【市场策略】午后指数调整，持续看好A股行情
　　黄红卫（S0530519010001）
　　（一）市场综述
　　截止收盘，上证指数跌0.96%，科创50跌1.86%，创业板指跌1.36%;行业板块方面，食品饮料、采掘、银行涨幅居前，机械设备、电子、有色金属跌幅居前；主题概念方面，医药电商指数、医药商业(一致评级)指数、移动转售指数涨幅居前；沪市205家上涨，1802家下跌；深市269家上涨，2484家下跌；两市共计涨停21家，跌停6家；全部A股PE中位数为34.89倍，位于历史后43.19%分位，创业板PE中位数为42.85倍，位于历史后32.38%的分位，上证50、沪深300PE中位数分别为19.14、22.20倍，位于历史后69.69%、39.22%的分位。
　　（二）资金面
　　两市共计成交金额11930亿，高于前20日成交均额8303.67亿。市场整体资金流向来看，上个交易日沪深两市共计净流出1046.51亿，其中沪深300净流出121.32亿、创业板指净流出39.4亿。共有661家公司获得净流入、3160家公司资金为净流出。行业资金流向：上个交易日资金流入申万一级行业前三名为食品饮料、休闲服务、非银金融，排名居后三名的行业为机械设备、电气设备、电子。北上资金方面，沪股通净流入30.15亿，深股通净流入37.79亿，共计净流入67.94亿。截止2月15日，融资余额为14837.99亿，较上一交易日增加31.9亿。
　　（三）市场策略
　　午后指数调整，持续看好A股行情。周四上午A股各大指数走高，沪指一度重返3300点。考虑到上证指数3200点、创业板指2500-2700点属于前期密集换手区、市场抛盘压力较大，指数突破难度较大，近期市场蕴含变盘动力。叠加多方消息催化下，周四午后A股指数集体跳水，上证指数收跌0.96%，科创50指数收跌1.86%，创业板指收跌1.36%，其中ChatGPT概念股跌幅较大。沪深两市共计成交金额11930亿，较上一交易日放量约2500亿元。周四市场虽然放量，A股指数总体跌幅仍较小，上证指数仍站稳3200点，技术面而言，A股并未跌破下方支撑位。指数中长线走势主要由上市公司基本面决定，筹码结构仅对短期走势有影响。从短线的筹码结构来看，上证指数在3200点、创业板指数在2500-2700点区域的密集成交区，仍将持续震荡一段时间。中长线来看，2023年随着国内经济弱复苏、美联储加息节奏放缓、市场悲观情绪修复，目前A股指数已初步形成上行趋势。短线健康调整，不影响中长线走牛行情，我们仍持续看好2023年A股市场，建议关注以下四条主线：
　　（1）中概互联板块。此前制约中概互联网板块的业绩走弱、退市风险、流动性风险、行业政策风险，在2023年将出现明显缓解，可关注恒生科技、纳斯达克中国金龙指数。
　　（2）低估值的成长板块。例如估值大幅回落、基本面暂处低谷的信创、生物医药板块。
　　（3）金、银等贵金属。后续10年期美债实际收益率上行空间很小，黄金、白银等贵金属仍有配置价值。
　　（4）疫后消费复苏板块。2023年疫情对国内经济冲击将弱化，线下消费和服务板块有望迎来复苏，如社会服务、交通运输、食品饮料板块。
　　

研究报告全文：证券研究报告晨会纪要晨会纪要2023年02月17日市场数据晨会聚焦指数名称收盘涨跌一财信研究观点上证指数324903-096市场策略午后指数调整持续看好A股行情中小综指1250939-159基金研究基金数据日跟踪20230216创业板指251250-136上证50274280-035债券研究债券市场综述沪深300409349-073二重要财经资讯财经要闻国家发改委狠抓贯彻落实以钉钉子精神做好全年经济A股市场概览工作类别总市值流通市市盈率市净率财经要闻三部门进一步做好交通物流领域金融支持与服务亿元值亿元PEPB全A9401377137051377165财经要闻市场监督管理总局要把握质量强国建设纲要明确的三中小板1386661161172318276个体系建设创业板125804886343866410财经要闻商务部将开展三年行动计划全面推进便民生活圈建设上证50181831154620926124财经要闻工信部锚定新型工业化及实现产业质的有效提升这一