一、财信研究观点
　　【市场策略】全面注册制落地，蓝筹板块领涨
　　【基金研究】基金数据日跟踪（20230220）
　　【债券研究】债券市场综述
　　二、重要财经资讯
　　【宏观经济】新一期贷款市场报价利率（LPR）与前值持平
　　【财经要闻】央行：做好金融消费权益保护各项工作，努力推动金融消费权益保护工作高质量发展
　　【财经要闻】国家发改委等部门：做好2023年春耕化肥保供稳价工作
　　【财经要闻】全国财产保险监管工作会议：2023年财险业将继续处于良好发展的战略机遇期
　　【财经要闻】2月百城首套房贷利率再创2019年以来新低，23城首套房贷利率下降
　　【财经要闻】国家发改委：各咨询评估机构要准确把握促进投资高质量发展的要求，科学高效开展工作
　　【财经要闻】政策持续加力，为新能源汽车发展护航
　　【财经要闻】慕尼黑安全会议闭幕，未就俄乌冲突等达成广泛共识
　　三、行业及公司动态
　　【其他公司跟踪】康缘药业（600557.SH）：2022年归母净利润同比增长35.54%
　　【其他公司跟踪】欧普康视（300595.SZ）：欧普投资拟6477.37万元投资重庆瑞悦
　　【其他公司跟踪】紫金矿业（601899.SH）发布2022年度公开发行A股可转换公司债券预案
　　四、湖南经济动态
　　【湘股动态】艾华集团（603989.SH）:子公司通过高新技术企业认定
　　【湖南省地方动态及政策】湘西州一季度81个重大项目开工，总投资305亿元
　　近期研究报告集锦
　　【行业类】新能源电池行业2月份月报：电池产销量环比大幅下滑，原材料价格持续下跌

研究报告全文：证券研究报告晨会纪要晨会纪要2023年02月21日市场数据晨会聚焦指数名称收盘涨跌一财信研究观点上证指数329034206市场策略全面注册制落地蓝筹板块领涨中小综指1257644171基金研究基金数据日跟踪20230220创业板指248079128上证50278840273债券研究债券市场综述沪深300413349245二重要财经资讯宏观经济新一期贷款市场报价利率LPR与前值持平A股市场概览财经要闻央行做好金融消费权益保护各项工作努力推动金融消类别总市值流通市市盈率市净率费权益保护工作高质量发展亿元值亿元PEPB全A9496637211421391166财经要闻国家发改委等部门做好2023年春耕化肥保供稳价工作中小板1393871167552330278财经要闻全国财产保险监管工作会议2023年财险业将继续处于良创业板125224879683847408好发展的战略机遇期上证50185154157324943126财经要闻2月百城首套房贷利率再创2019年以来新低23城首套房沪深3005040073850741078135贷利率下降邹建军分析师财经要闻国家发改委各咨询评估机构要准确把握促进投资高质量执业证书编号S0530521080001发展的要求科学高效开展工作zoujianjunhnchasingcom龙靖宁研究助理财经要闻政策持续加力为新能源汽车发展护航longjingninghnchasingcom财经要闻慕尼黑安全会议闭幕未就俄乌冲突等达成广泛共识三行业及公司动态其他公司跟踪康缘药业600557SH2022年归母净利润同比增长3554其他公司跟踪欧普康视300595SZ欧普投资拟647737万元投资重庆瑞悦其他公司跟踪紫金矿业601899SH发布2022年度公开发行A股可转换公司债券预案四湖南经济动态湘股动态艾华集团603989SH子公司通过高新技术企业认定湖南省地方动态及政策湘西州一季度81个重大项目开工总投资305亿元近期研究报告集锦行业类新能源电池行业2月份月报电池产销量环比大幅下滑原材料价格持续下跌此报告仅供内部客户参考请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要晨会聚焦摘要一财信研究观点市场策略全面注册制落地蓝筹板块领涨黄红卫S0530519010001一市场综述截止收盘上证指数涨206科创50涨127创业板指涨128行业板块方面建筑材料家用电器非银金融涨幅居前电气设备国防军工采掘涨幅居后主题概念方面互联网传媒一致评级指数挖掘机指数陆股通清仓指数涨幅居前沪市1664家上涨330家下跌深市2140家上涨562家下跌两市共计涨停40家跌停20家全部A股PE中位数为3520倍位于历史后4485分位创业板PE中位数为4287倍位于历史后3250的分位上证50沪深300PE中位数分别为20102247倍位于历史后75114