产品募集情况：本周，港股科技ETF方面依旧火热，兴银中证港股通科技ETF募集完毕即将成立，华安恒生互联网科技业ETF已于本周成立，两只港股科技类ETF本周开始进行ETF联接产品的申报。博时和易方达也分别在中药和芯片赛道进行产品申报，2022年热点赛道竞争依然激烈。
　　2022年ETF市场回顾：ETF发行放缓，但总体来说2022年ETF市场数量和规模依然持续扩大，ETF总数量从2022年初641支增加到2023年初的763只，市场总规模从1.41万亿元增长到1.6亿万亿元。行业大类风格上，宽基指数ETF发行总规模最大，先进制造类型ETF发行数量最多。从过去几年趋势来看，随着ETF标的布局趋于完备，未来可发掘的空间越来越少，对此我们对管理人有如下建议：（1）打造基于现有产品的组合策略，提升投资者收益可得性；（2）以增强或smart beta形式提供收益为核心的竞品。
　　本周（2023/1/16—2023/1/20），国内宽基指数普遍上涨。本周涨幅最大的为科创50，涨幅为5.63%。表现最差的是上证50，涨幅1.77%。A股ETF表现普遍较好，各细分赛道ETF均以上涨为主，其中科技类ETF尤为亮眼，计算机、芯片、电子ETF涨幅较大。
　　截止至2023年1月20日，全市场共有763只ETF，最新总规模为16873.53亿元，较之前一周增加541.71亿元。其中，A股类ETF和货币类ETF规模位居前两位，分别为11510.73亿元和2656.41亿元，占比分别约为68.22%和15.74%。
　　截止至2023年1月20日，本周ETF组合内产品多数上涨，华夏创业板动量成长ETF表现最好。ETF等权组合本周回报1.09%，较沪深300表现落后1.54%。
　　A股ETF：本周，标的为沪深300的ETF资金净流入最多，流入87.21亿元。而证券公司的ETF资金净流出最多，共流出15.04亿元。本周收益率排名第一的为嘉实中证软件服务ETF，收益率为9.32%。
　　跨境类ETF：多数上涨。本周价格收益率排名第一的为华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF，收益率为5.40%。国泰标普500ETF本周跌幅最大，收益率为-1.00%。
　　债券ETF：涨跌互现。其中博时中证可转债及可交换债券ETF收益最高，本周收益率为2.02%；收益最低的为海富通上证10年期地方政府债ETF，本周收益率为-0.30%。
　　商品ETF：本周，黄金ETF普遍上涨，收益率在1.68%到1.92%之间。本周非黄金商品ETF产品多数上涨，且上涨产品涨幅更大，建信易盛郑商所能源化工期货ETF表现最好，本周收益率为4.54%。
　　REITs：涨跌互现。场内基础设施REITs共有26只，规模合计818.98亿元。本周收益率最高的REIT产品是国泰君安东久新经济REIT，涨跌幅为1.84%。
　　风险提示及声明：本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；此外，基金管理人的历史业绩与表现不代表未来；指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐，请详细阅读报告风险提示及声明部分。
　　

研究报告全文：权益量化研究2023年01月30日回顾2022ETF市场标的布局趋于权益完备下一步走向何方量化指数化投资周报20230130研究相关研究本周行情概要证产品募集情况本周港股科技ETF方面依旧火热兴银中证港股通科技ETF募集完毕即券将成立华安恒生互联网科技业ETF已于本周成立两只港股科技类ETF本周开始进行研ETF联接产品的申报博时和易方达也分别在中药和芯片赛道进行产品申报2022年热点究证券分析师赛道竞争依然激烈报宋施怡A0230515070001告songsyswsresearchcom邓虎A02305200700032022年ETF市场回顾ETF发行放缓但总体来说2022年ETF市场数量和规模依然持denghuswsresearchcom续扩大ETF总数量从2022年初641支增加到2023年初的763只市场总规模从141万亿元增长到16亿万亿元行业大类风格上宽基指数ETF发行总规模最大先进制造联系人类型ETF发行数量最多从过去几年趋势来看随着ETF标的布局趋于完备未来可发掘宋施怡8621232978187599的空间越来越少对此我们对管理人有如下建议1打造基于现有产品的组合策略提songsyswsresearchcom升投资者收益可得性2以增强或smartbeta形式提供收益为核心的竞品本周20231162023120国内宽基指数普遍上涨本周涨幅最大的为科创50涨幅为563表现最差的是上证50涨幅