战沪深3004975563805931065134略目标不断推动制造业高质量发展邹建军分析师财经要闻国家发改委不断做强做优做大我国数字经济执业证书编号S0530521080001财经要闻商务部将加快推进中国东盟自贸区30版谈判进程zoujianjunhnchasingcom王与碧分析师财经要闻美国1月零售销售额环比大幅增长3执业证书编号S0530522120001wangyubihnchasingcom三行业及公司动态行业动态国有控股企业传闻收购倍耐力轮胎行业动态光伏协会公布2022年行业数据产出量大幅增长行业动态国家医保局发布关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知行业动态HUD成消费者购车新亮点行业动态石头科技发布新款扫地机器人G10sPure功能革新升级将促进行业发展行业动态2022年中国黄金进口量同比大增64创2018年以来最高水平其他公司跟踪南都电源300068SZ中标不超323亿美元美国锂电储能系统项目四湖南经济动态湘股动态百利科技603959SH全资子公司签署战略合作协议湖南省地方动态及政策稳增长20条加快兑现此报告仅供内部客户参考请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要近期研究报告集锦宏观策略类行业配置和主题跟踪周报0206-0212中央一号文件发布生物育种产业化进程加速此报告仅供内部客户参考-2-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要晨会聚焦摘要一财信研究观点市场策略午后指数调整持续看好A股行情黄红卫S0530519010001一市场综述截止收盘上证指数跌096科创50跌186创业板指跌136行业板块方面食品饮料采掘银行涨幅居前机械设备电子有色金属跌幅居前主题概念方面医药电商指数医药商业一致评级指数移动转售指数涨幅居前沪市205家上涨1802家下跌深市269家上涨2484家下跌两市共计涨停21家跌停6家全部A股PE中位数为3489倍位于历史后4319分位创业板PE中位数为4285倍位于历史后3238的分位上证50沪深300PE中位数分别为19142220倍位于历史后69693922的分位二资金面两市共计成交金额11930亿高于前20日成交均额830367亿市场整体资金流向来看上个交易日沪深两市共计净流出104651亿其中沪深300净流出12132亿创业板指净流出394亿共有661家公司获得净流入3160家公司资金为净流出行业资金流向上个交易日资金流入申万一级行业前三名为食品饮料休闲服务非银金融排名居后三名的行业为机械设备电气设备电子北上资金方面沪股通净流入3015亿深股通净流入3779亿共计净流入6794亿截止2月15日融资余额为1483799亿较上一交易日增加319亿三市场策略午后指数调整持续看好A股行情周四上午A股各大指数走高沪指一度重返3300点考虑到上证指数3200点创业板指2500-2700点属于前期密集换手区市场抛盘压力较大指数突破难度较大近期市场蕴含变盘动力叠加多方消息催化下周四午后A股指数集体跳水上证指数收跌096科创50指数收跌186创业板指收跌136其中ChatGPT概念股跌幅较大沪深两市共计成交金额11930亿较上一交易日放量约2500亿元周四市场虽然放量A股指数总体跌幅仍较小上证指数仍站稳3200点技术面而言A股并未跌破下方支撑位指数中长线走势主要由上市公司基本面决定筹码结构仅对短期走势有影响从短线的筹码结构来看上证指数在3200点创业板指数在2500-2700点区域的密集成交区仍将持续震荡一段时间中长线来看2023年随着国内经济弱复苏美联储加息节奏放缓市场悲观情绪修复目前A股指数已初步形成上行趋势短线健康调整不影响中长线走牛行情我们仍持续看好2023年A股市场建议关注以下四条主线1中概互联板块此前制约中概互联网板块的业绩走弱退市风险流动性风险行业政策风险在2023年将出现明显缓解可关注恒生科技纳斯达克中国金龙指数2低估值的成长板块例如估值大幅回落基本面暂处低谷的信创生物医药板块3金银等贵金属后续10年期美债实际收益率上行空间很小黄金白银等贵