行情回顾
　　过去一周（2023.01.30-2023.02.03），申万电力设备行业上涨0.41%，表现弱于大盘，所有一级行业中涨跌幅排名第18。分子板块看，风电设备上涨3.11%，电机上涨2.62%，电池上涨1.62%，其他电源设备上涨0.49%，电网设备下跌0.26%，光伏设备下跌1.48%。
　　核心观点&数据
　　新能源汽车
　　核心观点：从价格端、政策端、市场端，看好后续电动车销量增长。1）节后各车企价格战激烈化；2）汽车消费支持政策有望加快落地；3）电动车企海外市场拓展加速落地。看好后续新能源汽车行情。1）根据已披露的新能源车产业链公司业绩预告，2022年产业链业绩整体呈现高增长趋势。比亚迪预计归母净利同比+425%~458%；长城汽车归母净利同比+23%；长安汽车归母净利预计同比+105%~145%。2）国内电池企业出海加速落地，进一步打开成长空间。
　　数据更新：受春节与需求透支影响，1月多数车企销量承压。按照统计的9家企业口径，合计电动车销量约20.4万辆，同比+23%，环比42%。分车企看，比亚迪、理想韧性较强，销量保持同比增长趋势。电动车需求拉动下，2022年全球动力电池装车量高增长。据SNE，2022年12月全球动力电池装车量68.8GW，同比+60%，环比+18%。2022年，全球动力电池装车量517.9GW，同比+75%。
　　光伏
　　核心观点：组件出口现回暖趋势，下游需求有支撑，中上游价格持续上涨。根据PVInfolink数据，2022年12月，中国出口10.8GW组件，相较11月10.7GW小幅回升，终止连续4个月的下滑。2022年合计出口组件154.8GW，同比+74%。节后中上游价格继续上涨主要是由于硅片端前期大幅减产，1月硅片紧缺，出现供需错配。节后硅片开工率提升，推动硅料需求与价格上涨。电池片成交价也受硅片影响，相应抬升。短期建议继续关注直接受益组件降价及开工率提升的环节，如EPC、支架、逆变器、辅材（焊带、边框、接线盒、坩埚等）。中长期看，我们认为光伏最大的投资机会仍来自技术红利，建议关注颗粒硅、硅片薄片化、N型电池等方向。
　　数据更新：根据PVInfolink数据，截至2023年2月1日，致密料价格上涨至178元/kg，环比节前+19%。182、210硅片价格上涨至4.8元/片、6.2元/片，环比节前+8%、+7%。182和210PERC电池价格均为0.97元/W，环比节前+14%。182与210组件价格和节前一致，维持1.75元/W价格水平。正银、背银价格分别为5675、3215元/KG，环比+0.44%、2%；3.2mm、2.0mm玻璃价格分别为26、19元/㎡，环比持平；EVA、POE胶膜价格分别为10、16元/㎡，环比+5%，+3%。
　　投资建议
　　新能源汽车：
　　2022年7月开始新能源车板块持续下行，目前板块估值在过去3年历史15%分位，处于历史底部。我们认为当前板块走势已经充分反应了市场的悲观预期。看未来，我们预计新能源车需求依旧旺盛，2023年国内和全球的增速超30%。同时储能需求加速，我们持续看好锂电产业链。
　　1）新能源车需求旺盛，叠加储能加持，锂电产业链业绩有望二次腾飞。看好价格联动机制建立、迎来盈利改善的电池环节。建议关注宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、鹏辉科技等。
　　2）壁垒高、盈利稳定的环节，建议关注隔膜厂商恩捷股份、星源材质等。
　　3）关注0到1技术进步的投资机会。集成化电池箱，建议关注祥鑫科技等;复合集流体，建议关注已有出货的设备企业东威科技、骄成超声等，以及领先的箔材厂商宝明科技等。钠电，建议关注龙头企业宁德时代、容百科技、振华新材、华阳股份等。
　　光伏：
　　1）短期建议继续关注直接受益组件降价及开工率提升的环节，如EPC、支架、逆变器、辅材（焊带、边框、接线盒、坩埚等）。推荐中信博、鑫铂股份，建议关注能辉科技、意华股份、阳光电源、上能电气、宇邦新材、通灵股份、快可电子、欧晶科技等。
　　2）建议关注颗粒硅、硅片薄片化、N型电池等方向。推荐高测股份、协鑫科技，建议关注钧达股份、聚和材料、帝尔激光、芯碁微装等。
　　风险提示
　　新技术导入不及预期、原材料价格大幅波动、海外贸易政策变化等。
　　