129的分位二资金面两市共计成交金额9498亿高于前20日成交均额84089亿市场整体资金流向来看共有2010家公司获得净流入1813家公司资金为净流出行业资金流向上个交易日资金流入申万一级行业前三名为非银金融银行计算机排名居后三名的行业为医药生物国防军工农林牧渔北上资金方面沪股通净流入5804亿深股通净流入2亿共计净流入6004亿截止2月17日融资余额为147673亿较上一交易日减少4336亿三市场策略全面注册制落地蓝筹板块领涨上周四周五市场下跌根源在于ChatGPT主线调整下的筹码结构恶化指数中长期走势由经济基本面流动性决定筹码结构仅影响短期走势在全面注册制落地利好下周一建材家电非银金融等蓝筹板块领涨带动指数上攻上证50指数大涨272个股普遍回暖个股涨跌幅中位数为098两市共计成交金额9498亿元较上周五放量约350亿元A股指数止跌回升但从筹码结构来看上证指数在3300点位置仍面临较大阻力后续上证指数反弹仍需成交额持续放量来配合而科创50创业板指等科技成长指数离上方压力位较远短期而言半导体生物医药新能源等成长板块存在较大补涨动力及空间但在美国1月份非农就业数据CPI数据PPI数据相继高出市场预期下仍需密切关注本周四美联储2月份货币政策会议纪要以及本周五美国PCE物价指数可能对市场造成的扰动短期A股市场走势大概率强于港股市场中长线来看2023年随着国内经济弱复苏美联储加息节奏放缓市场悲观情绪修复目前A股指数已初步形成上行趋势此前市场短线健康调整不影响中长线走牛行情我们仍持续看好2023年A股市场建议关注以下四条主线1中概互联板块此前制约中概互联网板块的业绩走弱退市风险流动性风险行业政策风险在2023年将出现明显缓解可关注恒生科技纳斯达克中国金龙指数2低估值的成长板块例如估值大幅回落基本面暂处低谷的信创生物医药板块3金银等贵金属后续10年期美债实际收益率上行空间很小黄金白银等贵金属仍有配置价值4疫后消费复苏板块2023年疫情对国内经济冲击将弱化线下消费和服务板块有望迎来复苏如社会服务交通运输食品饮料板块基金研究基金数据日跟踪20230220刘鋆S05305190900012月20日LOF基金价格指数074ETF基金价格指数163上证50ETF283沪深300ETF261中证500ETF157标普500ETF008日经225ETF038德国30ETF133法国CAC40ETF079黄金ETF045白银基金121豆粕ETF087嘉实原油LOF-05820日两市ETF总成交额约1200亿元日内游戏家电建材基建等ETF品种表现突出此报告仅供内部客户参考-2-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要债券研究债券市场综述黄红卫S0530519010001刘文蓉研究助理2月20日1年期国债到期收益率上行42bp至22410年期国债到期收益率上行25bp至2921年期与10年期国债期限利差收窄2bp至68bp1年期国开债到期收益率上行58bp至24410年期国开债到期收益率上行28bp至308DR001上行04bp至215DR007下行114bp至214国债期货10年期主力合约跌1135年期主力合约跌0162年期主力合约跌0323年期AAA级信用利差下行624bp至3144bp3年期AA-AAA级等级利差持平在7084bp二重要财经资讯宏观经济新一期贷款市场报价利率LPR与前值持平黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据人民银行官网消息中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布2023年2月20日贷款市场报价利率LPR为1年期LPR为3655年期以上LPR为43以上LPR在下一次发布LPR之前有效财经要闻央行做好金融消费权益保护各项工作努力推动金融消费权益保护工作高质量发展黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据人民银行官网消息2月16日人民银行召开2023年金融消费权益保护工作会议会议强调做好金融消费权益保护各项工作要深刻理解金融消费权益保护工作在中国式现代化新征程中的角色和定位坚持统筹兼顾系统谋划整体推进持续探索适合国情社情民情的金融消费权益保护工作框架努力推动金融消费权益保护工作高质量发展会议要求2023年人民银行金融消费权益保护部门要深入学习贯彻党的二十大精神完整准确全面贯彻新发展理念坚