一、财信研究观点
　　【市场策略】指数涨跌不一，地产产业链领涨
　　【基金研究】基金数据日跟踪（20230207）
　　【债券研究】债券市场综述
　　二、重要财经资讯
　　【财经要闻】中共中央、国务院印发《质量强国建设纲要》
　　【财经要闻】李克强：持续实施好稳经济一揽子政策措施，继续拓展经济运行回升态势
　　【财经要闻】1月末我国外汇储备规模为31845亿美元
　　【财经要闻】中国—东盟自贸区3.0版谈判启动首轮磋商
　　【财经要闻】农业保险提供风险保障逾5万亿元
　　【财经要闻】税务总局：对符合汇算退税条件且生活负担较重的纳税人，税务机关提供优先退税服务
　　【财经要闻】美联储博斯蒂克：1月非农数据增加了峰值利率更高的可能性
　　【财经要闻】澳大利亚央行继续加息应对高通胀
　　三、行业及公司动态
　　【行业动态】《广东省碳达峰实施方案》发布
　　【行业动态】谷歌最新宣布将推出自己的AI“BARD”
　　【重点公司跟踪】重庆啤酒（600132.SH）：预计2022年归母净利润同比增长8.35%
　　【其他公司跟踪】湖南海利（600731.SH)：定增发行完成，着力建设新项目
　　【其他公司跟踪】天地在线（002995.SZ）：目前世优科技已将ChatGPT技术接入数字人产品当中
　　四、湖南经济动态
　　【湘股动态】中联重科（000157.SZ）:分拆子公司上市
　　【湖南省地方动态及政策】湖南固定资产投资平稳增长，2022年增速快于全国1.5个百分点
　　近期研究报告集锦
　　【行业类】证券行业2023年2月月报：全面注册制改革正式启动，长期利好券商板块

研究报告全文：证券研究报告晨会纪要晨会纪要2023年02月08日市场数据晨会聚焦指数名称收盘涨跌一财信研究观点上证指数324809029市场策略指数涨跌不一地产产业链领涨中小综指1259684023基金研究基金数据日跟踪20230207创业板指253797-024上证50274044020债券研究债券市场综述沪深300409423018二重要财经资讯财经要闻中共中央国务院印发质量强国建设纲要A股市场概览财经要闻李克强持续实施好稳经济一揽子政策措施继续拓展经类别总市值流通市市盈率市净率济运行回升态势亿元值亿元PEPB全A9391647129461375164财经要闻1月末我国外汇储备规模为31845亿美元中小板1396621168562333278财经要闻中国东盟自贸区30版谈判启动首轮磋商创业板124993884153883408财经要闻农业保险提供风险保障逾5万亿元上证50181326154259923124财经要闻税务总局对符合汇算退税条件且生活负担较重的纳税人沪深3004965303798671062133税务机关提供优先退税服务邹建军分析师财经要闻美联储博斯蒂克1月非农数据增加了峰值利率更高的可能执业证书编号S0530521080001性zoujianjunhnchasingcom王与碧分析师财经要闻澳大利亚央行继续加息应对高通胀执业证书编号S0530522120001wangyubihnchasingcom三行业及公司动态行业动态广东省碳达峰实施方案发布行业动态谷歌最新宣布将推出自己的AIBARD重点公司跟踪重庆啤酒600132SH预计2022年归母净利润同比增长835其他公司跟踪湖南海利600731SH定增发行完成着力建设新项目其他公司跟踪天地在线目前世优科技已将002995SZChatGPT技术接入数字人产品当中四湖南经济动态湘股动态中联重科000157SZ分拆子公司上市湖南省地方动态及政策湖南固定资产投资平稳增长2022年增速快于全国15个百分点近期研究报告集锦行业类证券行业2023年2月月报全面注册制改革正式启动长此报告仅供内部客户参考请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要期利好券商板块此报告仅供内部客户参考-2-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要晨会聚焦摘要一财信研究观点市场策略指数涨跌不一地产产业链领涨黄红卫S0530519010001一市场综述截止收盘上证指数涨029科创50跌042创业板指跌024行业板块方面家用电器传媒房地产涨幅居前休闲服务医药生物农林牧渔跌幅居前主题概念方面连板指数光模块指数打板指数涨幅居前沪市1323