177A股ETF表现普遍较好各细分赛道ETF均以上涨为主其中科技类ETF尤为亮眼计算机芯片电子ETF涨幅较大截止至2023年1月20日全市场共有763只ETF最新总规模为1687353亿元较之前一周增加54171亿元其中A股类ETF和货币类ETF规模位居前两位分别为1151073亿元和265641亿元占比分别约为6822和1574截止至2023年1月20日本周ETF组合内产品多数上涨华夏创业板动量成长ETF表现最好ETF等权组合本周回报109较沪深300表现落后154A股ETF本周标的为沪深300的ETF资金净流入最多流入8721亿元而证券公司的ETF资金净流出最多共流出1504亿元本周收益率排名第一的为嘉实中证软件服务ETF收益率为932跨境类ETF多数上涨本周价格收益率排名第一的为华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF收益率为540国泰标普500ETF本周跌幅最大收益率为-100债券ETF涨跌互现其中博时中证可转债及可交换债券ETF收益最高本周收益率为202收益最低的为海富通上证10年期地方政府债ETF本周收益率为-030商品ETF本周黄金ETF普遍上涨收益率在168到192之间本周非黄金商品ETF产品多数上涨且上涨产品涨幅更大建信易盛郑商所能源化工期货ETF表现最好本周收益率为454REITs涨跌互现场内基础设施REITs共有26只规模合计81898亿元本周收益率最高的REIT产品是国泰君安东久新经济REIT涨跌幅为184风险提示及声明本报告对于基金产品指数的研究分析均基于历史公开信息可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差此外基金管理人的历史业绩与表现不代表未来指数未来表现受宏观环境市场波动风格转换等多重因素影响存在一定波动风险本报告不涉及证券投资基金评价业务不涉及对基金产品的推荐亦不涉及对任何指数样本股的推荐请详细阅读报告风险提示及声明部分请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明权益量化研究目录1指数产品募集情况港股科技ETF新发火热2022年热门赛道竞争依然激烈311产品成立上市情况万家沪深300成长ETF本周上市近期两只港股科技ETF成立312产品发行信息中证长江保护主题联接产品继续募集两只美股ETF产品下期开始募集313产品申报信息4只ETF联接申报2022年热点赛道竞争依然激烈422022年ETF市场回顾标的布局趋于完备下一步走向何方421总体发行数量减少新发产品以宽基和先进制造为主422跑马圈地时代结束空白的好标的愈发难寻823下一步走向何方我们的建议103市场行情延续上周行情宽基指数普遍上涨114ETF市场表现1441ETF总体情况A股类ETF规模快速增加全市场共763只ETF产品1442ETF组合本周表现多数上涨较沪深300表现落后1541543A股ETF市场资金流向宽基ETF软件人工智能ETF领涨市场1544跨境ETF中韩半导体ETF上涨较大港股ETF资金净流入领先1745债券ETF涨跌互现中博时中证可转债及可交换债券ETF本周收益率202排名第一1946商品ETF本周黄金ETF普遍上涨部分非黄金商品ETF涨幅较大205场内封闭基金本周表现REITs产品涨跌互现国泰君安东久新经济REIT表现最好216风险提示及声明22请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第2页共23页简单金融成就梦想权益量化研究1指数产品募集情况港股科技ETF新发火热2022年热门赛道竞争依然激烈11产品成立上市情况万家沪深300成长ETF本周上市近期两只港股科技ETF成立本周12月28号成立的万家沪深300成长ETF上市易方达成立中证1000ETF联接产品此外港股科技ETF方面兴银中证港股通科技ETF募集完毕即将成立华安恒生互联网科技业ETF已于本周成立表1近期上市基金募集规模基金状态代码简称成立日基金经理类型亿元募集完毕即将成立513563OF兴银中证港股通科技ETF--000李哲通刘帆被动指数型基金016630OF易方达中证1000联接A2023-01-18417刘树荣被动指数型基金016631OF易方达中证1000联接C2023-01-18692刘树荣被动指数型基金本周成立017563OF太平同业存单指数7天持有2023-01-182068赵岩被动指数型债券基金159652OF汇添富中证细分有色金属产业主题ETF2023-01-161138董瑾晏阳被动指数型基金159688OF华安恒生互联网科技业ETF2023-01-17684倪斌国际QDII股票型基金本周上市159656