元265亿元主要减持招商银行成都银行南京银行分别减持431亿元084亿元081亿元上周南向资金主要增持工商银行中国银行农业银行分别增持154亿港币040亿港币020亿港币主要减持汇丰控股中银香港招商银行分别减持118亿港币056亿港币019亿港币从南北向资金持股银行股个股来看截至2023年3月3日北上资金主要持仓招商银行平安银行宁波银行分别持有63821亿元20453亿元13482亿元南向资金主要持仓汇丰控股建设银行工商银行分别持有114212亿港币103635亿港币83544亿港币免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读3金融图表1上周陆股通资金流向银行个股统计2月27日-3月3日代码证券简称截止日持股占流通A股区间增减持股占流通A股区间增减持金额亿元601398SH工商银行074003371601166SH兴业银行368008285000001SZ平安银行738010265601288SH农业银行093003254002142SZ宁波银行672012229601328SH交通银行295009183601988SH中国银行075003173601169SH北京银行323013116601658SH邮储银行805020107601939SH建设银行403019104601077SH渝农商行490037079601818SH光大银行182004051600015SH华夏银行328007050600000SH浦发银行235002045600016SH民生银行192002030002966SZ苏州银行346009025601825SH沪农商行282009024601997SH贵阳银行373011022002839SZ张家港行439018018601665SH齐鲁银行308017017002958SZ青农商行106012017601916SH浙商银行200003015002936SZ郑州银行156009013002948SZ青岛银行084011012002807SZ江阴银行471009008601128SH常熟银行527002005601963SH重庆银行233009004601187SH厦门银行426005003601577SH长沙银行489001001600926SH杭州银行227000001601860SH紫金银行024000000600928SH西安银行000000000601998SH中信银行068000-001601229SH上海银行313000-002600919SH江苏银行465-005-057601009SH南京银行292-009-081601838SH成都银行692-016-084600036SH招商银行809-006-431注区间增减持金额区间增减持股数区间平均股价资料来源Wind华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读4金融图表2上周港股通资金流向银行个股统计2月27日-3月3日截止日持股占港股区间增减持股占港股区间增减持金额代码证券简称亿港币1398HK工商银行23830041543988HK中国银行5300020401288HK农业银行19090020206196HK郑州银行27340700150023HK东亚银行0180050146818HK中国光大银行10410020053618HK重庆农村商业银行36410060043328HK交通银行1920000012016HK浙商银行11280000000440HK大新金融0450000001551HK广州农商银行0110000001578HK天津银行0000000001916HK江西银行0800000003698HK徽商银行0130000002066HK盛京银行0000000003866HK青岛银行0520000002888HK渣打集团0000000001963HK重庆银行708-001-0012356HK大新银行集团012-001-0010998HK中信银行1844-001-0030011HK恒生银行018000-0049668HK渤海银行106-004-0041658HK邮储银行509-001-0091988HK民生银行2364-006-0150939HK建设银行873000-0183968HK招商银行319-001-0192388HK中银香港051-002-0560005HK汇丰控股934-001-118注区间增减持金额区间增减持股数区