金融期权数据
　　上一个交易日，金融期权隐含波动率继续小幅变化，期权定价合理。平值期权隐含波动率下降，期限结构整体下移，近月期权隐含波动率低于远月期权，期权市场参与者认为未来股指走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是20.58，南华沪深300期权波动率指数是19.76，南华中证1000期权波动率指数是20.40，南华期权波动率指数变化不大，股指震荡走弱，波动率维持低位，建议卖出勒式组合策略。

研究报告全文：南华期货期权日报2023216南华期货研究所周小舒投资咨询证号Z0014889金融期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率隐历差110IV90IV近月IV次近月IV50ETF163314381959619099沪深300147613261508810096上交所300ETF1515124227310273097深交所300ETF153313471869829098中证1000156010475138908098商品期权波动率每日观察品种隐含波动率20日历史波动率110IV90IV隐历差豆粕1711163510000076玉米109813929145-294铁矿石3408316610003242白糖105510778507-022棉花1771156711855204PTA2350259810502-248甲醇2247188110347366菜粕199020989976-108铜195614599933497橡胶2146164910014497黄金121998110017238棕榈油263219129996720铝1563184110000-278锌2030188310010147PVC223217759996457塑料1695125410012441聚丙烯168212669994416原油3411316210006249请务必阅读正文之后的免责条款部分1期权日报一期权策略跟踪行情判断节后观望期权持仓卖出IO2303C4250卖出IO2303P4000图11期权策略表现184174164154144134124114104净值094202011112020121120211102202111252022110820221201202005292020062320200721202008172020092920210107202102082021031120210405202104282021052620210618202107202021081220210906202110082021122020220113202202142022031620220412202205102022060220220628202208032022083020221014202212272023012020200506资料来源南华研究二金融期权数据上一个交易日金融期权隐含波动率继续小幅变化期权定价合理平值期权隐含波动率下降期限结构整体下移近月期权隐含波动率低于远月期权期权市场参与者认为未来股指走势平稳南华50ETF期权波动率指数是2058南华沪深300期权波动率指数是1976南华中证1000期权波动率指数是2040南华期权波动率指数变化不大股指震荡走弱波动率维持低位建议卖出勒式组合策略图2150ETF期权隐含波动率与历史波动率50004500隐含波动率20日历史波动率4000350030002500200015001000500202163202193202234202255202285202319202322202232320229132021517202162320217122021729202181720219242021118202212020222152022413202252420226132022630202271920228242022930202212120211214202212202021102020211125202112312022102620221114资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分2期权日报图2250ETF期权波动率偏度与期限结构801857018060175504017030165201601020230214202302150155202302142023021515060809095981001031051101201301M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图23华泰柏瑞300ETF期权隐含波动率与历史波动率45004000隐含波动率20日历史波动率350030002500200015001000500202163202193202234202255202285202319202322202151720216232021712202172920218172021924202111820221202022215202232320224132022524202261320226302022719202282420229132022930202212120221220202111252021121420211231202210262022111420211020资料来源wind南华研究图24华泰柏瑞300ETF期权波动率偏度与期限结构8017570170605016540160302015510202302142023021515001452023021420230215140800060009000950097501300010250105001100012000100001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分3期权日报图25嘉实300ETF期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率4000350030002500200015001000500202163202193202234202255202285202319202322202171220222152021517202162320217292021817202192420211182022120202232320224132022524202261320226302022719202282420229132022930202212120221026202111252021121420211231202211142022122020211020资料来源wind南华研究图26嘉实300ETF期权波动率偏度与期限结构80180070175060170050401650301600201550102023021420230215150001450202302142023021514001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图27沪深300股指期权隐含波动率与历史波动率4500隐含波动率历史波动率4000350030002500200015001000500202163202193202234202255202285202319202322202212020223232022524202271920229132021517202162320217122021729202181720219242021118202221520224132022613202263020228242022930202212120221114202111252021121420211231202210262022122020211020资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分4期权日报图28沪深300股指期权波动率偏度与期限结构902080706015504010302010202302142023021550202302142023021501M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究图29中证1000股指期权隐含波动率与历史波动率3500隐含波动率历史波动率30002500200015001000202285202292202313202327202299202272220228192022919202211720221252023117202272920228122022826202292620231102023131202321420221010202210242022112120221219202210312022111420221128202212122022122620221017资料来源wind南华研究图210中证1000股指期权波动率偏度与期限结构9019801870186017501740163020161510202302142023021501520230214202302151460809095981201031051101301001M2M3M6M9M1Y资