家上涨608家下跌深市1890家上涨792家下跌两市共计涨停47家跌停10家全部A股PE中位数为3495倍位于历史后4377分位创业板PE中位数为4320倍位于历史后3343的分位上证50沪深300PE中位数分别为16522205倍位于历史后45433828的分位二资金面两市共计成交金额8457亿高于前20日成交均额777195亿市场整体资金流向来看上个交易日沪深两市共计净流出22513亿其中沪深300净流出8247亿创业板指净流出262亿共有1741家公司获得净流入2081家公司资金为净流出行业资金流向上个交易日资金流入申万一级行业前三名为公用事业建筑装饰房地产排名居后三名的行业为医药生物电气设备计算机北上资金方面沪股通净流出212亿深股通净流出3649亿共计净流出3861亿截止2月6日融资余额为1464143亿较上一交易日增加6038亿三市场策略指数涨跌不一地产产业链领涨消息面河南首批保交楼专项借款项目交房时间表出炉第一批专项借款项目10月底前全部建成交付第二批年底前交付50目标当下改善型需求和首次购房刚需对交付风险仍有较大担忧需待第一批保交楼楼盘交付后改善及刚需等自住需求才会释放通常新房从开盘到交房需要一年半到三年时间我们据此预计保交楼楼盘可能要到2023年下半年开始交付考虑到刚需及改善等自住需求占比约418预计保交楼楼盘交付后2023年下半年地产板块有望弱复苏受此影响周二房地产家电建材建筑等地产产业链涨幅居前短期受1月份美国非农就业大幅超预期影响全球流动性收紧预期再次发酵叠加中美关系短期面临不确定性外资近期开始流出A股市场周二北向资金全天共计净流出3861亿元由于上证指数在3200点创业板指数在2500-2700点区域曾经发生密集成交换手市场在该区域的积累套牢盘偏多后续指数上涨仍需套牢盘充分解套周二上证指数涨029科创50跌042创业板指跌024两市共计成交金额8457亿继续呈现缩量健康调整中期而言考虑到2023年国内经济弱复苏美联储加息节奏放缓市场悲观情绪修复目前A股指数已初步形成上行趋势我们预计A股将在上证指数3200点创业板指2500-2700点区域震荡2-3周时间待套牢盘充分换手后后续A股指数仍将继续上行2023年建议关注以下四条主线1中概互联板块此前制约中概互联网板块的业绩走弱退市风险流动性风险行业政策风险在2023年将出现明显缓解可关注恒生科技纳斯达克中国金龙指数2低估值的成长板块例如估值大幅回落基本面暂处低谷的信创生物医药板块3金银等贵金属后续10年期美债实际收益率上行空间很小黄金白银等贵金属仍有配置价值4疫后消费复苏板块2023年疫情对国内经济冲击将弱化线下消费和服务板块有望迎来复苏如社会服务交通运输食品饮料板块基金研究基金数据日跟踪20230207刘鋆S05305190900012月7日上证基金指数021LOF基金价格指数009ETF基金价格指数021上证50ETF029沪深300ETF025中证500ETF005标普500ETF015日经225ETF基金-047德国30ETF-063法国CAC40ETF-117黄金ETF-02白银基金-015豆粕ETF-12嘉实原油1042月7日两市ETF总成交额约1102亿元日内家电游戏机床类品种表现突出此报告仅供内部客户参考-3-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要债券研究债券市场综述黄红卫S0530519010001刘文蓉研究助理2月7日1年期国债到期收益率上行05bp至21610年期国债到期收益率下行05bp至2901年期与10年期国债期限利差收窄1bp至73bp1年期国开债到期收益率上行11bp至23410年期国开债到期收益率下行06bp至305DR001上行467bp至228DR007上行136bp至214国债期货10年期主力合约涨0175年期主力合约涨0092年期主力合约涨0023年期AAA级信用利差下行262bp至4746bp3年期AA-AAA级等级利差上行100bp至8184bp二重要财经资讯财经要闻中共中央国务院印发质量强国建设纲要黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据新华社消息为统筹推进质量强国建设全面提高我国质量总体水平中共中央国务院近日印发了质量强国建设纲要纲要提出到2025年质量整体水平进一步全面提高中国品牌