间平均股价资料来源Wind华泰研究保险支持开展资产证券化及REITs业务拓宽投资端方向在经历了三周的涨跌互现后保险股在上周全面上涨众安保险全周收涨15表现最佳上交所发布保险资产管理公司开展资产证券化业务规则保险资管公司作为资产支持专项计划管理人可参与资产证券化和REITS业务我们认为保险业新单保费增长复苏将推动保险股估值修复建议投资者关注中国平安AH友邦保险中国人寿A1支持保险资产管理公司开展资产证券化及REITs业务3月3日证监会指导证券交易所制定保险资产管理公司开展资产证券化业务指引支持公司治理健全内控管理规范资产管理经验丰富的优质保险资产管理公司参与开展资产证券化ABS及不动产投资信托基金REITs业务进一步丰富参与机构形态着力推动多层次REITs市场高质量发展业务指引坚持系统思维市场观念试点先行的原则明确保险资产管理公司申请开展ABS及REITs业务的制度机制安排1申请条件要求开展ABS业务的保险资产管理公司应当治理健全业务制度完备部门和人员配置到位资产管理能力较强符合条件的保险资产管理公司可以按规定开展REITs业务2申请程序保险资产管理公司可同步向沪深交易所提交申请文件证券交易所按照相关规则及业务指引的规定开展评估工作3自律监管证券交易所对保险资产管理公司开展ABS及REITs业务实施自律监管并根据监管需要开展业务检查免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读5金融引入保险长线资金支持实体经济拓宽险企投资渠道监管鼓励符合条件的保险资产管理公司积极开展ABS及REITs业务推动优质金融机构担任ABS管理人畅通基础设施资产入市渠道有利于促进形成存量资产和新增投资的良性循环加强市场监管维护市场良好生态同时对于优质头部险企而言投资渠道的拓宽有利于其保持较为稳定的投资收益率证券沪深港通扩容基金投顾规范资本市场双向开放和中长期资金扩容利好频频沪深港通标的扩容并优化调入调出机制正式落地与前期征求意见稿一脉相承深伦通项目稳步推进资本市场双向开放和互联互通持续深化此外3月2日人社部称将适时调整个人养老金缴费上限未来第三支柱规模有望突破提升为资本市场引入长期增量活水基金投顾展业指引明确服务内容和方式未来将规范发展中长期看经济复苏主基调两会窗口等政策取向偏暖下中长期市场有望修复为券商布局带来机遇目前权益市场呈现短期波动态势但经济复苏主基调两会窗口等政策取向偏暖全面注册制等多方因素决定了中国的股中长期趋势向好建议布局优先受益于市场修复改革红利具备经营特色的优质券商建议根据以下逻辑挖掘特色优质券商如1轻重资产并举的优质龙头中信证券2经纪与财富管理财富生态完善的东方财富依托财富业务突围的国联证券3资产管理控股参股优质公募基金资产的广发证券东方证券4投资银行境内外投行业务领先的中金公司H1沪深交易所修订沪深港通业务实施办法3月3日沪深交易所发布沪深港通业务实施办法修订稿此前沪深交易所于1月19日发布征求意见稿此次正式稿落地相较征求意见稿未做调整主要内容1沪深股通标的扩容沪股通基准指数由上证180指数上证380指数扩展为上证A股指数深股通基准指数由深证成份指数深证中小创新指数扩展为深证综合指数明确具有表决权差异安排的公司股票首次纳入安排2沪深股通调整机制优化调入市值门槛由60亿元降至50亿元设置日均成交金额3000万元以上和全天停牌交易日天数占比低于50等要求设置调出低于调入条件的缓冲机制非AH股票存在日均市值低于40亿元或日均成交金额低于2000万元或全天停牌交易日天数占比50以上的调出3港股通标的对等扩容新增纳入平均月末市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数成份股设置调出缓冲机制属于恒生综合小型股指数成份股且不属于AH股的港股平均月末市值低于40亿港币的调出资本市场双向开放程度不断深化跨境投融资渠道持续拓宽近年来内地与香港互联互通机制持续完善先后将不同投票权架构公司尚未盈利生物科技公司科创板股票和ETF纳入陆港通标的此外沪伦通机制持续优化境外拓展到瑞士德国等欧洲市场境内拓展至深交所2月28日深交所与伦交所签署合作谅解备忘录将在互联互通存托凭证业务指数和产品开发跨境投融资服务市场培育推广等方面探索推进多层次合作未来随着与境外资本市场互联互通的持续深化中国资本市场制度型双向开放稳步推进国内国际两个市场两种资源联动效应不断增强将会吸引更多境内外中长期资金助力市场平稳高效运行更好发挥金融服务实体经济作用2基金投顾展业指引出台3月3日中