研究报告全文：电动车销量短期承压看好后续增长证券电力设备与新能源行业周报20230130-0203研究TableRatingTableSummary行情回顾报增持维持过去一周20230130-20230203申万电力设备行业上涨告TableIndustry041表现弱于大盘所有一级行业中涨跌幅排名第18分子板块行业电力设备日期shzqdatemark2023年02月06日看风电设备上涨311电机上涨262电池上涨162其他电源设备上涨049电网设备下跌026光伏设备下跌148TableAuthor分析师开文明核心观点数据Tel021-53686172新能源汽车E-mailkaiwenmingshzqcom核心观点从价格端政策端市场端看好后续电动车销量增长SAC编号S08705210900021节后各车企价格战激烈化2汽车消费支持政策有望加快落地分析师丁亚3电动车企海外市场拓展加速落地看好后续新能源汽车行情1Tel021-53686149根据已披露的新能源车产业链公司业绩预告2022年产业链业绩整体E-maildingyashzqcom呈现高增长趋势比亚迪预计归母净利同比425458长城汽车SAC编号S0870521110002归母净利同比23长安汽车归母净利预计同比1051452分析师王琎国内电池企业出海加速落地进一步打开成长空间Tel021-53686164数据更新受春节与需求透支影响1月多数车企销量承压按照统计E-mailwangjinshzqcom的9家企业口径合计电动车销量约204万辆同比23环比-SAC编号S087052112000342分车企看比亚迪理想韧性较强销量保持同比增长趋势联系人马雨池电动车需求拉动下2022年全球动力电池装车量高增长据SNE行Tel021-536961392022年12月全球动力电池装车量688GW同比60环比18业E-mailmayuchishzqcom2022年全球动力电池装车量5179GW同比75周SAC编号S0870122010004光伏核心观点组件出口现回暖趋势下游需求有支撑中上游价格持续报联系人刘清馨上涨根据数据年月中国出口组件相Tel021-53686152PVInfolink202212108GW较11月107GW小幅回升终止连续4个月的下滑2022年合计出口组E-mailliuqingxinshzqcom件1548GW同比74节后中上游价格继续上涨主要是由于硅片SAC编号S0870121080027端前期大幅减产1月硅片紧缺出现供需错配节后硅片开工率提联系人刘昊楠升推动硅料需求与价格上涨电池片成交价也受硅片影响相应抬Tel021-53686194升短期建议继续关注直接受益组件降价及开工率提升的环节如E-mailliuhaonanshzqcomEPC支架逆变器辅材焊带边框接线盒坩埚等中长期SAC编号S0870122080001看我们认为光伏最大的投资机会仍来自技术红利建议关注颗粒硅硅片薄片化N型电池等方向最TableQuotePic近一年行业指数与沪深比较300数据更新根据PVInfolink数据截至2023年2月1日致密料价格上电力设备沪深300涨至178元kg环比节前19182210硅片价格上涨至48元片1162元片环比节前87182和210PERC电池价格均为0976元W环比节前14182与210组件价格和节前一致维持175元0022204220722092211220223价格水平正银背银价格分别为元环比-5W56753215KG-10044232mm20mm玻璃价格分别为2619元环比持-16平EVAPOE胶膜价格分别为1016元环比53-21投资建议-26-32新能源汽车2022年7月开始新能源车板块持续下行目前板块估值在过去3年历史15分位处于历史底部我们认为当前板块走势已经充分反应了市TableReportInfo相关报告场的悲观预期看未来我们预计新能源车需求依旧旺盛2023年国中游价格回暖看好光伏需求高景气内和全球的增速超30同时储能需求加速我们持续看好锂电产业链行业周报2023年01月29日1新能源车需求旺盛叠加储能加持锂电产业链业绩有望二次腾光伏上游博弈持续拉锯飞看好价格联动机制建立迎来盈利改善的电池环节建议关注宁2023年01月15日德时代亿纬锂能比亚迪鹏辉科技等粒子价格回升看好胶膜及粒子产业2壁垒高盈利稳定的环节建议关注隔膜厂商恩捷股份星源材质链等2023年01月15日3关注0到1技术进步的投资机会集成化电池箱建议关注祥鑫科技等复合集流体建议关注已有出货的设备企业东威科技骄成超声等以及领先的箔材厂商宝明科技等钠电建议关注龙头企业宁德时代容百科技振华新材华阳股份等光伏1短期建议继续关注直接受益组件降价及开工率提升的环节如EPC支架逆变器辅材焊带边框接线盒坩埚等推荐中信博鑫铂股份建议关注能辉科技意华股份阳光电源上能电气宇邦新材通灵股份快可电子欧晶科技等2建议关注颗粒硅硅片薄片化N型电池等方向推荐高测股份协鑫科技建议关注钧达股份聚和材料帝尔激光芯碁微装等风险提示新技术导入不及预期原材料价格大幅波动海外贸易政策变化等数据预测与估值TableRecommendStockEPSPE股价投资公司名称PB2322E23E24E22E23E24E评级比亚迪002594295005589621349528730672187838买入高测股份82252613935703151209314431193买入688556鑫铂股份4917227378484216613011016397买入003038资料来源Wind上海证券研究所行业周报目录1核心观点52行情回顾73行业数据跟踪新能源汽车931汽车销量12月国内汽车销量2556万辆环比10同比-8932电动车销量1月重要车企合计销量204万辆同比23环比-42933产业链装车及排产12月全球动力电池装车量688GW同比60环比181134产业链价格134行业数据跟踪光伏1541装机2022年国内光伏装机8741GW同比591542出口2022年电池组件出口308522亿元同比681643排产1月份国内硅料产量预计10万吨以上1644产业链价格175行业动态206公司动态2161重要公告2162融资动态2263股东大会227风险提示22图图1申万一级行业涨跌幅比较7图2细分板块涨跌幅8图3板块个股涨跌幅前五8图412月国内汽车销量2556万辆同比-89图512月中国汽车出口324万辆同比459图612月中国电动车销量813万辆同比5310图712月中国电动车渗透率为31810图81月欧洲四国电动车销量同比111图91月欧洲四国电动车渗透率21411图1012月美国电动车销量103万辆同比3411图1112月美国电动车渗透率80同比20pct11图1212月全球动力电池装车量为688GW同比6012图13全球动力电池装机量竞争格局12图1412月中国动力电池装车量361GW同比3812图15中国动力电池月度装机量结构12图16中国动力电池装机量竞争格局13图17除隔膜环节以外的主要企业排产环比下降13图18电池及其原材料价格走势今日价格为2月3日为基准15请务必阅读尾页重要声明3行业周报图1912月国内装机新增装机217GW16图202022年国内装机8741GW同比5916图21组件出口金额16图22逆变器出口金额16图231月份国内硅料产量预计环比增加5000吨左右17图24硅料价格18图25硅片价格18图26电池片价格18图27组件价格18图28光伏银浆价格18图29光伏玻璃价格18图30光伏胶膜价格19表表11月重要车企销量合计204万辆同比2310表2行业动态20表3近期重要公告21表4近期可转债预案更新22表5近期股东大会信息202326-202321022请务必阅读尾页重要声明4行业周报1核心观点新能源汽车受春节与需求透支影响1月多数车企销量承压按照统计的9家企业口径合计电动车销量约204万辆同比23环比-42分车企看比亚迪理想韧性较强销量保持同比增长趋势从价格端政策端市场端看好后续电动车销量增长1节后各车企价格战激烈化2023年以来特斯拉问界小鹏飞凡汽车等均下调部分车型价格蔚来广汽埃安极氪汽车零跑汽车上汽通用五菱福特等均针对部分车型推出限时优惠政策2汽车消费支持政策有望加快落地商务部表示今年聚焦汽车家居等重点领域推动出台一批新的政策目前上海市已出台促进汽车消费相关政策对于2023年6月30日换购纯电动汽车给予每辆车1万元财政补贴3电动车企海外市场拓展加速落地比亚迪正式销售日本第一款电动SUVATTO3小鹏新款P7G9于欧洲上市电动车需求拉动下2022年全球动力电池装车量高增长据SNE2022年12月全球动力电池装车量688GW同比60环比182022年全球动力电池装车量5179GW同比752022年全球动力电池装机量前五厂商分别为宁德时代LG比亚迪松下SK市占率分别为37141475CR5为77看好后续新能源汽车行情1根据已披露的新能源车产业链公司业绩预告2022年产业链业绩整体呈现高增长趋势比亚迪预计归母净利同比425458长城汽车归母净利同比23长安汽车归母净利预计同比1051452国内电池企业出海加速落地进一步打开成长空间2022年7月开始新能源车板块持续下行目前板块估值约在过去3年历史15分位处于历史底部当下国内新能源车已经过了产业链发展初期的高速增长阶段增速有所下降我们认为当前板块走势已经充分反应了市场的悲观预期看未来我们预计新能源车需求依旧旺盛2023年国内和全球的增速超30同时储能需求加速我们持续看好锂电产业链行业层面建议关注电池隔膜等技术创新层面建议关注集成化电池箱钠电复合集流体等请务必阅读尾页重要声明5行业周报光伏下游需求有支撑中上游价格持续上涨根据PVInfolink数据节后硅料硅片电池片价格均环比节前上涨硅料价格上涨至178元kg环比节前19182210硅片价