一周概览
　　春节后一周居民出行、消费等数据大多较去年农历同期继续回升；物流、工业生产等指标亦有所回暖。人民币兑美元汇率上行。12月工业企业整体利润降幅-8.3%，仍在低位、但部分下游消费品企业盈利同比边际回升。2023年1月制造业PMI环比跳升3.1个百分点至50.1%。此外，上周多个地方政府召开开年工作会议，传递今年经济促发展基调。
　　高频经济活动跟踪
　　2023年春节节后一周，居民出行及消费等指标较去年节后同期继续上行，随着返乡人员陆续复工，物流和工业生产增速亦较去年同期明显回升。但地产指标仍在筑底。截至2月3日，全国HRT指数相较于潜在趋势值的比值较去年春节同期回升4%，比上周的0%继续回升。交通方面，上周百城拥堵指数和18城地铁客运量较去年春节同期分别回升4.6%、11.6%。春节对齐后，上周电影票房同比增长29.8%。但乘用车销量较去年春节对齐后同期下行5.4%。春节假期结束后，工业生产、基建等增速较去年同期有所回升：上周，全国整车货运流量景气指数较去年春节对齐后同期回落17.7%，但较上周降幅收窄。春节后一周高炉开工率同比回升9.2个百分点，焦化/半钢胎/水泥开工率同比分别回升2.5/13.7/1.2个百分点。此外，春节后一周30城商品房成交面积同比回升0.8%；1月23日-29日全国土地成交面积环比下行65.9%，同比较去年春节同期回落51.8%。
　　价格指标及变化
　　国际油价下行，国内原材料价格大多回落，猪肉价格下跌。上周布伦特油价环比下行7.8%至79.9美元/桶。国内焦煤/动力煤价格周环比持平，螺纹钢/铜价环比分别回落3.5%/1.8%，尿素/氯化钾价格环比上行0.5%/0.2%，聚乙烯/水泥价格环比回落0.6%/0.4%。运价指数继续回落，上周出口集装箱运价指数环比回落4.4%，波罗的海运价指数环比下行8.1%。猪肉价格环比回落2.3%，农产品价格指数环比回落1.6%。
　　金融市场及资金成本变化
　　春节后一周银行间利率回落，人民币兑美元汇率升值。春节后一周，R007/DR007分别下行10/16个基点，同业存单利率环比下行。一年期国债收益率下行1个基点，十年期国债收益率下行4个基点，收益率曲线小幅趋陡。融资方面，春节后一周房地产债、信用债、海外债发行额环比小幅回升。汇率方面，人民币兑美元汇率环比上行0.1%，兑一篮子货币升值0.3%。
　　上周主要宏观数据与事件回顾
　　去年广义财政赤字（一般公共预算+政府性基金）达9.0万亿元，显著高于去年同期的5.9万亿元。12月工业企业整体利润降幅8.3%，但部分下游消费品企业盈利同比边际回升。2023年1月制造业PMI重回扩张区间。2023年1月制造业PMI较2022年12月上行3.1个百分点至50.1%，非制造业PMI大幅上行至54.4%。此外，上周全国有约一半的地方政府召开了开年工作会议，传递出今年促发展目标、强调一季度取得经济“开门红”。
　　本周宏观主要观察点
　　本周将发布1月金融及通胀数据，我们预计1月信贷数据或迎来同比多增，即信贷“开门红”，而在政策推动下，基建项目也可能靠前发力。1月CPI数据也有望随着春节期间下游需求回暖而回升。此外，高频数据方面重点关注地产周期是否企稳回升。
　　风险提示：海外衰退风险加剧、稳增长政策落地效果不及预期。
　　

研究报告全文：证券研究报告宏观节后一周消费继续回升生产回暖华泰研究研究员易峘SACNoS0570520100005evayihtsccom2023年2月05日中国内地国内周报SFCNoAMH26385236586000一周概览春节后一周居民出行消费等数据大多较去年农历同期继续回升物流工业生产等指标亦有所回暖人民币兑美元汇率上行12月工业企业整体利润降幅-83仍在低位但部分下游消费品企业盈利同比边际回升2023年1月制造业PMI环比跳升31个百分点至501此外上周多个地方政府召开开年工作会议传递今年经济促发展基调高频经济活动跟踪2023年春节节后一周居民出行及消费等指标较去年节后同期继续上行随着返乡人员陆续复工物流和工业生产增速亦较去年同期明显回升但地产指标仍在筑底截至2月3日全国HRT指数相较于潜在趋势值的比值较去年春节同期回升4比上周的0继续回升交通方面上周百城拥堵指数和18城地铁客运量较去年春节同期分别回升46116春节对齐后上周电影票房同比增长298但乘用车销量较去年春节对齐后同期下行54春节假期结束后工业生产基建等增速较去年同期有所回升上周全国整车货运流量景气指数较去年春节对齐后同期回落177但较上周降幅收窄春节后一周高炉开工率同比回升92个百分点焦化半钢胎水泥开工率同比分别回升2513712个百分点此外春节后一周30城商品房成交面积同比回升081月23日-29日全国土地成交面积环比下行659同比较去年春节同期回落518价格指标及变