本周锂电池板块，2月14目，欧洲议会通过决议，决定2035年实现新车零排放，意味着PHEV/HEV亦不符合规定，BEV以及燃料电池汽车等车型才可。2月13日，福特汽车宣布投资35亿美元，与宁德时代合作建造电池工厂，地址在密歇根州马歇尔地区。预计福特将拥有该工厂的股权，宁德时代将经营工厂并拥有制造电池的技术。2月17日，长安汽车公告将与宁德时代共同设立电池合资公司，宁德时代持股51%，长安汽车持股19%，长安新能源持股30%。2月15日，拜登承诺到30年美国建成50万个EV充电网络，由此政府拨付75亿美金进行支持充电网络的快速提升，全国沿用统一充电标准，特斯拉等充电网络向社会开放，同时要求在美国制造充电器的外壳。我们认为短期结合今年1季度业绩考虑，电池推荐【宁德时代】、【亿纬锂能】；材料推荐【德方纳米】，建议关注【尚太科技】【天赐材料】。
　　光伏：光伏排产发生积极变化，需求加速转暖，看好光伏行业景气度。当前上下游博弈持续，产业链上游环节成交价整体相较22Q4已大幅下调，部分项目已启动组件采购，组件企业排产边际上行。当前上游环节看多后市，撑价心态强烈，进而驱动产业链价格再次上涨。整体而言，短期上游价格仍有支撑，长期考虑到硅料供给愈加宽松，不改回落趋势，产业链成本的下行，进而对需求产生持续催化，行业景气度进入加速提升通道，推荐以下投资主线：
　　受益于供给紧张、利润再分配的电池组件环节。考虑到此前电池组件盈利相对承压，叠加2023年电池片新增产出相对有限，预计产业链下游盈利能力相对乐观，后续新电池技术推进盈利能力接棒，关注东方日升、亿晶光电，中来股份（机械组共同覆盖）、钧达股份（机械组共同覆盖）、爱旭股份、横店东磁等；
　　不受主产业链价格变化的辅材环节。后续排产积极变化，辅材弹性大，重点关注市占率提升、高盈利产品占比提升的小辅材环节，如宇邦新材、通灵股份、快可电子、明冠新材等；
　　受到进口高纯石英砂掣肘的硅片及坩埚环节。进口高纯石英砂有保供能保障坩埚品质，可享受销售溢价；保障硅片环节自身开工率，降低非硅成本；短期关注坩埚环节业绩兑现，中长期关注硅片环节盈利分化，重点关注石英股份（建材&新材料组覆盖）、欧晶科技、TCL中环等；
　　一体化组件企业将受益于景气度提升。一体化组件企业前期调整较多，估值性价比高，后续将受益于景气度提升带来的行业β以及新电池技术兑现带来α机会，重点关注晶澳科技、晶科能源、天合光能、隆基绿能等。
　　风电:据不完全统计，2022全年海上风机累计新增招标11.70GW（不含国电投10.5GW海风竞配机组框架招标和中电建1GW海上风机框架集采招标），23年1月海风招标达1.2GW（不含重新招标）。我们预计伴随JY、疫情等负面因素逐步缓解，海风需求确定性提升，预期2023年国内海风装机10GW+，带动产业链出货放量，同时零部件的原材料成本压力明显好于2022年，且在规模效应带动下，零部件盈利有望在23年得到明显修复。建议关注：海缆：【东方电缆】【宝胜股份】【汉缆股份】等；塔筒/管桩：【天顺风能】【海力风电】等；法兰轴承：【恒润股份】【新强联】等；锻铸件龙头：【通裕重工】【海锅股份】【振江股份】等；主机厂：【明阳智能】【三一重能】等。
　　风险提示事件：装机不及预期；原材料大幅上涨；竞争加剧研报使用的信息更新不及时风险；第三方数据存在误差或滞后的风险等。
　　

研究报告全文：欧盟计划2035年实现新车零排放美国出台充电桩补贴政策电力设备与新能源评级增持维持重点公司基本状况TableFinance分析师曾彪股价EPSPE简称PEG评级执业证书编号S0740522020001元20212022E2023E2024E20212022E2023E2024E宁德时代42016831161173423006236241805买入Emailzengbiaoztscomcn壹石通40529059139268439692915902买入分析师吴鹏天合光能62400871703114109037201504未评级执业证书编号S0740522040004阳光电源112210721437350013752302205未评级恒润股份255813004111116941622315-09未评级Emailwupengztscomcn2备注数据取自2023年02月17日分析师朱柏睿执业证书编号S0740522080002投资要点TableSummaryEmailzhubrztscomcn本周锂电池板块2月14目欧洲议