格上涨至48元片62元片环比节前87182和210PERC电池价格均为097元W环比节前14节后中上游价格继续上涨主要是由于硅片端前期大幅减产1月硅片紧缺出现供需错配节后硅片开工率提升推动硅料需求与价格上涨电池片成交价也受硅片影响相应抬升组件出口现回暖趋势2022年全年组件出口数据表现亮眼根据PVInfolink数据2022年12月中国出口108GW组件相较11月107GW小幅回升终止连续4个月的下滑2022年合计出口组件1548GW同比74其中向欧洲地区出口866GW占全年中国组件出口56同比112向亚太地区出口285GW同比27向美洲市场出口248GW同比50向中东和非洲出口114GW同比78短期建议继续关注直接受益组件降价及开工率提升的环节如EPC支架逆变器辅材焊带边框接线盒坩埚等中长期看我们认为光伏最大的投资机会仍来自技术红利建议关注颗粒硅硅片薄片化N型电池等方向请务必阅读尾页重要声明6行业周报2行情回顾过去一周20230130-20230203申万电力设备行业上涨041表现弱于大盘所有一级行业中涨跌幅排名第18万得全A收于5204点上涨48点092成交49125亿元沪深300收于4142点下跌40点-095成交13345亿元创业板指收于2580点下跌6点-023成交9786亿元电力设备收于10277点上涨42点041成交4544亿元弱于大盘从涨跌幅排名来看电力设备板块在31个申万一级行业中排名第18总体表现位于中游图1申万一级行业涨跌幅比较76543210410-1-2-3-4资料来源Wind上海证券研究所细分板块涨跌幅过去一周20230130-20230203风电设备涨幅最大光伏设备跌幅最大风电设备上涨311电机上涨262电池上涨162其他电源设备上涨049电网设备下跌026光伏设备下跌148板块个股涨跌幅板块个股涨跌幅过去一周20230130-20230203涨幅前五的个股分别为京山轻机2324通合科技2314安科瑞1957中环海陆1903金龙羽1611跌幅前五的个股分别为钧达股份-737东方电缆-969通达股份-1183ST天成-1193ST银河-1256请务必阅读尾页重要声明7行业周报图2细分板块涨跌幅图3板块个股涨跌幅前五43031132622520162215104910500-026-1-5-2-148-10-15资料来源Wind上海证券研究所资料来源Wind上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明8行业周报3行业数据跟踪新能源汽车31汽车销量12月国内汽车销量2556万辆环比10同比-8据中国汽车工业协会2022年12月汽车销量2556万辆环比10同比-82022年汽车销量26864万辆同比2我国汽车出口量持续增长据中汽协2022年12月中国汽车出口324万辆同比45其中乘用车出口275万辆同比472022年中国汽车出口3111万辆同比54其中乘用车出口2529万辆同比57图412月国内汽车销量2556万辆同比-8图512月中国汽车出口324万辆同比452021年2022年yoy2021年万辆2022年万辆2021YoY右轴2022YoY右轴3004030250402252036200200103217502815024125150-1020-201610075100-301285050-40425-50000-60-4-25月月月月月月月月月月月月789123456111210资料来源中汽协上海证券研究所资料来源中汽协上海证券研究所32电动车销量1月重要车企合计销量204万辆同比23环比-42据中汽协2022年12月中国电动车销量813万辆同比53环比3渗透率为318同比128pct分动力类型看BEV销量624万辆同比38PHEV销量189万辆同比1292022年电动车销量6883万辆同比93渗透率为256同比119pct分动力类型看BEV销量5365万辆同比82PHEV销量1518万辆同比152请务必阅读尾页重要声明9行业周报图612月中国电动车销量813万辆同比53图712月中国电动车渗透率为3182021年万辆2022年万辆2020年2021年2022年2021YoY右轴2022YoY右轴409080035807003070600256050050204004015300301020020510100000资料来源中汽协上海证券研究所资料来源中汽协上海证券研究所春节与需求透支导致1月销量承压比亚迪理想韧性较强实现同比增长2023年1月按照统计的9家企业口径合计销量约204万辆同比23环比-42分车企看受春节与退补导致需求透支的影响多数车企销量下滑其中比亚迪销量保持领先态势1月销售150万辆