金属仍有配置价值4疫后消费复苏板块2023年疫情对国内经济冲击将弱化线下消费和服务板块有望迎来复苏如社会服务交通运输食品饮料板块基金研究基金数据日跟踪20230216刘飞彤S05305220700012月16日上证基金指数收报672677点-049LOF基金价格指数收报450259点-038ETF基金价格指数收报118876点-071上证50ETF-036沪深300ETF-07中证500ETF-133标普500ETF113日经225ETF基金047德国30ETF179法国CAC40ETF234黄金ETF-002白银基金-03豆粕ETF005嘉实原油082月16日ETF总成交额约1380亿元总成交量约804亿份日内恒生科技类品种表现突出债券研究债券市场综述黄红卫S0530519010001刘文蓉研究助理此报告仅供内部客户参考-3-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要2月16日1年期国债到期收益率上行12bp至21910年期国债到期收益率下行01bp至2891年期与10年期国债期限利差收窄1bp至70bp1年期国开债到期收益率上行08bp至23710年期国开债到期收益率上行01bp至305DR001上行118bp至204DR007上行120bp至213国债期货10年期主力合约涨0165年期主力合约涨0082年期主力合约涨0043年期AAA级信用利差下行295bp至3914bp3年期AA-AAA级等级利差下行400bp至7284bp二重要财经资讯财经要闻国家发改委狠抓贯彻落实以钉钉子精神做好全年经济工作黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据求是网消息国家发改委发文表示今年是贯彻党的二十大精神的开局之年推进中国式现代化必须抓好开局之年的经济工作一着力扩大国内需求内需是我国经济发展的基本动力扩大内需是稳增长的重中之重必须大力实施扩大内需战略采取更加有力的措施使社会再生产实现良性循环二加快建设现代化产业体系新发展格局以现代化产业体系为基础经济循环畅通需要各产业有序链接高效畅通三切实落实两个毫不动摇党的二十大和中央经济工作会议再次强调了两个毫不动摇的坚定立场为新时代坚持和完善社会主义基本经济制度推动经济高质量发展提供了重要遵循四扎实推动城乡区域重大战略部署落地推动城乡区域协调发展是破解我国发展不平衡不充分问题的关键途径是释放内需潜能促进产业升级的重要举措五推进高水平对外开放对外开放是我国的基本国策和鲜明标识我国开放的大门只会越开越大六推动经济社会发展绿色转型生态环境保护和经济发展是辩证统一相辅相成的保护生态环境就是保护经济社会发展潜力和后劲七切实做好民生保障保障和改善民生是我们做好工作的出发点和落脚点八有效防范化解重大风险安全是发展的前提发展是安全的保障要坚持发展和安全并重实现高质量发展和高水平安全良性互动财经要闻三部门进一步做好交通物流领域金融支持与服务黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据人民银行官网消息近日人民银行交通运输部银保监会联合印发关于进一步做好交通物流领域金融支持与服务的通知助力交通物流业高质量发展和交通强国建设通知强调金融部门要把做好交通物流领域金融服务摆在重要位置用好用足各项政策工具加大金融支持力度助力国民经济循环畅通产业链供应链稳定促进交通物流与经济社会协调可持续发展通知要求银行业金融机构要完善组织保障和内部激励机制创新丰富符合交通物流行业需求特点的信贷产品切实加大信贷支持力度鼓励银行合理确定货车贷款首付比例贷款利率等在疫情及经济恢复的特定时间内适当提高不良贷款容忍度要发挥结构性货币政策工具引导作用和债券市场融资支持作用运用支农支小再贷款再贴现支持地方法人金融机构等发放交通物流相关贷款鼓励交通物流企业发行公司信用类债券融资降低发债融资成本提升便利度要加大对交通物流基础设施和重大项目建设的市场化资金支持助力交通强国建设要建立健全信息共享机制降低信息收集成本要发挥各方合力做好配套支持与服务鼓励有条件的地方加大贴息担保增信等配套政策支持人民银行分支机构各地交通运输主管部门银保监