基协制定并发布基金投顾业务展业规范文件明确服务方式和内容服务费用管理型基金投顾服务内容基金投顾机构及人员禁止行为以及争议处理措施和客户权利义务等主要内容第一明确服务方式内容基金投顾服务内容包括但不限于客户适当性管理向客户提供风险揭示书策略说明书对基金实施尽职调查形成评估报告并建立备选库集中统一生成和调整投资组合策略建议通过互联网在线方式提供服务的向客户提供记录保存下载等留痕功能持续对客户进行再评估定期对客户进行回访等免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读6金融第二服务费用要亮明服务协议应订明基金投顾服务费收取标准和方式包括但不限于收取标准及计算方式计提方式收费时间及方式并载明服务费收取标准和方式的查询路径第三管理型投顾限制条款需逐一列出1订明基金投资组合策略详情包括但不限于投资目标投资范围投资策略风险收益特征等2定期提供交易执行报告3除货基指数基金外单个客户持有单只基金的市值不高于客户账户资产净值的20等第四风险提示凸显机构展业禁区风险提示书开头应直接亮明基金投顾存在风险成分基金包含封闭运作基金定期开放基金等流动性受限基金的投资境外市场证券的基金投顾机构须向客户特别提示风险基金投顾以客户为中心展业指引进一步突出信任的重要性协议内容的明确风险书的进一步规范均是对基金投顾服务中信任概念的体现赢得客户的信任是基金投顾业务发展的基石力争把投顾服务进一步做到细微深处是基金投顾业务长远的应有之义未来随着基金投顾展业进一步规范服务机构服务人员以及客户之间的连接将愈发深刻也将促进投顾服务人员切实做到以客户为中心服务客户需求引导客户做正确的事3个人养老金未来将适时调整缴费上限3月2日国新办举行新闻发布会人社部相关负责人介绍就业和社会保障工作情况去年年底个人养老金制度在36个先行城市和地区启动实施实施3个月以来参加人数已经达到2817万人负责人提出目前个人养老金每年缴费上限是12000元未来会适时调整缴费上限当前国内养老体系为典型的三支柱体系第一支柱独大但已出现资金缺口第二支柱由企业主导但覆盖范围较窄第三支柱占比仍然较低几乎缺位未来个人养老金缴费上限调整有望推动第三支柱增长此外当前市场上已有部分公募基金公司发行养老目标基金产品预计业务布局领先的基金公司将优先受益并为券商母公司带来业绩增长可能4联博基金获批再添外商独资公募继摩根士丹利全资控股摩根士丹利华鑫基金获批1月后证监会于3月3日核准设立联博基金公司由美国资管巨头联博集团旗下联博香港有限公司100控股截至2022年年底联博集团全球资产管理规模为6460亿美元2020年证监会取消证券公司基金公司外资股比限制以来我国基金行业双向开放提速国内外商独资的公募基金公司已达到8家分别为联博基金施罗德基金上投摩根基金贝莱德基金富达基金泰达宏利基金路博迈基金摩根士丹利华鑫基金公募基金行业将迈入与高端竞技新阶段过去数十年间海外资管公司沧海桑田龙头公司座次变迁频繁少数公司能够经历数轮周期的洗礼实现基业长青已充分积累成功经验如在投研体系组织管理股东协同产品创新等方面打造核心竞争力我们认为未来外资机构摆脱过去因表决权有限而对经营管控程度较低的影响或将尝试把全球的投研体系投资理念和程序引入国内投入更大资源开拓市场行业将迈入与高端竞技新阶段倒逼内资公募基金强化自身竞争实力有助于行业生态健康发展免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读7金融重点推荐图表3重点推荐公司一览表收盘价目标价市值百万EPS元PE倍股票名称股票代码投资评级当地币种当地币种当地币种20212022E2023E2024E20212022E2023E2024E成都银行601838CH买入1455212454355209269336413696541433352平安银行000001CH买入14292138277311187235287347764608498412中国平安601318CH买入5028750091913157758011511314871867437383中国人寿601628CH买入3688390010424021801181992232049312518531654注数据截至3月3日资料来源Bloomberg华泰研究预测图表4重点推荐公司最新观点股票名称最新观点成都银行核心观点601838CH我们坚定看好成都银行投资机会短期看当下市场担忧的风险因素对公司实际影响不大随市场情绪修复估值压制因素将缓释长期看公司自身区域共振高成长