安全发展评价体系构建框架
　　安全发展评价体系是以安全评分作为横坐标，发展评分作为纵坐标构建的四象限评价系统。
　　安全评分由控制力和生存环境两个维度构成，控制力包含对经营对外依赖度、技术对外依赖度和资本对外依赖度的评价，生存环境包含对融资环境、用工环境和基础设施环境的评价。
　　发展评分主要测量产业的创新能力，包含对要素禀赋、创新潜力、成果转化能力、创新环境、生产效率、财务成果的评价。
　　风险提示
　　一、海外地缘冲突尚未缓解
　　二、欧美推行逆全球化对供应链和产业链造成压力
　　三、历史数据对未来指引作用有限
　　四、模型存在测算误差

研究报告全文：证券研究报告2023年02月08日产业链系列研究一如何度量热门赛道的高质量发展策略研究策略深度证券分析师王开证券分析师张宇联系人陈凯畅021-60933132021-60875169021-60375429wangkai8guosencomcnzhangyu15guosencomcnchenkaichangguosencomcnS0980521030001S0980520080004请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容目录01安全发展评价体系框架02安全发展评价体系指标选取原则与口径归纳03产业赛道评价结果分析04一级行业评价结果分析05从安全发展审视行业景气请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容安全与发展评价体系框架请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容安全发展评价体系构建框架安全发展评价体系是以安全评分作为横图安全发展评价体系构建框架坐标发展评分作为纵坐标构建的四象安全发展评价体系限评价系统安全评价体系发展评价体系安全评分由控制力和生存环境两个维度构成控制力包含对经营对外依赖度控制力生存环境创新能力创新成果技术对外依赖度和资本对外依赖度的评经技资基价生存环境包含对融资环境用工环营术本融用础创要创成生财对对对资工设新素新果产务外外外境和基础设施环境的评价环环施环禀潜转效成依依依境境环境赋力化率果赖赖赖境度度度发展评分主要测量产业的创新能力包含对要素禀赋创新潜力成果转化能13项指标5项指标14项指标4项指标力创新环境生产效率财务成果的排名计算得分加权求和评价资料来源国信证券经济研究所绘制请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容安全发展评价体系具体指标及观测口径图安全指标选取原则与观测口径评估属性一级指标二级指标三级指标测度具体计算方法权重观测口径Top1供应商占比上市公司第一大供应商采购额总采购额645细分产业供应商集中度上市公司前五大供应商采购额总采购额645细分产业供应商集中度指数前五大供应商采购额产总采购额比率的平方和645细分产业上市公司供应链测度客户集中度和供应商集中度的均值645细分产业经营对外依赖度Top1客户占比上市公司第一大客户销售额总销售额645细分产业6客户集中度上市公司前五大客户销售额总销售额1细分产业64574客户集中度指数前五大客户销售额占总销售额比率的平方和7细分产业控制力4645出口中心度变异指数按照进口国平均水平标准化后的某国在某产品上的出口额1645细分产业进口市场集中度指数某国家从所有伙伴国进口某商品份额的平方和6645细分产业海外营收占比海外营收总营收322细分产业跨国技术市场交易技术输入数技术输出数03技术输入额技术输出额07645大类产业安全技术对外依赖度从外部获取相关技术支从外部获取相关技术支出创新费用总额322统计年鉴产业出占创新费用比例322统计年鉴产业资本对外依赖度外商固资投资增速当年各行业外商固定资产投资额去年各行业外商固定资产投资额产业融资事件数当年产业融资事件数占所有新兴产业融资事件数之比4645大类产业85645大类产业生存环境融资环境产业融资趋势当年产业融资事件数该产业近五年平均产业融资事件数2细分产业资产负债结构总负债总资产322用工环境劳动力素质行业平均工资全国平均工资322细分行业基础设施环境基础设施完备率企业所在地区第三产业产值地区GDP645细分产业资料来源国信证券经济研究所绘制请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容安全发展评价体系具体指标及观测口径图发展指标选取原则与观测口径评估属性一级指标二级指标三级指标测度具体计算方法权重观测口径发明申请趋势加权申请数口径下的最新一期值过去五年平均值714细分产业专利获得趋势加权获得数口径下的最新一期值过去五年平均值714细分产业创新发展现状专利引用趋势各行业最新一期值最近五期数据之和714细分产业专利周期上市公司2021年获得的专利从申请到获得所用平均时间714