局等要推动加强政银企对接和政策宣传解读建立多层次工作对接机制协调推动和跟进调度各项工作落实提升政策落地效果财经要闻市场监督管理总局要把握质量强国建设纲要明确的三个体系建设黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据国新网消息国家市场监督管理总局副局长国家标准化管理委员会主任田世宏表示要把握质量强国建设纲要明确的主攻方向具体可以概括为三个体系建设一是建设更适配的质量供给体系着力推动经济质量效益型发展增强区域和产业质量竞争力加快产品工程服务提档升级增强企业质量和品牌发展能力强化宏观中观微观质量的系统性谋划整体性推进打造质量供给体系升级版二是建设高水平的质量基础设施体系着力加强质量基础设施运行监测和综合评价合理布局国家区域产业质量技术服务机构实施质量基础设施拓展伙伴计划特别是要加强计量标准检验检测认证认可等国内国际衔接互联互通打造一站式集成服务基地建设系统完备结构优化高效实用的质量基础设施更好释放质量基础设施服务效能三是建设现代化的质量治理体系着力健全质量政策完善质量法治优化质量监管深化质量督察和质量工作考核强化基层治理企业主责和此报告仅供内部客户参考-4-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要行业自律实现社会共治营造政府重视质量企业追求质量社会崇尚质量人人关心质量的良好氛围财经要闻商务部将开展三年行动计划全面推进便民生活圈建设黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据商务部啊官网消息城市一刻钟便民生活圈建设是贯彻以人民为中心的发展思想满足人民美好生活需要的重要体现也是保障民生恢复和扩大消费畅通城市经济微循环的重要载体近年来商务部积极推进便民生活圈建设会同有关部门先后出台指导意见和建设指南在全国确定两批共80个试点地区指导推动试点工作加快落地截至目前80个试点地区共建设便民生活圈1402个涉及商业网点28万个覆盖居民社区2766个服务居民3200多万人试点地区生活圈的商业网点布局更加均衡设施业态更加丰富市场主体更加壮大服务功能更加全面居民的获得感不断提升下一步商务部将会同有关部门在试点基础上开展三年行动计划全面推进便民生活圈建设更好惠及百姓生活财经要闻工信部锚定新型工业化及实现产业质的有效提升这一战略目标不断推动制造业高质量发展黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据国新网消息工信部科技司负责人毕开春表示工信部认真学习贯彻落实习近平总书记重要指示批示精神按照党中央国务院决策部署协同推进质量强国与制造强国网络强国数字中国建设加快推进新型工业化扎实推动制造业高端化智能化绿色化发展下一步工信部将认真贯彻质量强国建设纲要部署锚定新型工业化及实现产业质的有效提升这一战略目标不断推动制造业高质量发展一是实施制造业卓越质量工程深入开展先进质量管理体系标准贯标激励企业向卓越质量攀升持续开展制造业三品专项行动质量管理数字化深度行行动全国质量标杆示范等激发企业提质增效的内生动力二是实施质量标准品牌赋值中小企业专项行动通过质量提升标准引领品牌建设帮助中小企业提高经营绩效培育更多专精特新中小企业三是提高以可靠性为核心的产品质量水平加强质量与可靠性技术创新和推广应用健全可靠性标准体系遴选一批典型案例为企业提供更多的质量可靠性先进经验四是夯实产业技术基础加强标准计量实验测试等质量基础能力建设开展培训咨询诊断等服务不断夯实产业质量基础服务效能财经要闻国家发改委不断做强做优做大我国数字经济黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据求是网消息国家发改委发文表示当前百年变局加速演进国际力量对比深刻调整我国经济发展面临需求收缩供给冲击预期转弱三重压力对加快推动数字经济发展提出新的更高要求必须以实现高水平自立自强为战略支撑以数字技术与实体经济深度融合为主线以数字红利惠及更广大人民群众为根本目的完善数字经济治理体系筑牢数字安全屏障构建数字合作格局不断做强做优做大我国数字经济一集中力量推进关键核心技术攻