定不移走中国特色金融发展之路要聚焦建设现代中央银行制度着力推动金融消费权益保护法治建设高质量发展聚焦提升国民金融素养着力推动金融知识普及教育高质量发展聚焦坚持和发展新时代枫桥经验着力推动投诉管理高质量发展聚焦监管数字化智能化转型着力推动金融消费者保护监督检查高质量发展聚焦更好服务实体经济和民生领域着力推进普惠金融高质量发展聚焦全面从严治党着力推动党建和业务融合高质量发展财经要闻国家发改委等部门做好2023年春耕化肥保供稳价工作黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据国家发改委官网消息国家发改委等十四部门发布关于做好2023年春耕化肥保供稳价工作的通知通知指出化肥是农业生产的重要基础物资2022年受国内外多重因素叠加影响国内化肥市场形势复杂多变经过各方面共同努力化肥保供稳价工作取得积极成效较好保障了国内农业生产需要2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年国内化肥保供稳价工作仍面临不确定不稳定因素要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导坚持稳中求进工作总基调立足新发展阶段完整准确全面贯彻新发展理念加快构建新发展格局统筹发展和安全积极稳妥推动春耕化肥保供稳价工作高质量发展切实保障国家粮食安全工作要去一稳定化肥生产和要素供应稳定化肥生产保障生产要素供应二提高化肥流通效率提高化肥流通效率畅通化肥末端流通网络三积极稳妥做好储备和进出口调节充分发挥储备兜底保障作用优化完善进出口工作四规范化肥市场生产经营秩序打击制售假冒伪劣化肥行为四规范化肥市场生产经营秩序打击制售假冒伪劣化肥行为净化化肥市场经营环境五提升肥料施用水平持续推进化肥减量化加快提高有机肥替代水平财经要闻全国财产保险监管工作会议2023年财险业将继续处于良好发展的战略机遇期黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据银保监会官网消息2023年全国财产保险监管工作会议近日召开会议深入分析当前面临的形势全面部署此报告仅供内部客户参考-3-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要2023年财险监管工作任务会议指出2022年财险监管按照疫情要防住经济要稳住发展要安全的要求主动发力积极作为坚决支持稳住经济大盘有效防控行业风险提升保险保障服务能力认真开展中央巡视整改推动财险业实现高质量发展各方面工作取得积极成效会议指出2023年财险业将继续处于良好发展的战略机遇期要坚定信心保持定力紧密团结在以习近平同志为核心的党中央周围全面贯彻落实党的二十大精神坚持稳增保障控降风险保险为民着力开展保险增量风险减量行动奋力开创财险监管工作新局面要引导财险业持续深化改革坚持守正创新支持服务实体经济复苏增长积极发展绿色保险气候保险网络安全保险信创产业保险新能源保险推动实现质的有效提升和量的合理增长要着力开展风险减量行动做好前置减险合规控险精算计险稽查化险处置出险工作提升防的能力减的实效和救的服务不断控降社会风险行业风险为建立公共安全体系和防灾减灾救灾提供保险保障牢牢守住不发生系统性金融风险底线财经要闻2月百城首套房贷利率再创2019年以来新低23城首套房贷利率下降黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据证券时报网消息贝壳研究院今日发布的报告显示在首套住房贷款利率政策动态调整机制下2月百城首套主流利率再创2019年以来新低23城市首套房贷利率下降首套利率低于房贷利率下限41的城市增加至34城市贝壳研究院监测显示2月份符合首套利率动态调整的38城市中石家庄哈尔滨长春福州等17个城市首套房贷利率回调至4以内贝壳研究院监测的103个重点城市中共23个城市下调了首套房贷款利率受此影响2月百城首套房贷利率明显回调贝壳研究院统计数据显示2023年2月百城首套主流利率平均为404环比下降6BP这是过去4个月基本平稳后的再次明显下行绝对水平再创2019年以来新低二套房贷利率平均为491环比持平2月首二套房贷利率同比分别回落143BP和84BP首二套房贷利率价差进一步扩大至87BP年初商业银行信贷充裕贷款放贷周期也在加快贝壳研究院统计2月百城银行平均放款周期为28天较上月缩短3天其中一线城市平均放款周期为36天二线城市平均放款周期为29天三四线城市平均