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>> 南华期货-期权周报:冲高回落,IV回升-230219
上传日期:   2023/2/20 大小:   3306KB
格式:   pdf  共19页 来源:   南华期货
评级:   -- 作者:   周小舒
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金融期权方面,50ETF期权上周日均成交量为228.42万张,较前周上升21.29%,其中认沽期权成交量要高于认购期权,认沽-认购成交比为1.10,相对前周有所上升,高于历史均值水平。上周认沽认购持仓比为0.84,较前周上升,接近历史均值。沪深300期权方面,华泰柏瑞300ETF期权成交活跃度最高,日均成交148.63万张,日均持仓量156.02万张;沪深300股指期权日均成交11.46万手,日均持仓量14.82万手;嘉实300ETF期权日均成交19.93万张,日均持仓量24.29万张。中证100股指期权日均成交7.75万手,日均持仓6.96万手。期权活跃度整体上升。综合期权的成交及持仓信息来看,本周市场情绪偏弱。
  波动率方面,截止上周五收盘,沪深300股指期权隐含波动率16.72%,较一周前上升1.32%。50ETF期权隐含波动率17.72%,较一周前上升0.63%。中证1000股指期权隐含波动率16.35%,较一周前上升0.72%。隐含波动率接近历史波动率,期权定价合理。南华50ETF期权波动率指数是21.01,南华沪深300期权波动率指数是20.27,南华中证1000期权波动率指数是21.03,与前一周相比,南华期权波动率指数变化不大,上周市场冲高回落,期权市场参与者情绪偏弱。
  商品期权方面,本周商品期权总体周均成交情况较上周周度下降15.54%。其中按截止周五数据来看,期权成交量相较上周上升幅度前列的品种分别为棕榈油、豆一、LPG、铜和铁矿石期权;期权成交量相较上周下降幅度前列的品种分别为原油、PVC、PTA、橡胶和白银期权。期权标的走势来看,各板块商品价格走势分化,黑色价格整体偏强,金属价格整体回落,农产品、能化价格涨跌互现。从期权隐含波动率的角度来看,周五日盘各板块商品期权隐含波动率变化不大,农产品、贵金属期权波动率整体上升;有色、能化期权波动率互有涨跌。周度来看,商品期权波动率整体下降。
  
 
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