会通过决议决定2035年实现新车零排放意味分析师赵宇鹏着PHEVHEV亦不符合规定BEV以及燃料电池汽车等车型才可2月13日福特汽车宣布投资35亿美元与宁德时代合作建造电池工厂地址在密歇根州马歇尔地区执业证书编号S0740522100005预计福特将拥有该工厂的股权宁德时代将经营工厂并拥有制造电池的技术2月17Emailzhaoyp02ztscomcn日长安汽车公告将与宁德时代共同设立电池合资公司宁德时代持股51长安汽车持股19长安新能源持股302月15日拜登承诺到30年美国建成50万个EV基本状况TableProfit充电网络由此政府拨付75亿美金进行支持充电网络的快速提升全国沿用统一充电上市公司数332标准特斯拉等充电网络向社会开放同时要求在美国制造充电器的外壳我们认为短行业总市值亿元72120期结合今年1季度业绩考虑电池推荐宁德时代亿纬锂能材料推荐德方行业流通市值亿元56368纳米建议关注尚太科技天赐材料光伏光伏排产发生积极变化需求加速转暖看好光伏行业景气度当前上下游博弈行业TableQuotePic-市场走势对比持续产业链上游环节成交价整体相较22Q4已大幅下调部分项目已启动组件采购组件企业排产边际上行当前上游环节看多后市撑价心态强烈进而驱动产业链价格再次上涨整体而言短期上游价格仍有支撑长期考虑到硅料供给愈加宽松不改回落趋势产业链成本的下行进而对需求产生持续催化行业景气度进入加速提升通道推荐以下投资主线受益于供给紧张利润再分配的电池组件环节考虑到此前电池组件盈利相对承压叠加2023年电池片新增产出相对有限预计产业链下游盈利能力相对乐观后续新电池技术推进盈利能力接棒关注东方日升亿晶光电中来股份机械组共同覆盖钧达股份机械组共同覆盖爱旭股份横店东磁等公司持有该股票比例不受主产业链价格变化的辅材环节后续排产积极变化辅材弹性大重点关注市占相关报告TableReport率提升高盈利产品占比提升的小辅材环节如宇邦新材通灵股份快可电子明冠新材等受到进口高纯石英砂掣肘的硅片及坩埚环节进口高纯石英砂有保供能保障坩埚品质可享受销售溢价保障硅片环节自身开工率降低非硅成本短期关注坩埚环节业绩兑现中长期关注硅片环节盈利分化重点关注石英股份建材新材料组覆盖欧晶科技TCL中环等一体化组件企业将受益于景气度提升一体化组件企业前期调整较多估值性价比高后续将受益于景气度提升带来的行业以及新电池技术兑现带来机会重点关注晶澳科技晶科能源天合光能隆基绿能等风电据不完全统计2022全年海上风机累计新增招标1170GW不含国电投105GW海风竞配机组框架招标和中电建1GW海上风机框架集采招标23年1月海风招标达12GW不含重新招标我们预计伴随JY疫情等负面因素逐步缓解海风需求确定性提升预期2023年国内海风装机10GW带动产业链出货放量同时零部件的原材料成本压力明显好于2022年且在规模效应带动下零部件盈利有望在23年得到明请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报显修复建议关注海缆东方电缆宝胜股份汉缆股份等塔筒管桩天顺风能海力风电等法兰轴承恒润股份新强联等锻铸件龙头通裕重工海锅股份振江股份等主机厂明阳智能三一重能等风险提示事件装机不及预期原材料大幅上涨竞争加剧研报使用的信息更新不及时风险第三方数据存在误差或滞后的风险等-2-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报内容目录一欧盟计划2035年实现新车零排放宁德时代与福特合资建厂-6-1欧盟27国通过决议2035年实现销售新车零碳排放-6-2宁德时代与福特合资建厂将规避IRA法案对补贴的限制-6-3宁德时代与长安汽车设立电池合资公司潜在总产能进一步提高-6-4美国出台充电桩补贴政策利好新能源产业发展-7-5本周储能政策及招标量更新-7-6本周锂电池产业链价格跟踪-8-二光伏产业链价格触底反弹-9-1国内光伏市场高增长态势延续-9-2组件逆变器出口数据海外市场需求减弱-11-3光伏产业链价格跟踪主产业链部分环节价格触底反弹-15-4电池片组件毛利率下降硅料硅片毛利率上升-17-5行业事件点评-17-三风电汕尾规划34GW海上风电海风未来厚积薄发-20-122年招标市场旺盛驱动23年装机需求高涨-20-2陆风价格有所下滑海风价格相对稳定-21-3双碳背景下看好风电长期发展-23-四投资建议-27-五风险提示-28--3-