影响力稳步提升人民群众质量获得感满意度明显增强质量推动经济社会发展的作用更加突出质量强国建设取得阶段性成效经济发展质量效益明显提升经济结构更加优化创新能力显著提升现代化经济体系建设取得重大进展单位GDP资源能源消耗不断下降经济发展新动能和质量新优势显著增强产业质量竞争力持续增强制约产业发展的质量瓶颈不断突破产业链供应链整体现代化水平显著提高一二三产业质量效益稳步提高农业标准化生产普及率稳步提升制造业质量竞争力指数达到86服务业供给有效满足产业转型升级和居民消费升级需要质量竞争型产业规模显著扩大建成一批具有引领力的质量卓越产业集群质量基础设施更加现代高效质量基础设施管理体制机制更加健全布局更加合理计量标准认证认可检验检测等实现更高水平协同发展建成若干国家级质量标准实验室打造一批高效实用的质量基础设施集成服务基地到2035年质量强国建设基础更加牢固先进质量文化蔚然成风质量和品牌综合实力达到更高水平财经要闻李克强持续实施好稳经济一揽子政策措施继续拓展经济运行回升态势黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据央视新闻消息国务院总理李克强6日主持召开座谈会听取各界人士基层代表对政府工作报告征求意见稿的意见建议李克强说去年在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下我国发展取得极为不易新成就疫情等超预期因素对经济带来严重冲击我们果断应对靠前实施既定政策推出稳经济一揽子政策和接续措施召开全国稳住经济大盘电视电话会议共同努力稳住了宏观经济大盘城镇新增就业1200多万人物价涨幅只有2经济运行保持在合理区间这殊为不易成之惟艰我们清醒看到保持经济平稳运行仍面临诸多风险挑战我国经济增长去年底企稳今年初回升要贯彻党中央国务院部署深入落实中央经济工作会议精神持续实施好稳经济一揽子政策措施扎实做好当前工作继续拓展经济运行回升态势财经要闻1月末我国外汇储备规模为31845亿美元黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据新华社消息国家外汇管理局7日发布数据显示截至2023年1月末我国外汇储备规模为31845亿美元较2022年末上升568亿美元升幅为182国家外汇管理局相关负责人表示2023年1月美元指数下跌全球金融资产价格总体上涨汇率折算和资产价格变化等因素综合作用当月外汇储备规模上升我国经济持续恢复呈回升态势内生动力不断增强有利于外汇储备规模保持基本稳定财经要闻中国东盟自贸区30版谈判启动首轮磋商黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001此报告仅供内部客户参考-4-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要据商务部官网消息2月7日中国东盟自贸区30版谈判启动首轮磋商中国与东盟各国主管部门及东盟秘书处官员以视频方式出席会议双方就谈判的程序规则组织安排和工作计划等议题进行深入讨论为后续谈判制定时间表和路线图2022年11月中国与东盟共同宣布正式启动中国东盟自贸区30版谈判双方同意谈判将涵盖货物贸易投资数字经济和绿色经济等领域打造更加包容现代全面和互利的中国东盟自贸区财经要闻农业保险提供风险保障逾5万亿元黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据财政部官网消息2022年财政部贯彻落实党中央国务院决策部署切实履行发展农业保险牵头责任会同有关方面持续推动我国农业保险扩面增品提标稳定农户种粮收益支持乡村振兴战略服务保障国家粮食安全据全国农业保险数据信息系统统计2022年我国农业保险为167亿户次农户提供风险保障546万亿元农业保险支农惠农富农强农作用进一步发挥全年实现农业保险保费规模1192亿元同比增长23巩固我国农业保险保费规模全球第一地位其中中央财政拨付农业保险保费补贴43453亿元同比增长303财经要闻税务总局对符合汇算退税条件且生活负担较重的纳税人税务机关提供优先退税服务黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据税务总局官网消息根据个人所得税法及其实施条例税收征收管理法及其实施细则等有关规定税务总局发布关于办理2