研究报告全文：主动偏股基金加仓小盘成长近一月市场中性策略私募表现优秀2023年02月26日TableReportTime请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom1证券研究报告主动偏股基金TableTitle加仓小盘成长基金研究近一月市场中性策略私募表现优秀TableReportTypeTableReportDate2023年02月26日基金研究周报TableAuthorTableSummary于明明金融工程与金融产品市场回顾本周市场各宽基指数普遍上涨创业板指数有所下跌截止首席分析师2023年02月24日上证综指收于326716点近一周上涨134执业编号S1500521070001深证成指收于1178745点近一周上涨061沪深300收于406105联系电话8618616021459邮箱yumingmingcindasccom点近一周上涨066创业板指收于242894点近一周下跌083本周涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭钢铁家电轻工钟晓天金融工程与金融产品制造综合金融涨跌幅排名靠后的行业分别为食品饮料医药传基金研究分析师媒消费者服务基础化工执业编号S1500521070002联系电话8615121013021基金业绩本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值031近三月邮箱zhongxiaotiancindasccom主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值321主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值412主动偏股基金仓位分布本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平较前一周略有下降截止2023年02月24日偏股主动型基金的平均仓位为8754其中普通股票型基金的平均仓位约8906偏股混合型基金的平均仓位约8807配置型基金的平均仓位约8598近三月配置型基金偏股混合型基金普通股票型基金的平均仓位有不同程度的上升分别上升313pct359pct05pct主动偏股基金行业配置与风格仓位情况行业配置方面本周配置比例上调较多的行业有传媒食品饮料轻工制造计算机建材配置比例下调较多的行业有电子有色金属综合农林牧渔纺织服装近三月食品饮料建材行业配置比例持续上调电力设备及新能源行业的配置比例有所下调近一月食品饮料配置比例上升较多较一个月前上升106pct国防军工行业配置比例下降较多风格仓位方面公募权益基金长期多配置于中盘成长风格其次是大盘成长板块本周小盘成长风格仓位较上周上涨较多大盘成长风格仓位略有上涨股票型ETF资金流入流出情况本周股票型ETF基金资金净流入12213亿元宽基ETF方面本周资金净流出11992亿元规模达到54186亿元行业ETF方面本周资金净流入861亿元规模达到457171亿元其中TMT周期制造消费板块呈资金净流入净流入金额分别为1824317520亿元金融板块呈资金净流出净流出金额为1800亿元TMT板块ETF与周期制造板块ETF在近三月均净流入较多消费板块ETF和金融板块ETF近三月资金主动净流出较多风格ETF方面本周风格指数ETF净流出1072亿元主题相关ETF资金净流出01亿元境内新成立与新发行基金本周境内新成立基金数量共计21只分别是FOF型基金2只股票型基金4只混合型基金9只债券型基金6只本周发行总份额23268亿元主动偏股型基金发行总规模为请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom23318亿元本周境内新发行30只基金分别是混合型12只债券型9只股票型5只FOF基金1只国际QDII基金3只各私募策略表现分策略情况看年年初至月日相比于其2023217他策略股票策略表现较为显著累计收益达到287近一个月市场中性策略收益较为显著累计收益率为122近三个月股票策略收益显著累计收益率达到919其次是市场中性策略和债券策略累计收益率分别为333216近一年以来市场中性策略收益较为显著累计收益率达到719风险因素以上结果通过历史数据统计建模和测算完成在市场波动不确定性下可能存在失效风险信达证券股份有限公司CINDASECURITIESCOLTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编100031请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom3目录一市场回顾5二主动偏股型基金分析621基金业绩表现622权益仓位分布723风格仓位824行业配置8三股票型ETF资金流入流出情况10四境内新成立与新发行基金1241新成立基金1242新发行基金13五私募业绩周度观察15风险因素16表目录表1主动偏股型基金近一周净