12月光伏新增装机环比上升，光伏出口景气度持稳。根据能源局统计数据，22年光伏新增装机量87.41GW，同比+59.13%，其中22年12月光伏新增装机量达21.70GW，同环比+7.96%/+190.50%。2022年12月份中国硅料进口量为5024吨，进口金额为171M$，折合单价33.94美元/千克，其中进口量环比下降46.6%。12月份中国硅片出口金额525.2M$，环比下降17%。12月份中国光伏电池出口460M$，同环比+40.3%/+34.4%。1-12月中国光伏电池累计出口金额3940百万美元，同比+12.4%。12月份中国光伏组件出口9958MW，同环比+5.9%/-7.5%。主产业链推荐TCL中环(002129.SZ)、天合光能(688599.SH)、晶澳科技（002459.SZ）；辅材推荐阳光电源（300274.SZ）、福斯特（603806.SH），建议关注赛伍技术(603212.SH）、通灵股份（301168.SZ）、宇邦新材（301266.SZ）、海优新材(688680.SH)；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。
　　12月欧洲主流十国新能源汽车销量持续向好，国内新势力交付量稳中有进。22年12月，欧洲主流十国新能源汽车销量36万辆，同环比+59%/+49%，新能源车市场持续向好渗透率提升至39.1%，同环比+9.5%/+10.1%。国内八家新势力12月交付8.78万辆，同环比+33.82%/+11.30%，其中蔚来交付1.6万辆，同环比+50.78%/11.55%，理想交付1.2万辆，同环比+50.73%/+41.23%，新能源车市场持续向好，2022年渗透率提升至26.2%。推荐宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、泰和新材(002254.SZ)、格林美(002340.SZ)，关注华盛锂电(688353.SH)。
　　22年全年风电新增装机37.63GW，23年风电装机加速推进。22年全年全国风电新增装机容量37.63GW，同比-21.0%；12月风电新增装机15.11GW，同环比-33.9%/+994.9%，风电装机量同比降低，主要受疫情影响，23年疫情影响逐渐消退后，装机有望迎来高增。据我们不完全统计，22年全年风机招标量为87.75GW（不含框架协议招标），同比+47.2%。其中陆上风机招标量为72.29GW，同比+27.7%；海上风机招标量为15.46GW，同比+415.3%。根据招标情况，预计23年国内风电装机71GW，同比+103.0%，其中陆上60GW，同比+100.0%，海上11GW，同比+120.0%。展望2023年，预计全国风电装机容量将迎来新增长。推荐东方电缆（603606.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。
　　风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等