同比62环比-36理想1月销售15万辆同比23环比-29表11月重要车企销量合计204万辆同比23车企2023年1月销量辆月度同比月度环比比亚迪15016462-36理想汽车1514123-29广汽埃安10206-36-66蔚来汽车8506-12-46哪吒汽车6016-45-23小鹏汽车5218-60-54AITO4475--56吉利极氪3116-12-73零跑汽车1139-86-87合计20398123-42资料来源各公司官网汽车之家上海证券研究所据欧洲各国车协官网2023年1月欧洲四国电动车销量合计41万辆同比1环比-62其中法国西班牙保持较强同比增速法国1月电动车销量25万辆同比37环比-37西班牙1月电动车销量07万辆同比44环比-11请务必阅读尾页重要声明10行业周报图81月欧洲四国电动车销量同比1图91月欧洲四国电动车渗透率2141月销量万辆同比增速右轴法国西班牙瑞典挪威360100902408012070600050法国西班牙瑞典挪威-1-204030-2-402010-3-600-4-80-5-100资料来源CCFAmobilityswedenOFV资料来源CCFAmobilityswedenOFVANFAC上海证券研究所ANFAC上海证券研究所据Marklines2022年12月美国电动车销量103万辆同比34环比17渗透率为80同比20pct2022年电动车销量992万辆同比51渗透率为69同比27pct图1012月美国电动车销量103万辆同比34图1112月美国电动车渗透率80同比20pct2021年万辆2022年万辆2020年2021年2022年2021YoY右轴2022YoY右轴91250087104006853006420034221001000月月月月月月月月月月月月312456789111210资料来源Marklines上海证券研究所资料来源Marklines上海证券研究所33产业链装车及排产12月全球动力电池装车量688GW同比60环比18据SNE2022年12月全球动力电池装车量688GW同比60环比182022年全球动力电池装车量5179GW同比752022年全球动力电池装机量前五厂商分别为宁德时代LG比亚迪松下SK市占率分别为37141475CR5为77请务必阅读尾页重要声明11行业周报图1212月全球动力电池装车量为688GW同比图13全球动力电池装机量竞争格局602021年GW2022年GWCATLLGESBYDPanasonic2021YoY右轴2022YoY右轴SKOnSDICALBGuoxuan800500SundowaFarasis其他7004006005003002022年4003002002001001002021年000月月月月月月月月月月月月823456791020406080100111210资料来源SNE上海证券研究所资料来源SNE上海证券研究所2022年12月我国动力电池装车量361GW同比38环比6其中三元装车量114GW同比3占比32LFP装机量247GW同比64占比682022年我国动力电池装车量2946GW同比91其中三元装车量1104GW同比49占比38LFP装机量1838GW同比130占比62图1412月中国动力电池装车量361GW同比图15中国动力电池月度装机量结构382021年GW2022年GW三元GWLFPGW锰酸锂GW2021YoY右轴2022YoY右轴钛酸锂GW其他GW4003001003502508030020025060200150401501001002050500000月月月月月月月月月月月月812345679111210资料来源动力电池产业创新联盟上海证券研究资料来源动力电池产业创新联盟上海证券研究所所2022年我国动力电池装机量前五厂商分别为宁德时代比亚迪中创新航国轩高科欣旺达市占率分别为4823753CR5为85请务必阅读尾页重要声明12行业周报图16中国动力电池装机量竞争格局宁德时代比亚迪中创新航国轩高科欣旺达其他202248237520215216652020501565020406080100资料来源动力电池产业创新联盟上海证券研究所据鑫椤锂电国内动力电池正极负极隔膜电解液环节主要企业12月合计产量环比变化分别为-7-2-7-13-19据鑫椤锂电国内动力电池正极负极隔膜电解液环节主要企业合计1月排产环比变化分别为-5-12-164-18其中除隔膜环节外其他环节排产均下降主要是1月春节淡季来临和补贴退坡后需求下降的预期图17除隔膜环节以外的主要企业排产环比下降本月产量环比下月排产环比1050动力电池正极材料负极材料隔膜电解液-5-10-15-20资料来源鑫椤资讯上海证券研究所34产业链