值增长前十名6表2主动偏股型基金近三月净值增长前十名6表3主动偏股型基金今年以来净值增长前十名6表4各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况10表5境内新成立基金表20230220至2023022412表6境内新发行基金表20230220至2023022414表7私募策略指数分阶段累计收益情况15图目录图1本周各指数表现5图2本周中信一级行业指数表现涨跌幅前五和后五5图3偏股主动型基金历史仓位分布7图4偏股主动型基金风格仓位情况8图5偏股主动型基金行业配置情况中信一级行业分类9图6近一年主动偏股型基金周度发行规模亿元13图7主动权益型基金分年度新成立累计份额亿份13图8私募策略指数近一年净值表现15请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom4一市场回顾本周市场各宽基指数普遍上涨创业板指数有所下跌截止2023年02月24日上证综指收于326716点近一周上涨134深证成指收于1178745点近一周上涨061沪深300收于406105点近一周上涨066创业板指收于242894点近一周下跌083图1本周各指数表现150134100061066045050000-050-100-083上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数一周涨跌幅资料来源Wind信达证券研发中心数据日期截止2023年02月24日本周涨跌幅排名前五的行业分别为煤炭钢铁家电轻工制造综合金融收益率分别为57147536436335涨跌幅排名靠后的行业分别为食品饮料医药传媒消费者服务基础化工收益率分别为-172-089-087-078025图2本周中信一级行业指数表现涨跌幅前五和后五700571600475500400364363350300200100025000-100-078-087-089-200-172-300中信一级行业指数资料来源Wind信达证券研发中心数据日期截止2023年02月24日请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom5二主动偏股型基金分析21基金业绩表现本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值031其中净值表现最好的前五只基金分别是万家宏观择时多策略A万家精选A万家新利诺德中小盘大成动态量化A一周净值涨跌幅分别是723716711642553表1主动偏股型基金近一周净值增长前十名基金规模亿最近一周总回近三月累计年初至今总排名基金代码基金简称基金经理任职日元报回报回报万家宏观择时多策略1519212OF黄海2020-09-2318047235481148A2519185OF万家精选A黄海2020-09-2393371660811343519191OF万家新利黄海2020-09-2398571159311314570006OF诺德中小盘顾钰2017-12-27016642138512965003147OF大成动态量化A刘淼2022-10-130145531077286110025OF易方达资源行业杨宗昌2022-09-1416045285711395刘明高丰7011184OF东方阿尔法招阳A2021-03-17707486-140437臣8005358OF东方阿尔法精选A刘明2018-02-08402451-0207699002910OF易方达供给改革杨宗昌2019-04-2379054441010156710630011OF华商主题精选伍文友2021-11-10343436-039768资料来源Wind信达证券研发中心数据日期截止2023年02月24日近三月主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值321其中净值表现最好的前五只基金分别是长城量化精选A长信消费精选行业量化A北信瑞丰优选成长北信瑞丰中国智造主题诺德新享近三月净值累计涨跌幅分别是31853078294529022846表2主动偏股型基金近三月净值增长前十名基金规模亿最近一周总回近三月累计年初至今总排名基金代码基金简称基金经理任职日元报回报回报1006926OF长城量化精选A雷俊2019-05-29393-22531851024长信消费精选行业量2004805OF姚奕帆2022-01-28023-12330781074化A3009954OF北信瑞丰优选成长庞文杰2021-04-01054-14329451045北信瑞丰中国智造主4001829OF庞文杰2021-01-26028-16429021035题5004987OF诺德新享顾钰2021-04-02085-17128469836002159OF东吴国企改革A赵梅玲2022-12-30032-18326648317001320OF工银瑞信丰盈回报A林念2022-11-11197-2312433936杨扬姚8005433OF申万菱信医药先锋A2020-11-1621314624101682宏福9233008OF大摩消费领航王大鹏2018-12-18103-262238081510519150OF新华优选消费蔡春红2021-09-03766-11421921010资料来源Wind信达证券研发中心数据日期截止2023年02月24日主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值412其中净值表现最好的前五只基金分别是国新国证新锐天治研究驱动A诺安积极回报A招商优势企业A金鹰红利价值A年初至今的净值涨跌幅分别是227197619461891793请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom6表3主动偏股型基金今年以来净值增长前十名基金规模最近一周总回近三月累计回年初至今总回排名基金代码基金简称基金经理任职日亿元报报报1001068OF国新国证新锐张洪磊2021-09-07021050190822702350009OF天治研究驱动A许家涵2022-04-06046081102719763001706OF诺安积极回报A蔡嵩松2022-08-2007017590319464217021OF招商优势企业A翟相栋2022-04-29340187138218905210002OF金鹰红利价值A陈颖2020-04-2814811712621793杨扬姚宏6005433OF申万菱信医药先锋A2020-11-1621314624101682福7010584OF渤海汇金新动能何翔2021-03-2302514468616778001797OF国新国证新利蒋晓锋2022-02-21002096151716459210009OF金鹰核心资源陈颖2019-01-263141151194163910519029OF华夏平稳增长彭海伟2015-02-099011914551632资料来源Wind信达证券研发中心数据日期截止2023年02月24日22权益仓位分布从持股市值加权平均值来看本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平较前一周略有下降截止2023年02月24日偏股主动型基金的平均仓位为8754其中普通股票型基金的平均仓位约8906较上周下降024pct偏股混合型基金的平均仓位约8807较上周下降013pct配置型基金的平均仓位约8598较上周下降005pct近三月配置型基金偏股混合型基金普通股票型基金的平均仓位有不同程度的上升分别上升313pct359pct05pct图3偏股主动型基金历史仓位分布950090008500800075007000四类偏股主动型基金平均仓位普通股票型偏股混合型配置型Wind全A指数净值右轴资料来源聚源信达证券研发中心数据日期截止2023年02月24日请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom723风格仓位截止2023年02月24日主动偏股型基金大盘成长仓位2872较上周上升034pct大盘价值仓位872较上周下降029pct中盘成长仓位3257较上周下降189pct中盘价值仓位326较上周下降014pct小盘成长仓位2225较上周上升253pct小盘价值仓位449较上周下降054pct整体来看公募权益基金长期多配置于中盘成长风格其次是大盘成长板块本周小盘成长风格仓位较上周上涨较多大盘成长风格仓位略有上涨近一月来看大盘成长风格仓位上升较多中盘成长风格仓位有所下降近三月来看大盘成长风格仓位有所上升小盘成长风格仓位下降较多较三个月前2022年11月18日大盘成长仓位上升290pct小盘成长仓位下降663pct图4偏股主动型基金风格仓位情况1009080706050403020100大盘成长大盘价值中盘成长中盘价值小盘成长小盘价值资料来源聚源信达证券研发中心数据日期截止2023年02月24日24行业配置本周配置比例上调较多的行业有传媒食品饮料轻工制造计算机建材配置比例下调较多的行业有电子有色金属综合农林牧渔纺织服装近三月食品饮料建材行业配置比例持续上调其中食品饮料建材行业的配置比例较三个月前20221118分别上升150pct092pct电力设备及新能源行业的配置比例有所下调较三个月前20221118下调181pct近一月食品饮料配置比例上升较多较一个月前20230120上升106pct国防军工行业配置比例下降较多181pct请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom8图5偏股主动型基金行业配置情况中信一级行业分类综合金融综合传媒计算机通信电子交通运输房地产非银行金融银行农林牧渔食品饮料医药纺织服装家电消费者服务商贸零售汽车国防军工电力设备及新能源机械轻工制造建材建筑基础化工钢铁电力及公用事业有色金属煤炭石油石化0002004006008001000120014001600本周上周近一月前近三月前资料来源聚源信达证券