细分产业TFFI专利价值量TFFI统计口径下各新型产业最新一期的专利价值量714大类产业学术质量与影响力2021年SCIE发文占比排名前25的大类产业根据占比进行排名714门类产业11单位新产品所需开发创新能力新产品开发经费支出新产品开发项目数72357统计年鉴产业经费481研发投入强度研发投入占营收比最新一期研发投入占营收比过去三年平均值714细分产业6细分产业研发投入趋势公司研发费用较上年的增长率714RD人员全时当量从事RD活动的实际工作时间占制度工作时间90及以上的人员数量357统计年鉴产业技术相对密度RD人员总用工人数357统计年鉴产业发展创新潜力RD经费投入强度RD经费支出总营收357统计年鉴产业RD项目数2022年国家统计年鉴内RD项目数357统计年鉴产业国内技术市场当年重大技术合同数近5年重大技术合同数平均值03当年重大技术合同创新环境714大类产业排名交易趋势成交额近5年重大技术合同成交额平均值07创新成果成果转化实现产品或工艺创新实现产品或工艺创新的企业数量总企业数量9357统计年鉴产业的企业占比87技术创新投入1新产品销售收入新产品开发经费支出357统计年鉴产业产出系数生产效率全员劳动生产率行业总营收行业总用工人数714统计年鉴产业财务成果成本费用利润率营业利润总费用357统计年鉴产业资料来源国信证券经济研究所绘制请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容安全与发展评价体系指标选取原则与口径归纳请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容安全发展评价指标选取原则由于产业系统和产业安全发展问题的复杂性产业安全和发展状况很难用某一些指标完全衡量因此需要综合考虑各方因素按以下基本原则选取具体指标力求全面准确衡量产业安全发展状况1科学性原则指标设计在理论上能站得住脚实践上能反映实际情况2系统优化原则指标体系要统筹兼顾各方面的关系同时要以层次更少数量更少的指标体系较为全面系统地反映评价对象3实用性原则指标衡量具有可行性和可操作性要求指标简化方法简便数据易于获取整体操作规范严格控制数据的准确性图安全发展评价指标选取三大原则科学性系统优化实用性资料来源国信证券经济研究所绘制请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容安全发展评价指标选取依据安全评价指标图安全评价框架构建逻辑如果把一个产业看作一个系统从系统论的角度看影外部影响因素响产业安全的因素既有外部因素也有内部因素内部对外经济联系与交往因素起决定性作用外部因素是指在对外经济联系与交往中产生外部冲击影响产业安全的因素内部因素是指产业安全状况产业内部抵御外部冲击的能力包括产业控制力以及产业生存环境等本着系统优化原则安全评价指标优先考虑内部决定性产业控制力产业生存环境因素即产业控制力和产业生存环境内部决定性因素资料来源国信证券经济研究所绘制请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容安全发展评价指标选取依据安全评价指标产业控制力生产经营融资作为企业的基本活动某产业链内全量企业样本这三项基本活动的自主可控程度决定了该产业链的整体控制力图安全评价框架构建逻辑产业控制力技术越来越成为影响生产效率的核心因素技术的对外跨国技术市场交易生产依赖程度和产业控制力呈负外部获取相关技术支出占创新费用比例向相关关系产供应链Top供应商占比供应商集中度供应商集中度指数供应销售进口出口是反业映企业经营情况的四个主要维销售Top客户占比客户集中度客户集中度指数控经营度供应销售进口出口制的集中度越高产业议价能力出口出口中心度变异指数越弱产业控制力越弱力进口进口市场集中度指数产业对外资的依赖程度越深外资在企业生产经营等方面外商固定投资增速融资的话语权越大产业的自主可控性越差资料来源国信证券经济研究所绘制请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容安全发展评价指标选取依据安全评价指标产业生存环境企业生存环境包括政治环境经济环境社会文化环境和自然环境融资环境用工环境和基础设施环境可以作为经济文化自然环境的代理指标图安全评价框架构建逻辑产业生存环境重点考虑当前产业融资状态产业融资事件数与未来发展趋势同时考虑融资环境产业所处融资环境优劣和成产业融资趋势熟度资产负债结构产业生产业结构从劳动密集型转向技用工环境术密集型的过程中劳动力素劳动力素质存质与用工环境好坏高度正相关环境产业基础设施环境优劣直接影响企业生存完备率越高基础设施完备率基础设施越有利于企业生存资料来源国信证券经济研究所绘制请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容安全发展评价指标选取依据发展评价指标图