OF万家沪深300成长ETF2022-12-28886杨坤被动指数型基金资料来源Wind申万宏源研究12产品发行信息中证长江保护主题联接产品继续募集两只美股ETF产品下期开始募集下期将有8只产品处于募集期其中3只为ETF联接产品5只为ETF联接基金中四只中证长江保护主题联接产品下期继续募集标的指数长江保护931554CSI目前仅有南方和易方达两家ETF跟踪此外ETF中汇添富纳斯达克100ETF和南方标普500ETF两只美股ETF也将于下周开始募集表2下期即将募集的指数基金证券代码证券简称认购起始日期认购结束日期认购天数投资类型基金经理016007OF招商中证消费电子主题联接A20221111202321092主题苏燕青016008OF招商中证消费电子主题联接C20221111202321092主题苏燕青016357OF易方达中证长江保护主题联接A2023117202341488主题刘树荣016358OF易方达中证长江保护主题联接C2023117202341488主题刘树荣016938OF南方中证长江保护主题联接A2023117202341488主题龚涛请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第3页共23页简单金融成就梦想权益量化研究016939OF南方中证长江保护主题联接C2023117202341488主题龚涛159653OF国联安国证ESG300ETF2023117202341488主题章椹元黄欣159657OF鹏华国证疫苗与生物科技ETF2023116202321733主题陈龙159660OF汇添富纳斯达克100ETF2023131202333160海外-QDII过蓓蓓513653OF南方标普500ETF2023130202342889海外-QDII李佳亮563033OF易方达中证500增强策略ETF202321202321414指数增强官泽帆张湛资料来源Wind申万宏源研究13产品申报信息4只ETF联接申报2022年热点赛道竞争依然激烈本周有5只产品申报其中包括4只ETF联接华夏中证港股通50ETF和上投摩根恒生科技ETF两只港股科技类ETF本周开始进行ETF联接产品的申报博时和易方达也分别在中药和芯片赛道进行产品申报2022年热点赛道竞争依然激烈表3本期新申报基金基金管理人基金名称基金类型2申请材料接收日类型博时博时中证中药指数型发起式证券投资基金股票指数2023-01-20主题易方达易方达中证芯片产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金联接2023-01-18华夏华夏中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金联接2023-01-17上投摩根上投摩根恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金QDIIQDII2023-01-16海外-QDII万家万家沪深300成长交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金联接2023-01-16资料来源Wind申万宏源研究22022年ETF市场回顾标的布局趋于完备下一步走向何方21总体发行数量减少新发产品以宽基和先进制造为主受ETF行业布局已经愈发完备的影响加之2022年相对不景气的市场环境相较之前火热的2021年2022年的ETF新发速度有所放缓2022年各季度ETF新发数量同比都有明显下降全年ETF发行总规模也从2021年的193356亿元降至150862亿元但总体来说2022年ETF市场数量和规模依然在持续扩大ETF总数量从2022年初641支增加到2023年初的763只市场总规模从141万亿元增长到16亿万亿元图12022年新发ETF类型的发行规模分布请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第4页共23页简单金融成就梦想权益量化研究资料来源Wind申万宏源研究产品发行规模上在2022年新发的ETF产品中华安中债1-5年国开行债券ETF以80亿的发行规模排名第一此外几只在2022年7月发行的中证1000ETF也都有较高的发行规模表42022年新发ETF发行规模前十发行规模基金规模证券代码证券简称发行日期基金经理现任基金管理人简称亿元2023年初159649OF华安中债1-5年国开行债券ETF2022-08-0180004639苏卿云林唐宇华安基金560010OF广发中证1000ETF2022-07-2279976721罗国庆广发基金159629OF富国中证1000ETF2022-07-2279505933