放款周期均为28天贝壳研究院指出低利率放款快的信贷环境有助降低购房成本加快购房流程为楼市修复增加助益限制性政策调整优化叠加房贷利率降低等多方利好因素下市场交易继续复苏2月上半月1日-15日贝壳50城二手房日均成交量较1月上半月增长超70财经要闻国家发改委各咨询评估机构要准确把握促进投资高质量发展的要求科学高效开展工作黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据国家发改委官网消息为进一步规范投资咨询评估工作管理切实强化咨询评估工作对投资决策的智力支撑作用2月16日国家发展改革委投资司组织召开投资咨询评估工作会40家承担国家发展改革委投资咨询评估工作的咨询评估机构参加会议投资司法规处通报了2022年投资咨询评估工作情况并结合刚颁布实施的投资咨询评估工作指引等3项制度介绍了2023年工作考虑会议要求各咨询评估机构要准确把握促进投资高质量发展的要求科学高效开展工作一是加强与委内各专业司局的沟通联系高度重视保密宣传工作严格规范专家选聘等人员管理不断健全内部管理制度做好咨询评估工作基础保障二是加强对国家重大规划重大战略和重大政策的学习深化对投资管理综合性法规行业政策的理解打牢咨询评估工作基础支撑三是加强投资项目可行性研究强化可行性研究的基础作用持续提升投资项目前期工作的质量和水平四是围绕全过程工程咨询数字化转型等行业发展新趋势新实践不断增强自身能力发挥引导带动作用引领工程咨询行业健康可持续发展下一步国家发展改革委投资司将进一步加大对投资咨询评估的政策指导和培训交流力度强化全过程闭环监督管理严格质量评价和年度考核为促进投资高质量发展增强投资对优化供给结构的作用作出积极贡献财经要闻政策持续加力为新能源汽车发展护航黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据新华社消息新能源汽车既是汽车产业发展的大势所趋新动能的重要支撑点也是稳工业稳经济的重要力量中国汽车工业协会副秘书长陈士华认为当前我国新能源汽车逐步进入全面市场化拓展期政策持续加力有助于产业克服多因素影响保持稳健发展势头巩固优势地位工信部表示新能源汽车是汽车市场的重要拉动力是稳工业的重点行业稳大盘的重要支撑要进一步扩大新能源汽车推广规模实施新能源汽车领跑强基工程扎实锻造新优势工信部将推动建成适度超前布局均衡智能高效的充换电基础设施体系建立健全适应新能源汽车创新此报告仅供内部客户参考-4-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要发展的智能交通系统绿色能源供给系统新型信息通信网络体系实现新能源汽车与电网高效互动与交通通信等领域融合发展但也要看到特斯拉大幅降价奔驰宝马奥迪等传统车企不断推出新能源车型也让国产新能源汽车品牌面临更严峻的市场竞争国内新能源汽车产业链的盈利能力自主创新能力以及综合竞争力都需要进一步加强与此同时也要警惕整车和动力电池结构性产能过剩风险进一步做好国内锂资源的适度开发推动动力电池回收利用对此工信部总工程师田玉龙表示将进一步加强新能源汽车政策供给优化发展环境编制好汽车产业绿色发展路线图保障好关键原材料和零部件的供应加快制定动力电池回收利用管理办法健全回收利用体系财经要闻慕尼黑安全会议闭幕未就俄乌冲突等达成广泛共识黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据央视新闻消息当地时间19日第59届慕尼黑安全会议在德国慕尼黑闭幕近100个国家和地区的防务高官及专家与会会议重点讨论了俄乌冲突并试图在北约内部以及西方国家间就向乌克兰提供军事支持协调立场但并未达成广泛共识会场外也爆发了多场反战抗议活动德国民众反思一味向乌克兰提供武器是否符合德国自身利益是否能有效阻止战争也有抗议者表示慕安会已经成为拱火战争的会议三行业及公司动态其他公司跟踪康缘药业600557SH2022年归母净利润同比增长3554吴号S05305220500032月20日康缘药业600557SH发布2022年年度报告2022年公司实现营业收入4351亿元同比增长1925实现归母净利润434亿元同比增长3554实现扣非归母净利润395亿元同比增长3087分产品来看注射液产品销售收入达1451亿元同比增长1126非注射剂品种销售收入达2900亿元同比增长2369收入占比达6665产品结构进一步优化报告期内公司业绩增长的主要原因为1公司打破热毒宁注射液多年销售独大的局面聚焦银杏二萜内酯葡胺注射液金振口