投资分析意见：随着消费场景的恢复，白酒动销逐步改善。23年春节基本面表现基本符合预期，我们认为未来将逐步进入到报表端兑现阶段，不同品牌会产生基本面分化，股价表现会随着基本面分化而分化。当下时点，我们仍然建议坚守头部品牌。展望2023年，我们认为基本面先抑后扬，23Q1基本面仍然承压，23Q2基本面反转，全年改善趋势明确，坚定看好白酒基本面复苏。重点推荐：洋河股份、泸州老窖、贵州茅台、山西汾酒、五粮液，关注古井贡酒、迎驾贡酒、今世缘。大众品，2023年大众品的核心驱动因素是消费场景的全面恢复和业绩弹性的逐步释放，上半年注重疫后场景的边际变化，预期驱动；下半年注重利润弹性的释放，业绩驱动。一月以来消费场景持续改善，春节期间餐饮及出行同比恢复明显，带动调味品、预制菜、啤酒需求复苏，目前调味品库存去化，预制菜动销提速，啤酒的现饮场景快速恢复。重点推荐：安井食品、中炬高新、燕京啤酒、伊利股份、重庆啤酒、青岛啤酒、绝味食品；港股推荐华润啤酒，关注海天味业、宝立食品。
　　白酒板块：本周白酒板块出现调整，主因，1、春节销售整体符合预期，呈分化复苏；2、12月以来板块涨幅明显，龙头公司估值已回到合理偏上水平；3、北向资金节后买入白酒金额环比减少。我们认为从全年维度看，行业的改善和复苏趋势仍将延续，接下来将逐步进入报表端兑现阶段，不同品牌会产生基本面分化，高端酒率先复苏，次高端分化复苏。本周我们深入走访徽酒市场，渠道反馈如下，1、高端品牌中，茅台表现稳健，由于安徽茅台配额不多，供需偏紧，普飞价格坚挺；安徽是五粮液的重要市场，渠道反馈一月以来动销环比加速，需求刚性，但同比仍有小幅下降，发货进度慢于去年同期，批价940-950元，后续核心看批价走势；国窖过去两年渠道建设和消费者培育效果明显，合肥已有过亿规模，未来仍有潜力；2、次高端品牌，剑南春春节期间销量下滑明显，主因渠道推力下降；古20延续增长态势，价格坚挺；汾酒青20过去两年增长较快，潜力仍大，但价格下滑，目前批价365元左右，汾酒合肥市场春节期间取得两位数增长，进度慢于去年；3、百元价格带，古井和迎驾维持强势表现，迎驾开始优化销售模式、提升渠道能力以匹配规模和增长，主要在于，对短期洞6价格波动的维护，对中长期渠道掌控力的强化，对中高端洞16和洞20运作的组织架构调整和模式探索；口子窖仍在产品、渠道的调整过程中，金种子终端表现变化不大。
　　食品板块：我们目前推荐的重点方向在于受益消费边际复苏且具备长期成长/改善空间的标的上，包括调味品、预制菜和啤酒，重点推荐安井、中炬、燕京等。燕京啤酒本周发布业绩预告，22年预计公司实现归母净利润3.45~3.7亿元，同比增长51.31%~62.27%，扣非归母净利润2.68~2.93亿元，同比增长56.25%~70.83%，高于市场预期，燕京不断强化U8为核心的全国性大单品，并拓展区域大单品、特色单品的产品矩阵，在啤酒行业高端化的浪潮中具备可观的成长空间，在国企改革的大背景下，未来盈利提升空间很大，买入评级。安井食品发布业绩预告，22Q4公司实现营业收入40.2亿，同比增长26.6%，实现归母净利润3.7亿至4.2亿，同比增长97%至123%，利润表现超市场预期。我们继续看好公司“BC兼顾”与“三路并进”的均衡发展思路，一方面疫后复苏有望驱动主业火锅料表现环比改善，另一方面通过品牌力与渠道力提升主业市场份额。中长期通过冻品先生+安井小厨+新宏业新柳伍布局预制菜领域，有望实现第二增长曲线的快速上量，买入评级。
　　风险提示：食品安全问题；经济下行影响白酒及大众品需求；疫情反复导致消费场景缺失。

研究报告全文：行业及产食品饮料业2023年02月04日板块进入分化期基本面决定股价行业研方向究行看好食品饮料行业周报20230130-20230203业点评相关研究本期投资提示春节表现符合预期看好全年复苏趋证势-2023年春节白酒渠道反馈2023投资分析意见随着消费场景的恢复白酒动销逐步改善23年春节基本面表现基本符合预期我们认为未来将逐步进入到券年1月29日报表端兑现阶段不同品牌会产生基本面分化股价表现会随着基本面分化而分化当下时点我们仍然建议坚守头部品牌研Q4配置环比略降仍明显超配-食展望2023年我们认为基本面先抑后扬23Q1基本面仍然承压23Q2基本面反转全年改善趋势明确坚定看好白酒基究品饮料2022年四季度基金持仓分析报2023年1月29日本面复苏重点推荐洋河股份泸州老窖贵州茅台山西汾酒五粮液关注古井贡酒迎驾贡酒今世缘大众品告2023年大众品的核心驱动因素是消费场景的全面恢复和业绩弹性的逐步释放上半年注重疫后场景的边际变化预期驱动下半年注重利润弹性的释放业绩驱动一月以来消费场景持续改善春节期间餐饮及出行同比恢复明显带动调味品预证券分析师吕昌A0230516010001制菜啤酒需求复苏目前调味品库存去化预制菜动销提速啤酒的现饮场景快速恢复重点推荐安井食品中炬高新lvchangswsresearchcom燕京啤酒伊利股份重庆啤酒青岛啤酒绝味食品港股推荐华润啤酒关注海天味业宝立食品周缘A0230519090004zhouyuanswsresearchcom白酒板块本周白酒板块出现调整主因1春节销售整体符合预期呈分化复苏212月以来板块涨幅明显龙头公联系人吕昌司估值已回到合理偏上水平3北向资金节