金泽宇富国基金159633OF易方达中证1000ETF2022-07-2279245864刘树荣易方达基金511520OF富国中债7-10年政策性金融债ETF2022-08-0378495166朱征星富国基金159650OF博时中债0-3年国开行债券ETF2022-08-01737010414万志文吕瑞君博时基金159682OF景顺长城创业板50ETF2022-12-1271207105汪洋张晓南景顺长城基金562310OF银华沪深300成长ETF2022-08-2459991933王帅谭跃峰银华基金562990OF易方达中证上海环交所碳中和ETF2022-07-0442742305伍臣东庞亚平易方达基金159681OF鹏华创业板50ETF2022-12-1241104107苏俊杰鹏华基金资料来源Wind申万宏源研究以产品发行时间在2022年间计算2022年新发的ETF产品主要还是以5亿元以下的小规模ETF为主20亿乃至50亿以上发行规模的产品更少图22022年新发ETF的发行规模分布单位只请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第5页共23页简单金融成就梦想权益量化研究资料来源Wind申万宏源研究资金净流入方面2022年所有ETF中华夏上证科创板50ETF资金净流入近400亿元排名第一资金净流入较高的ETF主要以宽基指数ETF为主此外华夏国证半导体芯片ETF易方达中证海外互联ETF这一类热门行业ETF也有较高的资金净流入表52022年ETF资金净流入前十2022年净流基金规模亿基金规模亿证券代码证券简称基金成立日基金经理基金管理人简称入额亿元元2022年初元2023年初588000OF华夏上证科创板50ETF2020-09-2839915351436835298张弘弢荣膺华夏基金510300OF华泰柏瑞沪深300ETF2012-05-0431549802418333461柳军华泰柏瑞基金510500OF南方中证500ETF2013-02-0616115381529019376罗文杰南方基金159915OF易方达创业板ETF2011-09-2012570771446823602成曦刘树荣易方达基金159995OF华夏国证半导体芯片ETF2020-01-2011624211755420401赵宗庭华夏基金159941OF广发纳斯达克100ETF2015-06-101151427113545903刘杰广发基金513180OF华夏恒生科技ETF2021-05-181142290574516855徐猛华夏基金513050OF易方达中证海外互联ETF2017-01-0410954613265336477余海燕范冰易方达基金588080OF易方达上证科创板50ETF2020-09-281051690770611848林伟斌成曦易方达基金华夏恒生互联网科技业513330OF2021-01-2610068971883024628徐猛华夏基金ETF资料来源Wind申万宏源研究资金流入为估算结果是以区间内每日净流入额的合计值计算ETF资金净流入分布上绝大部分产品2022年资金净流入额在流入流出1亿元以内波动在大于10亿元产品数量区间上净流入额大于10亿元的产品数量要多于净流出额大于10亿元的产品数量进一步体现了ETF产品的规模优势对资金净流入的吸引图32022年所有ETF的资金净流入分布单位只资料来源Wind申万宏源研究我们将2022年新发ETF按行业大类风格进行大致归类以宽基指数为标的的ETF产品在发行总规模上依然占据主导这主要由于中证1000ETF多支产品在发行规模上取得的巨大优势在产品发行数量上光伏电池和新能源汽车等先进制造类型的ETF产品在2022年频频发行由于行业主题ETF往往规模较小的特点先进请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第6页共23页简单金融成就梦想权益量化研究制造的ETF虽然发行总规模不及宽基指数ETF但在基金数量上是2022年新发ETF最多的类型表62022年新发ETF类型分布类型基金数量发行总规模亿元宽基1446183海外宽基3723先进制造2329315消费51793医药医疗177858周期106470金融地产1230科技157740SmartBeta99908被动指数型债券基金524304指数增强98191其他67916总计117150633资料来源Wind申万宏源研究图42022年新发ETF类型的发行规模分布资料来源Wind申万宏源研究请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第7页共23页简单金融成就梦想权益量化研究22跑马圈地时