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表目录图表1月度国内储能系统和EPC招标容量-7-图表2月度国内储能系统和EPC招标功率-7-图表3中镍三元电池成本变动情况-8-图表4磷酸铁锂电池成本变动情况-9-图表5国内月度光伏新增装机GW-9-图表6国内当年累计光伏新增装机GW-9-图表7美国月度光伏新增装机GW-10-图表8德国月度光伏新增装机GW-10-图表9印度月度光伏新增装机GW-10-图表10西班牙月度光伏新增装机GW-10-图表11日本月度光伏新增装机GW-10-图表12巴西月度光伏新增装机GW-10-图表13澳大利亚月度光伏新增装机GW-11-图表14英国月度光伏新增装机GW-11-图表15我国电池组件当月出口值亿美元-11-图表16荷兰电池组件当月出口值亿美元-12-图表17西班牙电池组件当月出口值亿美元-12-图表18德国电池组件当月出口值亿美元-12-图表19巴西电池组件当月出口值亿美元-12-图表20日本电池组件当月出口值亿美元-12-图表21澳大利亚电池组件当月出口值亿美元-12-图表22欧洲电池组件当月出口值-13-图表23逆变器当月出口金额亿美元-13-图表24逆变器累计出口金额亿美元-13-图表25欧洲逆变器当月出口额亿美元-14-图表26广东省逆变器出口金额亿美元-14-图表27浙江省逆变器出口金额亿美元-14-图表28安徽省逆变器出口金额亿美元-14-图表29江苏省逆变器出口金额亿美元-14-图表30硅料价格元kg-15-图表31硅片价格元片-15-图表32电池片价格元W-16--4-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表33组件价格元W-16-图表34玻璃价格元平米-16-图表35胶膜价格元平米-16-图表36银浆价格元千克-16-图表37背板价格元平米含税-16-图表38主产业链各环节毛利率情况-17-图表39主产业链各环节单位净利元W-17-图表40陆风月度新增招标量MW-20-图表41海风月度新增招标量GW-20-图表422023年初至今海风招标业主分布-20-图表432023年初至今海风招标地区分布-20-图表44陆风月度招标价格元KW-22-图表45海风月度招标价格元KW-22-图表46陆风中标规模分布按主机商-22-图表47陆风中标价格分布按主机商-22-图表48海风中标规模分布按主机商-22-图表49海风中标价格分布按主机商-22-图表50中电建2023年度16GW集中采购项目竞标价格-22-图表51海缆中标情况统计含国内外海风项目-23-图表52第一批风光大基地省级分布-24-图表53第一批大基地类型和投产容量-24-图表54分散式风电累计装机分布2021-24-图表55预期分散式风电装机不断上升-24-图表56老旧风场改造需求潜力巨大-25-图表57宁夏48GW老旧风场以大代小试点明细-25-图表582030年欧洲海风规划-25-图表59欧洲海风年新增装机预测-25-图表60部分省份十四五海风规划近60GW-25-图表61海上国补退出地补接力-26-图表62原材料成本敏感性分析-26-图表63中厚板价格走势元吨-27-图表64生铁价格走势元吨-27-图表65环氧树脂价格走势元吨-27-图表66玻纤行业指数-27--5-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报一欧盟计划2035年实现新车零排放宁德时代与福特合资建厂1欧盟27国通过决议2035年实现销售新车零碳排放2月14目欧洲议会通过了一项历史性的决议决定2035年完全停售燃油车具体看来欧洲议会在斯特拉斯堡以340票赞成279票反对和21票弃权通过了欧委会和欧洲理事会达成的2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议该协议将交由欧洲理事会通过并最终实施内容主要包括1设定从2030年开始销售的新车二氧化碳排放量比2021年减少55远高于375的现有目标超预期2设定2035年开始销售的新车二氧化碳排放量比2021年减少100即为零排放从官网原文来看欧盟各项法案规定的不是车型种类而始终以排放作为口径35年目标零排放意味着PHEVHEV亦不符合规定BEV以及燃料电池汽车等车型才可2宁德时代与福特合资建厂将规避IRA法案对补贴的限制2月13日福特汽车宣布将投资35亿美元约合人民币239亿元