研发中心数据日期截止2023年02月24日请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom9三股票型ETF资金流入流出情况本周20230220至20230224股票型ETF基金资金净流出12213亿元宽基ETF方面本周资金净流出11992亿元规模达到54186亿元其中净流入较多的产品为易方达创业板ETF华安创业板50ETF华夏上证50ETF易方达上证50ETF嘉实沪深300ETF净流入金额分别为1242亿元784亿元739亿元177亿元175亿元行业ETF方面本周资金净流入861亿元规模达到457171亿元其中TMT周期制造消费板块呈资金净流入净流入金额分别为1824317520亿元金融板块呈资金净流出净流出金额为1800亿元本周净流入金额相对较多的产品为国联安中证全指半导体ETF华夏国证半导体芯片ETF净流入金额分别为913亿元618亿元近几个月整体情况看TMT板块ETF与周期制造板块ETF在近三月均净流入较多消费板块ETF和金融板块ETF近三月资金主动净流出较多但消费板块ETF近一月逐步转为净流入剔除指数涨跌后TMT板块ETF在近一月近三月资金净流入分别为3788亿元12733亿元金融板块ETF在近三月净流出金额为2374亿元消费板块ETF在近三月资金净流出金额为3289亿元而近一月转为资金净流入金额为993亿元风格ETF方面本周风格指数ETF净流出1072亿元主题相关ETF资金净流出01亿元表4各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况宽基指数近1周近1月近3月基金规近1今年以排名基金代码基金简称基金管理人基金经理净流入净流入净流入模周回来回报亿元亿元亿元亿元报-1159915SZ易方达创业板ETF易方达基金成曦刘树荣12421506206522809345084-2159949SZ华安创业板50ETF华安基金许之彦78411382360126122351303510050SH华夏上证50ETF华夏基金张弘弢徐猛739-918-9342568760483364510100SH易方达上证50ETF易方达基金余海燕17707721715380493425159919SZ嘉实沪深300ETF嘉实基金何如刘珈吟175-2583114521523065481汇总-11992-49615-10627541860行业指数-TMT近1周近1月近3月基金规近1今年以排名基金代码基金简称基金管理人基金经理净流入净流入净流入模周回来回报亿元亿元亿元亿元报国联安中证全指半导体1512480SH国联安基金黄欣章椹元9132453468418635002592ETF-2159995SZ华夏国证半导体芯片ETF华夏基金赵宗庭6982295549124681465012-3512760SH国泰CES半导体芯片ETF国泰基金艾小军415880225615047628002-4159813SZ鹏华国证半导体芯片ETF鹏华基金罗英宇25635382428214630125515400SH富国中证大数据产业ETF富国基金蔡卡尔0781043907942602017汇总1824378812733110721行业指数-周期制造近1周近1月近3月基金规近1今年以排名基金代码基金简称基金管理人基金经理净流入净流入净流入模周回来回报亿元亿元亿元亿元报鹏华中证细分化工产业主1159870SZ鹏华基金闫冬2985147161733027905题ETF广发国证新能源车电池-2159755SZ广发基金罗国庆2053569223045185ETF217国泰中证全指建筑材料3159745SZ国泰基金黄岳17222023210512071040ETF请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom104515210SH国泰中证钢铁ETF国泰基金徐成城13814627917424211166工银瑞信国证新能源车电-5159840SZ工银瑞信基金刘伟琳100134068860193池ETF214汇总3178265465124831行业指数-消费近1周近1月近3月基金规近1今年以排名基金代码基金简称基金管理人基金经理净流入净流入净流入模周回来回报亿元亿元亿元亿元报易方达沪深300医药卫生-1512010SH易方达基金余海燕524730-106913717320ETF152-2512170SH华宝中证医疗ETF华宝基金胡洁352703-92417686183184-3159992SZ银华中证创新药产业ETF银华基金马君王帅18388339048544100864159996SZ国泰中证全指家电ETF国泰基金徐成城14811631923494051332-5512290SH国泰中证生物医药ETF国泰基金梁杏黄岳1067095354873377157汇总520993-3289117479行业指数-金融近1周近1月近3月基金规近1今年以排名基金代码基金简称基金管理人基金经理净流入净流入净流入模周回来