性有望保持公司2月17日披露22年业绩快报业绩表现亮眼其中营收增速位列8家上市城商行第一22年ROE1948我们预计公司22-24年EPS为269336413元23年BVPS1699元对应PB083倍可比公司23年Wind一致预期PB均值为060倍我们认为公司高成长性有望持续基本面稳居同业第一梯队估值有望对标第一梯队给予23年目标PB125倍目标价2124元维持买入评级风险提示经济下行持续时间超预期资产质量恶化超预期报告发布日期2023年02月19日点击下载全文成都银行601838CH买入赛道新升级配置正当时平安银行核心观点000001CH我们坚定看好平安银行成长空间短期看经济复苏曲线上移消费稳步恢复平安银行消费贷占比较高有望受益于消费贷量价质三重修复拉长周期看平安银行战略演变紧扣时代脉搏零售业务基底牢固对公业务走出第二增长曲线自身保障长期可持续成长我们预测公司22-24年EPS235287347元23年BVPS预测值2138元对应PB067倍可比公司23年Wind一致预测PB均值048倍我们认为公司在竞逐标杆之路更进一步稳地产政策发力缓释资产质量悲观预期应享受一定估值溢价我们给予23年目标PB100倍目标价2138元维持买入评级风险提示经济下行持续时间超预期资产质量恶化超预期报告发布日期2023年03月02日点击下载全文平安银行000001CH买入把握复苏契机重塑新增长极中国平安1月寿险产险保费同比增长38-21601318CH中国平安2023年1月的寿险保费同比增长38产险保费同比下降21受新业务价值NBV负增长股市波动拖累投资表现以及市场对地产投资敞口的担忧等因素影响中国平安-AH股2022年的股价跌幅均为2我们认为NBV负增长和股市波动是行业共同面临的问题但这两方面预计都将在2023年修复对于公司的地产投资敞口我们通过梳理认为仍在可控范围内我们预计寿险改革中代理人的产能提升将帮助NBV恢复增长我们维持202220232024年EPSRMB58011511314的预测维持SOTP估值法得出的AH股目标价RMB75HKD90及买入评级风险提示寿险NBV和产险COR大幅恶化投资大幅亏损报告发布日期2023年02月16日点击下载全文中国平安2318HK买入601318CH买入1月寿险保费同比增长38中国人寿1月保费同比下降25601628CH中国人寿的2023年1月保费同比下降25考虑到2023年春节较2022年提前我们认为1月保费负增长可能是受此影响中国人寿-A在2022年实现了26的股价涨幅背后原因是其处于行业领先水平的新业务价值NBV表现尽管股价从2022年11月开始大幅反弹但目前AH股PEV都仍处于2019年以来的较低水平我们认为负债端和资产端皆有望在2023年进一步修复有利于提振市场投资情绪帮助估值继续修复我们维持对公司202220232024年EPSRMB118199223的预测维持基于DCF估值法得出的AH股目标价RMB39HKD18及买入评级风险提示NBV增速严重恶化投资表现严重恶化报告发布日期2023年02月14日点击下载全文中国人寿2628HK买入601628CH买入1月保费同比下降25资料来源Bloomberg华泰研究预测免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读8金融图表5行业新闻概览新闻日期来源新闻2023-02-28中共中央召开第二十届中央委员会第二次全体会议我国改革发展稳定依然面临不少深层次矛盾需求收缩供给冲击预期转弱三重压力仍然较大经济恢复的基础尚不牢固要努力扩大内需切实提升产业链供应链韧性和安全水平加强和完善现代金融监管有效防范化解重大经济金融风险守住不发生系统性风险的底线2023-03-01财政部财政部贯彻落实党的二十大重大决策部署财政部部长刘昆表示2023年财政部将更好统筹疫情防控和经济社会发展更好统筹经济质的有效提升和量的合理增长更好统筹供给侧结构性改革和扩大内需更好统筹经济政策和其他政策积极的财政政策加力提效推动经济运行整体好转2023-03-02发改委召开扩大制造业中长期贷款投放和中小微企业融资监测培训暨现场会要求充分认识扩大制造业中长期贷款对当前推动经济整体好转和长期实现高质量发展的重要意义努力开创23年扩大制造业中长期贷款工作新局面要继续做好项目推送着力解决银企信息不对称问题要建立制造业中长期贷款备选项目库机制以组织项目带动制造业投资要建立金融风险防控机制提高制造业贷款投放的可持续性2023-03-03央行举办权威部门话开局系列主题