022年度个人所得税综合所得汇算清缴事项的公告公告要求2022年度终了后居民个人以下称纳税人需要汇总2022年1月1日至12月31日取得的工资薪金劳务报酬稿酬特许权使用费等四项综合所得的收入额减除费用6万元以及专项扣除专项附加扣除依法确定的其他扣除和符合条件的公益慈善事业捐赠后适用综合所得个人所得税税率并减去速算扣除数税率表见附件1计算最终应纳税额再减去2022年已预缴税额得出应退或应补税额向税务机关申报并办理退税或补税公告特别提出对符合汇算退税条件且生活负担较重的纳税人税务机关提供优先退税服务独立完成汇算存在困难的年长行动不便等特殊人群提出申请税务机关可提供个性化便民服务财经要闻美联储博斯蒂克1月非农数据增加了峰值利率更高的可能性黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据财联社消息美联储博斯蒂克表示他的基本预测是美联储还将加息两次将研究1月份美国非农就业数据是否存在异常非农就业数据增加了峰值利率更高的可能性美联储的基本工作仍是控制住通胀美国经济有很大希望躲过衰退财经要闻澳大利亚央行继续加息应对高通胀黄红卫S0530519010001王与碧S0530522120001据新华社消息澳大利亚储备银行央行7日宣布将基准利率上调25个基点至335同时上调外汇结算余额利率25个基点至325这是澳央行自2022年5月以来连续第九次加息澳央行表示未来几个月可能继续加息以应对高通胀澳央行当日发表的月度货币政策声明表示全球通胀水平居高不下虽然能源价格下跌等有助于通胀缓解但是通胀水平回落到目标区间仍需要一段时间据澳统计局1月发布的最新数据2022年四季度澳消费者价格指数CPI环比上涨19同比上涨78同比涨幅创1990年以来新高澳央行行长洛表示考虑到全球因素和国内需求增长放缓澳大利亚今年的通胀率将有所下降预计降至475澳央行预计未来几个月会继续加息以确保通胀水平回落确保高通胀只是暂时的三行业及公司动态行业动态广东省碳达峰实施方案发布袁玮志S0530522050002此报告仅供内部客户参考-5-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要广东省人民政府印发广东省碳达峰实施方案到2025年非化石能源消费比重力争达到32以上单位地区生产总值能源消耗和单位地区生产总值二氧化碳排放确保完成国家下达指标为全省碳达峰奠定坚实基础到到2030年风电和光伏发电装机容量达到7400万千瓦以上在广州期货交易所探索开发碳排放权等绿色低碳期货交易品种推进电力市场化改革逐步构建完善的中长期现货电能量辅助服务电力市场交易体系支持各类市场主体提供多元辅助服务扩大电力市场化交易规模行业动态谷歌最新宣布将推出自己的AIBARD曹俊杰S05305220500012月7日谷歌母公司Alphabet的首席执行官桑达尔皮查伊发文称该公司将推出一项名为Bard的对话式人工智能服务将向受信任的测试人员开放并且准备在几周之后向公众提供这一服务Bard由谷歌开发的大型语言模型LaMDA驱动和ChatGPT一样用户可以对Bard进行提问然后得到详细的答案此外谷歌还将允许开发者利用其语言模型来创建自己的应用程序重点公司跟踪重庆啤酒600132SH预计2022年归母净利润同比增长835邹建军S0530521080001蔡凌寒研究助理报告期内公司实现营业总收入140390405万元比上年同期增加701营业利润32989659万元比上年同期增长1192利润总额32987788万元比上年同期增长1216归属于上市公司股东的净利润12636049万元比上年同期增长835归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12343382万元比上年同期增长800基本每股收益261元比上年同期增长835加权平均净资产收益率6925比上年同期下降3044个百分点尽管部分区域受到疫情的影响2022年公司仍然取得了良好的业绩本期主营业务维持健康增长啤酒销量较上年同期增长约241公司持续推动产品高端化经营策略及拓展新兴渠道得益于多元化的品牌组合及有效的提价营业总收入增长701其次公司持续推进组织结构优化项目并开展运营成本管理项目带来的节约抵消了大宗商品价格上涨带来的部分不利影响风险提示原材料价格大幅上行现饮场景恢复不及预期其他公司跟踪湖南海利600731SH