关加快实现高水平自立自强二适度超前部署新型基础设施建设夯实数字经济发展基础三深入推进传统产业数字化转型加快数字技术和实体经济深度融合四大力推动数字产业创新发展打造具有国际竞争力的产业体系五有效提升数字经济治理水平促进数字经济规范有序发展六持续增强数字化公共服务效能提高人民群众满意度七积极参与数字经济国际合作构建网络空间命运共同体八全面筑牢数字安全屏障提高防范和抵御安全风险能力财经要闻商务部将加快推进中国东盟自贸区30版谈判进程黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据商务部官网消息中国东盟自贸区于2002年启动建设是中国对外商谈的首个自贸区也是东盟作为整体对外商谈的第一个自贸区2021年11月习近平主席出席中国东盟建立对话关系30周年纪念峰会时提出尽早启动中国东盟自贸区30版建设得到东盟领导人积极响应双方经协商共同确定了谈判的涵盖范围并于近期制定了谈判的程序规则及时间表和路线图一方面双方将致力于提升与优化货物贸易和投资等现有领域在现有中国东盟自贸协定以及区域全面经济伙伴关系协定RCEP的基础上进一步促进贸易投资自由化和便利化另一此报告仅供内部客户参考-5-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要方面双方将积极拓展新兴领域合作将数字经济绿色经济和供应链互联互通等共同感兴趣的领域纳入自贸协定在相关领域加强合作推动打造更加包容现代全面和互利的自贸区中国东盟自贸区30版建设有利于进一步激发双向贸易投资潜能推动区域经济一体化有利于双方共享数字经济绿色经济等带来的新发展机遇共同打造地区经济增长的新引擎有利于深化双方产业链供应链价值链合作促进互利共赢下一步商务部将会同相关部门积极开展工作广泛听取各方意见加快推进中国东盟自贸区30版谈判进程为建立面向和平安全繁荣和可持续发展的中国东盟全面战略伙伴关系作出新的贡献财经要闻美国1月零售销售额环比大幅增长3黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据新华社消息美国商务部2月15日公布的数据显示未经通胀调整的条件下2023年1月美国零售销售额环比增长3逆转了此前连续两个月下滑态势增幅超过市场普遍预期当天公布的数据显示1月美国零售销售额环比增幅远高于市场普遍预计的19同比则增长了64剔除汽车及零部件后的零售销售额环比增长了23增幅也高于市场预计的09具体来看当月餐馆和酒吧零售销售额环比增长了72增幅居所有主要行业之首汽车及零部件销售额环比增长59加油站收入环比持平同时在线零售商销售额环比增长13电子产品和电器商店也增长了35三行业及公司动态行业动态国有控股企业传闻收购倍耐力轮胎周策S0530519020001据轮胎世界网报道中国中化控股有限责任公司可能会出售倍耐力轮胎的股份消息称中国中化正在审查手中的倍耐力股份该公司有可能保留这些股份也有可能出售部分股权或者撤资截至目前中国中化和倍耐力轮胎尚未就这一传闻做出回应值得注意的是两家企业已将股东协议延长至2026年春季倍耐力是世界排名前五的轮胎制造商年销售额300多亿元除了中国中化其股东还包括意大利公司Camfin和Brembo两者分别持有倍耐力14和5的股份中国丝路基金另持有9的股份行业动态光伏协会公布2022年行业数据产出量大幅增长杨甫S05305171100012023年2月16日由中国光伏行业协会主办的光伏行业2022年发展回顾与2023年形势展望研讨会在京召开会上公布相关数据2022年我国光伏多晶硅产量827万吨634硅片产量357GW575电池片产量318GW607组件产量2887GW588行业产出居全球首位除总量数据外结构数据方面也有亮点2022年我国光伏企业及科研机构14次刷新光伏电池转换效率世界纪录N型技术为主流最高纪录26812022年我国光伏电站系统成本约413元w同比下降048但是组件价格上升10非技术成本占比下降05起到降本贡献值得关注的是2022年光伏硅料及电池片供给端集中度有提升分别为871和563但硅片及组件环节供给端集中度下降分别为66和614关于未来CPIA展望2023年新增装机量在280GW至330GW较2022年的230GW有增长海外产能或有增长行业存在一定产能过剩压低开工率的可能性CPIA预期N型技术路线topcon和HJT的市场占比将从2022年的89增长至211新技术有望迎来产业化规模化发展行业动态国家医保局发布关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知吴号S0530522050003此报告仅供内部客户参考-6-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要2月15日晚国家医保局发布关于进一步做好定点零售药店纳入门诊统筹管理的通知通知明确1高度重视定点零售药房纳入门诊统筹工作此举有利于提升参保人员就医购药的便利性可及性各地医保部门务必将门诊统筹基金用于扩大医药服务供给2积极支持定点零售药店开通门诊统筹服务3完善定点零售药店门诊统筹支付政策明确门诊统筹基金支付范围完善门诊统筹总额预算管理加强门诊统筹医保服务协议管理做好门诊统筹费用审核结算4明确定点零售药店纳入门诊统筹的配套政策加强药品价格协同加强处方流转管理加强基金监管5强化组织保障加强组织领导做好政策宣传强化部门协同定点零售药店纳入门诊统筹管理将有助于加快处方外流利好头部连锁药店建议关注益丰药房603939SH大参林603233SH老百姓603883SH一心堂002727SZ健之佳605266SH等风险提示行业政策风险行业竞争加剧风险等行业动态HUD成消费者购车新亮点杨甫S05305171100012月14日高工智能汽车发布了ARHUD前装份额排名其中LG为399怡利电子2180华阳集团2095水晶光电853麦克赛尔57据高工智能汽车研究院监测数据显示2022年中国市场不含进出口乘用车前装标配搭载WARHUD交付15004万台同比增长3812不过同比增速较上一年度2021年同比2020年有所下滑成本带来的标配压力仍然较大同时ARHUD则呈现高速增长2022年前装标配搭载交付1096万台同比增长11575从去年开始一线主机厂正在尝试将ARHUD作为高配及新旗舰车型的亮点功能同时更多的供应商也在蜂拥而入但AR-HUD想要拥有更大的应用场景而不只是简单的显示信息还需经过更深的产品技术迭代行业动态石头科技发布新款扫地机器人G10sPure功能革新升级将促进行业发展杨甫S0530517110001周心怡研究助理据石头科技官方公布23年2月石头科技推出新款扫地机器人G10sPure预售价4599元G10sPure相比22年3月推出的高配版扫地机器人G10sPro主要增加了基站的自动清洗烘干功能清洁模式增配了地毯模式和双向清洁功能扫地配件上增加了墙边贴角刷整体在清洁和自动化功能上都有了较大优化提升相比G10sPro的首发价5699元此次新品在价格上有较大的下探幅度但是我们认为降价不是当前加速渗透的核心根据奥维云网的机型销售数据来看新产品的上市对销额的拉动作用很强比如22年3月石头推出的G10sPro在4月销额占比就快速上升达到30多而现在的产品降价都是放在大型购物节并且主要是对老款的降价最终销售情况上新款依然优于老款所以我们认为刺激消费者购买的核心驱动力还是产品功能的迭代创新而非降价扫地机器人本质是为了解放双手和实现完全自动化在没达到此程度前的降价所带来的行业增长刺激有限风险提示市场竞争加剧原材料波动风险终端需求不及预期行业动态2022年中国黄金进口量同比大增64创2018年以来最高水平周策S0530519020001世界黄金协会2月15日表示随着疫情防控措施优化中国黄金进口在2022年下半年强势反弹全年共进口1343吨黄金同比大增64创2018年以来最高水平世界黄金协会指出作为全球最大黄金消费国中国黄金消费在防疫政策优化后强势反弹12月进口量达到157吨这种强势反弹延续到今年1月根据中国黄金协会的数据从中国农历新年到元宵节的15天内中国黄金消费同比增长18世界黄金协会同时表示今年1月上海黄金交易所的黄金提取总量为140吨较去年同期下降25提取量下降主要受春节假期影响在春节假期影响下1月只有16个交易日创2012年以来最低如果扣除相关影响今年1月的黄金提取量较过去十年平均水平高12协会乐观预计如果中国黄