价格正极材料磷酸铁锂截至2月3日动力型主流报价146-151万元吨三元材料本周三元材料报价走弱截至2月3日各型号主流报价312-39万元吨负极材料本周车厂放假叠加电池去库存终端订单量减少负极厂春假假期减少生产线运作来减少开支及防止库存堆请务必阅读尾页重要声明13行业周报积截至2月3日高端人造石墨主流报价52-72万元吨中端人造石墨主流报价41-5万元吨隔膜节后行业整体恢复生产下游需求逐步恢复整体来看需求已见底但并未快速回升仍需进一步提升截至2月3日湿法基膜主流报价13-33元平方米干法基膜主流报价07-09元平方米电解液本周由于下游电池厂工人尚未完全到位动力及数码市场需求停滞不前春节淡季导致储能市场需求亦有所减弱电解液出货量相对较低需求减弱叠加原料价格下调本周电解液价格亦向下微调截至2月3日不同规格电解液主流报价335-665万元吨以上部分引自鑫椤锂电请务必阅读尾页重要声明14行业周报图18电池及其原材料价格走势今日价格为2月3日为基准正极材料及原料品名规格产地今日低价今日高价上月均价单位三元材料5系523动力国产3123183243万元吨三元材料5系单晶523型国产322333352万元吨三元材料5系镍55型国产303083129万元吨三元材料6系622动力国产3423463514万元吨三元材料8系811镍80国产383893892万元吨三元材料8系NCA型国产382393903万元吨磷酸铁锂动力型国产1461511557万元吨三元前驱体523国产9296991万元吨三元前驱体622国产1051091116万元吨三元前驱体811国产1231261271万元吨电解钴998国产2713253146万元吨硫酸钴205国产441461万元吨电解镍1国产2262282247万元吨硫酸锰电池级国产064066066万元吨硫酸镍电池级国产3738376万元吨碳酸锂电池级995国产4654854909万元吨碳酸锂工业级990国产4434634699万元吨氢氧化锂565粗颗粒国产4764895034万元吨负极材料及原料品名规格产地今日低价今日高价上月均价单位负极材料高端产品550006700061000元吨高端动力负极材料350-360mAhg52000720006252632元吨中端负极材料340-350mAhg41000500004602632元吨隔膜品名规格产地今日低价今日高价上月均价单位基膜5m湿法国产中端253329元平方米基膜7m湿法国产中端172119元平方米基膜9m湿法国产中端1316145元平方米基膜12m干法国产中端0809085元平方米基膜16m干法国产中端0708075元平方米电解液品名规格产地今日低价今日高价上月均价单位电解液三元圆柱2600mAh525665625万元吨电解液锰酸锂335445404万元吨电解液磷酸铁锂425545515万元吨六氟磷酸锂六氟磷酸锂国产202152222万元吨六氟磷酸锂六氟磷酸锂出口262952775万元吨EMC电池级国产0950981万元吨DMC电池级国产05606059万元吨EC电池级国产05052052万元吨DEC电池级国产0950981万元吨PC电池级国产07808081万元吨辅料品名规格产地今日低价今日高价上月均价单位电池级铜箔加工费8um国产3238353万元吨电池级铜箔加工费45um国产5256548万元吨电池级铜箔加工费6um国产2528273万元吨锂电池品名规格产地今日低价今日高价上月均价单位方形动力电芯三元国产087097092元Wh方形动力电芯磷酸铁锂国产076089082元Wh资料来源鑫椤锂电上海证券研究所4行业数据跟踪光伏41装机2022年国内光伏装机8741GW同比59根据国家能源局2022年全国电力工业统计数据2022年国内光伏装机8741GW同比5912月单月新增装机217GW同比8环比190请务必阅读尾页重要声明15行业周报图1912月国内装机新增装机217GW图202022年国内装机8741GW同比59新增装机YoY新增装机同比25500217040010087411402090120新30080100增新装15200YoY增708053065488机装60482060YoY1004426GW10机50403454GW40301120053001513-100201060-200-20010-400-60202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202001资料来源国家能源局光伏们上海证券研究所资料来源国家能源局上海证券研究所42出口2022年电池组件出口308522亿元同比68根据海关总署数据2022年12月国内电池组件出口总金额22048亿