后买入白酒金额环比减少我们认为从全年维度看行业的改善和复苏趋势仍862123297818将延续接下来将逐步进入报表端兑现阶段不同品牌会产生基本面分化高端酒率先复苏次高端分化复苏本周我们深lvchangswsresearchcom入走访徽酒市场渠道反馈如下1高端品牌中茅台表现稳健由于安徽茅台配额不多供需偏紧普飞价格坚挺安徽是五粮液的重要市场渠道反馈一月以来动销环比加速需求刚性但同比仍有小幅下降发货进度慢于去年同期批价940-950元后续核心看批价走势国窖过去两年渠道建设和消费者培育效果明显合肥已有过亿规模未来仍有潜力2次高端品牌剑南春春节期间销量下滑明显主因渠道推力下降古20延续增长态势价格坚挺汾酒青20过去两年增长较快潜力仍大但价格下滑目前批价365元左右汾酒合肥市场春节期间取得两位数增长进度慢于去年3百元价格带古井和迎驾维持强势表现迎驾开始优化销售模式提升渠道能力以匹配规模和增长主要在于对短期洞6价格波动的维护对中长期渠道掌控力的强化对中高端洞16和洞20运作的组织架构调整和模式探索口子窖仍在产品渠道的调整过程中金种子终端表现变化不大食品板块我们目前推荐的重点方向在于受益消费边际复苏且具备长期成长改善空间的标的上包括调味品预制菜和啤酒重点推荐安井中炬燕京等燕京啤酒本周发布业绩预告22年预计公司实现归母净利润34537亿元同比增长51316227扣非归母净利润268293亿元同比增长56257083高于市场预期燕京不断强化U8为核心的全国性大单品并拓展区域大单品特色单品的产品矩阵在啤酒行业高端化的浪潮中具备可观的成长空间在国企改革的大背景下未来盈利提升空间很大买入评级安井食品发布业绩预告22Q4公司实现营业收入402亿同比增长266实现归母净利润37亿至42亿同比增长97至123利润表现超市场预期我们继续看好公司BC兼顾与三路并进的均衡发展思路一方面疫后复苏有望驱动主业火锅料表现环比改善另一方面通过品牌力与渠道力提升主业市场份额中长期通过冻品先生安井小厨新宏业新柳伍布局预制菜领域有望实现第二增长曲线的快速上量买入评级风险提示食品安全问题经济下行影响白酒及大众品需求疫情反复导致消费场景缺失请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明申万食品饮料周报第三周上传docx行业点评1食品饮料本周观点一周板块回顾上周食品饮料板块下跌068其中白酒下跌131上证综指下跌004跑输大盘064pct在申万31个子行业中排名第23涨幅前三位为汽车申万572计算机申万48国防军工申万386个股方面涨幅前三位为香飘飘2434味知香2162劲仔食品2148跌幅前三位为华康股份-622泸州老窖-504洽洽食品-441投资分析意见随着消费场景的恢复白酒动销逐步改善23年春节基本面表现基本符合预期我们认为未来将逐步进入到报表端兑现阶段不同品牌会产生基本面分化股价表现会随着基本面分化而分化当下时点我们仍然建议坚守头部品牌展望2023年我们认为基本面先抑后扬23Q1基本面仍然承压23Q2基本面反转全年改善趋势明确坚定看好白酒基本面复苏重点推荐洋河股份泸州老窖贵州茅台山西汾酒五粮液关注古井贡酒迎驾贡酒今世缘大众品2023年大众品的核心驱动因素是消费场景的全面恢复和业绩弹性的逐步释放上半年注重疫后场景的边际变化预期驱动下半年注重利润弹性的释放业绩驱动一月以来消费场景持续改善春节期间餐饮及出行同比恢复明显带动调味品预制菜啤酒需求复苏目前调味品库存去化预制菜动销提速啤酒的现饮场景快速恢复重点推荐安井食品中炬高新燕京啤酒伊利股份重庆啤酒青岛啤酒绝味食品港股推荐华润啤酒关注海天味业宝立食品白酒板块本周白酒板块出现调整主因1春节销售整体符合预期呈分化复苏212月以来板块涨幅明显龙头公司估值已回到合理偏上水平3北向资金节后买入白酒金额环比减少我们认为从全年维度看行业的改善和复苏趋势仍将延续接下来将逐步进入报表端兑现阶段不同品牌会产生基本面分化高端酒率先复苏次高端分化复苏本周我们深入走访徽酒市场渠道反馈如下1高端品牌中茅台表现稳健由于安徽茅台配额不多供需偏紧普飞价格坚挺安徽是五粮液的重要市场渠道反馈一月以来动销环比加速需求刚性但同比仍有小幅下降发货进度慢于去年同期批价940-950元后续核心看批价走势国窖过去两年渠道建设和消费者培育效果明显合肥已有过亿规模未来仍有潜力2次高端品牌剑南春春节期间销量下滑明显主因渠道推力下降古20延续增长态势价格坚挺汾酒青20过去两年增长较快潜力仍大但价格下滑目前批价365元左右汾酒合肥市场春节期间取得两位数增长进度慢于去年3百元价格带古井和迎驾维持强势表现迎驾开始优化销售模式提升渠道能力以匹配规模和增长主要在于对短期洞6价格波动的维护对中长期渠道掌控力的强化对中高端洞16和洞20运作的组织架构调整和模式探索口子窖仍在产品渠道的调整过程中金种子终端表现变化不大食品板块我们目前推荐的重点方向在于受益消费边际复苏且具备长期成长改善空间的标的上包括调味品预制菜和啤酒重点推荐安井中炬燕京等燕京啤酒本周发布业绩预告22年预计公司实现归母净利润34537亿元同比增长51316227扣非归母净利润268293亿元同比增长56257083高于市场预期燕京不断强化U8为核心的全国性大单品并拓展区域大单品特色单品的产品矩阵在啤酒行业高请