服液核心大品种强势发展打造三大核心品种产品集群2公司坚持以创新驱动发展持续提升研发效率及质量创新成效逐步显现3持续推进核心品种循证建设工作不断提升品牌价值风险提示行业政策风险行业竞争加剧风险产品研发失败风险等其他公司跟踪欧普康视300595SZ欧普投资拟647737万元投资重庆瑞悦邹建军S0530521080001龙靖宁研究助理2月20日公司公告全资子公司欧普投资拟以自有资金647737万元以受让股权及增资扩股的方式投资于重庆瑞悦视康医疗科技有限公司本次投资完成后欧普投资将持有重庆瑞悦51的股权本次投资合作有利于拓展公司在重庆市的业务规模和布局扩大在当地医疗和视光系统的影响力提高公司的市场地位风险提示业务拓展不及预期等其他公司跟踪紫金矿业601899SH发布2022年度公开发行A股可转换公司债券预案周策S0530519020001紫金矿业发布公告本次在中国境内公开发行人民币普通股A股可转换公司债券相关事项已经2022年10月21日召开的公司第七届董事会第十三次会议2023年2月17日召开的公司第八届董事会2023年第5次临时会议审议通过本次发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过100000000万元含100000000万元该募集资金规模在原计划募集资金总额不超过133945000万元基础上考虑扣除本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额等因素后确定扣除发行费用后募集资金净额拟投资于以下项目一收购山东海域金矿30权益项目二收购安徽沙坪沟钼矿项目三收购苏里南Rosebel金矿项目四圭亚那奥罗拉金矿地采一期工程项目此报告仅供内部客户参考-5-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要在本次发行可转换公司债券的募集资金到位后公司将按照项目的实际需求和轻重缓急将募集资金投入上述项目项目总投资金额高于本次募集资金使用金额部分由公司自筹解决若本次发行募集资金总额扣除发行费用后的实际募集资金净额低于拟投资项目的实际资金需求总量不足部分由公司自筹解决风险提示项目运营风险市场风险四湖南经济动态湘股动态艾华集团603989SH子公司通过高新技术企业认定胡彬清S0530520080003湖南艾华集团股份有限公司全资子公司四川艾华电子有限公司以下简称四川艾华全资子公司新疆荣泽铝箔制造有限公司以下简称新疆荣泽分别通过高新技术企业认定四川艾华于近日收到四川省科学技术厅四川省财政厅国家税务总局四川省税务局联合批准并颁发的高新技术企业证书证书编号GR202251006714发证日期2022年11月29日有效期为三年新疆荣泽于近日收到新疆维吾尔自治区科学技术厅新疆维吾尔自治区财政厅国家税务总局新疆维吾尔自治区税务局联合批准并颁发的高新技术企业证书证书编号GR202265000107发证日期2022年10月12日有效期为三年根据国家对高新技术企业税收优惠政策的有关规定公司通过高新技术企业认定后连续三年2022年-2024年享受高新技术企业所得税优惠政策即按15的税率缴纳企业所得税湖南省地方动态及政策湘西州一季度81个重大项目开工总投资305亿元胡彬清S0530520080003据华声在线消息2月19日湘西州2023年第一批重大项目开工活动在吉首市举行今年一季度湘西州计划开工重大项目81个总投资305亿元年计划投资127亿元湘西州发改委相关负责人介绍一季度开工项目中基础设施项目26个总投资7764亿元年度计划投资3796亿元社会民生项目14个总投资3153亿元年度计划投资1787亿元生态环保项目1个总投资5265亿元年度计划投资6亿元产业项目40个总投资14346亿元年度计划投资6506亿元据了解今年全州确定固定资产投资增长目标为8州重点项目计划完成投资7606亿元为切实加强重点项目建设管理工作湘西州还重新制定重点项目建设管理办法对重点项目实施全流程管理作出具体规定同时将出台2023年重点项目建设责任目标考核奖励办法确保项目建设按时高效高质量推进近期研究报告集锦摘要行业类新能源电池行业2月份月报电池产销量环比大幅下滑原材料价格持续下跌周策S0530519020001杨鑫研究助理行情回顾近一月电池指数上涨145同期沪深300指数上涨174根据近一月的走势来看电池指数走势基本与沪深300指数走势相当个股方面近一月电池板块中上涨个股67只下跌个股17只近一月上游主要原材料价格继续下跌碳酸锂下跌