化国际油价下行国内原材料价格大多回落猪肉价格下跌上周布伦特油价环比下行78至799美元桶国内焦煤动力煤价格周环比持平螺纹钢铜价环比分别回落3518尿素氯化钾价格环比上行0502聚乙烯水泥价格环比回落0604运价指数继续回落上周出口集装箱运价指数环比回落44波罗的海运价指数环比下行81猪肉价格环比回落23农产品价格指数环比回落16金融市场及资金成本变化春节后一周银行间利率回落人民币兑美元汇率升值春节后一周R007DR007分别下行1016个基点同业存单利率环比下行一年期国债收益率下行1个基点十年期国债收益率下行4个基点收益率曲线小幅趋陡融资方面春节后一周房地产债信用债海外债发行额环比小幅回升汇率方面人民币兑美元汇率环比上行01兑一篮子货币升值03上周主要宏观数据与事件回顾去年广义财政赤字一般公共预算政府性基金达90万亿元显著高于去年同期的59万亿元12月工业企业整体利润降幅83但部分下游消费品企业盈利同比边际回升2023年1月制造业PMI重回扩张区间2023年1月制造业PMI较2022年12月上行31个百分点至501非制造业PMI大幅上行至544此外上周全国有约一半的地方政府召开了开年工作会议传递出今年促发展目标强调一季度取得经济开门红本周宏观主要观察点本周将发布1月金融及通胀数据我们预计1月信贷数据或迎来同比多增即信贷开门红而在政策推动下基建项目也可能靠前发力1月CPI数据也有望随着春节期间下游需求回暖而回升此外高频数据方面重点关注地产周期是否企稳回升风险提示海外衰退风险加剧稳增长政策落地效果不及预期免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读1宏观研究正文目录消费活动跟踪3投资库存及地产周期5价格指标及通胀变化8利率汇率及金融市场环境10宏观政策指标跟踪14免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读2宏观研究消费活动跟踪图表1华泰宏观重启指数HRT相较于趋势值的比值环比回升图表2全国四大区域的重启指数均环比回升点HRT-相较于潜在趋势值的比值分地区重启指数HRT相较于潜在趋势值的比值2019-121002020202120222023长三角珠三角京津冀成渝105130政策调整100120959579012月20日11092085100808347571490春节假期春节疫情冲击70-45-40-35-30-25-20-15-10-505101520253035404580距离春节天数20211120222202252022820221120232注2021年6月之前与2019年比较2021年6月及之后为同比与2020年注指数计算方式为当周日均车流量2019年11月日均车流量100资料来源Wind华泰研究资料来源G7华泰研究图表31月16-1月27日乘用车销量环比下降575较去年春节同期下降54图表4公路整车货运流量指数回升20212019100400160350202030020221402502023120200556915010010080506001月9-15日501月16-1月27日40乘用车日均100年同比-54-228零售销量20150周环比-575164公路整车货运流量景气指数1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月020-1021-0221-0621-1022-0222-0622-1023-02注2021年6月之前与2019年比较2021年6月及之后为同比与2020年注指数计算方式为当周日均车流量2019年11月日均车流量100资料来源Wind华泰研究图中年同比为农历对齐后资料来源G7华泰研究图表5公共物流园区吞吐景气指数回升图表6百城拥堵指数显示市内交通活跃度较去年春节同期上行46点20191002020202120222023公共物流园区吞吐景气指数181601714016120648215100148060131月28-2月3日1月21-27日4012年同比4617百城拥堵指数2011周环比195-14601020-1021-0221-0621-1022-0222-0622-1023-021月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月注指数计算方式为当周日均车流量2019年11月日均车流量100注图中年同比为农历对齐后资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读3宏观研究图表718城地铁客运量较去年春节上行116图表8全国电影票房较去年春节同期上行298亿人次亿元502020202120222023202120222023