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共18页简单金融成就梦想行业点评端化的浪潮中具备可观的成长空间在国企改革的大背景下未来盈利提升空间很大买入评级安井食品发布业绩预告22Q4公司实现营业收入402亿同比增长266实现归母净利润37亿至42亿同比增长97至123利润表现超市场预期我们继续看好公司BC兼顾与三路并进的均衡发展思路一方面疫后复苏有望驱动主业火锅料表现环比改善另一方面通过品牌力与渠道力提升主业市场份额中长期通过冻品先生安井小厨新宏业新柳伍布局预制菜领域有望实现第二增长曲线的快速上量买入评级高端酒价格更新本周茅台批价成箱2960元散瓶2730元五粮液批价965元国窖1573批价900元成本变动回顾主产区生鲜乳平均价为409元公斤同比下降42环比下降02上周仔猪价格335元公斤同比下降000环比下降000生猪价格1623元公斤同比上升505环比下降1534猪肉价格2887元公斤同比下降000环比下降000板块估值水平目前食品饮料板块2022年动态PE3513x溢价率140环比下降744pct白酒动态PE3520x溢价率141环比下降954pct重点公司更新绝味食品预计23年公司会拓展门店1500家左右预计星火燎原和海纳百川开店数额占比较小公司会依据各区域市场情况不同动态调整一二线城市和三四线城市的拓店目标同店方面预计1月较去年同比低个位数增长但较19年仍有一定差距成本方面鸭副价格环比下降但同比仍处于高位鸭脖鸭头等同比增幅达20以上短期成本下降主因物流成本下行所致目前鸭苗价格较高上游投产有望持续增加考虑种禽育成时间预计成本压力将在下半年进一步缓解费用方面品牌年轻化等费用投放持续针对加盟商的补贴有所缩减23年费用率有望下降投资收益方面预计廖记今年计划拓张重点围绕川渝地区拓展餐桌卤味门店全年保持小几百门店的拓展目标劲仔食品公司发布2022年度业绩预告报告期内实现归母净利润123亿-132亿同增45-55实现扣非净利润113亿-121亿同增50-60测算Q4实现归母净利润033亿-041亿同增567-973实现扣非净利润030亿-037亿同增351-691主因公司收入拓展顺利规模效应下盈利能力提升叠加去年同期基数较低渠道方面公司将继续开拓中小经销商23年华东地区发力大包装产品西南地区推广流通产品未来计划大包装和流通渠道占比提升至五成产能方面公司鹌鹑蛋魔芋鱼干等产能储备充足其中魔芋车间预计将于今年投产盈利能力方面受益于防疫成本回落规模效应加速布局现代渠道及产品结构调整毛利率有望逐季优化本周重要公告及新闻安井食品1发布2022年年度业绩预告预计2022年度实现营业收入约12175亿元同比增长约3130归母净利润为106-111亿元同比增长5543-62762发布关于使用暂时闲置募集资金购买理财产品到期赎回并继续进行现金管理的公告公司购买的光大银行结构性存款已到期收回本金7000万元利息4690万元公司使用暂请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共18页简单金融成就梦想行业点评时闲置资金7000万元投资于光大银行的结构性存款产品预计年化收益率150268278期限为89天3发布控股股东减持股份计划公告国力民生计划通过集中竞价和大宗交易方式减持公司股票减持比例不超过公司总股本的5即不超过146647万股4关于对外投资进展暨子公司完成工商注册登记的公告公司设立的全资子公司厦门安井食品工业有限公司已完成工商注册登记手续并取得营业执照千禾味业1发布2022年年度业绩预增公告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为310-354亿元同比增长40-602发布关于使用闲置自有资金购买国债逆回购到期收回的公告公司使用闲置自有资金购买的国债逆回购产品已到期收回收回该产品自有资金本金15亿元和收益289万元燕京啤酒发布2022年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为345-37亿元同比增长5131-6227基本每股收益为012-013元股龙大美食1发布2022年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为6600-8500万元同比增长11002-11291基本每股收益为006-008元股2发布关于回购公司股份的进展公告公司累计已回购股份54004万股占公司总股本的050最高成交价为947元股最低成交价为895元股成交总金额为499942万元劲仔食品发布2022年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为123-132亿元同比增长45-55基本每股收益为031-033元股金枫酒业发布2022年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为370-500万元惠发食品发布2022年年度业绩预亏的公告2022年度归属于上市公司股东的净利润为-12至-098亿元上海梅林发布2022年度业绩预增公告