代结束空白的好标的愈发难寻2020年至今ETF对各细分行业进行跑马圈地式的覆盖从2020年几个总市值较大的二级行业有ETF覆盖到如今大小市值的二级行业纷纷被ETF占领留给ETF发行方可以选择的空白好标的越来越少图52020年ETF二级行业覆盖度图62021年ETF二级行业覆盖度资料来源Wind申万宏源研究左上黑底白色数字表示覆盖该资料来源Wind申万宏源研究行业的ETF数量无表示当年年末没有ETF覆盖该二级行业方块大小表示该二级行业总市值其他年份表示方法相同ETF覆盖某二级行业ETF期末该二级行业占比50图72022年ETF二级行业覆盖度资料来源Wind申万宏源研究这里采用2022年中报数据请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第8页共23页简单金融成就梦想权益量化研究ETF总体发行热度相比去年降低在新的标的指数跟踪上今年有45只指数第一次有相应的ETF作为基准进行跟踪涉及相关新发ETF66只而2021年这一数据分别为116只指数和249只对应ETF图82022年新发ETF类型的发行规模分布资料来源Wind申万宏源研究2021年ETF发行主要以在新指数新细分赛道跑马圈地为主经过一年多的井喷式发展标的指数布局已经越来越完备因此到2022年可以留给各基金公司开拓的新赛道相对较少ETF涉及的新指数中ETF数量发行较多的主要集中在环交所碳中和中证中药和疫苗生科等指数上其中环交所碳中和今年新发ETF数量最多达到了8只表7今年首次有对应ETF的指数中ETF发行数量前五指数名称ETF发行数量SEEE碳中和8中证中药4疫苗生科3300成长2SHS消费龙头2资料来源Wind申万宏源研究环交所碳中和的8支相应ETF和中证中药指数的4支相应ETF共计12只产品中有11只都是在今年7月份发行尤其以环交所碳中和为甚从没有ETF跟踪到今年8只成立仅用7月11日至7月14日4天时间虽然平均来看2022年新指数对应平均ETF数据降低但由于可以开拓的赛道所剩不多当合适的标的出现时基金公司间的竞争更为激烈在一定程度上热门细分赛道上的竞争程度并没有比2021年更为减少表8环交所碳中和ETF和中证中药ETF证券代码证券简称跟踪指数名称基金成立日159641OF招商中证上海环交所碳中和ETFSEEE碳中和2022714159640OF工银瑞信中证上海环交所碳中和ETFSEEE碳中和2022713159642OF大成中证上海环交所碳中和ETFSEEE碳中和2022713560060OF汇添富中证上海环交所碳中和ETFSEEE碳中和2022713请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第9页共23页简单金融成就梦想权益量化研究159639OF南方中证上海环交所碳中和ETFSEEE碳中和2022711560550OF广发中证上海环交所碳中和ETFSEEE碳中和2022711561190OF富国中证上海环交所碳中和ETFSEEE碳中和2022711562990OF易方达中证上海环交所碳中和ETFSEEE碳中和2022711560080OF汇添富中证中药ETF中证中药2022926561510OF华泰柏瑞中证中药ETF中证中药2022726159647OF鹏华中证中药ETF中证中药2022720562390OF银华中证中药ETF中证中药2022720资料来源Wind申万宏源研究23下一步走向何方我们的建议随着标的布局趋于完备新发掘的赛道竞争激烈在2023年如何寻找适合的指数产品方向成为基金管理人面临的共同问题我们建议可以考虑以下两个方向一根据现有产品打造组合策略增强投资者收益的可得性随着产品布局趋于完备投资者面临的产品选择丰富多样而高锐度高波动的指数产品往往也使得投资者容易出现追涨杀跌最终导致基金收益与投资者收益不一致的情况因此构建策略使得投资者更好的在自家产品上实现内循环或者提升投资者收益从而提升客户粘性成为指数团队下一步可以考虑的方向在这种尝试的过程中打造有长期业绩信服力的ETF组合有一定的难度也需要一定的时间沉淀我们建议除了这种产品化的策略构建还可以尽可能考虑投资场景提供一些非产品化净值化的策略如针对单个产品的定投策略目标收益的止盈策略等二尝试开拓增强ETF或smartbeta等以收益为核心的竞品在过去几年大量新产品的布局过程中我们发现容量大的成功ETF标的往往有着更大的市场容量其竞品的市场容量可能不亚于一个全新挖掘的标的因此打造成功标的指数的竞品可以是当前环境考虑的方向之一过去以高锐度为特征的ETF更强调单纯的工具属性通过增强或smartbeta改造原有指数获得超越原指数的增强收益可以是打造竞品的方式之一相较过于对ETF产品更多以偏工具属性的定位未来以更加偏向