904580401月27-2月2日1月21-26日7035电影票房年同比2989960滚动七日合计周环比-3661675330502518城地铁客运量20401月27-2月2日1月20-26日3015周环比1334-4571020年同比11611305100001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月注包括上海广州成都南京西安苏州郑州北京重庆深圳长注图中年同比为农历对齐后沙昆明合肥南宁东莞石家庄厦门武汉图中年同比为农历对齐后资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究图表9国内航班座位数环比上升图表10国际航班数环比上升20191002019100120国际航班数目国际航班座位数200国内航班数目国内航班座位数18010016080140601201134310040238980201257601103840020-0220-0821-0221-0822-0222-0823-0220选取航线的目的地包括美国英国意大利西班牙法国德0国俄罗斯澳大利亚香港日本韩国印尼新加坡泰国21-0221-0521-0821-1122-0222-0522-0822-1123-02印度沙特注座位数指实际执飞航班的座位总数包含空位注座位数指实际执飞航班的座位总数包含空位资料来源CAPA华泰研究资料来源CAPA华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读4宏观研究投资库存及地产周期图表111月28日-2月3日焦化企业开工率相比去年春节同期上行25pct图表121月17-23日主流港口煤炭库存环比上升万吨2020202120222023852020202185008080007500757000706500656000550060煤炭港口库存1月17-1月23日1月10-1月16日1月28-2月3日1月21-27日5000焦化企业百分比变动相比去年25百分点-06百分点库存变动与去年相比1219万吨-1422万吨554500开工率百分比变动相比前一周719百分点718百分点库存变动与前一周相比55179万吨55010万吨4000501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月35001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月注图中年同比为农历对齐后资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究图表131月28日-2月3日高炉开工率同比较去年春节前一周回升图表141月中旬粗钢产量增速同比下降环比略升92pct2012-2022增速区间952020202120222023352021902520228520231580755705651月28-2月3日月日高炉开工率121-27151月11-20日60百分比变动与去年相比92百分点52百分点1月1-10日百分比变动与上周相比百分点10百分点25年同比-48-445503粗钢产量同比增速旬环比03-0650351月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月注图中年同比为农历对齐后资料来源Mysteel华泰研究资料来源Mysteel华泰研究图表15钢材成交量环比下降57同比下降682未更新图表16螺纹钢库存环比有所回升同比上升134千吨万吨2012-2020年区间20223502020202120222023160020212023全社会螺纹钢库存1月28-2月3日1月21-27日3001400年同比134302周环比250120018017910002008001506001月7-1月13日12月31-6日100建筑钢材现货年同比-682-365400成交量周平均50周环比-570-13220000月月月月月月月月月月月月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月123456789101112资料来源Wind华泰研究资料来源Mysteel华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读5宏观研究图表17铜库存环比增加图表18水泥企业开工率较去年春节同期回升12个百分点万吨2020202120222023902020202120222023701月17-1月30日1月10-16日8060库存变动与去年相比-09万吨-71万吨国内铜70库存变动与上周相比75万吨25万吨5060405