新闻发布会货币信贷的总量要适度节奏要平稳要巩固实际贷款利率下降的成果将根据经济形势变化适时适度调整货币政策坚持正常的货币政策保持正利率和向上的收益率曲线不大水漫灌不大收大放近期房地产市场交易活跃性有所上升房企尤其是优质房企融资环境明显改善下一步将坚持房住不炒定位支持刚性和改善性住房需求等2023-03-03银保监会发布关于进一步做好联合授信试点工作的通知引导银行业金融机构进一步加强授信管理改善银企关系通知指出符合跨区域开展业务条件的异地银行业金融机构应当积极加入联合授信委员会银行业金融机构应当将联合授信工作要求纳入信贷管理体系强化考核问责银行业金融机构可通过联合授信委员会加强企业逃废金融债务信息共享2023-02-28深交所深圳证券交易所与伦敦证券交易所集团签署合作谅解备忘录深交所与伦交所集团在本次备忘录中明确将在互联互通存托凭证业务指数和产品开发跨境投融资服务市场培育推广等方面探索推进多层次合作在两国监管机构的统筹指导下双方交易所正稳步推进深伦通项目有序开展互联互通存托凭证业务和技术准备支持企业积极利用两个市场两种资源融资发展2023-03-03沪深交易所修订沪深港通业务实施办法沪深股通标的扩容调整机制优化1标的扩容沪股通基准指数由上证180指数上证380指数扩展为上证A股指数深股通基准指数由深证成份指数深证中小创新指数扩展为深证综合指数明确具有表决权差异安排的公司股票首次纳入安排2优化调入机制调入市值门槛由60亿元调降至50亿元同时设置日均成交金额3000万元以上和全天停牌交易日天数占比低于50等要求3优化调出机制设置调出低于调入条件的缓冲机制半年度定期调整考察时非AH股票存在日均市值低于40亿元或日均成交金额低于2000万元或全天停牌交易日天数占比50以上的调出4港股通标的对等扩容新增纳入平均月末市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数成份股设置调出缓冲机制属于恒生综合小型股指数成份股且不属于AH股港股平均月末市值低于港币40亿元的调出2023-03-03证监会证监会发布证券期货业网络和信息安全管理办法办法全面覆盖包括证券期货关键信息基础设施运营者核心机构经营机构信息技术系统服务机构等各类主体以安全保障为基本原则对网络和信息安全管理提出规范要求主要内容包括网络和信息安全运行投资者个人信息保护网络和信息安全应急处置关键信息基础设施安全保护网络和信息安全促进与发展监督管理和法律责任等并将于2023年5月1日起正式实施2023-03-03中基协发布基金投顾展业指引中基协发布公开募集证券投资基金投资顾问服务协议内容与格式指引公开募集证券投资基金投资顾问服务风险揭示书内容与格式指引明确服务方式和内容服务费用管理型基金投顾服务内容基金投顾机构及人员禁止行为以及争议处理措施和客户权利义务等资料来源财汇资讯华泰研究图表6公司动态公司公告日期具体内容兴业银行2023-02-27本公司竞得挂牌出让的贵州省贵安新区工业用地使用权土地面积合计1775万平方米土地使用权出让价款5330万元拟在该地块建设贵安新区数据中心项目总体投资包括土地出让款园区建筑及安装工程数据中心机电配套工程等预算约688亿元建设贵安新区数据中心有利于推进本公司数字化转型提升科技综合竞争实力链接httpstaticssecomcndisclosurelistedinfoannouncementcnew2023-02-2860116620230228ZD9Ipdf苏州银行2023-02-27管理层变动董事会同意选举崔庆军先生为本行第五届董事会董事长链接httpwwwszsecndisclosurelistedbulletinDetailindexhtml3b24d66b-4cda-4e13-932b-727cb88a883b建设银行2023-02-28本行所设建信住房租赁基金有限合伙的普通合伙人及基金管理人拟变更为建信住房租赁私募基金管理有限公司链接httpstaticssecomcndisclosurelistedinfoannouncementcnew2023-03-01601939202303011QO8pdf免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读9金融公司公告日期具体内容建设银行2023-02-28设立子基金董事会同意建信住房租赁基金有限合伙与北京保障房中心有限公司北京首都开发控股集团有限公司北京大兴投资集团有限公司三方或下属主体共同出资设立子基金