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为454-525亿元同比增长50-73金达威发布2022年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为232-283亿元同比下降6410-7063基本每股收益为038-047元股一鸣食品发布2022年年度业绩预亏公告预计2022年度实现营业收入242-250亿元同比增长447-793归属于上市公司股东的净利润为-11至-135亿元海欣食品1发布2022年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为5000-7500万元基本每股收益为011-016元股2发布关于股东质押股份解除质押的公告滕用严先生质押于财通证券的612万股公司股份办理了解除质押手续解质股份占其所持股份的144占公司总股本的1273发布关于非公开发行股票申请获得中国证监会受理的公告中国证监会对公司提交的非公开发行股票行政许可申请予以受理请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共18页简单金融成就梦想行业点评煌上煌1发布2022年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为3000-4000万元同比下降7925-233基本每股收益为006-008元股2发布关于全资子公司注销完成的公告全资子公司永修煌上煌的工商注销登记手续已办理完毕威龙股份发布2022年度业绩预告预计2022年度归母净利润为900-1350万元维维股份发布2022年年度业绩预告预计2022年度归母净利润为09-135亿元同比下降3954-5970安记食品发布2022年年度业绩预告预计2022年度归母净利润为132696-177696万元同比下降6085-7077顺鑫农业1发布2022年度业绩预告预计2022年度营业收入为1119-1219亿元归属于上市公司股东的净利润为-68至-52亿元同比下降60830-76470基本每股收益为-092至-070元股2发布关于计提资产减值准备的公告公司拟计提减值准备653亿元计入2022年度报告期间青海春天1发布2022年度业绩预亏暨风险提示预计2022年度归属于上市公司股东净利润为-309至-219亿元2关于所投资的私募基金拟进行清算的公告截至2022年12月31日杭商锦带2号私募投资基金净值为566995万元公司和恒朗投资持有基金份额共102亿份净值为561443万元佳隆股份发布2022年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为-6000至-4800万元基本每股收益为-006至-005元股金种子酒发布2022年年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为-195至-175亿元桂发祥发布2022年度业绩预告预计2022年度营业收入为23-242亿元归属于上市公司股东的净利润为-8000至-6000万元基本每股收益为-04至-03元股伊力特1发布2022年年度业绩预告预计2022年度归母净利润约为166亿元同比下降46902发布不提前赎回伊力转债的提示性公告2023年1月1日至30日已触发伊力转债的赎回条款公司目前及未来六个不行使提前赎回权利交大昂立发布2022年年度业绩预亏的公告预计2022年度归母净利润约为-1亿元同比下降369加加食品1发布2022年度业绩预告预计2022年度营业收入15-17亿元归属于上市公司股东的净利润为-7300至-4900万元基本每股收益为-006至-004元股2发布对外投资设立全资子公司的公告公司拟2000万元投资设立全资子公司加加食品宁夏生物科技有限公司3发布关于全资子公司完成工商注册登记并取得营业执照的公告全资子公司加加食品宁夏生物科技有限公司于2023年2月1日取得了青铜峡市市场监督管理局核发的营业执照请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共18页简单金融成就梦想行业点评莫高股份1发布2022年年度业绩预亏公告预计2022年度营业收入约105亿元归属于上市公司股东的净利润为-135至-10亿元同比增亏1-372发布公司股票可能被实施退市风险警示的风险提示公告贝因美1发布2022年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为-18至-12亿元基本每股收益为-017至-011元股2发布关于回购公司股份的进展公告公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份169760万股占公司总股本的157最高成交价为559元股最低成交价为469元股成交总金额为879074万元3发布关于变更保荐代表人的公告因兴业证券原持续督导保荐代表人杨伟朝先生工作变动经兴业证券研究决定由保荐代表人邱龙凡先生接替杨伟朝先生继续履行持续督导保荐义务华统股份2022年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