030403020水泥企业开工率1月30-2月2日1月20-29日2010与去年相比12百分点-30百分点10与上周相比19百分点35百分点001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月资料来源Wind华泰研究注图中年同比为农历对齐后资料来源卓创资讯华泰研究图表19半钢胎企业开工率环比上升100个百分点较去年春节同期上升137个百分点902020202120222023807060504030半钢胎企业开工率1月20-2月2日1月13-19日百分比变动与去年相比137百分点97百分点20百分比变动与上周相比100百分点-188百分点1001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月注图中年同比为农历对齐后资料来源Wind华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读6宏观研究图表2030大中城市商品房成交面积较去年春节同期上升08图表21一二三线城市成交面积均下降万平方米一线二线三线2020202120222023300910250810商品房成交面积一线二线三线2007101月22-28日周环比-918-930-8516101505101004105031001月28-2月3日1月21-27日21030大中城市商年同比08-69650品房成交面积周环比27352-968110100101501月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月1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企业海外债券发行金额上升图表52非金融企业股票融资额下降亿元亿元海外债券发行金额非金融企业股票融资金额IPO增发25012001月30-2月5日6294亿元1月23-29日5954亿元1月23-29日亿元200100061341月16-22日38222亿元80015060010040050200019-0219-0820-0220-0821-0221-0822-0222-0823-02019-0720-0120-0721-0121-0722-0122-0723-01资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读12宏观研究图表53沪深300指数环比下降095图表54沪深300PETTM较前一周下降点倍沪深均值6500沪深300指数25300PE1标准差-1标准差6000232标准差-2标准差55001月21-2月3日-0952150001月14-20日26319450017400015350013111200300092500720005150014-0215-0817-0218-0820-0221-0823-0213-0215-0217-0219-0221-0223-02资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究图表55在岸人民币兑美元汇率环比上行图表56隔夜1周1个月HIBOR环比下降HIBOR隔夜HIBOR1周HIBOR1个月74USDCNH即期汇率USDCNY即期汇率5045724070356830662520641562上周上上周10离岸人民币兑美元汇率周环比-07660041241在岸人民币兑美元汇率周环比00703305161580010119-0219-0820-0220-0821-0221-0822-0222-0823-0218-0218-1219-1020-0821-0622-0423-02资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究图表57人民币成交量周环比与月环比均下行未更新图表58人民币兑美元指数环比上行十亿美元人民币周平均成交量人民币月平均成交量2014年12月31日100人民币美元60110561月30-2月3日1月20-29日10月29-11月4日108人民币CFETS汇率指数周环比03-0258周日均成交量285亿美元50人民币兑美元汇率周环比0103周环比变化-2110660月环比变化-73CFETS人民币汇率指数4010462人民币兑美元即期汇率右102643010066986820967094721092往下为人民币贬值740907620-0120-0721-0121-0722-0122-0723-0119-1020-0420-1021-0421-1022-0422-10资料来源Bloomberg华泰研究资料来源Wind华