基金规模为50亿元其中建信住房租赁基金有限合伙认缴规模不超过3499亿元链接httpstaticssecomcndisclosurelistedinfoannouncementcnew2023-03-016019392023030105NGpdf交通银行2023-02-28管理层变动顾生先生因年龄原因辞去本公司董事会秘书公司秘书和授权代表职务链接httpstaticssecomcndisclosurelistedinfoannouncementcnew2023-03-0160132820230301NZIPpdf农业银行2023-02-28管理层变动李志成先生因年龄原因请求辞去本行首席风险官职务链接httpstaticssecomcndisclosurelistedinfoannouncementcnew2023-03-0160128820230301NXK2pdf长沙银行2023-03-01可转换公司债券本行拟向不特定对象发行可转债募集资金总额不超过110亿元含110亿元扣除发行费用后将全部用于支持未来业务持续健康发展在可转债转股后按监管要求用于补充核心一级资本链接httpstaticssecomcndisclosurelistedinfoannouncementcnew2023-03-0160157720230301ZA9Xpdf江苏银行2023-03-02股权划转股东江苏省国信集团有限公司同意将其持有的本行292亿股普通股占总股本198全部无偿划转至江苏省投资管理有限责任公司国信集团江苏信托江苏投管公司在涉及本行权益事项时互为一致行动人本次划转股份完成后江苏信托及其一致行动人持有本行股份数量不变仍为本行合并第一大股东链接httpstaticssecomcndisclosurelistedinfoannouncementcnew2023-03-03600919202303032LVApdf厦门银行2023-03-02可转换公司债券本行向不特定对象发行可转换公司债券申请获得上交所受理尚需通过上交所审核并获得证监会做出同意注册的决定后方可实施链接httpstaticssecomcndisclosurelistedinfoannouncementcnew2023-03-0360118720230303Q328pdf长沙银行2023-03-03减持计划的实施结果情况截至2023年3月1日新华联建设本次减持计划实施期限已届满被动减持计划结束减持期间新华联建设通过集中竞价方式被动减持本行股份数量为135227万股占本行总股本比例为03363截至本公告日新华联建设持有本行140亿股持股比例349其一致行动人新华联石油持股数量472779万股持股比例118二者合计持股比例466链接httpstaticssecomcndisclosurelistedinfoannouncementcnew2023-03-036015772023030301AKpdf长沙银行2023-03-03减持计划的实施结果情况兴业投资因自身资金需要拟在本减持计划公告之日起3个交易日后的6个月内通过大宗交易方式减持不超过400万股即减持比例不超过本行总股本的00995链接httpstaticssecomcndisclosurelistedinfoannouncementcnew2023-03-0360157720230303QTAWpdf瑞丰银行2023-03-03可转换公司债券本行向不特定对象发行可转换公司债券申请获得上交所受理尚需通过上交所审核并获得证监会做出同意注册的决定后方可实施链接httpstaticssecomcndisclosurelistedinfoannouncementcnew2023-03-046015282023030452QQpdf光大银行2023-03-03本行香港分行在50亿美元中期票据计划下已向香港联交所提交于2026年到期的4亿美元中期票据上市申请相关票据已于2023年3月3日完成上市链接httpstaticssecomcndisclosurelistedinfoannouncementcnew2023-03-0460181820230304TUPXpdf方正证券2023-02-272022年年报2022年公司营业收入7777亿元同比下降979归母净利润2148亿元同比增长1788第四季度公司营业收入1872亿元环比增长230第四季度归母净利润为207亿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