为09-13亿元同比增长14676-16755基本每股收益为015-021元股麦趣尔发布2022年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为-48至-37亿元同比下降210460270057基本每股收益为-276至-212元股黑芝麻1发布2022年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为-17至-12亿元基本每股收益为-023至-016元股2发布2023年第一次临时股东大会决议公告会议审议通过了关于拟续聘公司2022年度会计师事务所的议案皇氏集团1发布2022年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为1000-1500万元基本每股收益为00119-00179元股2发布关于控股子公司签署合作框架协议的公告公司控股子公司皇氏农光互补与黑晶光电签署了新一代太阳能电池钙钛矿晶硅叠层技术合作框架协议品渥食品发布2022年年度业绩预告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为1000-1400万元比上年同期下降8534-8953扣除非经常性损益后的净利润为270-400万元比上年同期下降9471-9643中炬高新1发布2022年年度业绩预亏公告预计2022年度归属于上市公司股东的净利润为-614至-314亿元同比下降14232-18275扣除非经常性损益后的净利润为556亿元同比下降22602关于控股股东所持公司部分股份被司法拍卖的进展公告因买受人尚若丰公司未在拍卖公告确定的期限内交付价款中山中院裁定重新拍卖公司控股股东中山润田所持股份83295万股尚若丰公司以316亿元竞得本次拍卖李子园1发布2022年度业绩快报公告预计2022年度营业收入为1404亿元同比下降449归属于上市公司股东的净利润222亿元同比下降1529归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润189亿元同比下降2240基本每股收益073元股同比下降17052发布股东集中竞价减持股份结果公告朱颖霄方爱芬林小忠通过集中竞价方式分别减持3247万股819万股602万股占公司总股本的011003002请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共18页简单金融成就梦想行业点评巴比食品发布2022年年度业绩快报公告预计2022年营业收入为1525亿元同比增长1088归属于上市公司股东净利润222亿元同比减少2921扣除非经常损益的净利润185亿元同比增长2170泉阳泉发布关于使用闲置募集资金进行现金管理到期收回的公告公司购买的两笔结构性存款理财产品到期收回共收回本金135亿元相关收益14918万元海融科技发布关于使用闲置自有资金进行现金管理的进展公告公司使用闲置自由资金4600万元投资于中国工商银行结构性存款产品将于2023年2月28日到期预期年化收益率095-294紫燕食品1发布关于使用闲置自有资金进行现金管理的公告公司拟使用不超过3亿元闲置自有资金进行现金管理使用期限为本次董事会审议通过之日起12个月内单笔产品的投资期限不超过12个月资金可以循环滚动使用2发布关于使用部分闲置募集资金进行现金管理到期收回并继续进行现金管理的进展公告公司于近日到期收回部分募集资金现金管理产品本金合计185亿元收到收益14331万元本次募集闲置资金32亿元用于浦发银行和招商银行的结构性存款产品预计年化收益率为132830和1852830期限为90天和91天3发布关于变更部分募投项目实施主体实施地点的公告拟将募投项目信息中心建设项目实施主体由安徽云燕变更为公司实施地点由安徽宁国经济技术开发区河沥园区云峰路以南振宁路以西变更为上海市闵行区申南路215号味知香1发布关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理到期赎回的公告公司购买的苏州农商银行结构性存款已到期收回本金6000万元利息3687万元2发布股票交易异常波动公告公司股票于2023年2月1日2月2日2月3日连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20春雪食品1发布公司股东完成证券非交易过户暨公司董监高持股方式变动的公告同利投资和春华投资完成非交易过户232265万股和90045万股占公司总股本的1161和4502发布股东集中竞价减持股份进展公告毅达创业通过集中竞价交易方式累计减持公司股份12761万股占公司总股本的064减持价格为1421-1597元股当前持股比例311来伊份1发布第一期员工持股计划股票出售完毕的公告持股计划所持的21357万股公司股票已通过集中竞价方式出售完毕所持有资产均为货币性资产2发布关于公司监事离职的公告王芳女士因工作调动原因申请辞去公司第五届监事会股东代表监事职务洽洽食品1发布关于第七期员工持股计划非交易过户完成的公告在实际认购过程中参与本次员工持股计划的1名人员因离职导致不符合认购条件取消其认购股份4万股实际过户