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分5期权日报图211南华50ETF期权波动率指数4550VIX50ETF右轴45404353035253201525102501520201220209120215620216820222820225232022624202021220203162020417202052520206292020730202111820212252021330202171220218122021914202231120224152022727202282920229302022119202311320201012202011122021102620211126202112292022121220201215资料来源南华研究图212南华沪深300股指期权波动率指数50300VIX沪深300股指右轴60004055005000304500204000103500030002021832022322020232020352020482021172021292021712021932022462023142020514202061620207212020821202092320201132020124202131920214222021528202212120225122022615202271820228182022921202212120232132021111720191223202110152021122020221031资料来源南华研究图213南华中证1000股指期权波动率指数351000VIX中证1000股指右轴750030700025206500156000105500505000202292202285202299202313202327202272920227222022812202281920228262022919202292620221172022125202311020231172023131202321420221017202211212022102420221031202211142022112820221212202212192022122620221010资料来源南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分6期权日报三商品期权数据从期权标的走势来看上一交易日盘各板块商品价格走势分化黑色商品价格整体上涨农产品能化金属价格涨跌互现从期权隐含波动率的角度来看上个交易日日盘多数商品期权隐含波动率下降金属能化期权波动率整体下降黑色期权波动率继续上升农产品期权波动率互有涨跌玉米铝期权隐含波动率偏低铜棕榈油期权隐含波动率明显偏高图31豆粕期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000豆粕隐含波动率豆粕历史波动率资料来源wind南华研究图32玉米期权隐含波动率与历史波动率2500200015001000500000玉米隐含波动率玉米历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分7期权日报图33铁矿石期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000铁矿石隐含波动率铁矿石历史波动率资料来源wind南华研究图34PVC期权隐含波动率与历史波动率12000100008000600040002000000PVC隐含波动率PVC历史波动率资料来源wind南华研究图35塑料期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000塑料隐含波动率塑料历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分8期权日报图36聚丙烯期权隐含波动率与历史波动率900080007000600050004000300020001000000聚丙烯隐含波动率聚丙烯历史波动率资料来源wind南华研究图37白糖期权隐含波动率与历史波动率18001600140012001000800600400200000白糖隐含波动率白糖历史波动率资料来源wind南华研究图38棉花期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000棉花隐含波动率棉花历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分9期权日报图39PTA期权隐含波动率与历史波动率7000600050004000300020001000000PTA隐含波动率PTA历史波动率资料来源wind南华研究图310甲醇期权隐含波动率与历史波动率600050004000300020001000000甲醇隐含波动率甲醇历史波动率资料来源wind南华研究图311菜粕期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000菜粕隐含波动率菜粕历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分10期权日报图312铜期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铜隐含波动率铜历史波动率资料来源wind南华研究图313铝期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000铝隐含波动率铝历史波动率资料来源wind南华研究图314锌期权隐含波动率与历史波动率45004000350030002500200015001000500000锌隐含波动率锌历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分11期权日报图315黄金期权隐含波动率与历史波动率4000350030002500200015001000500000黄金隐含波动率黄金历史波动率资料来源wind南华研究图316橡胶期权隐含波动率与历史波动率50004000300020001000000橡胶隐含波动率橡胶历史波动率资料来源wind南华研究图317棕榈油期权隐含波动率与历史波动率80007000600050004000300020001000000棕榈油隐含波动率棕榈油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分12期权日报图317原油期权隐含波动率与历史波动率10000900080007000600050004000300020001000000原油隐含波动率原油历史波动率资料来源wind南华研究请务必阅读正文之后的免责条款部分13免责申明本报告仅供本公司境内客户使用本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户本报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布的机构或人员也并非意图发送发布给因可得到使用本报告的行为而使本公司违反或受制于当地法律或监管规则的机构或人员本报告中的信息均来源于已公开的资料本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载资料意见及推测仅反映在本报告载明的日期的判断期货市场存在潜在市场变化及交易风险本报告观点可能随时根据该等变化及风险产生变化在不同时期本公司可发出与本报告所刊载的意见预测不一致的报告但本公司没有义务和责任及时更新本报告所涉及的内容并通知客户本报告所包含的观点及建议并未考虑个别客户的特殊状况目标或需要客户应当充分考虑自身特定状况不应单纯依靠本报告所载的内容而取代个人的独立判断在任何情况下本报告中的信息和所表达的意见和建议以及所载的数据工具及材料均不应作为您进行相关交易的依据本公司不承担因根据本报告所进行期货买卖操作而导致的任何形式的损失本公司的销售人员或其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点本公司没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务本公司的资产管理部门涉及相应业务内容的子公司可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策投资者应当考虑到本公司可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突未经本公司允许不得以任何方式传送复印或派发此报告的材料内容或复印本予以任何其他人或投入商业使用经过本公司同意的转发应遵循原文本意并注明出处南华期货股份有限公司未经授权的转载本公司不承担任何责任所有在本报告中使用的商标服务标识及标记除非另有说明均为本公司的商标服务标识及标记本公司版权所有并保留一切权利公司总部地址浙江省杭州市上城区富春路136号横店大厦邮编310002全国统一客服热线4008888910网址wwwnanhuanet股票简称南华期货股票代码603093南华期货营业网点