与中国新能源企业宁德时代合作建造磷酸铁锂电池工厂工厂地址选在美国密歇根州马歇尔地区工厂将于2026年投产其员工规模为2500人此前媒体报道福特和宁德时代一直在商议一种新的所有权结构根据该结构福特将拥有该工厂100的股权包括建筑和基础设施与此同时宁德时代将经营工厂并拥有制造电池的技术这样的持股结构可以保证新工厂有资格享受丰厚税收优惠但同时又不需要宁德时代直接在美进行金融投资去年7月宁德时代与福特达成协定将从2023年起陆续为北美福特生产的MustangMach-E以及F-150Lightning等车型供应磷酸铁锂电池包在未来10年内福特都将从宁德时代获得稳定的电池供应3宁德时代与长安汽车设立电池合资公司潜在总产能进一步提高宁德时代与长安汽车长安新能源共同出资设立电池合资公司其中宁德时代持股51长安汽车持股19长安新能源持股30根据长安汽车公告2022年长安汽车销售新能源乘用车271万辆同比增长1502023年以来宁德时代陆续公告了多个重大合作和产能项目进展涉及国内外优质客户11月10日宁德时代全资子公司时代智能与哪吒汽车在上海举行签约仪式双方将在CIIC一体化智能底盘项目上开展合作-6-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报21月17日宁德时代与蔚来在宁德签署五年全面战略合作协议31月17日宁德时代与全球应用安全科学专家ULSolutions签署战略合作谅解备忘录携手推动电池储能系统和动力电池更加安全可靠地落地应用41月18日宁德时代全资子公司时代智能与宜春经济技术开发区管委会在宜春市举行一体化智能底盘CIIC生产基地项目签约仪式4美国出台充电桩补贴政策利好新能源产业发展背景拜登承诺到30年美国建成50万个EV充电网络目前已建成13万个美国电动车市场需要充电网络的快速提升由此政府拨付75亿美金进行支持1月18日宁德时代全资子公司时代智能与宜春经济技术开发区管委会在宜春市举行一体化智能底盘CIIC生产基地项目签约仪式条款1全国沿用统一充电标准特斯拉等充电网络向社会开放消费者可以可靠方便地为汽车充电并且了解预先支付的费用2标准立即要求在美国制造充电器的外壳要求到2024年7月充电器中所有零件成本的至少55必须在美国制造解读条款1利好美国新能源汽车产业的发展美国充电基础设施的便利可较好刺激电车的需求随后林肯电气西门子宣布投建一条新的快速充电器而BlinkCharging宣布将扩建其在马里兰州的充电器制造厂并计划在今年宣布另一家工厂条款2由于整机组装需在美国中国充电桩企业短期受影响可通过美国地区建厂规避充电模块短期影响不大24年下半年开始需在美国地区建厂进行规避5本周储能政策及招标量更新储能支持政策河北发布河北省碳达峰实施方案提出积极发展新能源储能源网荷储一体化和多能互补支持分布式新能源合理配臵储能系统到2025年新型储能装机容量达到400万千瓦以上长沙发布长沙市碳达峰实施方案到2025年新型储能项目规模达到66万千瓦风力发电利用率达到98以上光伏发电利用率达到100到2030年新型储能项目规模达到100万千瓦以上风电光伏等新能源利用率达到100南京发布南京市加快发展储能与氢能产业行动计划2023-2025年到2025年构建江北-江宁-溧水储能产业集聚区和高淳-溧水-江北氢能运用示范区全市储能与氢能产业规模达到500亿根据各储能网站统计2023年1月国内新增储能EPC和系统招标72GWh同比增长超10倍环比增长223年2月截至本周末国内新增储能EPC和系统招标23GWh图表1月度国内储能系统和EPC招标容量图表2月度国内储能系统和EPC招标功率-7-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源储能网站统计中泰证券研究所来源储能网站统计中泰证券研究所6本周锂电池产业链价格跟踪据第三方统计数据本周正极六氟磷酸锂价格小幅下降负极隔膜电解液价格维持稳定六氟23年2月16日报价183万元吨2月17日报价182万元吨较22年3月高点累计降价368万VC23年2月16日报价77万元吨2月17日报价77万元吨较22年3月高点累计降价200万元吨电解液23年2月16日铁锂电解液报价45万元吨2月17日报价45万元吨较22年3月高点累计降价81万元2月16日三元电解液报价62万元吨2月17日报价62万元吨较22年3月高点累计降价78万元碳酸锂23年2月16日报价446万元吨2月17日报价440万元吨比