元同比13环比小幅下滑31-12月电池组件出口金额总计308522亿元同比682022年12月国内逆变器出口金额7016亿元同比83环比小幅下滑61-12月逆变器出口金额总计60473亿元同比83考虑近期组件价格下滑我们认为组件出口总规模以功率计已基本实现环比增长重要市场如欧洲等开始进入补库存阶段随着组件价格下降海外需求开始逐步恢复图21组件出口金额图22逆变器出口金额电池组件出口额YoY逆变器出口额YoY3501408014070出300120出120口250100口60100金金YoY50YoY额20080额80401506060亿亿30元10040元2040502010200000202107202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202101202103202105202109202111202201202203202205202207202209202211202101资料来源海关总署上海证券研究所资料来源海关总署上海证券研究所43排产1月份国内硅料产量预计10万吨以上根据硅业分会数据12月份国内硅料产量约967万吨环比74净增量067万吨主要来自新疆大全和内蒙设备维护结束后复产乐山协鑫包头新特润阳新产能投产及爬坡2022年国内硅料产量8106万吨同比66请务必阅读尾页重要声明16行业周报根据最新数据硅业分会追踪的15家多晶硅企业维持正常生产运行预计1月国内多晶硅产量约1014万吨环比5预计2023Q1国内多晶硅月均产量在105万吨左右可以满足硅片月均40GW产出供需基本平衡图231月份国内硅料产量预计环比增加5000吨左右产量环比12301017102520815610环比45产量万吨02-50-10202108202211202101202102202103202104202105202106202107202109202110202111202112202201202202202203202204202205202206202207202208202209202210202212202301E资料来源硅业分会上海证券研究所44产业链价格硅料价格根据PVInfolink数据截至2023年2月1日致密料价格上涨至178元kg环比节前19多晶硅价格节后较大幅度上涨一方面是由于累积了两周价格上涨计算的结果另外节前硅片价格率先企稳上涨硅片企业原料库存水平低位叠加开工率提升使得节后第一周硅料采购需求大幅增加支撑硅料价格上涨硅片价格根据PVInfolink数据截至2023年2月1日182210硅片价格上涨至48元片62元片环比节前87根据硅业分会数据由于11-12月硅片环节经历大幅减产叠加春节休假硅片环节库存水平消化殆尽1月硅片紧缺出现供需错配硅片节前价格开始回升单瓦利润恢复企业新增产能开始逐步释放电池片价格根据PVInfolink数据截至2023年2月1日182和210PERC电池价格均为097元W环比节前14受上游硅片价格上涨影响电池片成交价格相应抬升组件价格根据PVInfolink数据截至2023年2月1日182与210组件价格和节前一致维持175元W价格水平请务必阅读尾页重要声明17行业周报图24硅料价格图25硅片价格致密料单晶182单晶2103501230010价价250格格82006元KG150元100片450200202101202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301202103202101202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301资料来源PVInfolink上海证券研究所资料来源PVInfolink上海证券研究所图26电池片价格图27组件价格单晶PERC182单晶PERC210单晶PERC组件182单晶PERC组件21016251420价12价格10格15元08W元06W100405020000202101202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301202201202103202105202107202109202111202203202205202207202209202211202301202101资料来源PVInfolink上海证券研究所资料来源PVInfolink上海证券研究所辅材方面根据SOLARZOOM数据正银背银价格分别为56753215元KG环比044232mm20mm玻璃价格分别为2619元环比持平EVAPOE胶膜价格分别为1016元环比53图28光伏银浆价格图29