收益属性的思路进行指数产品的设计从而在现有标的指数中分享一块蛋糕我们对现有的申万一级行业按照行业内股票表现的一致性和个股的集中度划分为四个象限为挑选竞品赛道提供一定的参考如我们认为行业内个股表现一致性强的更具有工具性特征适合纯被动产品而行业你个股表现一致性弱的更适合打造收益型产品如下图的第一象限和第四象限而根据个股集中度可以判断因子的有效性进而给出打造超额收益的方法仍以下图为例第一象限的行业个股集中度高请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第10页共23页简单金融成就梦想权益量化研究更适合基本面增强典型的如食品饮料行业第四象限的行业个股分散因子有效性好更适合量化多因子增强图9申万一级行业按照行业内一致性和个股集中度划分为四个象限资料来源Wind申万宏源研究3市场行情延续上周行情宽基指数普遍上涨本周20231162023120国内宽基指数普遍上涨本周涨幅最大的为科创50涨幅为563表现最差的是上证50涨幅177图10国内主要宽基指数本周涨跌幅单位资料来源Wind申万宏源研究具体到各个申万一级行业31个申万一级行业分类指数中有28个上涨计算机涨幅最大涨幅为798本周食品饮料跌幅最大跌幅-080图11申万一级行业指数本周涨跌幅单位请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第11页共23页简单金融成就梦想权益量化研究资料来源Wind申万宏源研究我们按美林投资时钟理论将ETF按资产类型对应各时期分为股票大宗商品现金债券四类本周A股ETF表现普遍较好港股ETF和部分商品型ETF也有不错表现其中科创50ETF表现领先较多总体来看股票ETF表现要更为领先在2022年行情整体不景气的情况下目前经济处于复苏期更适合对股票资产进行投资图12美林时钟不同资产类型下ETF代表的本周收益率经济处于滞经济处于过热期更适合大宗经济处于复苏期更适合股票资产涨期更适合经济处于衰退期更适合债券资产商品现金资产其他商品型政策性债券A股ETF港股ETF美股ETF黄金ETF货币ETF国债ETF地方债ETFETFETF恒生互联网华宝添益十年国债上证50ETF纳指ETF黄金ETF能源化工ETF5年地债ETF国开ETFETFETFETF175033192454-012001061002-011沪深300ETF恒生ETF标普500ETF豆粕ETF国债ETF0-4地债ETF国开债ETF262126-087-093-006-003-003中证500ETF恒生科技ETF有色ETF320121309科创50ETF561创业板50ETF365MSCI中国A50ETF212请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第12页共23页简单金融成就梦想权益量化研究资料来源Wind申万宏源研究我们进一步将A股ETF按行业大类风格拆分为不同赛道本周各细分赛道ETF以上涨为主其中科技类ETF尤为亮眼计算机芯片电子ETF涨幅较大此外证券有色金属军工等具体细分行业表现也领先市场相比之下消费本周总体表现较弱图13不同大类风格下股票ETF代表的本周收益率宽基金融地产消费医疗周期先进制造科技上证50ETF银行ETF食品饮料ETF医疗ETF煤炭ETF军工ETF芯片ETF175044-063332294530792沪深300ETF证券ETF家电ETF创新药ETF钢铁ETF光伏ETF传媒ETF262543152376364378163中证500ETF房地产ETF农业ETF医疗器械ETF有色金属ETF电池ETF通信ETF320085174149531127322新能源车科创50ETF中药ETF化工ETF电子ETFETF561300338713232创业板50ETF交运ETF计算机ETF365106819MSCI中国A50ETF212跨资料来源Wind申万宏源研究境ETF方面全球各国家和地区来看本周各跨境ETF主要跟踪指数涨跌互现其中韩国市场涨幅较大中韩半导体指数本周收益率554领先其他跨境市场香港和日本市场本周涨幅较低而美国和欧洲市场表现相对疲软ETF跟踪指数本周收益率多数为负具体到ETF产品方面华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF上涨领先本周收益率540博时中证全球中国教育ETF本周收益也较好收益率469图14各地区跨境ETF主要指数产品涨跌请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第13页共23页简单金融成就梦想权益量化研究资料来源Wind申万宏源研究4ETF市场表现41ETF总体情况A股类ETF规模快速