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读13宏观研究宏观政策指标跟踪图表592月至今央行净投放-10630亿元图表60上周利率债发行量环比上升十亿元投放到期净投放系列4亿元1月29-2月4日1月22-28日2000净投放国债发行量1月-430亿12000发行量地方政府债发行量5040亿元-亿元15002月-10630亿-100010000政策性银行债发行量同比-2371000500800006000500400010002000150022-0222-0522-0822-1123-020下周公开市场操作到期数量8880亿21-0221-0822-0222-0823-02注央行的货币政策工具包括公开市场操作逆回购常备借贷便利SLF注利率债发行量国债发行量地方政府债发行量政策性银行债发行量中期借贷便利MLF抵押补充贷款短期流动性调节工具及国库现金招标资料来源Wind华泰研究资料来源Wind华泰研究图表61人民币中间价实际值强于预测值点子74实际值-预测值右轴人民币中间价实际值人民币中间价预测值100072表示实际值强于预测值50007050068100066150064200062250019-1120-0220-0520-0820-1121-0221-0521-0821-1122-0222-0522-0822-1123-02资料来源BloombergWind华泰研究图表62本周重要宏观数据与事件2023262023272023282023292023210中国1月M0M1M2中国1月CPIPPI年中国1月外汇储备货币供应年率率本周重要经济数据中国1月新增人民币贷款中国1月社会融资规模本周重要政经事件60007D逆回购到期66047104000171550230本周资金到期情况20000资料来源Wind华泰研究免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读14宏观研究免责声明分析师声明本人易峘兹证明本报告所表达的观点准确地反映了分析师对标的证券或发行人的个人意见彼以往现在或未来并无就其研究报告所提供的具体建议或所表迖的意见直接或间接收取任何报酬一般声明及披露本报告由华泰证券股份有限公司已具备中国证监会批准的证券投资咨询业务资格以下简称本公司制作本报告所载资料是仅供接收人的严格保密资料本报告仅供本公司及其客户和其关联机构使用本公司不因接收人收到本报告而视其为客户本报告基于本公司认为可靠的已公开的信息编制但本公司及其关联机构以下统称为华泰对该等信息的准确性及完整性不作任何保证本报告所载的意见评估及预测仅反映报告发布当日的观点和判断在不同时期华泰可能会发出与本报告所载意见评估及预测不一致的研究报告同时本报告所指的证券或投资标的的价格价值及投资收入可能会波动以往表现并不能指引未来未来回报并不能得到保证并存在损失本金的可能华泰不保证本报告所含信息保持在最新状态华泰对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改投资者应当自行关注相应的更新或修改本公司不是FINRA的注册会员其研究分析师亦没有注册为FINRA的研究分析师不具有FINRA分析师的注册资格华泰力求报告内容客观公正但本报告所载的观点结论和建议仅供参考不构成购买或出售所述证券的要约或招揽该等观点建议并未考虑到个别投资者的具体投资目的财务状况以及特定需求在任何时候均不构成对客户私人投资建议投资者应当充分考虑自身特定状况并完整理解和使用本报告内容不应视本报告为做出投资决策的唯一因素对依据或者使用本报告所造成的一切后果华泰及作者均不承担任何法律责任任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效除非另行说明本报告中所引用的关于业绩的数据代表过往表现过往的业绩表现不应作为日后回报的预示华泰不承诺也不保证任何预示的回报会得以实现分析中所做的预测可能是基于相应的假设任何假设的变化可能会显著影响所预测的回报华泰及作者在自身所知情的范围内与本报告所指的证券或投资标的不存在法律禁止的利害关系在法律许可的情况下华泰可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易为该公司提供投资银行财务顾问或者金融产品等相关服务或向该公司招揽业务华泰的销售人员交易人员或其他专业人士可能会依据不同假设和标准采用不同的分析方法而口头或书面发表与本报告意见及建议不一致的市场评论和或交易观点华泰没有将此意见及建议向报告所有接收者进行更新的义务华泰的资产管理部门自营部门以及其他投资业务部门可能独立做出与本报告中的意见或建议不一致的投资决策投资者应当考虑到华泰及或其相关人员可能存在影响本