◆商品指数ETF：景顺德银商品指数追踪基金周度流出190万份，iShares安硕标普GSCI商品指数信托周度流出50万份，iPath彭博商品指数总回报ETN周度流入6.2万份，六大主要商品指数ETF周度流入6.2万份

研究报告全文：流动性专题跟踪华泰期货研究院2023年1月9日高聪F3063338Z0016648CCONTENTSATALOGETF路透共同基金商品期货持仓中国美国商品期货投机净多头外汇VIX指数期货2第1章ETF流动性3ETF总结-基于路透FundFlow商品指数ETF景顺德银商品指数追踪基金周度流出190万份iShares安硕标普GSCI商品指数信托周度流出50万份iPath彭博商品指数总回报ETN周度流入62万份六大主要商品指数ETF周度流入62万份4美国长期市场共同基金周度股票债券现金净流量百万美元长期共同基金股票现金净流量百万美元长期共同基金股票现金净流量百万美元美国长期共同基金现金净流量股票美国长期共同基金现金净流量股票国内200003000010000100000-10000-10000-20000-30000-30000-50000长期共同基金股票现金净流量百万美元长期共同基金债券现金净流量百万美元美国长期共同基金现金净流量股票海外美国长期共同基金现金净流量债券2000040000100002000000-10000-20000-20000-40000202001202003202005202007202009202011202101202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301数据来源Wind华泰期货研究院5大类资产流动性-贵金属ETF持仓情况彭博ETFSILVERTOTAL周度净流出22167万盎司ETFGOLDTOTAL周度净流入684万盎司已知黄金ETF持有量金衡盎司与期货价格美元盎司已知白银ETF持有量金衡盎司与价格美元盎司已知黄金ETF持有量金衡盎司已知白银ETF持有量金衡盎司期货收盘价活跃合约COMEX黄金右期货收盘价活跃COMEX白银右1150000002200105E0935001E0911000000021003000950000000105000000200025009000000001000000001900850000000200095000000180080000000015007500000009000000017001000700000000850000001600500650000000800000001500600000000000202001202008202103202110202205202212202001202008202103202110202205202212数据来源路透彭博Wind华泰期货研究院6主要商品指数ETF份额百万截至2023年1月7日景顺德银商品指数追踪基金百万份iShares安硕标普GSCI商品指数信托百万份景顺德银商品指数追踪基金iShares安硕标普GSCI商品指数信托20010090150807010060505040202003202007202001202005202009202011202101202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301202001202003202005202007202009202011202101202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301第一信托全球战略商品策略基金百万份六大主要商品指数ETF份额与商品指数百万份点第一信托全球战略商品策略基金六大主要商品指数总份额百万份彭博商品指数右200120015010001501308001101006004009050200700050202105202201202201202203202001202003202005202007202009202011202101202103202107202109202111202203202205202207202209202211202301202001202003202005202007202009202011202101202103202105202107202109202111202205202207202209202211202301数据来源Wind华泰期货研究院7第2章期货持仓国内商品期货持仓海外商品期货持仓8国内外主要商品期货归类国外商品板包含品种块农林牧渔玉米小麦燕麦大米大豆大豆油豆粕ICE2号棉花木材精猪活牛菜牛三级牛奶11号糖可可咖啡冷冻浓缩橙汁能源轻质低硫原油WTI原油汽油RBOB天然气IPEWTI原油NYMEX2号供热用油贵金属金银铂钯有色1号铜利率期货超国债5Y国债10Y国债2Y国债美元指数美元指数期货国内商品包含品种板块金融期货沪深300股指期货上证50股指期货中证500股指期货2年期国债期货5年期国债期货10年期国债期货中证1000股指期货贵金属黄金期货白银期货有色阴极铜铝锌铅锡镍不锈钢煤焦钢矿锰硅硅铁焦炭焦煤铁矿石热卷螺纹钢线材非金属建纤维板PVC玻璃胶合板材INE原油低硫燃料油动力煤LPG燃料油天然橡胶沥青20号胶纸浆PTA短纤乙二醇甲醇聚丙烯苯乙烯尿素纯碱线能源化工型低密度聚乙烯黄大豆一号黄大豆二号玉米豆粕棕榈油豆油鸡蛋玉米淀粉粳米棉花棉纱硬麦优质强筋小麦早籼稻晚籼稻苹果农产品白砂糖菜籽油普麦油菜籽菜籽粕生猪9全球流动性总结-基于商品持仓国内商品持仓统计持仓量较大的56个品种周度观察持仓环比下降的有26个品种环比上升的有30个品种月度观察持仓环比下降的有40个品种环比上升的有16个品种从商品板块持仓来看金融期货有色板块期货煤焦钢矿期货非金属建材能源类期货化工类期货持仓增加贵金属农产品期货持仓周度均减少海外商品持仓周度在美上市主要品种持仓周度增加2961万张农林牧渔能源有色贵金属期货持仓增加1501万张农林牧渔类期货持仓周度增加808万张能源类期货持仓周度