金市场反弹持续到整个2023年将推动全球整体黄金需求走高其他公司跟踪南都电源300068SZ中标不超323亿美元美国锂电储能系统项目周策S0530519020001杨鑫研究助理此报告仅供内部客户参考-7-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要公司近日公告收到意大利某主要电力公司的中标通知书以第一名中标其美国锂电储能系统项目中标总容量为136GWh中标金额为最高不超过32300万美元公司本次中标美国储能系统项目系公司多年来在海外成功建设投运较多储能项目的积累得到了全球能源公司的高度认可若本中标项目顺利实施将对公司未来新型电力储能业务拓展及经营业绩产生积极影响风险提示储能装机不及预期竞争格局恶化四湖南经济动态湘股动态百利科技603959SH全资子公司签署战略合作协议胡彬清S0530520080003湖南百利工程科技股份有限公司以下简称公司或百利科技全资子公司常州百利锂电智慧工厂有限公司以下简称甲方或常州锂电于2023年2月13日与上海联创永钧股权投资管理有限公司以下简称乙方或联创资本签署了常州百利锂电智慧工厂有限公司与上海联创永钧股权投资管理有限公司关于拟设立新一代动力电池新材料及智能装备股权投资基金之战略合作协议以下简称合作协议本次对外投资成立股权投资基金有助于公司获取新的投资机会和利润增长点符合公司整体发展战略本次签署合作协议事项不会对公司经营及公司财务状况造成重大影响符合公司经营发展需要和全体股东利益不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形湖南省地方动态及政策稳增长20条加快兑现胡彬清S0530520080003据华声在线消息湖南出台关于打好经济增长主动仗实现经济运行整体好转的若干政策措施简称稳增长20条以来各级各部门迅速制定实施细则推动政策加快兑现保持投资稳定增长方面省发改部门已将省预算内2000万元前期工作经费明确到具体项目投资园区等奖励资金即将下发中央预算内投资专项债制造业中长期贷款项目申报全面启动住建部门与金融部门建立常态化信息共享机制推动分类提供并购贷按揭贷开发贷等资金支持全省保交楼专项借款项目已全面复工促进消费恢复升级方面商务部门组织各地整合资源加大汽车家电住房餐饮等重点领域消费券发放力度制定了对省内65万名特困残疾人士发放惠民消费券的方案推动外贸扩容提质方面商务部门已支持部分烟花爆竹企业和陶瓷企业参加2月份德国和法国展览会设立汇率避险产品风险补偿金中国银行湖南省分行已落地政策项下首笔10万美元远期结汇业务培育壮大产业动能方面省级统筹推进的新能源汽车电子信息现代石化等新三样产业重大项目全面启动智赋万企行动全面铺开全力帮扶实体经济方面税务部门积极推进税费优惠政策直享直达对增值税小规模纳税人减免增值税对小微企业个体工商户减征六税两费实施房产税城镇土地使用税困难减免继续实施阶段性降低失业工伤等社会保险费率政策省发改委介绍落实稳增长20条带动形成开门稳开门红良好态势截至目前全省企业开复工率超过2019年同期水平消费整体恢复到2019年同期九成左右省市重大项目按时序进度加快推进实现全年经济平稳开局近期研究报告集锦摘要宏观策略类行业配置和主题跟踪周报0206-0212中央一号文件发布生物育种产业化进程加速黄红卫S0530519010001张曦月S0530522020001投资建议在欧美浅衰退风险进一步升温和国内经济曲折中复苏的背景下我们建议关注1疫情防控政策优此报告仅供内部客户参考-8-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要化后受益板块随着新冠防控政策优化疫情对经济的冲击逐渐减弱线下消费场景和消费需求有望迎来快速复苏如社会服务交通运输和食品饮料等2低估值成长板块经历过几轮回调估值已出现大幅回落业绩处于低谷的生物医药和信创在2023年有望回暖此外党的二十大报告用专章对推进国家安全体系和能力现代化进行战略部署为新时代国家安全工作指明了前进方向而信创作为国家科技安全建设的重中之重或将成为政策重点扶持对象3中概互联板块海外流动性暂缓以及政策监管缓和的互联网相关板块4稳增长政策相关板块随着政