22年3月高点下降62万元金属镍23年2月16日报价211万元吨2月17日报价212万元吨较22年3月累计降价10万元跟其他材料对比时间保持一致金属钴23年2月16日报价292万元吨2月17日报价292万元吨较22年3月高点降价275万元电池成本按照中镍三元电池单耗测算78万元的电解液降幅节约成本703元kwh275万元金属钴降幅节约成本605元kwh合计在1612元kwh对应三元电池价格在17左右毛利率提升空间按照铁锂电池单耗测算81万元的电解液降幅节约成本972元kwh加上碳酸锂价格下降影响成本下降1344元kwh对应铁锂电池价格在15左右毛利率提升空间图表3中镍三元电池成本变动情况-8-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源隆众资讯wind同花顺中泰证券研究所图表4磷酸铁锂电池成本变动情况来源隆众资讯wind同花顺中泰证券研究所二光伏产业链价格触底反弹1国内光伏市场高增长态势延续国内下半年集中式电站将陆续启动据国家能源局2022年12月国内光伏装机217GW同比8环比1911-12月国内光伏累计新增装机8741GW同比59随着组件价格的回落大基地项目的加速推进延期集中式需求将在2023年上半年陆续启动国内光伏市场有望延续高增长态势欧洲能源转型加速户用光储持续火热分地区来看欧洲能源转型加速户用光储持续火热22年新增装机有望达50GW美国下半年需求有望回暖22年装机预期30GW巴西等新兴市场快速扩张海内外需求旺盛背景下22年全球光伏新增装机有望达250GW图表5国内月度光伏新增装机GW图表6国内当年累计光伏新增装机GW-9-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源国家能源局中泰证券研究所来源国家能源局中泰证券研究所图表7美国月度光伏新增装机GW图表8德国月度光伏新增装机GW来源EIA中泰证券研究所来源bundesnetzagentur中泰证券研究所图表9印度月度光伏新增装机GW图表10西班牙月度光伏新增装机GW来源CEA中泰证券研究所来源REE中泰证券研究所图表11日本月度光伏新增装机GW图表12巴西月度光伏新增装机GW-10-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源IPEA中泰证券研究所来源Absolar中泰证券研究所图表13澳大利亚月度光伏新增装机GW图表14英国月度光伏新增装机GW来源APVI中泰证券研究所来源英国政府官网中泰证券研究所2组件逆变器出口数据海外市场需求减弱海外据海关总署数据12月太阳能电池含组件国内出口金额为313亿美元同比28环比-311-12月累计出口金额为4638亿美元累计同比630海外光伏需求减弱图表15我国电池组件当月出口值亿美元来源海关总署中泰证券研究所-11-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报分国家来看荷兰西班牙德国等欧洲地区国家电池组件出口同环比高增印证能源转型背景下欧洲市场持续火热巴西等新兴市场发展迅速出口额维持较高增速日本澳大利亚等传统市场需求强劲出口额稳步增长荷兰12月电池组件出口72亿美元同比559环比02西班牙12月电池组件出口12亿美元同比12环比-331德国12月电池组件出口12亿美元同比867环比79巴西12月电池组件出口25亿美元同比-524环比-121日本12月电池组件出口12亿美元同比-258环比-294澳大利亚12月电池组件出口04亿美元同比-725环比-359图表16荷兰电池组件当月出口值亿美元图表17西班牙电池组件当月出口值亿美元来源海关总署中泰证券研究所来源海关总署中泰证券研究所图表18德国电池组件当月出口值亿美元图表19巴西电池组件当月出口值亿美元来源海关总署中泰证券研究所来源海关总署中泰证券研究所图表20日本电池组件当月出口值亿美元图表21澳大利亚电池组件当月出口值亿美元-12-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源海关总署中泰证券研究所来源海关总署中泰证券研究所图表22欧洲电池组件当月出口值来源海关总署中泰证券研究所海外需求旺盛我国逆变器出海加速据海关总署数据2022年12月我国逆变器出口995亿美元同比6565环比-5452022年1-12月累计逆变器出口8976亿美元同比7500