报告观点客观性的潜在利益冲突投资者请勿将本报告视为投资或其他决定的唯一信赖依据有关该方面的具体披露请参照本报告尾部本报告并非意图发送发布给在当地法律或监管规则下不允许向其发送发布的机构或人员也并非意图发送发布给因可得到使用本报告的行为而使华泰违反或受制于当地法律或监管规则的机构或人员本报告版权仅为本公司所有未经本公司书面许可任何机构或个人不得以翻版复制发表引用或再次分发他人无论整份或部分等任何形式侵犯本公司版权如征得本公司同意进行引用刊发的需在允许的范围内使用并需在使用前获取独立的法律意见以确定该引用刊发符合当地适用法规的要求同时注明出处为华泰证券研究所且不得对本报告进行任何有悖原意的引用删节和修改本公司保留追究相关责任的权利所有本报告中使用的商标服务标记及标记均为本公司的商标服务标记及标记中国香港本报告由华泰证券股份有限公司制作在香港由华泰金融控股香港有限公司向符合证券及期货条例及其附属法律规定的机构投资者和专业投资者的客户进行分发华泰金融控股香港有限公司受香港证券及期货事务监察委员会监管是华泰国际金融控股有限公司的全资子公司后者为华泰证券股份有限公司的全资子公司在香港获得本报告的人员若有任何有关本报告的问题请与华泰金融控股香港有限公司联系免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读15宏观研究香港-重要监管披露华泰金融控股香港有限公司的雇员或其关联人士没有担任本报告中提及的公司或发行人的高级人员有关重要的披露信息请参华泰金融控股香港有限公司的网页httpswwwhtsccomhkstockdisclosure其他信息请参见下方美国-重要监管披露美国在美国本报告由华泰证券美国有限公司向符合美国监管规定的机构投资者进行发表与分发华泰证券美国有限公司是美国注册经纪商和美国金融业监管局FINRA的注册会员对于其在美国分发的研究报告华泰证券美国有限公司根据1934年证券交易法修订版第15a-6条规定以及美国证券交易委员会人员解释对本研究报告内容负责华泰证券美国有限公司联营公司的分析师不具有美国金融监管FINRA分析师的注册资格可能不属于华泰证券美国有限公司的关联人员因此可能不受FINRA关于分析师与标的公司沟通公开露面和所持交易证券的限制华泰证券美国有限公司是华泰国际金融控股有限公司的全资子公司后者为华泰证券股份有限公司的全资子公司任何直接从华泰证券美国有限公司收到此报告并希望就本报告所述任何证券进行交易的人士应通过华泰证券美国有限公司进行交易美国-重要监管披露分析师易峘本人及相关人士并不担任本报告所提及的标的证券或发行人的高级人员董事或顾问分析师及相关人士与本报告所提及的标的证券或发行人并无任何相关财务利益本披露中所提及的相关人士包括FINRA定义下分析师的家庭成员分析师根据华泰证券的整体收入和盈利能力获得薪酬包括源自公司投资银行业务的收入华泰证券股份有限公司其子公司和或其联营公司及或不时会以自身或代理形式向客户出售及购买华泰证券研究所覆盖公司的证券衍生工具包括股票及债券包括衍生品华泰证券研究所覆盖公司的证券衍生工具包括股票及债券包括衍生品华泰证券股份有限公司其子公司和或其联营公司及或其高级管理层董事和雇员可能会持有本报告中所提到的任何证券或任何相关投资头寸并可能不时进行增持或减持该证券或投资因此投资者应该意识到可能存在利益冲突评级说明投资评级基于分析师对报告发布日后6至12个月内行业或公司回报潜力含此期间的股息回报相对基准表现的预期A股市场基准为沪深300指数香港市场基准为恒生指数美国市场基准为标普500指数具体如下行业评级增持预计行业股票指数超越基准中性预计行业股票指数基本与基准持平减持预计行业股票指数明显弱于基准公司评级买入预计股价超越基准15以上增持预计股价超越基准515持有预计股价相对基准波动在-155之间卖出预计股价弱于基准15以上暂停评级已暂停评级目标价及预测以遵守适用法规及或公司政策无评级股票不在常规研究覆盖范围内投资者不应期待华泰提供该等证券及或公司相关的持续或补充信息免责声明和披露以及分析师声明是报告的一部分请务必一起阅读16宏观研究法律实体披露中国华泰证券股份有限公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格经营许可证编号为91320000704041011J香港华泰金融控股香港有限公司具有香港证监会核准的就证券提供意见业务资格经营许可证编号为AOK809美国华泰证券美国有限公司为美国金融业监管局FINRA成员具有在美国开展经纪交易商业务的资格经营业务许可编号为CRD298809SEC8-70231华泰证券股份有限公司南京北京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