发展评价框架构建逻辑创新是引领发展的第一动力产业发展水平的测度既产业发展状况要重视创新能力本身也要以创新成果作为KPI创新能力方面既要体现当前的高质量创新发展水平也要把握创新发展的潜力方向创新成果从生产到走向市场创新能力创新成果带来的是生产力或效益的提升可以从成果转化或财务变化的方向来衡量创新成果创新发展现状创新潜力创新环境现阶段水平潜力与前景资料来源国信证券经济研究所绘制请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容安全发展评价指标选取依据发展评价指标创新能力综合现阶段发展水平发展潜力产业发展前景的创新能力多维评估体系图发展评价框架构建逻辑创新能力国际上通常将专利数量作为衡量国家或企业创新程度的重要指标而学术研究学术质量与影响力创新发展现状专利申请产品开发是创新发展的基本流程因此选取专利申请情况学术研究专利相关指标申请获得引用周期价值量情况与新产品开发情况作为创新发展现状单位新产品所需开发经费衡量指标创人力资本投入和物质资本投入情况是创物质资本投入研发投入强度研发投入趋势RD新经费投入强度产业RD项目数产业创新发展潜力新发展的主要推动力加大创新研发投能入有助于提升创新发展潜力增强创新人力资本投入RD人员全时当量技术相对密度力能力创新环境是孕育创新成果的土壤产业创新环境的好坏在一定程度上影响了创新发展前国内技术市场交易趋势创新环境景创新环境包含政治环境市场环境等本着实用性原则仅考虑创新的市场环境资料来源国信证券经济研究所绘制请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容安全发展评价指标选取依据发展评价指标创新成果成果转化劳动生产率提升效益提升是产业创新成果体现的基本路径因此选择成果转化生产效率和财务成果衡量产业创新成果图发展评价框架构建逻辑创新成果从规模和质量上衡量产业创实现产品或工艺创新的企业占比新成果转化效果指标数值成果转化越大产业创新成果转化效技术创新投入产出系数果越好创新生产效率提升效果是创新成果生产效率的重要参考指标数值越大全员劳动生产率成生产效率越高果成本不变且利润提升或利润不变成本降低都是财务成本费用利润率财务效益效益提升的直接表现资料来源国信证券经济研究所绘制请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容产业分类对应关系赛道表细分产业与大类产业统计年鉴产业对应关系细分产业大类产业1大类产业2门类产业统计年鉴产业核电核应用电气机械和器材制造业半导体芯片集成电路电子信息工程电气电子计算机通信和其他电子设备制造业光伏光伏发电绿色低碳新能源与高效节能能源燃料电气机械和器材制造业风电风力发电绿色低碳新能源与高效节能能源燃料电气机械和器材制造业光伏光伏设备先进制造工程电气电子专用设备制造业风电风电设备先进制造工程电气电子专用设备制造业手机电子信息计算机通信和其他电子设备制造业新能源车新能源汽车先进制造汽车制造业大飞机航空发动机航空航天铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业工程机械其他制造业家电其他制造业造船先进制造铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业纺织服装纺织化学制品化学纤维制造业纺织服装纺织服装设备专用设备制造业纺织服装纺织服饰纺织服装服饰业医疗设备医疗器械生物医药和医疗器械纳米科学纳米技术专用设备制造业摩托车汽车制造业机器人人工智能先进制造计算机科学信息系统通用设备制造业制药医药制造生物医药和医疗器械药理学医药制造业疫苗医药制造生物医药和医疗器械免疫学医药制造业通信5G5G电子信息计算机科学信息系统计算机通信和其他电子设备制造业高铁轨交设备现代交通工程电气电子铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业高铁铁路运输现代交通铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业工业母机先进制造工程电气电子通用设备制造业家具家具制造业水处理绿色低碳环境保护与资源综合利用环境科学水的生产和供应业大气处理绿色低碳环境保护与资源综合利用环境科学资料来源WIND国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容产业分类对应关系赛道表细分产业与大类产业统计年鉴产业对应关系续1细分产业大类产业1大类产业2门类产业统计年鉴产业电网设备工程电气电子电气机械和器材制造业网络安全电子信息计算机科学信息系统计算机通信和其他电子设备制造业钢铁冶炼黑色金属冶炼和压延加工业金属冶炼有色金属冶炼和压延加工业IDC集成电路电子信息计算机科学信息系统计算机通信和其他电子设备制造业激光产业激光