光伏玻璃价格正银背银32mm2mm800050700045价6000价4035格5000格304000元25元KG300020152000101000500202207202101202103202105202107202109202111202201202203202205202209202211202301202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301202101资料来源SOLARZOOM上海证券研究所资料来源SOLARZOOM上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明18行业周报图30光伏胶膜价格EVAPOE2520价格15元1050202203202205202207202102202103202104202105202106202107202108202109202110202111202112202201202202202204202206202208202209202210202211202212202301202101资料来源SOLARZOOM上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明19行业周报5行业动态表2行业动态行业重要动态电动车企竞争激烈化节后加速开启价格战埃安2023年2月1日至2月28日AIONY系列和AIONSPlus不含70乐享版车型可享受5000元台交付激励AION全系车型不含AIONS炫魅可享受3年0息超低首付金融补贴吉利2023年1月28日起下定帝豪LHiP可享补贴4800元2023年2月28日前购买帝豪LHiP仍享受2022年综合补贴后价格沃尔沃2023年2月1日至3月31日在天猫沃尔沃汽车官方旗舰店支付5000元纯电C40及XC40纯电版车型订金即可在支付尾款时享受5000元抵扣25000元的订金膨胀礼须在2023年6月30日前完成订金核销和购车合同签署福特2023年2月1日至2月28日支付福特电马MustangMach-E跃式后驱版定金可享受去年年底国补价飞凡汽车2月2日飞凡汽车下调飞凡R7价格下调后飞凡R7车电分离畅享价1959万元起蔚来2月3日官宣2月购车限时优惠方案方案包括国家补贴兜底优惠长库龄展车优惠金融优惠全款购车优惠据第一电动综合测算购买蔚来汽车最高可享866万元优惠上汽通用五菱2023年3月31日前宏光MINIEV限时惊喜价298万元起汽车消费支持政策有望加速落地新能源汽车上海政府发布上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案2023年延续新能源车免征车辆购置税2023年6月30日前个人消费者以旧换新购买纯电动汽车的给予每辆车10000元的财政补贴2月2日新闻办公室举行新闻发布会上商务部市场运行和消费促进司司长徐兴锋表示今年将聚焦汽车家居等重点领域推动出台一批新政策第一电动电动车企加速出海步伐比亚迪1月31日正式销售日本第一款电动SUVATTO3售价为440万日元约人民币228万元小鹏2月3日新款小鹏P7欧洲版官图正式发布新车在海外售价是4999-6999万欧元约合37-52万元人民币将与G9一起于2月3日在欧洲正式发布工信部等八部门印发关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作试点期为2023至2025年试点目标为1车辆电动化水平大幅提高城市公交出租环卫邮政快递城市物流配送领域力争达到802充换电服务体系保障有力新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例力争达到11高速公路服务区充电设施车位占比预期不低于小型停车位的10形成一批典型的综合能源服务示范站3新技术新模式创新应用通用汽车公司将向LithiumAmericasCorp投资65亿美元此次投资之后通用汽车将取代赣锋锂业成为LithiumAmericas的最大股东双方计划在内华达州共同开发全球最大锂矿之一ThackerPass矿山西省人民政府发布山西省碳达峰实施方案的通知提出到2025年风电光伏发电装机容量达到8000万千瓦左右2030年达到12亿千瓦左右光伏内蒙古人民政府发布关于2023年自治区国民经济和社会发展计划的通知指出要全面推进新能源项目建设力争全年建成并网新能源装机2500万千瓦以上新能源装机规模超过9000万千瓦全年新能源发电量超过1500亿千瓦时资料来源第一电动盖世汽车上海税务总局官网乘联会澎湃新闻华夏能源网光伏头条上海证券研究所请务必阅读尾页重要声明20