沪深300指增超额小幅上涨，中证500指增超额回撤
　　我们基于Wind量化基金分类，通过自主筛选，构建量化公募基金池，定期跟踪业绩表现。上周主动型、指数型、对冲三个类别的量化基金收益率中位数分别为0.18%、0.00%、0.54%，所有股票及偏股型公募基金收益率中位数为0.22%；近1个月主动型量化基金收益率中位数为5.47%，所有股票及偏股型公募基金收益率中位数为5.33%；沪深300指数增强型基金超额中位数小幅上涨，为0.06%，中证500指增超额回撤，为-0.23%。我们基于结合上期持仓的二次规划法、Lasso回归和逐步回归方法，对偏股混合型基金仓位变化情况进行测算，上周偏股混合型基金仓位预测值较前一周基本持平。
　　上周小市值因子表现强势
　　上周小市值因子表现强势，在全部股票池中均录得大幅正收益，在中证500、中证1000及全A股票池中RankIC超过20%。反转因子表现也较好，在全部股票池中收益均较为明显，反转效应较强。估值、成长、波动率、换手率及技术因子在不同股票池中表现有所分化，其中波动率、换手率因子在沪深300股票池中RankIC超过10%。盈利、财务质量及beta因子在全部股票池中均回撤，其中盈利因子在中证500股票池中RankIC回撤超过10%。
　　上周市场震荡，表现最好的指数是中证1000
　　上周市场震荡，中小板指一周涨幅1.70%相对较强，创业板指一周跌幅0.23%相对较弱；观察市场重要规模指数发现，中证1000指数一周涨幅2.79%相对较强，上证50指数一周跌幅2.19%相对较弱；上周表现最好的指数是中证1000。在30个中信一级行业中，上周有20个行业处于上涨状态；汽车、计算机、国防军工行业表现相对较好，涨跌幅分别为5.79%、4.88%、4.13%；消费者服务、银行、非银行金融行业表现相对较差，涨跌幅分别为-4.18%、-2.59%、-2.41%；电子行业一周成交额领跑其它行业。
　　风险提示：风格因子的效果与宏观环境和大盘走势密切相关，历史结果不能预测未来；量化与非量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好，投资需谨慎。本报告所采用的基金仓位测算方法仅基于日频基金净值数据和行业数据，没有利用基金报告中公布的重仓股、行业分布等信息，存在一定局限性，敬请注意。