策端的不断加码地产龙头或将迎来一定利好制造基建总体增速可能较有所放缓但仍将维持高位一周热点聚焦1中央一号文件正式发布生物育种产业化进程有望加快2月13日2023年中央一号文件发布文件部署全面推进乡村振兴重点工作并提出加快建设农业强国的总体要求和具体安排释放加快建设农业强国信号回顾历年发布的一号文件我们发现有关生物育种产业化政策表述也从促进慎重推广有序推进等转变到了加快步伐出现了实质性的改变政策导向也愈加明确生物育种商业化进程不断加快再叠加高位粮价带动的种业景气上行和商业化进程加快带来的技术红利以转基因为代表的国内龙头种业企业存在一定机遇相关标的有隆平高科荃银高科和大北农等2中药注册管理专门规定发布中药行业迎来新利好2月10日国家药监局发布中药注册管理专门规定自2023年7月1日起施行我们认为专门规定明确了中医药原创思维及整体观为中药企业的发展布局提供了更为明确的方向另外专门规定在注册分类与上市审批章节以及人用经验证据的合理应用方面都作出了更加具体明确的要求有利于推动中药创新药企业的申报和获批因此在政策利好下具备研发底蕴的创新药龙头企业以及前期较为规范的企业有望受益相关标的有以岭药业和康缘药业等热点主题收益表现02月06日-02月10日热点主题中涨幅靠前的为光模块光通信CHATGPT生物识别及覆铜板等主要原因是两会政策预期开始人工智能等新的产业或将迎来政策催化相应板块受到追捧跌幅排名前五的分别是钨矿炒股软件黄金精选有色金属和航空装备等主要原因是受市场分歧和国内预经济复苏不及预期影响导致相关主题表现不如人意上周02月06日-02月10日申万一级行业中从涨跌幅看上周涨幅排名前五依次是通信环保公用事业车传媒和通信跌幅前五的分别是有色金属煤炭非银金融建筑材料和医药生物上周累计净流入排名前五是公用事业综合房地产食品饮料和钢铁上周累计净流出排名前五是电力设备医药生物非银金融有色金属和计算机风险提示相关政策推进不及预期行业竞争加剧此报告仅供内部客户参考-9-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要投资评级系统说明以报告发布日后的612个月内所评股票行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准类别投资评级评级说明买入投资收益率超越沪深300指数15以上增持投资收益率相对沪深300指数变动幅度为515股票投资评级持有投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-105卖出投资收益率落后沪深300指数10以上领先大市行业指数涨跌幅超越沪深300指数5以上行业投资评级同步大市行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-55落后大市行业指数涨跌幅落后沪深300指数5以上免责声明本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发送概不构成任何广告本报告信息来源于公开资料本公司对该信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本公司对已发报告无更新义务若报告中所含信息发生变化本公司可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人包括本公司客户及员工不得以任何形式复制发表引用或传播本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布任何机构和个人包括本公司内部客户及员工对外散发本报告的则该机构和个人独自为此发送行为负责本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利财信证券研究发展中心网址stockhnchasingcom地址湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编410005电话0731-84403360传真0731-84403438此报告仅供内部客户参考-10-请务必阅读正文之后的免责条款部分