股份数量3623万股2发布关于第八期员工持股计划进展的公告该计划通过二级市场竞价交易方式购买公司股票共计7233万股占公司总股本的014成交金额340965万元成交均价约为4714元股请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共18页简单金融成就梦想行业点评天味食品1发布关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告公司以集中竞价交易方式累计回购股份数量为55652万股占公司目前总股本比例为073成交最高价为2393元股成交最低价为1957元股支付总金额为人民币121亿元2发布2022年限制性股票激励计划暂缓授予结果公告公司暂缓授予于志勇先生限制性股票33万股暂缓授予价格为1096元股限制性股票登记日为2023年2月2日百润股份发布关于回购股份的进展公告公司以集中竞价方式累计回购公司股份69351万股占公司总股本的066最高成交价为3585元股最低成交价为2189元股成交总金额2亿元承德露露发布关于股份回购进展情况的公告公司通过回购专用证券账户以集中竞价方式实施回购公司股份238649万股占公司总股本的222回购成交的最高价为931元股最低价为798元股成交总金额为2亿元莲花健康1发布关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告公司以集中竞价交易方式累计回购公司股份1794万股占公司总股本的1回购成交的最高价为280元股最低价为242元股成交总金额为4614万元2发布关于变更持续督导保荐代表人的公告计玲玲女士因工作安排调整不再担任持续督导保荐代表人中信证券委派保荐代表人熊科伊女士接替其负责项目后续的持续督导工作继续履行持续督导职责欢乐家发布关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份27886万股占公司总股本的062最高成交价为1300元股最低成交价为1161元股成交总金额为350215万元百合股份发布关于首次公开发行部分限售股上市流通的公告本次上市流通的限售股为公司首次公开发行限售股共计142914万股占公司总股本的2233共涉及35名股东将于2023年2月7日上市流通伊利股份发布关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告2023年1月公司通过集中竞价交易方式累计回购股份46384万股占公司总股本的比例为007最高价为3242元股最低价为3198元股支付的金额为149亿元截至2023年1月底公司已累计回购股份143105万股占公司总股本的比例为022最高价为3242元股最低价为3088元股总金额为453亿元三只松鼠发布关于回购公司股份的进展公告公司以集中竞价交易方式累计回购公司股份5291万股占公司总股本的013最高成交价为1908元股最低成交价为1858元股总金额为99929万元兰州黄河发布关于为子公司提供担保的进展公告公司为中国农业发展银行金昌市分行向金昌麦芽提供的2500万元贷款提供连带责任保证截止本公告披露日中国农业发展银行金昌市分行已向金昌麦芽放款2500万元安琪酵母1发布关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的公告公司回购注销2020年度限制性股票激励计划中已不符合激励条件的11名激励对象持有的136万股限制性股票同时因公司2020年度2021年度利润分配方案均已实施完毕公司将2020请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共18页简单金融成就梦想行业点评年度激励计划首次授予限制性股票的回购价格调整为2331元股2发布关于确认2022年度日常关联交易执行情况及对2023年度日常关联交易预计的公告公司2022年度日常关联交易实际发生额为2786万元2023年度日常关联交易预计额为7578万元3发布关于召开2023年第一次临时股东大会的通知公司计划于2023年2月20日14点于公司一楼会议室召开股东大会会议审议关于在宜昌市白洋工业园设立全资子公司并购置土地的议案关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案和关于2022年度日常关联交易确认及2023年度日常关联交易预计的议案海南椰岛发布关于控股股东所持股份被动减持及将被拍卖的提示性公告东方君盛于2023年2月1日被动通过二级市场交易方式累计减持公司股份44820万股占公司总股本的1减持后东方君盛持有710045万股股份占公司总股本的1584本次东方君盛将被拍卖的股份共6750万股占公司总股本的1506占其持有公司股份总数的9506迎驾贡酒发布关于设立全资子公司并注销分公司的公告公司投资设立全资子公司安徽迎驾彩印包装有限公司注销安徽迎驾贡酒股份有限公司彩印分公司分公司的全部资产负债业务人员等划转至新设全资子公司相应的债权债务也将全部由新设子公司承继香飘飘发布股票交易异常波动公告公司股票交易于2023年2月1日2月2日2月3日连续三个