增加全市场共763只ETF产品截止至2023年1月15日全市场共有763只ETF最新总规模为1687353亿元较之前一周增加54171亿元其中A股类ETF和货币类ETF规模位居前两位分别为1151073亿元和265641亿元占比分别约为6822和1574本周A股类ETF规模延续上周上升势头增加61240亿元规模增加数量上较上周大幅增加图15各类ETF规模占比图16A股类ETF各周规模变化单位亿元请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第14页共23页简单金融成就梦想权益量化研究资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究42ETF组合本周表现多数上涨较沪深300表现落后154截止至2023年1月20日本周ETF组合内产品多数上涨华夏创业板动量成长ETF表现最好ETF等权组合本周回报109较沪深300表现落后154表91月ETF组合名单跟踪指数代基金代码基金名称本期规模亿元跟踪指数简称本周回报较沪深300指数超额回报码159865OF国泰中证畜牧养殖ETF3798930707CSI中证畜牧062-201512200OF南方中证全指房地产ETF4552931775CSI中证全指房地产041-222159967OF华夏创业板动量成长ETF3509399296SZ创成长308045159928OF汇添富中证主要消费ETF12400000932SH800消费-055-318159855OF银华中证影视主题ETF109930781CSI中证影视188-075等权组合---109-154资料来源Wind申万宏源研究43A股ETF市场资金流向宽基ETF软件人工智能ETF领涨市场本周标的为沪深300的ETF资金净流入最多流入8721亿元而证券公司的ETF资金净流出最多共流出1504亿元图17指数标的资金净流入前五和后五亿元请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第15页共23页简单金融成就梦想权益量化研究资料来源Wind申万宏源研究注资金净流入额按过去一段时间的每日ETF份额变化当日ETF单位净值之和估算已除去可能拆分基金下同按照指数标的统计标的为沪深300的ETF共有19只合计规模为1771亿元位列第一其次分别是中证500科创50证券公司最新规模分别为911亿元872亿元710亿元产品数量分别为20只8只11只图18规模前十的股票指数标的资料来源Wind申万宏源研究最新规模排名前十的A股类ETF本周全部上涨华泰柏瑞沪深300ETF是目前规模最大ETF产品最新规模为84120亿元本周收益率为262本周资金净流入最多的是华泰柏瑞沪深300ETF其次为南方中证1000ETF资金分别流入6078亿元和4206亿元图19规模前十A股类ETF亿元图20过去一周资金流入前十的A股类ETF亿元请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第16页共23页简单金融成就梦想权益量化研究资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究华泰柏瑞沪深300ETF本周流动性最好本周日均交易额达3267亿元其次是华夏上证50ETF本周日均交易额达2429亿元A股类ETF中本周收益率排名第一的为嘉实中证软件服务ETF收益率为932华夏上证主要消费ETF本周跌幅最大收益率为-192收益率排名中软件和人工智能类ETF表现较好而消费食品饮料本周相对较弱图21过去一周日均交易额前十的A股类ETF亿元图22过去一周收益率前五和后五的A股类ETF资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究44跨境ETF中韩半导体ETF上涨较大港股ETF资金净流入领先最新规模排名前十的跨境类ETF如下图所示其中规模最大的是易方达中证海外互联ETF最新规模为40446亿元本周收益率为262本周资金净流入最多的是富国中证港股通互联网ETF工银瑞信国证港股通科技ETF资金分别流入223亿元和165亿元请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第17页共23页简单金融成就梦想权益量化研究跨境类ETF本周涨跌互现本周价格收益率排名第一的为华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF收益率为540国泰标普500ETF本周跌幅最大收益率为-100图23规模前十跨境类ETF亿元图24过去一周资金流入前十的跨境类ETF亿元资料来源