510截至2月14日碳酸锂价格下降至4650万元吨较1月中旬的4900万元吨下跌510氢氧化锂价格下跌至4750万元吨较1月中旬的4950万元吨下跌404本月磷酸铁锂价格下跌325三元材料价格下跌299以上本月磷酸铁锂电解液价格由1中旬的510万元吨下降至当前的465万元吨降幅882三元电解液价格由1月中旬的620万元吨下降至当前的580万元吨降幅645六氟磷酸锂价格由1月中旬的2225万元吨快速跌至1875万元吨跌幅1573本月涂覆隔离膜价格维持稳定7um和9um陶瓷涂覆隔膜的价格分别稳定在245元平方米和215元平方米石墨价格也较为稳定未出现大幅波动2023年1月国内动力电池产量装车量分别环比下降4635542023年1月我国动力电池产量共计282GWh同比下降50环比下降463动力电池装车量161GWh同比下降03环比下降5542023年1月新能源汽车产销分别环比下滑466和4991月我国新能源车产销分别完成435万辆和408万辆此报告仅供内部客户参考-6-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要环比分别下降466和499同比分别下降69和63市场占有率247与2022年春节月份2月份相比产销分别增长154和222投资建议随着原材料价格快速下跌带来的成本下降以及新电池技术如钠电池锰铁锂电池复合集流体的量产应用带来的续航安全快充等性能的快速提升我们认为新能车2023年开始将开始进入全面替代燃油车的阶段建议重点关注边际好转且量利齐升的电池厂商宁德时代亿纬锂能电解液需求持续增长加之市场出清建议关注电解液龙头供应商天赐材料储能是高景气赛道可再生能源发电装机量快速提升储能是保障能源安全的重要环节我们持续看好储能市场建议关注储能电池供应商鹏辉能源电池新技术磷酸锰铁锂电池即将推出建议关注产业链相关公司德方纳米复合集流体的高分子材料层受热会发生断路效应可以有效控制电池热失控2023年有望开始规模应用应用复合集流体的电芯产线需要新增一道辊焊工序建议关注竞争格局较好的辊焊设备供应商骄成超声同时建议关注万顺新材宝明科技等复合铜铝箔布局较为领先的公司风险提示新能源汽车销量不及预期技术路线出现重大变化行业竞争加剧原材料价格大幅上涨此报告仅供内部客户参考-7-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要投资评级系统说明以报告发布日后的612个月内所评股票行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准类别投资评级评级说明买入投资收益率超越沪深300指数15以上增持投资收益率相对沪深300指数变动幅度为515股票投资评级持有投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-105卖出投资收益率落后沪深300指数10以上领先大市行业指数涨跌幅超越沪深300指数5以上行业投资评级同步大市行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-55落后大市行业指数涨跌幅落后沪深300指数5以上免责声明本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发送概不构成任何广告本报告信息来源于公开资料本公司对该信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本公司对已发报告无更新义务若报告中所含信息发生变化本公司可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人包括本公司客户及员工不得以任何形式复制发表引用或传播本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布任何机构和个人包括本公司内部客户及员工对外散发本报告的则该机构和个人独自为此发送行为负责本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利财信证券研究发展中心网址stockhnchasingcom地址湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编410005电话0731-84403360传真0731-84403438此报告仅供内部客户参考-8-请务必阅读正文之后的免责条款部分