在海外需求高景气背景下逆变器同比取得较快增速图表23逆变器当月出口金额亿美元图表24逆变器累计出口金额亿美元源海关总署中泰证券研究所来源海关总署中泰证券研究所欧洲地区旺盛需求据统计12月欧洲地区逆变器出口额为639亿美-13-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报元同比2146环比-38欧洲能源转型加速随着REPowerEU计划的推进欧洲户用光储项目将保持高景气且可持续性强在IGBT紧缺及安全性的要求下价格和盈利水平更高的微逆需求或迎高增长图表25欧洲逆变器当月出口额亿美元来源海关总署中泰证券研究所分省份逆变器出口金额来看12月广东省出口447亿美元同比5422环比-7181-12月累积出4212亿美元累计同比77712月浙江省出口242亿美元同比14286环比-7401-12月累积出口1949亿美元累计同比142412月安徽省出口073亿美元同比745环比-7281-12月累计出口775亿美元累计同比4112月江苏省出口139亿美元同比8776环比49201-12月累计出口1033亿美元累计同比712图表26广东省逆变器出口金额亿美元图表27浙江省逆变器出口金额亿美元来源海关总署中泰证券研究所来源海关总署中泰证券研究所图表28安徽省逆变器出口金额亿美元图表29江苏省逆变器出口金额亿美元-14-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源海关总署中泰证券研究所来源海关总署中泰证券研究所3光伏产业链价格跟踪主产业链部分环节价格触底反弹硅料价格企稳库存水平下降本周多晶硅致密料维持在230元kg较上周持平硅片复产提产拉动硅料需求增长国内主流硅料订单发货已排至2月中下旬硅料库存虽下降仍不低预计加剧新一轮价格博弈硅片价格持稳供给仍略显紧张本周硅片单晶M10G12分别报价622820元片与上周价格持稳国内部分主流硅片企业的排产回升至七成以上硅片出货正常略显供给紧张部分电池企业放缓硅棒硅片采购图表30硅料价格元kg图表31硅片价格元片来源PVInfoLink中泰证券研究所来源PVInfoLink中泰证券研究所电池片价格反弹出货情况相对平稳本周单晶M10G12电池片分别报价113113元W与上周环比分别-088-088上游环节上涨趋势略显乏力下游组件厂对电池价格接受度及采购积极性下降单晶电池片价格下行概率增加组件价格区间较大排产计划或被影响本周单面单晶M10G12组件分别报价175175元W与上周持平但部分二三线组件厂商开工受上游原料上涨及下游订单需求有限的影响实时排产下修下游终端暂未有大幅启动新订单签订落地情况一般-15-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报图表32电池片价格元W图表33组件价格元W来源PVInfoLink中泰证券研究所来源PVInfoLink中泰证券研究所辅材玻璃背板价格基本持稳胶膜银浆价格略有变化玻璃32mm20mm玻璃分别报价265195元平方米与上周环比持平胶膜POEEVA分别报价170105元平方米与上周环比持平银浆正银背银分别报价52652980元千克与上周环比分别-168-159背板报价85元平米与上周环比持平图表34玻璃价格元平米图表35胶膜价格元平米来源PVInfoLink中泰证券研究所来源Solarzoom中泰证券研究所图表36银浆价格元千克图表37背板价格元平米含税-16-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报来源索比咨询中泰证券研究所来源Solarzoom中泰证券研究所4电池片组件毛利率下降硅料硅片毛利率上升硅料本周硅料环节毛利率为7741周环比0单瓦净利为03元W周环比持平硅片本周硅片环节毛利率为2420周环比-014单瓦净利为012元W周环比持平电池片本周电池片环节毛利率为1213周环比-239单瓦净利为005元W周环比-0022元W组件本周单组件环节毛利率为657周环比191单瓦净利为001元W周环比-0028元W电池片组件一体化本周电池片组件环节毛利率为1412周环比-001单瓦净利为011元W周环比-00002元W硅片电池片组件环节毛利率为2439周环比-001单瓦净利为026元W周环比基本持平图表38主产业链各环节毛利率情况图表39主产业链各环节单位净利元W来源Solarzoom中泰证券研究所