雷达先进制造计算机通信和其他电子设备制造业显示LED和OLED集成电路电子信息计算机通信和其他电子设备制造业储能新能源与高效节能电气机械和器材制造业工业软件电子信息计算机科学信息系统计算机通信和其他电子设备制造业云计算云计算电子信息计算机科学信息系统计算机通信和其他电子设备制造业北斗产业链先进制造计算机科学信息系统计算机通信和其他电子设备制造业超级计算机大数据电子信息计算机科学信息系统计算机通信和其他电子设备制造业PC集成电路电子信息计算机科学信息系统计算机通信和其他电子设备制造业检测仪器和科学仪器先进制造仪器仪表制造业造纸造纸及纸制品业建筑食品饮料农业食品科学技术食品制造业自行车通用设备制造养殖饲料农业食品科学技术食品制造业卫生用品公共环境职业卫生医药制造业PCB集成电路电子信息应用物理计算机通信和其他电子设备制造业被动器件集成电路电子信息应用物理计算机通信和其他电子设备制造业光通信集成电路电子信息应用物理计算机通信和其他电子设备制造业光模板集成电路电子信息应用物理计算机通信和其他电子设备制造业血制品医药制造生物医药和医疗器械细胞生物学医药制造业CRO医药制造生物医药和医疗器械医学研究实验医药制造业资料来源WIND国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容产业分类对应关系一级行业表一级行业与大类产业统计年鉴产业对应关系一级行业细分行业大类产业1大类产业2门类产业统计年鉴产业非银金融家用电器家电建筑装饰纺织化学制品化工水处理绿色低碳环境保护与资源综合利用环境科学大气处理绿色低碳环境保护与资源综合利用环境科学新能源车新能源汽车先进制造汽车制造业汽车摩托车农林牧渔养殖饲料农业食品科学技术传媒电力热力燃气供应业公用事业水生产和供应业废弃资源综合利用业建筑材料大飞机航空发动机航空航天通用设备制造业工程机械专用设备制造业机械设备造船先进制造铁路船舶航空航天和其他运输设备制造业纺织服装纺织服装设备计算机通信和其他电子设备制造业医疗设备医疗器械生物医药和医疗器械纳米科学纳米技术仪器仪表制造业纺织服装纺织服饰纺织业纺织服装纺织服装服饰业皮革毛皮羽毛及其制品和制鞋业房地产建筑半导体芯片集成电路电子信息工程电气电子电子手机电子信息激光产业激光雷达先进制造显示LED和OLED集成电路电子信息PCB集成电路电子信息应用物理被动器件集成电路电子信息应用物理光模板集成电路电子信息应用物理资料来源WIND国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容产业分类对应关系一级行业表一级行业与大类产业统计年鉴产业对应关系续1一级行业细分产业大类产业1大类产业2门类产业统计年鉴产业计算机网络安全电子信息计算机科学信息系统工业软件电子信息计算机科学信息系统云计算云计算电子信息计算机科学信息系统超级计算机大数据电子信息计算机科学信息系统北斗产业链先进制造计算机科学信息系统PC集成电路电子信息计算机科学信息系统采掘煤炭开采和洗选业石油和天然气开采业黑色金属矿采选业有色金属矿采选业非金属矿采选业开采专业及辅助性活动轻工制造家具木材加工和木竹藤棕草制品业造纸家具制造业自行车造纸和纸制品业印刷和记录媒介复制业文教工美体育和娱乐用品制造业钢铁钢铁冶炼黑色金属冶炼和压延加工业交通运输高铁铁路运输现代交通铁路运输业道路运输业水上运输业管道运输业航空运输业多式联运和运输代理业装卸搬运和仓储业邮政业国防军工核电核应用电气设备光伏光伏发电绿色低碳新能源与高效节能能源燃料电气机械和器材制造业风电风力发电绿色低碳新能源与高效节能能源燃料光伏光伏设备先进制造工程电气电子风电风电设备先进制造工程电气电子电网设备工程电气电子储能新能源与高效节能资料来源WIND国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容产业分类对应关系一级行业表一级行业与大类产业统计年鉴产业对应关系续2申万一级行业细分产业大类产业1大类产业2门类产业统计年鉴产业休闲服务通信5G5G电子信息计算机科学信息系统通信IDC集成电路电子信息计算机科学信息系统光通信集成电路电子信息应用物理制药医药制造生物医药和医疗器械药理学疫苗医药制造生物医药和医疗器械免疫学医药生物卫生用品公共环境职业卫生血制品医药制造生物医药和医疗器械细胞生物学银行有色金属金属冶炼有色金属冶炼和压延加工业金属制品业综合CRO医药制造生物医药和医疗器械医学研究实验商业贸易食品饮料农业食品科学技术农副食品加工业食品制造业食品饮料酒饮料和精制茶制造业烟草制品业资料来源WIND国信证券经济研究所整理请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容产业赛道评价结果分析请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容