增加491万张有色贵金属期货持仓周度增加202张美国国债期货总持仓周度增加1380万张美元指数期货持仓量周度增加197张10国内期货持仓国内期货持仓量处于历史高位国内期货持仓量继续减少最新持仓为3476万手截至2022年12月30日滞后一周全国期货市场持仓量期末值400000003500000030000000250000002000000015000000202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210数据来源Bloomberg同花顺Wind华泰期货研究院11国内期货持仓客户权益处于高位期货市场成交较为活跃期货公司客户权益11月份小幅减少11月份权益超过全国期货市场成交量和成交金额持续处于高位手亿元147万亿亿元期货公司客户权益期末值全国期货市场成交量当月值全国期货市场成交金额当月值右180000090000000012000001600000800000000100000014000007000000001200000600000000800000100000050000000060000080000040000000060000030000000040000040000020000000020000020000010000000000000201901201908202003202010202105202112202207201601201801202001202201数据来源BloombergWind华泰期货研究院12国内期货持仓期货持仓周度变动情况12月30日-1月6日镍期货持仓周环比下降超过10INE低硫燃料油铝燃料油以及棉纱期货持仓周环比上涨超过24600050004000300020001000000-1000-2000号号镍铅锌锡铝21OILPGPVC原油号胶焦煤粳米短纤尿素白银沥青棉花豆粕豆油硅铁苹果黄金焦炭玻璃锰硅纸浆生猪纯碱棉纱MAPTA白砂糖乙二醇聚丙烯铁矿石阴极铜不锈钢苯乙烯螺纹钢黄玉米棕榈油菜籽粕燃料油INE股指期货指数期货股指期货玉米淀粉天然橡胶热轧卷板甲醇INE20黄大豆黄大豆菜籽油低硫燃料油50500300年期国债期货年期国债期货年期国债期货INE5210上证中证沪深精对苯二甲酸数据来源BloombergWind华泰期货研究院13国内期货持仓期货持仓月度变动情况12月14日-1月6日铝LPG棉纱期货期货持仓月度环比涨幅超过20纤维板锌以及不锈钢期货月度持仓环比降幅超过2550004000300020001000000-1000-2000-3000-4000-5000镍锌锡铅铝号号12OILPGPVC棉花硅铁纸浆焦煤尿素焦炭白银锰硅豆粕苹果黄金豆油粳米号胶玻璃纯碱沥青生猪短纤棉纱原油MAPTA黄玉米纤维板不锈钢棕榈油乙二醇苯乙烯螺纹钢铁矿石燃料油聚丙烯阴极铜菜籽粕白砂糖INE指数期货股指期货玉米淀粉热轧卷板天然橡胶股指期货甲醇INE20黄大豆黄大豆菜籽油低硫燃料油50300500年期国债期货年期国债期货年期国债期货INE2510上证沪深中证精对苯二甲酸数据来源BloombergWind华泰期货研究院14国内流动性国内商品期货持仓截至2023年1月6号股指期货周度持仓周度减少国债期货持仓增加贵金属期货总持仓手周度小幅减少股指期货国债期货贵金属900000140000070000050000012000003000001000000100000800000600000202102202106202110202202202206202210有色期货品种总持仓手周度小幅增加煤焦钢矿期货品种总持仓手周度小幅增加有色煤焦钢矿18000008000000160000070000001400000600000050000001200000400000010000003000000202102202106202110202202202206202210202102202106202110202202202206202210数据来源Wind华泰期货研究院15国内流动性国内商品期货持仓截至2023年1月6号非金属建材期货持仓手周度小幅增加能源类期货总持仓手周度增加非金属建材能源300000015000002500000130000020000001100000150000090000010000005000007000000500000202102202106202110202202202206202210202102202106202110202202202206202210化工类期货品种总持仓手周度小幅增加农产品期货品种总持仓手周度小幅减少化工农产品100000001200000090000001000000080000008000000700000060000006000000202102202106202110202202202206202210202102202106202110202202202206202210数据来源Wind华泰期货研究院16美国流动性商品期货持仓-基于CFTC截至2023年1月3日2022年12月27日-2023年1月3日英镑兑美元美元指数瑞士法郎兑美元期货持仓增幅超过5燕麦期货周度减仓超过7持仓周度变动15001000500000-500-1000银钯铂美黄金燕麦大米木材菜牛豆粕精猪大豆玉米活牛小麦小麦可可咖啡号铜原油号糖小麦RBOB超国债大豆油号棉花天然气ICEICEICE三级牛奶指数期货NYMEXNYMEXCOMEXCBOTCBOTCBOTCBOTICE11MGEKCBT汽油欧元兑美元加元兑美元日元兑美元澳元兑美元号供热用油ICE2CBOTIPEWTICOMEXCBOTCBOTCOMEX1年期美国国债冷冻浓缩橙汁轻质低硫原油年期美国国债年期美国国债NYMEXCME瑞士法郎兑美元ICECBOEVIX芝加哥商品交易所NYMEXNYMEX2CBOT2CBOT5NYMEXCBOT10美国洲际交易所数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