定增发行完成着力建设新项目周策S0530519020001公司公告此次定增发行实际募集资金净额为685亿元募集资金净额将全部用于宁夏海利科技有限公司年产4000吨甲萘威和5000吨甲基硫菌灵等系列产品及配套年产3万吨光气建设项目和海利贵溪化工农药有限公司3000ta甲基嘧啶磷生产装置建设项目此前公司全资子公司湖南海利永兴科技有限公司拟使用自有资金人民币307251万元以参与竞拍方式购买永兴县湘阴渡工业园工业用地约20483亩的土地使用权主要为满足公司全资子公司海利永兴公司在郴州永兴建设新项目用地需求本次交易有利于公司进一步扩大生产经营转型升级提升收入水平和企业规模风险提示项目建设进度不及预期其他公司跟踪天地在线002995SZ目前世优科技已将ChatGPT技术接入数字人产品当中曹俊杰S05305220500012月7日公司在互动平台表示公司于2022年7月参股虚拟技术提供商-世优科技经向世优科技了解目前世优科技已将ChatGPT技术接入数字人产品当中正在通过数字人自身的人设背景等相关数据集基于OpenAI形成数字人专有大脑形成人性化模型公司成立于2005年主要为客户提供互联网综合营销服务及企业级SaaS营销服务前者包括数据挖掘和策略制定媒体资源采购创意设计和素材制作投放测试和效果分析策略优化和投放效果跟踪和评估的整体解决方案而企业级SaaS营销服务主要是为客户提供针对SaaS产品的咨询培训购买和维护等此报告仅供内部客户参考-6-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要全方位服务风险提示政策监管风险概念过度炒作业务落地及业绩兑现不及预期四湖南经济动态湘股动态中联重科000157SZ分拆子公司上市胡彬清S0530520080003中联重科股份有限公司以下简称公司拟分拆所属子公司湖南中联重科智能高空作业机械有限公司以下简称中联高机通过与深圳市路畅科技股份有限公司以下简称路畅科技为深圳证券交易所上市公司股票代码002813SZ进行重组的方式实现重组上市以下简称本次分拆公司股权结构不会因本次分拆而发生变化路畅科技将成为中联高机的控股股东中联重科将成为中联高机的间接控股股东本次分拆尚需满足多项条件方可实施包括但不限于取得公司股东大会对本次分拆方案的正式批准履行中国证券监督管理委员会证券交易所及其他有权监管机构相应程序等本次分拆能否获得上述批准或核准以及最终获得相关批准或核准的时间均存在不确定性湖南省地方动态及政策湖南固定资产投资平稳增长2022年增速快于全国15个百分点胡彬清S0530520080003据华声在线消息固定资产投资是拉动经济增长的核心驱动力之一省统计局近日公布的数据显示去年我省固定资产投资比上年增长66比全国平均快15个百分点2022年我省加力落实稳投资系列政策措施深入实施产业发展万千百工程有效投资继续扩大全年投资对经济增长贡献率超过50产业兴则经济强去年全省产业项目投资比上年增长113占全省投资的637增速比全部投资快47个百分点其中工业投资增长145高技术产业投资增长迅速全省高技术产业投资增长224增速比全部投资快158个百分点其中高技术制造业增长236高技术服务业增长208民间投资贡献亮眼2022年我省出台一系列务实举措提高民间投资手续办理效率支持民间资本创业投资民间投资活力稳步释放全省民间投资增长85对全部投资的贡献率达805拉动全部投资增长53个百分点基础设施投资明显提速民生投资持续扩大全省基础设施投资增长80增速比上年快44个百分点民生工程投资增长32重大项目支撑作用明显2022年我省十大产业项目完成年度投资计划全省重大项目指计划总投资5000万元及以上项目不含房地产开发项目投资比上年增长147高于全部投资增速81个百分点占全部投资比重715近期研究报告集锦摘要行业类证券行业2023年2月月报全面注册制改革正式启动长期利好券商板块刘敏S0530520010001证券行业1月跑赢大市在31个申万行业指数中位列第5位证券板块上涨977上市券商估值较12月末上升截至2月3日上市券商PB估值中位数为125倍较12月末上升013倍大券商PB估值为122倍中小券商PB估值为133倍全面注册制改革正式启动长期利好券商板块2月1日证监会就全面实行股票发行注册制主要制度规则向社会公开征求意见注册制改变了以往由卖方主导新股发行供不应求的局面自科创板创业板注册制改革实施后股票发行步入