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20图110个奶牛主产省区生鲜乳平均价图2大豆月度现货均价走势450700040元千克430600030500020410409400010390300002000-103701000-203500-30330JFMAMJJASOND2015-072017-012018-072019-072021-012022-072016-012016-072017-072018-012019-012020-012020-072021-072022-012023-0120162017201820192015-012020202120222023大豆月度现货价元吨YoY右轴资料来源奶业协会申万宏源研究截至23年1月资料来源Wind申万宏源研究截至23年1月图3猪肉价格走势图图4茅台出厂价和一批价走势请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第9页共18页简单金融成就梦想行业点评12000元千克4000元1000035002960800030006000250033502730400020002887200015009690001623100050000971111171371571771811972210911011071211271311411471511611671711871912012072112172272312008-08-122009-08-122010-08-122011-08-122014-08-122015-08-122019-08-122012-08-122013-08-122016-08-122017-08-122018-08-122020-08-122021-08-122022-08-12仔猪生猪猪肉出厂价整箱一批价散瓶一批价资料来源农业部申万宏源研究截至23年1月资料来源酒仙网申万宏源研究截至23年2月图5五粮液出厂价和一批价走势图6国窖1573出厂价和一批价走势11001100元1400元元96596010001000元1400900900900800889800700700600600500500400400131141151201211221091101111121161171181191231091131141181191231101111121151161171201211221出厂价一批价出厂价一批价资料来源酒仙网申万宏源研究截至23年2月资料来源酒仙网申万宏源研究截至23年2月表1肉制品数据产品名称时间最新价格周环比月环比年同比单位指标育肥猪配合饲料20230128405025-0251066元公斤价格平均价生猪饲料20230118367000-054923元公斤全国平均价猪粮比价20230127530038-1479291元公斤22个省市生猪全国平均出场价202301181623000-1534505元公斤全国平均出场价生猪存栏2022123145256000000074万头1月能繁母猪202212314390000005141万头1月肉鸡配合饲料20230128406-049-0731063元公斤现货价白条鸡202302031869-016075601元公斤平均批发价资料来源wind申万宏源研究表2乳制品数据产品名称时间最新价格周环比月环比年同比单位指标生鲜乳20230128409-024-073-422元公斤价格平均价主产区GDT成交价202301173393-607-286-2048美元吨均价进口奶粉金额美元2022123128264164400012193299美元进口金额当月值进口奶粉数量吨202212316799411500013713069吨进口数量当月值请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第10页共18页简单金融成就梦想行业点评牛奶零售价202301271277-031-055-139元升零售价酸奶零售价202301271650-012006-030元公斤零售价国产婴幼儿奶粉品牌2023012722094020036108元吨现货价平均价国外婴幼儿奶粉品牌2023012726856017027080元公斤零售价资料来源wind申万宏源研究表3大宗农产品数据产品名称时间最新价格周环比月环比年同比单位指标玉米现货价平均价20230203292427-022-050739元吨现货价平均价小麦现货价平均价202302033217780190091197元吨现货价平均价大豆黄豆全国市场价20230120541200-022-368-172元吨全国市场价进口大麦平均价20221231410420004493801美元吨进口均价当月值豆粕现货价20230203466371-125-2231452元吨现货价国内白糖202302035874209152244元吨经销价一级苏氨酸2022060111850000-1801109元吨现货价平均价赖氨酸2022060112170-114-3342418元吨现货价平均价食盐20230127516000-019138元吨零售价现货价糖蜜南宁202302031605138314642205元吨现货价平均价