来源Solarzoom中泰证券研究所5行业事件点评-17-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报事件一2月13日2023年中央一号文件指出推进农村电网巩固提升发展农村可再生能源推动县域供电供气电信邮政等普遍服务类设施城乡统筹建设和管护有条件的地区推动市政管网乡村微管网等往户延伸点评这是21世纪以来第20个指导三农工作的中央一号文件重点提及农村地区电网及可再生能源为光伏等可再生能源未来发展定调光伏行业新闻1甘肃甘肃能源监管办发布甘肃电网2022年11-12月份两个细则执行情况的通知涉及光伏项目共计535个2新疆新疆维吾尔自治区城乡建设领域碳达峰实施方案指出推广光伏发电与建筑一体化应用鼓励既有建筑加装可再生能源应用系统探索建设一批建筑光伏一体化BIPV光储直柔试点项目到2025年新建公共机构建筑新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到503广东珠海珠海市印发珠海市光伏电力发展规划2022-2025年到2025年全市光伏发电新增装机规模约370万千瓦统筹开发集中式各类社会主体开发分布式光伏装机分别约348万千瓦22万千瓦4国家能源局部分干部工作岗位调整国家能源局法制和体制改革司司长朱明到龄退休岗位暂时空缺此外3家国家能源局派出机构最高领导人已有调整5山东省人民政府发布关于印发突破菏泽鲁西崛起三年行动计划2023-2025年的通知指出强化能源保障加快清洁能源开发支持打造采煤沉陷区光伏基地探索鲁北盐碱滩涂地风光储输一体化开发加强配套电网建设实现可再生能源无差别接入并网6吉林四平四平人民政府印发四平市能源发展十四五规划要求加快集中式光伏发电项目建设因地制宜推广分布式光伏发电重点推进双辽分布式光伏整县推进项目建设到2025年全市新增光伏发电装机规模60万千瓦地区光伏发电装机规模达到92万千瓦72月13日2023年中央一号文件指出推进农村电网巩固提升发展农村可再生能源82月11日中国与柬埔寨在北京发布中柬联合声明双方同意加大水电光伏等清洁能源合作探讨绿色环保稳定可靠的能源合作方案9内蒙古2月13日据内蒙古太阳能行业协会初步统计2022年自治区一共批复六类市场化并网新能源项目144个总规模34656万千瓦其中光伏1365万千瓦风电21006万千瓦10江苏江苏省减污降碳协同增效实施方案提出推动能源清洁低碳转型坚持集中式和分散式并重稳步有序开展海上光伏建设加快推进光伏复合利用全力发展分布式光伏11天津2月10日天津市西青区发改委发布西青区风电光伏发电专项规划征求意见稿指出十四五时期西青区新能源发展总目标是扩大开发利用规模构建多元供应体系促进能源结构优化调整打造产业聚集区依托区域资源重点发展风电和光伏发电光伏板块公司公告连城数控公司已完成工商变更登记及公司章程备案并取得营业执照的公告公司注册资本由人民币贰亿叁仟贰佰伍拾万贰仟捌佰元整变更为人民币贰亿叁仟叁佰肆拾玖万玖仟陆佰肆拾元零角零分其余未变更帝科股份2021年5月12日公司向10名激励对象授予限制性股票其中1名激励对象非-18-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报公司员工其被授予的股票系为其他激励对象代持因此收到江苏证监局警示函京运通京运通为其全资子公司无锡京运通本次担保金额最高不超过10000万元承担连带责任保证已为无锡京运通提供26000万元担保不含本次担保固德威向特定对象发行股票申请获得中国证券监督管理委员会同意注册批复爱康科技爱康科技及控股子公司对外担保总额超过最近一期净资产1002023年2月13日公司与南康金投融租签署保证合同为赣州爱康光电主合同项的租赁本金800万元及利息等提供连带责任保证担保若包含本次担保公司累计对赣州爱康光电的担保合同金额为4035510万元福特斯公司拟于2月22日1400开展2023年第一次临时股东大会嘉泽新能公司为兰考熙和民权恒风商水泽恺商河国润向华润租赁以融资租赁方式进行融资提供连带责任保证担保截至公告披露日公司实际提供的担保余额分别为人民币28000万元28000万元15000万元20000万元公司为安徽鑫啸安徽恒佳安徽欣巨安徽讯硕向兴业金租以融资租赁方式进行融资提供连带责任保证担保担保金额分别为410万元576万元700万元22720万元截至公告披露日公司实际提供的担保余额为人民币121320万元海优新材现任独立董事席世昌