回报亿元亿元亿元亿元报1512200SH南方中证全指房地产ETF南方基金罗文杰06710872546000931462512070SH易方达沪深300非银ETF易方达基金余海燕039-77417866148113499富国中证全指证券公司3515850SH富国基金王乐乐014072099267232725ETF4159887SZ富国中证800银行ETF富国基金王乐乐005058031411117-067银华中证全指证券公司5159842SZ银华基金马君王帅004034-044538232715ETF汇总-1800-058-2374104141主题风格指数-风格近1周近1月近3月基金规近1今年以排名基金代码基金简称基金管理人基金经理净流入净流入净流入模周回来回报亿元亿元亿元亿元报-1159967SZ华夏创业板动量成长ETF华夏基金荣膺027-1210943220221028-2159814SZ西部利得创业板大盘ETF西部利得基金蔡路平0100180552842111213512890SH华泰柏瑞红利低波动ETF华泰柏瑞基金柳军0060130312943146964159708SZ西部利得深证红利ETF西部利得基金蔡路平004000-0122080976805562320SH银华沪深300价值ETF银华基金王帅谭跃峰003-012-279063174206汇总-1072-1051-305333144主题风格指数-主题近1周近1月近3月基金规近1今年以排名基金代码基金简称基金管理人基金经理净流入净流入净流入模周回来回报亿元亿元亿元亿元报1159819SZ易方达中证人工智能ETF易方达基金张湛07335232819492611872华夏中证内地低碳经济主2159790SZ华夏基金严筱娴0601390802954055179题ETF华富中证人工智能产业张娅郜哲李3515980SH华富基金0431361314802861994ETF孝华4515070SH华夏中证人工智能ETF华夏基金李俊02911011086126018645159861SZ国泰中证环保产业50ETF国泰基金王玉021033049391072114汇总-01023647852956资料来源Wind信达证券研发中心数据日期截止2023年02月24日请阅读最后一页免责声明及信息披露httpwwwcindasccom11四境内新成立与新发行基金41新成立基金本周境内新成立基金数量共计21只分别是FOF型基金2只股票型基金4只混合型基金9只债券型基金6只本周发行总份额23268亿元主动偏股型基金发行总规模为3318亿元发行份额较大的公募基金产品为招商恒鑫30个月南方恒泽18个月A平安合顺1年定开万家中证工业有色金属主题ETF农银汇理景气优选A详情见下表表5境内新成立基金表20230220至20230224投资类型证券简称基金管理人基金成立日发行日期发行总份额亿元一级分类招商恒鑫30个月招商基金2023-02-222023-02-02债券型基金7926南方恒泽18个月A南方基金2023-02-232023-02-02债券型基金4247平安合顺1年定开平安基金2023-02-242023-02-08债券型基金2000万家中证工业有色金属主题ETF万家基金2023-02-222023-02-13股票型基金1315农银汇理景气优选A农银汇理基金2023-02-232023-02-08混合型基金1754国泰君安安平一年定开国泰君安资管2023-02-222023-02-20债券型基金810鹏华国证疫苗与生物科技ETF鹏华基金2023-02-222023-01-16股票型基金803富国碳中和A富国基金2023-02-242023-02-02混合型基金825兴业聚福一年持有A兴业基金2023-02-212023-01-30混合型基金763华夏景气驱动A华夏基金2023-02-212023-01-30混合型基金606汇添富鑫添盈一年持有A汇添富基金2023-02-222022-11-21FOF基金358大成盛享一年持有A大成基金2023-02-242023-02-08混合型基金337汇添富核心优选六个月持有A汇添富基金2023-02-212022-12-26FOF基金494百嘉百盈纯债百嘉基金2023-02-222023-02-14债券型基金200华商鸿悦纯债华商基金2023-02-232022-12-26债券型基金200鹏华国证2000指数增强A鹏华基金2023-02-212023-02-13股票型基金471华宝量化选股A华宝基金2023-02-202023-02-15混合型基金094华夏消费臻选A华夏基金2023-02-212023-02-06混合型基金017华泰紫金中证500指数增强A华泰证券资管2023-02-222023-01-13股票型基金028泓德医疗创新一年封闭A泓德基金2023-02-222023-02-06混合型基金011西藏东财时代优选A西藏东财基金2023-02-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