常态化注册审核周期缩短发行效率提升为必然趋势注册制下证券公司逐步告别通道角色回归定价和销售的本源作为看门人的证券公司的价值发现能力定价能力成为其核心竞争力注册制下证券公司投行业务将为企业提供全业务链全生命周期业务服务从而为证券公司创造多元收入增量投行资本化增量空间广阔全面此报告仅供内部客户参考-7-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要注册制改革的实施长期将利好券商板块注册制的全面实施预计将为IPO市场带来显著增量证券公司定价能力重要性凸显投行资本化发展空间广阔维持行业同步大市评级投资主线上我们建议关注优质头部券商大财富管理方向以及投行业务特色的券商三条主线投资主线一关注经营稳健资本实力强以及政策优势明显的头部券商建议关注中信证券600030SH投资主线二关注顺应财富管理转型发展的券商建议关注东方财富300059SZ浙商证券601878SH东方证券600958SH招商证券600999SH长城证券002939SZ投资主线三建议关注投行业务领先的中信建投601066SH中金公司601995SH等风险提示市场交投活跃度低迷市场大幅波动证券公司业务开展不及预期金融监管政策加强资本市场改革进度低于预期此报告仅供内部客户参考-8-请务必阅读正文之后的免责条款部分晨会纪要投资评级系统说明以报告发布日后的612个月内所评股票行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准类别投资评级评级说明买入投资收益率超越沪深300指数15以上增持投资收益率相对沪深300指数变动幅度为515股票投资评级持有投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-105卖出投资收益率落后沪深300指数10以上领先大市行业指数涨跌幅超越沪深300指数5以上行业投资评级同步大市行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-55落后大市行业指数涨跌幅落后沪深300指数5以上免责声明本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格作者具有中国证券业协会注册分析师执业资格或相当的专业胜任能力本报告仅供财信证券股份有限公司客户及员工使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司当然客户本报告仅在相关法律许可的情况下发放并仅为提供信息而发送概不构成任何广告本报告信息来源于公开资料本公司对该信息的准确性完整性或可靠性不作任何保证本公司对已发报告无更新义务若报告中所含信息发生变化本公司可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本报告中所指投资及服务可能不适合个别客户不构成客户私人咨询建议任何情况下本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议在任何情况下本公司及本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任投资者务必注意其据此作出的任何投资决策与本公司及本公司员工或者关联机构无关市场有风险投资需谨慎投资者不应将本报告作为投资决策的惟一参考因素亦不应认为本报告可以取代自己的判断在决定投资前如有需要投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策本报告版权仅为本公司所有未经书面许可任何机构和个人包括本公司客户及员工不得以任何形式复制发表引用或传播本报告由财信证券研究发展中心对许可范围内人员统一发送任何人不得在公众媒体或其它渠道对外公开发布任何机构和个人包括本公司内部客户及员工对外散发本报告的则该机构和个人独自为此发送行为负责本公司保留对该机构和个人追究相应法律责任的权利财信证券研究发展中心网址stockhnchasingcom地址湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心28层邮编410005电话0731-84403360传真0731-84403438此报告仅供内部客户参考-9-请务必阅读正文之后的免责条款部分