范明谢力至2023年2月14日连续担任公司独立董事将届满六年公司正在积极筹备更换选举独立董事的相关工作提名工作尚未完成决定延期更换选举独立董事海优新材公司与上饶经开区签约投资建设20GW光伏胶膜产品生产项目项目总投资约13亿元其中包括固定资产投资约33亿元流动资金投入约97亿元横店东磁1月18日公司审议通过了公司关于设立子公司并投资年产5GW新型高效组件项目的议案同意公司与全资子公司东阳市东磁新能源有限公司在连云港共同投资设立子公司连云港东磁新能源科技有限公司嘉泽新能已授予的1名激励对象因个人原因离职公司将该名原激励对象持有的已获授但尚未解除限售的108000股限制性股票进行回购注销中来股份公司控股股东实际控制人林建伟张育政与浙能电力于2022年11月10日签署了股份转让协议及表决权委托协议并于2023年2月13日完成了股份协议转让过户登记手续公司控制权已发生变更提前进行换届选举正泰电器2023年2月14日公司上海挚者上海绰峰拟以现金方式分别将其持有盎泰电源8697993310的股权转让给通润装备转让价款分别为人民币7308277万元834111万元260659万元合计人民币8403047万元本次股权转让完成后通润装备将成为公司控股子公司并通过控股盎泰电源取得正泰电源的控制权正泰电源及其控股子公司仍在公司合并报表范围内正泰电器新增对外担保额度公司自2023年第二次临时股东大会审议通过之日起至2022年年度股东大会召开之日期间公司及下属子公司为公司合并报表范围内的子公司新增担保额度折合人民币合计不超过109亿元正泰电器2023年第二次临时股东大会将于2023年3月3日召开正泰电器1正泰国际及其下属全资子公司正泰国际贸易与AustraliaandNewZealandBankingGroupLimited借款本金为2000万美元2公司控股子公司正泰安能下属全资子公司浙江泰茂与华融金融租赁股份融资租赁成本为人民币37702万元3公司全资子公司新能源开发下属全资子公司高台杭泰与中国进出口银行甘肃分行借款金额为人民币50000万元截至本公告披露日上市公司及其控股子公司对外担保余额为184899386万元-19-请务必阅读正文之后的重要声明部分行业周报三风电汕尾规划34GW海上风电海风未来厚积薄发122年招标市场旺盛驱动23年装机需求高涨据不完全统计2022年陆风累计新增招标7112GW不含中电建15GW陆上风机框架集采招标同比增长694其中陆风H1招标368GWH2招标335GW2023年1月至今陆风新增招标1069GW2022年海风累计新增招标1170GW不含国电投105GW海风竞配机组框架招标和中电建1GW海上风机框架集采招标其中H1招标486GWH2招标674GW2023年1月份海风新增招标120GW装机量上看2022年1-12月新增风电装机3763GW同比-212022年12月新增风电装机1511GW同比-32环比99512月风电新增装机同比下降主要系全国疫情以及北方寒冷天气影响装机节奏陆风招标分析本周大庆油田采油二五六招标装机规模190MW从区域看2023年1月至今内蒙古陆风累计新增招标容量为34GW位居全国第一甘肃省和黑龙江省分别位列第二第三新增装机容量分别为23GW15GW从业主看2023年1月至今华能集团新增招标规模最大共招标64GW占比为597华电集团新增招标1250MW占比为117位居第二国能集团投位列第三共招标860MW占比为80中煤集团位列第四共招标800MW占比为75海风招标分析本周暂无新增海风招标2023年初至今从区域看海南山东辽宁风电机组招标含EPC05045025GW海风建设招标有序推进长期向好从业主看国能集团国家电投三峡新能源开启本年度招标招标量分别为05045025GW图表40陆风月度新增招标量MW图表41海风月度新增招标量GW2022新增招标MW2023新增招标MW2022新增招标GW140002002023新增招标GW4000同比120001503000100008000100200060004000050100020000000000月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月月123456789123456789101112111210来源Wind中泰证券研究所来源Wind中泰证券研究所图表422023年初至今海风招标业主分布图表432023年初至今海风招标地区分布-20-请务必阅读正文之后的重要声明部分