豆油20230203948895-214-131-1036元吨平均价资料来源wind申万宏源研究表4包装运输数据产品名称时间最新价格周环比月环比年同比单位指标玻璃20230120170060172494-1756元吨市场价浮法平板玻璃中国公路物流运价指数20230201102980000-0141034点中国公路物流运价指数瓦楞纸20230120326560008019-1627元吨市场价瓦楞纸铝锭A00202212301883600035-099-458元吨价格A00铝锭Al9970国产PET瓶片20230203740000-390278-1138元吨出厂价PETPET瓶片江苏三房巷巴拿马型运费指数2023020394000-1082-3179-4858点巴拿马型运费指数BPI好望角型运费指数2023020342900-1966-7170-6449点好望角型运费指数BCI资料来源wind申万宏源研究2食品饮料各板块市场表现23130-23203食品饮料行业跑输申万A指160个百分点子行业表现依次为其他酒类跑赢申万A指308个百分点休闲食品跑赢申万A指223个百分点啤酒跑赢申万A指062个百分点食品加工跑赢申万A指019个百分点饮料乳品跑输申万A指084个百分点调味品跑输申万A指100个百分点白酒跑输申万A指223个百分点表5食品饮料各子行业相对于申万A指的超额收益情况21Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q1食品饮料-4616-11328-6515917-2326食品加工-83-99-7948-09360089-43请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第11页共18页简单金融成就梦想行业点评白酒-3038-11933-7719821-4750啤酒-79376-276143-852684646-20其他酒类25307-187-177-12711015236-54饮料乳品-48-8206230421-26-32-12休闲食品-32-80-12761-11310500183-68调味发酵-125-80-12606-441143700-27资料来源Wind申万宏源研究截至2323图7食品饮料和白酒板块16年至今月度累计超额图8食品饮料板块13年至今季度累计超额收益走收益走势势资料来源Wind申万宏源研究截至2323资料来源Wind申万宏源研究截至2323表6食品饮料跟踪公司相对于申万A指的超额收益情况证券简称20Q120Q220Q320Q421Q121Q221Q321Q422Q122Q222Q322Q423Q1贵州茅台041895711138-43-9474-2216050-9550五粮液-69363208234-4935-240-31-165280-273856泸州老窖-869451248928-28-33100-12928484-5746洋河股份-176146105801-269182-170-54-38332-02-1495古井贡酒-95172372168-1957113-23-159429224-4863山西汾酒70476283807-8127003-45-5423967-8833水井坊-104307-29200-10669031-102-17581-181317-27今世缘-7528633205-11237-147155-871853480111口子窖-182126-87272-6734-238358-9872-6319829顺鑫农业230-212-28119-320-175-14635-249107-12346919老白干酒-176396-2261747-300182-138211-142392-3512602舍得酒业-176495-2471656021506-1755-162247-18311461酒鬼酒-1421557-0781405604-12-188-165214-1836920迎驾贡酒-124245-15263343200173310-82181-0388107伊力特-109349-133449-265468-94-3614264-954408海天味业22960219150-170-21-130-90-2910451-68-09中炬高新2798835-69-241-196-226147-12018763127-37恒顺醋业3498055-38-106-73-170-11-1901620083-42安琪酵母212277149-249114-83-61157-170141-1258-73涪陵榨菜24509223-18826-180-166195-0130-78-81-17千禾味业285566103-8923-221-236180-1351510634919请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第12页共18页简单金融成就梦想行业点评伊利股份30-7215366-65-13740542941-18-8908光明乳业-2215142-1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