Wind申万宏源研究资料来源Wind申万宏源研究图25过去一周价格收益率前五和后五的跨境类ETF资料来源Wind申万宏源研究价格收益率以期初期末复权收盘价衡量请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第18页共23页简单金融成就梦想权益量化研究45债券ETF涨跌互现中博时中证可转债及可交换债券ETF本周收益率202排名第一本周已经成立的17只债券ETF涨跌互现其中博时中证可转债及可交换债券ETF收益最高本周收益率为202收益最低的为海富通上证10年期地方政府债ETF本周收益率为-030表10债券类ETF本周净值表现代码简称成立日基金经理本期规模亿元资金总净流入本期收益率511380OF博时中证可转债及可交换债券ETF202036邓欣雨2307009202511180OF海富通上证投资级可转债ETF2020713陈轶平唐灵儿127-024171511030OF平安中债-中高等级公司债利差因子ETF20181227成钧5257000006511360OF海富通中证短融ETF202083陈轶平唐灵儿11632884006159650OF博时中债0-3年国开行债券ETF2022826万志文吕瑞君3036481001159651OF平安中债-0-3年国开行债券ETF202291刘洁倩王仁增807-002001511220OF海富通上证城投债ETF20141113陈轶平唐灵儿1394-006-001159649OF华安中债1-5年国开行债券ETF202288苏卿云林唐宇3732-654-003159816OF鹏华中证0-4年期地方政府债ETF2020730叶朝明1591-005-003511010OF国泰上证5年期国债ETF201335王玉580-064-006511020OF平安5-10年期国债活跃券ETF20181221成钧1010022-008511580OF招商中证政策性金融债3-5年ETF2022915王闯530000-009511260OF国泰上证10年期国债ETF201784王玉538-094-011159972OF鹏华中证5年期地方政府债ETF2019823叶朝明3685-006-012511520OF富国中债7-10年政策性金融债ETF2022819朱征星4278017-015511060OF海富通上证5年期地方政府债ETF2019117陈轶平唐灵儿602000-015511270OF海富通上证10年期地方政府债ETF20181012陈轶平唐灵儿710000-030资料来源Wind申万宏源研究债券型ETF久期方面17只基金中有10只在三季报中披露基金组合久期数据其中海富通上证10年期地方政府债ETF基金组合久期最高为740年其次为国泰上证10年期国债ETF基金组合久期为730年图26债券型ETF久期收益率比较请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第19页共23页简单金融成就梦想权益量化研究资料来源Wind申万宏源研究气泡大小表示基金本期规模大小46商品ETF本周黄金ETF普遍上涨部分非黄金商品ETF涨幅较大本周黄金ETF普遍上涨收益率在168到192之间本周非黄金商品ETF产品多数上涨且上涨产品涨幅更大建信易盛郑商所能源化工期货ETF表现最好本周收益率为454所有商品ETF中华夏饲料豆粕期货ETF表现最差本周收益率为-093表11商品类ETF本周市场净值表现本期规模代码简称成立日基金经理资金净流入亿本期收益率亿元159981OF建信易盛郑商所能源化工期货ETF20191213朱金钰410-022454159980OF大成有色金属期货ETF20191024李绍257000309159937OF博时黄金ETF2014813赵云阳王祥5888-082192159934OF易方达黄金ETF20131129范冰3312-008192518800OF国泰黄金ETF2013718艾小军942016192518880OF华安黄金ETF2013718许之彦9199174192518850OF华夏黄金ETF2020413荣膺144004191518660OF工银黄金ETF2020424赵栩112-001190159812OF前海开源黄金ETF2020429梁溥森孔芳067000190159834OF南方上海金ETF202233龚涛孙伟040-014188518890OF中银上海金ETF2020828赵建忠056-001187518860OF建信上海金ETF202085朱金钰050-001187请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明第20页共23页简单金融成就梦想